產(chǎn)融銀行供應(yīng)鏈金融戰(zhàn)略思考與實(shí)踐

溫劍

進(jìn)入21世紀(jì)以來，能源對(duì)國民經(jīng)濟(jì)的影響顯著增強(qiáng)，其中以石油天然氣最為突出。石油天然氣資源成為繼水資源之后影響我國國計(jì)民生的又一個(gè)重要因素。決定石油天然氣行業(yè)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一個(gè)重要的外因則是金融支持，包括順暢的結(jié)算通道、資金支持，以及金融引導(dǎo)下的資源最優(yōu)配置。2009年，中國石油天然氣集團(tuán)（以下簡稱“中石油集團(tuán)”）通過收購重組控股昆侖銀行，石油天然氣領(lǐng)域的產(chǎn)融銀行橫空出世。攜帶著石油資本的基因，昆侖銀行自成立以來，持續(xù)支持石油天然氣等能源產(chǎn)業(yè)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，經(jīng)過十年的實(shí)踐探索和市場檢驗(yàn)，不斷走向成熟，成為國內(nèi)產(chǎn)融銀行發(fā)展的典型代表。

產(chǎn)融結(jié)合與產(chǎn)融銀行

產(chǎn)融結(jié)合。“產(chǎn)”和“融”分別指產(chǎn)業(yè)和金融兩大領(lǐng)域，產(chǎn)融結(jié)合包括產(chǎn)業(yè)企業(yè)+金融，如企業(yè)+銀行、企業(yè)+信托、企業(yè)+保險(xiǎn)、企業(yè)+證券、企業(yè)+基金等。從國內(nèi)外產(chǎn)融結(jié)合實(shí)踐來看，其特征有三：一是主體主要為上下游產(chǎn)業(yè)鏈客戶豐富的大型企業(yè)集團(tuán);二是發(fā)展路徑為先內(nèi)部核心企業(yè)、后外部產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè);三是具體金融業(yè)態(tài)從財(cái)務(wù)公司延伸到銀行、信托、金融租賃、保險(xiǎn)、基金、證券等。國外最為成功的例子有美國通用電氣公司旗下的通用資本服務(wù)公司、日本三菱公司等。在雙循環(huán)大戰(zhàn)略背景下，國內(nèi)產(chǎn)融結(jié)合也越來越受到重視，大型央企紛紛涉足金融領(lǐng)域，如國電集團(tuán)、國家電網(wǎng)、華潤集團(tuán)等紛紛控股或參股金融企業(yè)。中石油集團(tuán)于2021年業(yè)務(wù)組織架構(gòu)重組優(yōu)化后，明確了“油氣與新能源、銷售與新材料、支持與服務(wù)、資本與金融”四大業(yè)務(wù)板塊，其中金融業(yè)成為其重點(diǎn)發(fā)展的業(yè)務(wù)之一。

產(chǎn)融銀行。金融源于實(shí)體經(jīng)濟(jì)，其本質(zhì)應(yīng)該為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù);經(jīng)濟(jì)運(yùn)行也離不開金融體系的支持，尤其是銀行體系的支持。近年來，為解決金融發(fā)展脫實(shí)向虛的問題，國家制定了一系列改革措施，引導(dǎo)和促進(jìn)金融業(yè)向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)的本源回歸，實(shí)現(xiàn)以產(chǎn)促融、以融助產(chǎn)，產(chǎn)融銀行由此成為產(chǎn)融結(jié)合的首選。從實(shí)踐層面來看，以昆侖銀行為例，作為中石油集團(tuán)發(fā)展和改革的關(guān)鍵措施和重要途徑，該行在為石油天然氣行業(yè)獲取資金、降低央企兩金、降低供應(yīng)鏈客戶市場交易成本、提高產(chǎn)業(yè)鏈客戶服務(wù)金融效率、分散風(fēng)險(xiǎn)、完成國家戰(zhàn)略任務(wù)等方面全面助力，同時(shí)分享金融業(yè)的豐厚利潤，成為典型的產(chǎn)融銀行。經(jīng)過多年的發(fā)展，圍繞中石油產(chǎn)業(yè)鏈條，昆侖銀行目前已形成了獨(dú)具特色的供應(yīng)鏈金融服務(wù)模式。

不過就產(chǎn)融銀行整體而言，目前仍存在一些制約因素：一是產(chǎn)融銀行主要為城商行，機(jī)構(gòu)布局于局部區(qū)域，監(jiān)管部門限制異地展業(yè)，發(fā)展空間受限;二是產(chǎn)融銀行資本凈額相對(duì)比較小，服務(wù)大型客戶或大型項(xiàng)目的能力有限;三是產(chǎn)融銀行科技投入相對(duì)較少，金融科技力量相對(duì)薄弱，大數(shù)據(jù)支持力度不足。因此，目前產(chǎn)融銀行的資產(chǎn)總額相對(duì)較小，均未超過5000億元，進(jìn)一步擴(kuò)張遇到瓶頸。難以找到有效途徑繼續(xù)發(fā)展是產(chǎn)融銀行當(dāng)前的主要困境。

供應(yīng)鏈金融

供應(yīng)鏈金融是在傳統(tǒng)的貿(mào)易融資基礎(chǔ)上，基于商品交易的預(yù)付款、存貨、應(yīng)收賬款等資產(chǎn)而進(jìn)行的融資支持。其實(shí)質(zhì)是抓住供應(yīng)鏈中的核心企業(yè)而獲取供應(yīng)鏈內(nèi)部具體的交易信息，為供應(yīng)鏈全鏈條開展金融業(yè)務(wù)奠定基礎(chǔ)。從2009年深圳發(fā)展銀行首創(chuàng)“1+N”供應(yīng)鏈金融模式開始，中國工商銀行、中國建設(shè)銀行、華夏銀行、浦發(fā)銀行等銀行基于實(shí)踐不斷推出供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品，以滿足供應(yīng)鏈上的各級(jí)供應(yīng)商融資需求。商業(yè)銀行的供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品主要從國際化程度、服務(wù)客戶范圍、業(yè)務(wù)整合程度三個(gè)維度進(jìn)行創(chuàng)新，涉及的產(chǎn)品有應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款、保理（保理池融資）、存貨質(zhì)押貸款、倉單質(zhì)押貸款、未來貨權(quán)質(zhì)押貸款等。國際供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品有全球保付融資鏈、國際票據(jù)融資鏈、海外代付融資鏈等。

2020年，銀保監(jiān)會(huì)下發(fā)的《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)城商行省外分行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的通知》（城商部〔2020〕142號(hào)）明確指出，原則上，除貿(mào)易融資、供應(yīng)鏈融資等以外，城商行不得新增跨省異地對(duì)公授信。由此，城商行供應(yīng)鏈金融可以開展跨省業(yè)務(wù)，擴(kuò)大了金融服務(wù)半徑。同年，中國人民銀行等八部門下發(fā)的《關(guān)于規(guī)范發(fā)展供應(yīng)鏈金融支持供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)鏈穩(wěn)定循環(huán)和優(yōu)化升級(jí)的意見》（銀發(fā)〔2020〕226號(hào)）提出，支持開展線上貸前、貸中、貸后“三查”，支持探索使用電子簽章在線簽署合同、遠(yuǎn)程視頻簽約驗(yàn)證。銀行供應(yīng)鏈融資結(jié)算線上化和數(shù)字化水平由此進(jìn)入突飛猛進(jìn)的新階段，供應(yīng)鏈金融平臺(tái)應(yīng)運(yùn)而生，金融科技賦能將跨區(qū)域的遠(yuǎn)程供應(yīng)鏈金融服務(wù)變?yōu)楝F(xiàn)實(shí)。供應(yīng)鏈金融的創(chuàng)新也為產(chǎn)融銀行突破困境提供了新的途徑。

產(chǎn)融銀行的供應(yīng)鏈金融戰(zhàn)略

從產(chǎn)融銀行的視角來看供應(yīng)鏈金融。以城商行為主的產(chǎn)融銀行由于機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)布局少、資產(chǎn)規(guī)模小等自身?xiàng)l件的制約，發(fā)展遇到瓶頸。供應(yīng)鏈金融不受異地政策限制，而且可以借助金融科技手段進(jìn)行遠(yuǎn)程展業(yè)，是支持產(chǎn)融銀行發(fā)展的利器。

從供應(yīng)鏈金融的視角來看產(chǎn)融銀行。供應(yīng)鏈金融需要核心企業(yè)提供產(chǎn)業(yè)鏈信息，若無核心企業(yè)支持則會(huì)成為無源之水、無本之木。產(chǎn)融銀行的大股東一般都是大型企業(yè)，是供應(yīng)鏈金融的基石，產(chǎn)融銀行基于其大股東上下游可以開展一系列業(yè)務(wù)，擁有供應(yīng)鏈金融發(fā)展的獨(dú)特優(yōu)勢。

供應(yīng)鏈金融對(duì)于產(chǎn)融銀行的戰(zhàn)略意義。進(jìn)入“十四五”時(shí)期，國家實(shí)施雙循環(huán)大戰(zhàn)略，供應(yīng)鏈金融在產(chǎn)融銀行業(yè)務(wù)布局中戰(zhàn)略地位突顯，成為產(chǎn)融銀行發(fā)揮優(yōu)勢、持續(xù)發(fā)展的核心業(yè)務(wù)。產(chǎn)融銀行可以依托其大股東核心企業(yè)，借助金融科技支撐，豐富供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品線，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)鏈信息流、資金流、物流良性循環(huán)，實(shí)現(xiàn)以融助產(chǎn)，分享金融利潤。

產(chǎn)融銀行供應(yīng)鏈金融實(shí)踐與成效

以昆侖銀行為例。這些年，我國產(chǎn)融銀行供應(yīng)鏈金融發(fā)展可謂進(jìn)步顯著。昆侖銀行作為一家產(chǎn)融結(jié)合的特色銀行，在石油石化能源供應(yīng)鏈金融上有著先天優(yōu)勢。結(jié)合自身股東——中石油集團(tuán)的背景、業(yè)務(wù)特點(diǎn)及優(yōu)勢，昆侖銀行將金融與能源相結(jié)合，深化“產(chǎn)融結(jié)合”發(fā)展理念，建立涵蓋油氣化工全產(chǎn)業(yè)鏈“上通+下貸”“線上+線下”的“金融+能源”供應(yīng)鏈金融專屬產(chǎn)品體系，在切實(shí)支持油氣能源產(chǎn)業(yè)鏈中小企業(yè)發(fā)展的同時(shí)，也為產(chǎn)融銀行發(fā)展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)探索出一系列有效的措施與途徑（見圖1）。

設(shè)立專業(yè)化運(yùn)營管理組織架構(gòu)。昆侖銀行于2013年在總行公司業(yè)務(wù)部內(nèi)設(shè)立產(chǎn)融業(yè)務(wù)管理部，并于2018年將其提升為總行一級(jí)部門。總行產(chǎn)融業(yè)務(wù)管理部負(fù)責(zé)總體規(guī)劃的制定、油氣行業(yè)細(xì)分子行業(yè)研究、核心企業(yè)營銷對(duì)接、產(chǎn)融產(chǎn)品開發(fā)創(chuàng)新、業(yè)務(wù)流程優(yōu)化。產(chǎn)融業(yè)務(wù)管理部下設(shè)若干對(duì)應(yīng)油氣行業(yè)子行業(yè)的二級(jí)部門，實(shí)行總體規(guī)劃、精細(xì)化管理。各分行設(shè)立相應(yīng)的產(chǎn)融業(yè)務(wù)經(jīng)營管理部門。分行產(chǎn)融業(yè)務(wù)經(jīng)營管理部門負(fù)責(zé)核心企業(yè)的營銷對(duì)接和金融服務(wù)工作，針對(duì)核心企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈客戶的合理金融服務(wù)需求，提供一系列供應(yīng)鏈金融服務(wù)。專業(yè)化供應(yīng)鏈金融服務(wù)組織機(jī)構(gòu)，專業(yè)、專注，為推進(jìn)油氣能源領(lǐng)域供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)快速發(fā)展提供組織架構(gòu)保障。

建立個(gè)性化信貸支持系統(tǒng)。2014年，昆侖銀行開發(fā)了專門支持產(chǎn)融客戶供應(yīng)鏈金融的信貸業(yè)務(wù)系統(tǒng)，為油氣能源領(lǐng)域的產(chǎn)融客戶提供個(gè)性化的信貸流程支持。產(chǎn)融業(yè)務(wù)信貸系統(tǒng)基于昆侖銀行與核心企業(yè)的密切關(guān)系，在資料收集和調(diào)查審查過程中實(shí)現(xiàn)要素精簡、流程縮短、效率提高和競爭力提升。

建立專業(yè)化服務(wù)系統(tǒng)。2015年，昆侖銀行為中石油集團(tuán)公司集采中心開發(fā)建立招標(biāo)系統(tǒng)，由此及時(shí)獲取各類中標(biāo)采購信息，為拓展供應(yīng)鏈客戶提供信息支持，成為一線營銷部門的重要獲客渠道。

開發(fā)全鏈條供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品體系。針對(duì)上游供應(yīng)商、服務(wù)商、承包商企業(yè)，昆侖銀行開發(fā)出基于商業(yè)承兌匯票的“商信通”，基于訂單、合同、工程量和應(yīng)收賬款的“油企通”“物采通”“租融通”，基于加油站（加氣站）租賃業(yè)務(wù)的“租融通”，基于合資建設(shè)油氣儲(chǔ)備庫等基礎(chǔ)實(shí)施的“投融通”等系列產(chǎn)品;針對(duì)下游經(jīng)銷商、直供用戶、電商平臺(tái)、零售終端企業(yè)，昆侖銀行開發(fā)出基于燃?xì)庥脩舻摹叭細(xì)赓J”，基于銷售商的“促銷貸”“油易貸”，基于電商平臺(tái)的“商保貸”等產(chǎn)品（見圖2）。

經(jīng)過近幾年的實(shí)踐探索，昆侖銀行持續(xù)豐富線上產(chǎn)品，比如“油易貸”等線上產(chǎn)品全流程遠(yuǎn)程線上操作，實(shí)現(xiàn)秒級(jí)放貸，線上產(chǎn)品越來越多地替代線下產(chǎn)品。

進(jìn)入5G時(shí)代，借助大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈等新一代通信技術(shù)，昆侖銀行進(jìn)一步加強(qiáng)供應(yīng)鏈金融戰(zhàn)略定位，提出“著力打造四個(gè)鏈條”：一是客戶鏈，與中石油集團(tuán)成員企業(yè)建立業(yè)務(wù)聯(lián)系，借助人脈關(guān)系、工作關(guān)系緣、地緣關(guān)系開展核心企業(yè)及其上下游產(chǎn)業(yè)鏈客戶的營銷鏈條;二是產(chǎn)品鏈，借助核心企業(yè)對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈客戶的影響和支持，開發(fā)打通全產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品鏈條;三是業(yè)務(wù)鏈，基于核心企業(yè)及其產(chǎn)業(yè)鏈業(yè)務(wù)，設(shè)計(jì)開發(fā)無縫對(duì)接的供應(yīng)鏈金融全鏈條服務(wù)的業(yè)務(wù)鏈條;四是利益鏈，基于全產(chǎn)業(yè)鏈參與各方的貢獻(xiàn)度，建立合作互利的長效機(jī)制，以此擴(kuò)大利潤來源。

綜上，以昆侖銀行的探索與實(shí)踐來看，可以說產(chǎn)融銀行供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)正漸入佳境。

（作者單位：昆侖銀行總行）