2月份國內國際鋼材市場價格分析

中國鋼鐵工業協會財務資產部 冶金價格信息中心

一、國內鋼材價格指數由降轉升

據鋼鐵協會監測，2月末，中國鋼材價格指數（CSPI）為131.36點，環比由降轉升，比1月末上升8.33點，升幅為6.77%；同比上升30.97點，升幅為30.85%（見圖1）。

（一）長、板材均有所上升，長材升幅大于板材

2月末，CSPI長材指數為134.96點，環比上升9.00點，升幅為7.15%點；CSPI板材指數為131.17點，環比上升7.86點，升幅為6.37%，比長材升幅低0.78個百分點；與上年同期相比，長材指數上升29.46點，升幅為27.92%；板材指數上升34.13點，升幅為35.17%（見圖2、表1）。

（二）主要鋼材品種價格均有所上升

2月末，在鋼鐵協會監測的八大鋼材品種中，高線、螺紋鋼、中厚板、熱軋卷板、冷軋薄板和鍍鋅板價格由降轉升，環比分別上升326元/噸、325元/噸、333元/噸、361元/噸、221元/噸和162元/噸；角鋼和熱軋無縫管價格繼續上升，環比分別上升378元/噸和226元/噸（見表2）。

圖1 2020-2021年2月中國鋼材價格指數（CSPI）走勢圖

圖2 2020-2021年2月CSPI長材和板材價格指數走勢圖

表1 2021年2月中國鋼材價格指數（CSPI）變化情況表

表2 2021年2月主要鋼材品種價格及指數變化情況表 元/噸

表3 2021年2月中國鋼材價格指數（CSPI）各周變化情況表

表4 2021年2月CSPI分地區鋼材價格指數變化情況

（三）各周鋼材價格指數變化情況

2月份第一周，鋼材價格指數小幅下降，春節后鋼價指數由降轉升且升幅較大；進入3月以來，第一周繼續上升，第二周小幅回落（見表3）。

（四）主要區域市場鋼材價格變化情況

據鋼鐵協會監測，2月份，CSPI全國六大區域指數均由降轉升。其中東北地區升幅較大，西南、西北地區升幅相對較小（見表4）。

二、國內市場鋼材價格變化因素分析

（一）主要用鋼行業增速加快，鋼材需求有所增長

據國家統計局數據，1-2月份，全國固定資產投資（不含農戶）同比增長35.0%。其中基礎設施投資同比增長36.6%，房地產開發投資同比增長38.3%，房屋新開工面積增長4.3%；規模以上工業增加值同比增長35.1%。其中通用設備制造業增長62.4%，專用設備制造業增長59.2%，汽車制造業增長70.9%，鐵路、船舶、航空航天和其他運輸設備制造業增長48.9%，電氣機械和器材制造業增長69.4%，計算機、通信和其他電子設備制造業增長48.5%；今年國春節內實行就地過年政策，就地過年務工人員比例較往年提升近兩成，為節后各行業提早復工復產創造了條件。總體來看，下游用鋼行業運行態勢持續向好，國內市場鋼材需求旺盛。

（二）鋼鐵生產保持高水平，鋼材出口有所恢復

據鋼鐵協會統計，1-2月份，全國生鐵、粗鋼和鋼材（不含重復材）產量分別為14475萬噸、17499萬噸和20953萬噸，同比分別增長6.4%、12.9%和23.6%；平均粗鋼日產296.59萬噸，比去年12月份增長0.8%。另據海關統計數據，2021年1-2月份，全國累計出口鋼材1014萬噸，同比增長29.9 %；進口鋼材240萬噸，同比增長17.4%。國內市場鋼鐵生產保持高水平，鋼材出口有所回升，市場供需形勢總體平穩。

（三）原燃料價格總體延續漲勢，對鋼材價格形成支撐

據鋼鐵協會統計，2月末，國產鐵精礦價格環比上升19元/噸，進口礦（CIOPI）價格環比上升17.44美元/噸，煉焦煤和廢鋼價格環比分別上升25元/噸和138元/噸，冶金焦價格環比下降50元/噸；從同比情況看，國產鐵精礦和進口礦分別上漲53.04%和91.33%，煉焦煤和冶金焦價格分別上漲3.62%和45.41%，廢鋼價格上漲25.21%。原燃材料價格持續高位，對鋼材價格形成支撐因素（見表5）。

（四）全球量化寬松政策，推動大宗商品價格上漲

從國際情況看，G20財政部長和央行行長2月26日視頻會議強調，應保持擴張性政策，以幫助各經濟體擺脫新冠疫情帶來的負面影響；美國東部時間2月27日，美國眾議院投票通過1.9萬億美元的新一輪經濟救助計劃。從國內情況看，去年12月中國貨幣供應量M2同比增速為10.1%，同比多投放20萬億人民幣。全球的量化寬松提高了大宗商品的需求預期，推動大宗商品價格普漲。

三、國際市場鋼材價格繼續上升，環比升幅收窄

2月份，國際鋼材價格指數（CRU）為231.7點，環比上升8.0點，升幅為3.6%，升幅較上月收窄13.6個百分點；與上年同期相比上升73.8點，升幅為46.7%（見圖3、表6）。

表5 2021年2月主要原燃材料價格變化情況表

（一）長材、板材價格均環比持續上升，板材升幅大于長材

2月份，CRU長材指數為218.6點，環比上升3.0點，升幅為1.4%；CRU板材指數為238.2點，環比上升10.5點，升幅為4.6%，比長材價格升幅高3.2個百分點；與去年同期相比，CRU長材指數上升52.3點，升幅為31.4%；CRU板材指數上升84.5點，升幅為55.0%（見圖4）。

（二）北美和歐洲升幅收窄，亞洲由升轉降

1.北美市場

2月份，CRU北美鋼材價格指數為285.2點，環比上升29.5點，升幅為11.5%，較上月收窄7.9個百分點；美國制造業PMI為60.8%，環比上升2.1個百分點。其中生產指數上升2.5個百分點，庫存指數下降1.1個百分點；2月末，美國粗鋼產能利用率為77.2%，環比上升1.1個百分點。本月美國中西部主要鋼材品種價格均繼續上升，除線材和冷軋帶卷升幅加大外，其余品種價格環比升幅收窄（見表7）。

圖3 2020-2021年2月國際鋼材價格指數（CRU）走勢圖

圖4 2020-2021年2月CRU長材和板材價格指數走勢圖

表6 2021年2月國際鋼材價格指數（CRU）變化表

表7 2021年2月美國中西部鋼廠鋼材出廠價格變化情況表 美元/噸

2.歐洲市場

2月份，CRU歐洲鋼材價格指數為235.5點，環比上升17.4點，升幅為8.0%，較上月收窄8.3個百分點；歐元區制造業PMI為57.9%，環比上升3.1個百分點，達到三年來最高水平。其中德國、意大利、法國和西班牙制造業PMI分別為60.7%、56.9%、56.1%和52.9%，其中德國、西班牙PMI指數由降轉升；意大利、法國指數繼續上升。本月德國市場所有品種均持續上升（見表8）。

3.亞洲市場

2月份，CRU亞洲鋼材價格指數為198.1點，環比下降9.9點，降幅為4.8%，環比由升轉降；日本制造業PMI為51.4%，環比上升1.6個百分點；韓國制造業PMI為55.3%，環比上升2.1個百分點；中國制造業PMI為50.6%，較上月小幅下降0.7個百分點。本月印度市場主要鋼材品種，除熱軋帶卷價格升幅收窄外，其他品種鋼材價格均由升轉降（見表9）。

四、后期鋼材市場價格走勢分析

（一）全球經濟增速加快，鋼材需求保持增長

得益于主要經濟體疫情應對舉措和財政支持力度，以及疫苗接種工作取得進展，全球經濟前景明顯改善。3月9日經合組織（OECD）發布最新中期經濟展望報告，預計2021年全球經濟將增長5.6%，比去年12月所作預測提高1.4個百分點。從國內情況看，2021年是“十四五”開局之年，經濟增長目標定為6%以上，更加注重發展質量和效益；積極的財政政策和穩健的貨幣政策仍將持續；以新型基礎設施、新型城鎮化，以及交通、水利等重大工程為代表的“兩新一重”項目將集中發力，以軌道交通為主的傳統基建也是各地重點建設項目。預計后期鋼材需求有望保持增長。

表8 2021年2月德國市場鋼材價格變化情況 美元/噸

表9 2021年2月CRU印度市場鋼材價格變化情況表 美元/噸

（二）碳達峰、碳中和的要求提升，資源供給將受到抑制

為實現碳達峰、碳中和目標，國家在碳減排方面的政策力度會進一步加強。工業和信息化部部長肖亞慶在2021年全國工業和信息化工作會議上提出，2021年我國將堅決壓縮粗鋼產量，確保粗鋼產量同比下降。3月初，唐山市出臺《唐山市3月份大氣污染綜合治理攻堅月方案》，要求落實各項減排措施，對部分鋼鐵企業的生產產生較大影響。在碳減排和壓減鋼鐵產量形勢下，國內鋼材市場資源供給將受到抑制。

（三）鋼材庫存環比繼續增長，后期將逐步釋放

受國內市場需求較旺的影響，鋼材庫存繼續呈上升趨勢。從企業庫存情況看，到3月上旬，重點統計鋼鐵企業鋼材庫存1788萬噸，比年初增加626萬噸，增幅53.9%。從社會庫存看，20個城市5大品種鋼材社會庫存1777萬噸，比年初增加1047萬噸，增幅143.4%。雖然企業庫存和社會庫存比去年同期均有所減少，但環比仍呈增長態勢，預計后期將逐步釋放。

（四）后期市場需要關注的主要問題

一是鋼鐵生產保持增長，供需平衡面臨考驗。前2個月，全國粗鋼和鋼材產量分別同比增長了12.9%和23.6%，保持了較高的生產水平，市場供需平衡面臨考驗。鋼鐵企業應全面分析市場供需形勢，把握生產節奏，優化產品結構，促進市場平穩運行。

二是原燃料價格高位波動，鋼鐵企業成本壓力持續加大。據鋼鐵協會監測，3月12日，中國鋼材價格指數（CSPI）為132.63點，同比上漲33.54%；而同期CIOPI進口鐵礦石價格為167.33美元/噸，同比上漲88.86%。鐵礦石價格漲幅明顯高于鋼材，鋼鐵企業成本壓力持續加大。

三是全球經濟有所反彈，但出口面臨的不確定因素仍然較多。雖然2021年全球經濟形勢有所好轉，但仍面臨較大不確定性和風險。特別是是歐美等國出現病毒變異，以及疫苗接種的不均衡都增加了疫情防控的不確定性。同時，受國際經貿關系緊張和地緣政治風險等因素的影響，后期我國鋼材出口仍面臨較大的壓力。