2020年城市燃氣行業發展現狀及“十四五”的機遇與挑戰

文 | 呂淼

作者供職于北京燃氣集團有限責任公司

“十四五”期間，城市燃氣行業仍然處于較好的戰略發展機遇期。

2020年，城市燃氣行業妥善應對新冠肺炎疫情影響和市場變化，積極開展疫情防控和復工復產工作，總體保持了一定的發展速度。天然氣銷售量穩健增長，終端氣價不斷降低，改革發展“紅利”惠及全民，全行業表現出較強的抗風險能力和發展韌性。但是，也應該看到行業發展也面臨著諸多機遇和挑戰，需要我們認真分析和思考， 為“十四五”期間的行業高質量發展打好基礎。

一、2020年全國天然氣消費市場整體表現

2020年國內生產總值達到約101.6萬億元，比上年增長2.3%；受疫情影響，全年經濟增速低于上年；能源消費總量49.8億噸標準煤，比上年增長2.2%；天然氣消費量增量出現回落，全年消費量3262億立方米，增量接近220億立方米，增速放緩至7.1%，占一次能源消費總量的比例為8.7%。

二、全國城市燃氣行業整體表現

受“煤改氣”、“縣縣通”等工程持續推進的利好影響，城市燃氣行業天然氣消費持續增加，成為2020年天然氣消費增量主力。根據國內有關研究機構數據顯示，2020年城市燃氣行業天然氣消費量為1004億立方米，約占全國總用氣量的31%；城鎮氣化人口接近4.9億人左右，城鎮氣化率約58%，天然氣采暖面積約49億平方米；全年氣化車輛超過410萬輛，其中CNG汽車355萬輛，天然氣重卡58萬輛。

港華燃氣、華潤燃氣、新奧能源、昆侖能源陸續發布其2020年業績，筆者根據業績資料進行分析，發現主要城市燃氣企業全年業績均好于預期。

（一）港華燃氣

氣量方面，實現天然氣銷售量約120億立方米，同比增長8%。項目數量方面，新增11個城市燃氣項目，帶動氣量增長3.5億立方米，城燃項目總計達到143個，同比增長8.3%；新增3個分布式能源項目，分布式能源項目累計達21個。用戶數量方面，新增70萬戶，天然氣用戶達到1414萬戶，同比增長5.2%。

（二）華潤燃氣

氣量方面，實現天然氣銷售量約290億立方米，同比增長3.6%。項目數量方面，項目總數達到257個，同比增長2.4%。其中，新簽約32個項目（包含14個分布式能源項目），涵蓋城市燃氣、綜合能源、充電樁和加氫站等業務領域。用戶數量方面，新增235萬戶，天然氣用戶達到4184萬戶，同比增長6.2%。

（三）新奧能源

氣量方面，實現天然氣銷售量295.6億立方米，同比增長9.6%；項目數量方面，新增20個城市燃氣項目和21個泛能項目，項目總數達到454個（城市燃氣項目235個、泛能項目119個），同比增長8.3%。用戶數量方面，新增228萬戶，天然氣用戶達到2339萬戶，同比增長10.8%。

（四）昆侖能源

氣量方面，實現天然氣銷售量377.6億立方米，同比增加35%。項目數量方面，新設、增資擴股控股項目44個，參股項目7個，項目總數達到414個。用戶數量方面，新增161萬戶，天然氣用戶達到1236萬戶，同比增長14.9%。

三、行業發展呈現的新特征和新趨勢

（一）天然氣銷售量實現平穩增長，批發和貿易氣量銷售增速較快，終端銷售結構仍以工商業、居民用氣為主

從銷氣量看，昆侖能源、新奧能源和華潤燃氣的天然氣銷量都基本保持在200億立方米以上的水平，港華燃氣的天然氣銷量仍處于100多億立方米的水平。昆侖能源的天然氣銷售量最高，首次跨入300億立方米“大關”，華潤燃氣天然氣銷售量排名第二，第三是新奧能源。四家企業的天然氣銷售量平均增長幅度為14%，超過全國天然氣消費增幅7個PPT（百分點）。就城市燃氣企業單個項目的銷氣量而言，華潤燃氣、港華燃氣、新奧能源平均每個項目的銷氣量均在1億立方米左右，昆侖能源為0.5億立方米左右。當前，城市燃氣項目特許經營權的空白區域已較少，各城市燃氣企業只有從現有存量市場中搶奪優質標的，才能維持業務版圖的擴張。

就銷售方式來說（一般分為零售、批發和貿易方式），四家企業的天然氣零售量平均增幅為14%，而批發和貿易量增幅為42%。這說明，傳統零售方式主要對象是較為固定的終端用戶市場（居民生活、北方采暖、商業等），且以管道輸送方式為主，目前這部分的用氣市場已經趨于飽和；而在國內氣源多元化且獲取海外LNG渠道增加的情況下，以非管道方式銷售的批發和貿易氣量增長勢頭迅猛。

就終端消費氣量分布來看，工商業氣量占比最高，達到75%以上，其中工業用氣量增幅達到9%，商業用氣量降幅平均達到7%。居民用氣量占比約20%，平均增幅與上年相比高出10個PPT，說明受疫情影響居民無法出行和延長供暖等因素的影響，導致民生用氣量增長較大。其他用氣量占比較小，不超過5%。

（二）氣量增長帶動營收增加，但增速明顯放緩，而利潤增長動力持續

在天然氣銷量提升的帶動下，昆侖能源、新奧能源天然氣銷售收入規模進一步增長，其中，昆侖能源實現天然氣銷售收入約879.9億元，同比增長20.33%；新奧能源實現天然氣銷售收入405億元，同比增長1.2%。港華燃氣、華潤燃氣天然氣銷售收入增幅出現小幅下滑，其中，港華燃氣實現天然氣銷售收入約107億元，同比下降1%；華潤燃氣實現天然氣銷售收入446.9億元，同比下降2%。綜合來看，以上四家企業的天然氣銷售收入平均增幅為4.6%，明顯低于上年近6個PPT。這說明，受新冠疫情影響，國內經濟活動、產品制造和商業貿易等均無法正常開展，入戶服務也收到限制，導致商業及增值業務用氣量的下降；同時，發改委要求終端氣價進一步降低，進而也影響到企業的天然氣銷售收入增幅出現下滑。

就凈利潤來看，四家企業凈利潤平均增長8.3%，營收業績更為亮眼。其中，港華燃氣凈利潤約12.2億元，同比增長11%；新奧能源凈利潤約為62.8億元，同比增加10.7%；昆侖能源凈利潤約為60.6億元，同比增長9.2%；華潤燃氣2020年實現凈利潤約43.3億元，同比增長2.1%。

（三）企業氣源結構持續得到優化，天然氣銷售價差收窄，終端用戶獲得更多“紅利”

受益于國內外氣源采購渠道增加、現貨LNG供應充足且價格長期徘徊在4美元/MMbtu、國內天然氣管道加快互聯互通提高天然氣流動性等因素影響，新奧能源、華潤燃氣和港華燃氣近兩年來的天然氣采購成本呈現下降趨勢，進而推動天然氣銷售價格降低，使廣大終端用戶獲得降價“紅利”。

新奧能源近兩年平均采購價為2.32元/立方米，特別是舟山接收站正常運轉之后，有力的提升了其低價LNG現貨的進口力度，氣源結構持續得到優化，整體采購成本下降0.36元/立方米（下降幅度達到16%），平均銷售價為2.96元/立方米，下降13%；華潤燃氣近兩年平均采購價2.11元/立方米，整體采購成本下降0.10元/立方米。平均銷售價為2.69元/立方米，下降3.4%；港華燃氣充分利用金壇鹽穴儲氣庫，高效開展夏儲冬放，有利的平抑了企業的天然氣采購成本。近兩年平均采購價2.09元/立方米，整體采購成本下降0.20元/立方米。平均銷售價為2.67元/立方米，下降7.9%。

（四）企業開始謀求向綜合能源進行轉型，加大分布式能源、可再生能源業務布局力度

經統計，華潤燃氣、新奧能源、港華燃氣全年共計完成建設并投入運營38個綜合能源項目，而傳統城市燃氣項目僅增加不足30個。這說明隨著“煤改氣”基本完成，管道天然氣普及率的提升，傳統城市燃氣項目發展空間較小。因此，城市燃氣企業開始逐步積累一批優質的綜合能源服務項目，并為推進企業向由“燃氣”向“能源”轉型升級奠定基礎。

新奧能源積極利用包括生物質、光伏和地熱在內的低碳能源，在河北、山東、河南傳統采暖區和江蘇、安徽、浙江和上海等新興采暖區域加快發展分布式清潔供暖業務，2020年共計完成建設并投入運營21個綜合能源項目，累計已投運綜合能源項目達119個，其中有30%的項目使用生物質、光伏、地熱等可再生能源，共計帶來冷、熱、電等總共120億千瓦時的綜合能源銷售量，同比增長76%。

華潤燃氣2020年新簽約14個綜合能源項目；新投運充電站38座，累計投運充電站107座，全年售電較上年增長31%至約1.7億千瓦時；面對南方日益增長的供暖需求，在成都試點開展居民用戶集中供暖業務，打造分布式熱源集中供暖模式。

港華燃氣2020年新增3個分布式能源項目，連同過去已成立的項目，分布式能源項目累計達21個。

（五）發揮用戶資源優勢，持續發力增值業務，逐漸打造新增長極

2020年，城市燃氣企業持續挖掘用戶價值，關注用戶需求，在增值業務方面持續發力。

新奧能源通過搭建北方煤改氣維修平臺、暖裝服務平臺、自有隊伍+第三方外包團隊、95158全國呼叫中心+400服務熱線四大平臺，采取產品平行和垂直維度的拓展創值模式，為用戶提供一站式整體解決方案，2020年增值業務實現毛利達到13億元，同比增長6.1%；華潤燃氣加快為客戶提供燃氣具、保險及延伸增值等多樣化的服務，全年實現增值收入約11.6億元，大幅增長59.0%。港華燃氣持續開展“紫荊”灶具銷售、地暖工程安裝施工和線上產品售賣業務，全年實現收入5.1億元，同比增長3%。

（六）橫向并購速度加快，強強聯合方式力度加大

2020年，昆侖能源完成出售北京管道公司及大連LNG接收站股權交易后獲得大量現金，憑借這一優勢其牽頭四川華盛、中墾發展設立國聯產業發展基金，成功收購四川華油項目，進一步增加了其在重慶、瀘州、宜賓、眉山、廣漢等川渝地區的市場份額，增加優質城燃項目近20余個，氣量可達40億立方米；同為央企的華潤燃氣，在2020年度順利完成寧波興光燃氣49%股權的收購，預計可以帶來氣量8.9億立方米，營收22.5億元，凈利潤1.7億元；2020年10月27日，港華燃氣宣布投資47億元參股上海燃氣，占增資后注冊資本的25%，同時雙方還簽訂深化合作協議，在兩年內上海燃氣將入股港華燃氣25%。

四、城市燃氣企業在“十四五”的挑戰和機遇

（一）由于國家管網集團的成立，我國天然氣產業逐步邁入競爭市場，天然氣市場格局面臨重塑

一是市場運行模式將發生變化。國家管網集團成立后，天然氣市場運行模式將從產運銷一體化，開始向上游油氣資源多主體多渠道供應、中間統一管網高效集輸、下游銷售市場充分競爭的“X+1+X”油氣市場體系轉變。二是管網實現公平開放，參與主體將增加，市場競爭加劇。上游市場方面，國家推進礦權競爭性出讓，向社會主體招標出讓頁巖氣和煤層氣礦權，吸引社會資本并對外資放開上游勘探開發，上游市場主體將增多并逐漸形成市場競爭。下游市場方面，城市燃氣企業、電力企業、金融機構等將加快布局進口LNG業務，積極引進LNG資源，延伸產業鏈、開展LNG貿易；同時，外資允許進入城市燃氣領域的要求進一步放寬后，其也將通過獨資、參股、合作等方式加快發展城市燃氣業務。三是為交易中心快速發展提供機遇。參考歐美天然氣管網改革經驗，天然氣管網獨立將帶動現貨交易量大幅提升，促進全國性天然氣交易中心形成和快速發展。

（二）在天然氣市場化改革的背景下，城市燃氣企業面臨多重挑戰

一是雖然國家鼓勵上游氣源供應多樣化，但仍存在壟斷性和不確定性，城市燃氣企業持續面臨氣源供應不穩定壓力。二是天然氣大用戶直供逐步加快放開，上游企業為工業客戶提供直供服務，城市燃氣企業的業務將受到巨大沖擊，同時也對其供氣穩定性帶來影響。三是城市燃氣企業自身區域市場增長面臨“天花板”，而其它優質市場空間狹小，拓展難度大。四是國家出臺政策下調接駁費水平，城市燃氣企業收入和毛利均受到擠壓，急需進行業務結構調整。五是產業鏈利益分配機制不順，疊加消費需求放緩，為城市燃氣企業發展帶來雙重壓力。

（三）盡管有以上多重挑戰，但是也要看到全行業仍處于較好的戰略發展機遇期

一是“十四五”期間，中國天然氣市場仍將持續快速增長，但是增速將趨緩。預計2025年，我國天然氣消費量將增至4200億立方米—4400億立方米，年均增量為208億立方米，增速為5.7%。二是開展綜合能源服務業務、推廣實施天然氣與可再生能源的協同互補、能源供給智慧化是城市燃氣企業未來轉型的主要方向。三是燃氣增值服務近年來也逐步成為各大城市燃氣企業的新的增長極，增值服務運用線上互聯網平臺已成為發展趨勢。四是可再生能源大規模發展，對城市燃氣企業氣電業務與新能源融合發展帶來歷史性機遇。五是伴隨著數據智能迅猛發展，城市燃氣企業以數智化深度融合為手段，加快打造數字化產品，用數據重構業務邏輯與場景，重塑企業核心競爭能力的時代已經到來。

五、對城市燃氣企業在“十四五”期間發展的建議

一是加快建立全球化天然氣資源供應和交易體系，提升資源國內國際互促能力，努力提高企業自身議價能力。積極依托自有LNG接收站或努力獲取接收站窗口期，堅持量效平衡，建立進口長貿與現貨相結合且具有一定規模和價格調節能力的資源池；加快與上游企業合作，嘗試共同投資建設地下儲氣庫形成資源調節能力，不斷提升資源掌控和議價能力。二是突出產業鏈協同，建立合作共贏機制。加強與上游企業協同合作，拓展與三大油合作的深度和廣度，加快對接國家管網集團以建立管輸和配送協調機制；推進與地方省管網的股權合作；積極完成與地方政府聯合建設應急調峰儲氣庫的任務。三是“燃氣聯合、氣電融合、交通混合、多能集合”多措并舉，做大天然氣市場蛋糕，確保企業基本盤穩定，持續提升終端市場天然氣銷售份額。四是結合自身下游市場優勢，快速獲取新能源資源，加快多能融合等示范項目落地，形成可復制推廣的“氣風光”融合發展新模式；積極尋求與“五大”電力集團等大型發電企業的建立良好合作關系，實現優勢互補，優先考慮收購或合并大中型新能源企業。五是強化服務意識，提升服務能力，完善服務體系，提升客戶忠誠度。立足新用戶多元競爭的客觀事實，制定差異化策略，持續發現商機，創新開發模式，規范開發行為。六是加速數字化轉型，發力數字化產品，支撐業務升級。通過科技賦能，加快實現市場研判模型化、資源平衡預測智慧化、營運優化決策精準化和客戶服務智能化。