互聯網金融發展對我國金融結構產生的影響

喬俊皓

本文首先介紹了互聯網金融的相關概述，并從其內涵、意義和發展的近況等方面分析了互聯網金融發展的情況，探究金融體系結構、金融工具結構、其他結構等在互聯網金融發展下所帶來的影響，從而為相關部門在互聯網金融發展的推動下提供參考。

互聯網信息技術的發展為促進金融行業發展奠定了堅實的基礎，其發揮著推動作用。互聯網金融發展中所采取的策略也是各不相同的，其對于金融結構也產生了極大地影響，需要引起金融機構的重視。互聯網金融的發展也在一定程度上擴展了金融服務的范圍，使得服務獲取了更多企業的認可，金融服務的普惠性，將為促進整個金融行業的發展帶來積極的影響，引導金融結構調整。

一、互聯網金融的相關概述分析

（一）互聯網金融內涵

1.依托互聯網先進技術而開展的金融服務活動。

2.互聯網金融的發展已經成為很多中小企業開展融資、貸款等行為的重要手段。這一創新金融模式在借助互聯網技術開展各種經濟行為后，實現了對各類金融要素的融合，為貸款人和需求資金支持的人員提供了更加優質的金融服務。

二、互聯網金融發展對我國金融結構產生的重要影響

（一）金融工具的影響

互聯網金融工具是互聯網技術發展的重要產物，其在與金融業進行相互融合后，實現了資金的有效配置。中小企業參與互聯網金融活動中，通過借助金融工具以此開展各項業務，為提升自身的經濟效益奠定堅實基礎，幫助企業獲取更高的經濟效益。因此，我們可以看出，傳統的金融模式逐步被這一創新的互聯網金融所取代，進而形成新的金融結構和融資體系。到目前為止，互聯網金融工具中使用頻率最高的依次為：第三方支付、P2P工具、眾籌和理財等。第三方支付的出現增加了互聯網金融的功能性，改變了傳統僅僅支付結算的功能，通過逐步擴大其載體，使得客戶越來越多。互聯網金融在發展中，使得創新型的金融工具拓展到投融資的領域中。

1.P2P為進一步增加融資的渠道，緩解當前融資困難的問題等提供了新的發展契機，借貸者借助互聯網借貸平臺，能夠開展直接的交易，其不在受到任何原因的影響，增加了借貸者的融資范圍。借貸平臺在對融資的需求進行審核后，全面提升了融資的效率。

2.眾籌的模式主要是指被投資者在提供一個具有創意的想法或者項目后進行的籌資活動。融資者在眾籌的平臺中能夠向公眾進行融資，其大部分的支持者都對這一開發的新項目給予支持，因此，項目籌資的過程也被稱之為項目篩選過程。

3.線上小額貸款主要為阿里小貸，其主要是依托阿里系統，以阿里云為技術支撐對一些貸款人的信息等進行分析，從而全面掌握貸款人的交易詳情。阿里系統能夠對信息進行共享和收集，阿里金融通過對共享的信息進行分析后，能夠第一時間掌握貸款人的信用情況和經營情況，在對其開展信用的評級，從而篩選出比較合格的用戶，在對其發放貸款。并且整個房貸過程基于網絡平臺，其無論是在流程上還是在審核方面都相對較快。

4.金融理財產品是針對于不同用戶需求開發的一種能夠幫助用戶進行閑散資金盤活的投資手段。該理財產品相對于銀行存款來講，其所獲取的利潤更高，例如：用戶通過購買基金等以使碎片化的資金更有價值。并且，理財產品的最大優勢就是流動性較強，能夠使得用戶隨時對投入的資金進行轉出和消費，使得資金在進行重新地分配。

（二）金融體系的影響

互聯網金融的發展也對銀行的業務等產生了較大沖擊，例如：銀行的貸款規模逐步的縮短;商業銀行的盈利能力較低;銀行需要增加資金成本才能維持自身的發展，獲取的利潤也就越來越低。因此，我們可以看出，互聯網金融給傳統銀行業帶來了較大沖擊，交易者想要從銀行融到更多的資金也就更加困難，使得金融結構發生變化。

1.傳統銀行的存款業務受到影響，導致其發生分流的情況

目前，第三方支付的功能越來越多，其不僅僅用于支付和結算，其還能夠進行存儲等。例如：第三方支付獲取的資金來源不僅僅是銀行，還涉及到手機的存儲業務等。賬戶進入第三方支付平臺后進行充值，第三方支付開啟存儲的業務，并將具體的利息等進行展示，從而讓用戶更加直觀的了解到自己的利潤。這一功能也嚴重影響到了商業銀行的傳統存款業務，導致商業銀行發生分流的情況。同時，伴隨著互聯網金融的發展，其金融產品也呈現多樣化趨勢，使得銀行理財業務也受到了一定的威脅，并且這些業務所獲取的收益相對于商業銀行的存儲業務而言，其所獲取的利潤更高。在加上融資成本的增加，存款業務也會受到一定的影響。另外，商業銀行存款發生分流的最主要原因還與客戶越來越少有直接關系，互聯網金融的潛在客戶增多，客戶粘附性強，都會增加商業銀行存款的分流壓力。

2.銀行信貸業務面臨互聯網金融的沖擊

互聯網金融發展為企業的融資帶來了新的發展契機，其提供的多種融資渠道打破了傳統銀行信貸的束縛。主要是因為規模較小、授信資質較差的企業難以進行融資。因此，在互聯網金融的支持下，其將主要的精力放了金融機構的募集資金上。例如：目前，網絡信貸的門檻相對較低，在放貸的速度上也相對較快，這就為企業開展資金周轉提供了基礎保障，這就可以看出，網貸這種新的融資渠道，對于企業的服務能力不斷提升;在與傳統的信貸模式進行比較，網貸主要是借助新興的互聯網技術對貸款的流程進行創新，通過互聯網借貸平臺，縮短了交易的時間和流程，其在進行直接交易后，滿足了供需方的需求。

（三）需求結構與貨幣供給影響的分析

伴隨著互聯網技術的應用，其業務延伸到各個領域中，互聯網金融的優勢和特征都在一定程度上刺激著公眾的投資。因此，公眾對于貨幣的需求也發展了較大變化，其需求結構也會隨之發生變化。即公眾將自己的資金不在用于銀行存儲，其貨幣需求動機轉向互聯網金融產品的購買上，受眾所持的資金也會越來越多，資金規模也就越大，滿足了融資者對于資金的需求，進而發生金融結構的變化。

為了能夠更好的分析貨幣需求，我們通過以凱恩斯需求理論進行分析，該理論中表示，公眾之所以產生貨幣動機，其最主要是為了能夠獲取更多資金、加強資金風險的防控、抓住投資機遇獲取更多的資金等。因此，公眾如果想要保障在短時間內獲取資金，則會抓住貨幣動機，而不是對于預防性貨幣需求產生動機。投機性的貨幣會受到利率和預期利率間關系的影響。

互聯網金融在近幾年的發展中，很多高收益率、流動性高等的金融產品不斷出現，一定程度上滿足了公眾對于貨幣的需求。

其一，公眾持幣的成本也會受到金融產品的收益率影響。即高收益率的金融產品風險較高，但是公眾持幣的機會成本也越大，公眾在減持貨幣的同時能夠降低交易性貨幣的需求。其二，貨幣變現的成本會受到高流動性產品的影響，當發生降低的情況是，其交易性的貨幣需求也會發生降低。預防性的貨幣需求，其預留資金的成本得到了提升，預防性所留的資金原本價值較低，這就在一定程度上刺激了公眾，以降低預防性資金的持有份額，通過將其轉化成投機性的資金以獲取較高收益。

三、推動互聯網金融發展調節金融結構的重要舉措

近幾年，我國加大了對互聯網金融的支持，使得其為改變金融結構發揮了重要作用。因此，政府應該發揮其引導的作用，通過提出重要舉措調節金融結構，以實現互聯網金融發展帶來的重要作用。

（一）鼓勵互聯網金融企業開展創新，加大扶持的力度

互聯網金融企業在得到政府的支持后，出臺了很多的扶持政策。這些政策為進一步促進互聯網金融的發展奠定了堅實基礎。其一，政府通過加大對這些新興的互聯網金融行業給予政策上的支持，促進他們開展產品創新，進一步完善了相關的金融服務，構建了用戶滿意的金融服務體系，使得互聯網金融企業獲取較大的競爭優勢，在對其產品和服務給予支持下，充分挖掘出企業新的增長點，使得金融服務在覆蓋到更大領域后，推動普惠金融的發展。其二，支持采用大數據技術，開展云計算。在全面使用這些信息技術后，加強互聯網企業的合作，進而在找出自身問題后能夠給予一定的借鑒和建議，從而實現雙贏。其三，給予資金上的支持，例如：研發費用的支持和產品銷售的支持等。

（二）開展對互聯網金融的有效監管，規范互聯網金融市場

通過對互聯網金融的監管，能夠為投資人資金安全予以保障，使得公眾在互聯網金融環境中進行投資和融資等活動，這也在一定程度上改變了金融結構。首先，建立更加完善的互聯網金融監管體系，加強對金融機構的管理，合理采用分業監管模式。互聯網金融逐步從混業經營的發展趨勢轉變。而這種現象主要是因為混業經營趨勢發生可能與分業監管模式制度構建的不合理有直接關系。因此，相關部門需要制定出更加完善的法律或者條例等，進一步規范互聯網金融企業的行為，維護融資者和貸款人的合法權益。其次，不斷完善和給予更多支持，保障其公共設施發揮出最大作用。即不斷完善通信網絡和系統，使得互聯網金融在發展中不再受到其基礎設施落后的影響，為全面推進互聯網金融做好基礎性的工作。最后，進一步對征信服務系統進行完善，在保障平臺的信息共享和透明化后，使得信息安全得到保障，從而進一步維護公眾的合法權益。

（作者單位：鄭州職業技術學院）