德才股份(605287) 申購代碼707287 申購日期6.24

發行概覽：本次公司擬向社會公開發行股票不超過人民幣普通股（A股）2500萬股，在扣除發行費用后，將按照輕重緩急順序依次用于以下項目：建筑工業化裝飾部品部件生產項目、信息化建設項目、補充流動資金。

基本面介紹：公司系綜合性建筑類企業，主營業務系建筑裝飾及房屋建筑工程的設計與施工。目前發行人為客戶提供的建筑裝飾服務主要包括公共建筑裝飾、批量住宅裝飾、古建筑工程，其中公共建筑裝飾可細分為室內裝飾、幕墻、智能化工程。

核心競爭力：自成立以來，公司一直注重企業品牌和形象建設，秉承“誠信依德，質量藉才”的核心價值觀，“以人為本，規范創新”的管理理念，“市場源于自身的內涵”的市場理念，“責任加細節”的質量理念，不斷拓展市場、加強技術創新、提高工程質量，提升服務水平，立足青島，輻射全國，品牌優勢逐漸體現，曾獲得“中國馳名商標”“山東省服務名牌”“山東省著名商標”“青島市著名商標”“青島市市長質量獎”等榮譽稱號。

建筑裝飾與房屋建筑業務的設計、承包、施工需要相應的資質，不同的資質申請對注冊資本、項目數量、歷史業績、收入規模等提出不同的要求，因此，設計能力出眾、資金實力雄厚、人才儲備充足、項目經驗豐富的企業才能獲得設計甲級和施工壹級資質，在業務發展中獲得優勢。發行人及其子公司擁有《建筑裝飾工程設計專項甲級》《建筑裝修裝飾工程專業承包壹級》《建筑幕墻工程設計專項甲級》《建筑幕墻工程專業承包壹級》《建筑行業（建筑工程）設計甲級》《房屋建筑工程施工總承包壹級》《市政公用工程施工總承包壹級》等十七個壹級（甲級）資質證書。發行人及子公司已取得生產經營所必備的全部資質許可，不存在超越核準業務資質承包項目的情況。

募投項目匹配性：建筑工業化裝飾部品部件生產項目通過引進國外先進的生產設備，鋁合金門窗產品生產將采用規范化、程序化、標準化和機械化加工，結合公司嚴格的質量控制體系，提升產品的工藝和品質，更好地滿足業主對項目質量的要求，維持公司良好的工程業績口碑，保持公司在業內的核心競爭力。信息化建設有助于及時、明晰地分析成本構成，以固定、科學的格式和核算方法列示材料成本、勞務成本、稅費等，成本核算部門可根據實時變化的核算結果分析成本波動原因，及時、準確、有效地傳遞給決策部門，公司提高了核算結果的可靠性，突破空間限制，消除溝通障礙，為迅速決策、制定切實可行的實施方案，真正實現從源頭控制成本提供了條件。

風險因素：市場風險、經營風險、財務風險、管理風險、募集資金投資項目風險、新冠肺炎疫情對公司生產經營的影響、新華聯控股有限公司債券違約對公司的影響。

（數據截至6月18日）