施工企業(yè)供應(yīng)鏈融資中的問題及對策

葛憲秋

本文針對施工企業(yè)供應(yīng)鏈融資現(xiàn)存問題展開深入分析，目前在風(fēng)險(xiǎn)管理制度方面存在一系列的問題，同時(shí)授信制度并不是很完善，信息平臺無法滿足實(shí)際要求。由于受到這些問題的影響，導(dǎo)致目前施工企業(yè)的供應(yīng)鏈融資現(xiàn)狀并不是很理想。因此，要對供應(yīng)鏈融資流程進(jìn)行不斷完善和優(yōu)化，同時(shí)還要保證供應(yīng)鏈融資機(jī)制科學(xué)合理的構(gòu)建和應(yīng)用，將其自身作用和價(jià)值充分發(fā)揮出來，這樣才能夠?qū)崿F(xiàn)對施工企業(yè)供應(yīng)鏈融資問題的妥善處理。

作為當(dāng)前我國建筑行業(yè)發(fā)展的主要難題之一，融資模式單一問題隨著市場環(huán)境的變化而不斷加劇。在此背景下，供應(yīng)鏈金融應(yīng)運(yùn)而生。隨著經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，供應(yīng)鏈融資對于整個(gè)行業(yè)的發(fā)展而言，具有非常重要的影響和作用。供應(yīng)鏈融資通常情況下是將企業(yè)內(nèi)部現(xiàn)有的核心要素作為基礎(chǔ)，同時(shí)實(shí)現(xiàn)上下游配套企業(yè)的同步發(fā)展，以各方交易關(guān)系作為基礎(chǔ)，實(shí)現(xiàn)對金融現(xiàn)金節(jié)流的有效控制。這樣不僅能夠從中選擇出符合現(xiàn)實(shí)要求的融資路徑作為基礎(chǔ)，而且能夠針對上下游融資途徑進(jìn)行適當(dāng)?shù)氖柰ǎ軌驈母旧蠝p少供應(yīng)鏈的整體融資成本，以此來保證企業(yè)在未來完全競爭中的實(shí)力有所提升，實(shí)現(xiàn)企業(yè)自身經(jīng)濟(jì)效益的最大化。

一、施工企業(yè)供應(yīng)鏈融資應(yīng)用優(yōu)勢特點(diǎn)

（一）縮短施工企業(yè)資金回流周期，降低成本

當(dāng)前，供應(yīng)鏈金融的融資模式發(fā)揮著為銀行和企業(yè)、企業(yè)和企業(yè)之間搭建合作的橋梁，幫助中小企業(yè)解決融資難題，并使中小企業(yè)順利融入供應(yīng)鏈體系的作用。針對企業(yè)優(yōu)化，供應(yīng)鏈金融可以發(fā)揮貫通資金鏈、優(yōu)化與管理庫存的優(yōu)勢，企業(yè)利用貸款的支付時(shí)間，可以減少資金回流緩慢帶來的負(fù)面影響，并從利息角度為企業(yè)降低了投資成本。同時(shí)盤活了應(yīng)收賬款，并就產(chǎn)業(yè)內(nèi)的企業(yè)信息網(wǎng)絡(luò)化信息交流，提高了整體信息反饋和財(cái)務(wù)信息共享。

（二）分散風(fēng)險(xiǎn)、降低企業(yè)負(fù)債率，滿足銀行需求。通過供應(yīng)鏈金融，作為資金方的金融機(jī)構(gòu)可以通過核心企業(yè)接觸到上游小企業(yè)客戶，擴(kuò)大了金融機(jī)構(gòu)的客戶資源。通過產(chǎn)業(yè)鏈合作共同承擔(dān)工程風(fēng)險(xiǎn)，分散了風(fēng)險(xiǎn)對企業(yè)的壓力，為資金安全提供保障。基于核心企業(yè)對上游公司授信，不占用核心企業(yè)信貸額度，降低企業(yè)報(bào)表負(fù)債率。供應(yīng)鏈金融基于真實(shí)的交易背景，做到產(chǎn)融結(jié)合，一定程度上規(guī)避了傳統(tǒng)融資模式資金回流的風(fēng)險(xiǎn);傳統(tǒng)業(yè)務(wù)主要審核核心企業(yè)信用，供應(yīng)鏈金融基于核心企業(yè)與上游公司的業(yè)務(wù)真實(shí)性，并且審核核心企業(yè)及其上下游，把單個(gè)的不可控風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)換為整體的可控風(fēng)險(xiǎn)，將風(fēng)險(xiǎn)控制在最低。

（三）增進(jìn)企業(yè)與供應(yīng)商的合作關(guān)系

在整個(gè)交易過程中，可以逐漸向核心企業(yè)或者下上下游企業(yè)提供符合現(xiàn)實(shí)要求的綜合金融服務(wù)，所有涉及到的活動主體、上下游企業(yè)在某種程度上都可以被看作是供應(yīng)鏈融資當(dāng)中必不可少的重要服務(wù)對象。在這一基礎(chǔ)上，要與施工企業(yè)自身現(xiàn)有的融資需求進(jìn)行結(jié)合，供應(yīng)鏈融資在具體應(yīng)用中，其可以提供的內(nèi)容除了銀行的貸款等比較常規(guī)的融資方式之外，還可以為其提供其他融資方式，以此來保證施工企業(yè)在融資模式上的創(chuàng)新和優(yōu)化，實(shí)現(xiàn)對現(xiàn)有風(fēng)險(xiǎn)的有效防范。供應(yīng)鏈融資過程中，風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)主體是上下游企業(yè)共同的，該業(yè)務(wù)模式促進(jìn)了雙方的合作關(guān)系，從而提升項(xiàng)目的執(zhí)行和履約能力。

與目前施工企業(yè)的發(fā)展情況進(jìn)行結(jié)合分析時(shí)，發(fā)現(xiàn)仍然存在很多問題，尤其是在業(yè)主結(jié)算以及付款方面。付款不及時(shí)等問題的發(fā)生，會促使施工單位提前對資金進(jìn)行墊付，尤其是在逢年過節(jié)的時(shí)候，農(nóng)民工的工資付款相對比較集中，很容易導(dǎo)致施工企業(yè)自身出現(xiàn)資金緊張、資金無法流通等情況。核心企業(yè)以及上下游企業(yè)對融資提出的個(gè)性化需求相對比較大，尤其是針對一些特定或者關(guān)鍵時(shí)點(diǎn)存在剛性的資金需求，與目前供應(yīng)鏈金融服務(wù)的發(fā)展現(xiàn)狀進(jìn)行結(jié)合分析時(shí)，發(fā)現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)在構(gòu)建和具體應(yīng)用時(shí)，通常情況下是圍繞著供應(yīng)鏈的核心企業(yè)來展開一系列的服務(wù)。

二、施工企業(yè)供應(yīng)鏈融資現(xiàn)存問題

（一）風(fēng)險(xiǎn)管理制有待完善

與目前施工企業(yè)的供應(yīng)鏈融資現(xiàn)狀進(jìn)行結(jié)合分析時(shí)，發(fā)現(xiàn)無論是在整體的流程方面或者是具體操作方面，供應(yīng)鏈的融資模式在具體應(yīng)用時(shí)，其復(fù)雜性相對比較明顯。金融鏈上牽扯的企業(yè)相對較多，上下游及核心企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管相對比較復(fù)雜，與傳統(tǒng)的融資模式相比，復(fù)雜問題相對比較嚴(yán)重，如果出現(xiàn)中小型企業(yè)在日常運(yùn)營和發(fā)展中，自身的融資風(fēng)險(xiǎn)管理制度并不是很完整，缺乏競爭優(yōu)勢及抗風(fēng)險(xiǎn)能力不足，會導(dǎo)致整個(gè)供應(yīng)鏈模式的作用無法得到有效發(fā)揮。久而久之，中小企業(yè)在金融風(fēng)險(xiǎn)方面，面臨的危機(jī)相對比較嚴(yán)重。

再就是供應(yīng)鏈金融是基于真實(shí)的貿(mào)易背景，利用真實(shí)的業(yè)務(wù)中存在的應(yīng)收賬款、預(yù)付賬款等作為質(zhì)押，為上下游企業(yè)提供金融服務(wù)，一旦貿(mào)易背景出現(xiàn)偽造或者偽造合同及應(yīng)收賬款存單等，或者買賣雙方虛構(gòu)交易套取銀行貸款，無疑風(fēng)險(xiǎn)將會增加。由于供應(yīng)鏈融資模式在我國目前的整體發(fā)展中，其自身的起步相對比較晚，整體的業(yè)務(wù)流程以及融資設(shè)置等方面相對比較模糊，現(xiàn)有的一系列操作流程并不是很規(guī)范，所以在融資業(yè)務(wù)的具體展開中，很多人員對于業(yè)務(wù)重視程度并不是很高，最終導(dǎo)致的結(jié)果是融資風(fēng)險(xiǎn)越來越大。

（二）信息平臺無法滿足實(shí)際要求

供應(yīng)鏈融資模式在具體應(yīng)用和推廣中，其自身要想實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定有效的運(yùn)作，需要將信息化以及互聯(lián)網(wǎng)等先進(jìn)技術(shù)手段作為基礎(chǔ)。在這個(gè)基礎(chǔ)上，為了實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈融資的穩(wěn)定可持續(xù)發(fā)展，需要對信息平臺的構(gòu)建進(jìn)行不斷強(qiáng)化，同時(shí)要將實(shí)際角度作為出發(fā)點(diǎn)。雖然部分金融結(jié)構(gòu)有自己的平臺，但是大多數(shù)都是以第三方為主，成本有所增加，同時(shí)也會導(dǎo)致溝通協(xié)調(diào)的復(fù)雜性越來越嚴(yán)重。與目前實(shí)際情況進(jìn)行結(jié)合分析時(shí)，發(fā)現(xiàn)整個(gè)供應(yīng)鏈融資信息化的建設(shè)和推廣中，其自身的整體效果并不是很理想，信息化的平臺無法滿足內(nèi)在需求。比如在現(xiàn)實(shí)中的供應(yīng)鏈融資活動展開中，很多融資操作需要以手動的方式進(jìn)行操作，人工處理中信息的整個(gè)傳達(dá)率和準(zhǔn)確率勢必會有所下降，很容易引起各種不同類型問題的發(fā)生。

并且，就利息分擔(dān)及發(fā)票問題，有的平臺無法滿足買方付息，核心企業(yè)就會面臨支付利息沒有發(fā)票的問題，這種形式下，無法實(shí)現(xiàn)銀行與企業(yè)相互之間的信息對等。除此之外，在整個(gè)供應(yīng)鏈融資的具體操作中，信息平臺很難將客戶上傳的一些合同或者發(fā)票等內(nèi)容進(jìn)行有效接收。整個(gè)操作流程過于復(fù)雜，模塊頁面的設(shè)置以及布局不夠清楚，審核人員與客戶之間無法建立良好的溝通和交流關(guān)系。久而久之，對于各種不同類型材料進(jìn)行審核時(shí)，相對比較繁瑣，同時(shí)放款的進(jìn)程越來越慢。

（三）授信客戶資源持續(xù)性不強(qiáng)，授信制度不健全

現(xiàn)階段金融機(jī)構(gòu)在整個(gè)供應(yīng)鏈融資當(dāng)中，并不只是單純的針對某一企業(yè)的信用展開有針對性的衡量和分析，而是將全局管理作為出發(fā)點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)對上下游產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)以及核心企業(yè)信用情況的深入調(diào)查。并且金融機(jī)構(gòu)對于客戶資源的延續(xù)性要求企業(yè)每年都有固定的上游公司，而對于核心企業(yè)來講，每年的客戶波動性太大，導(dǎo)致銀行客戶資源不穩(wěn)定，新授信客戶無法延續(xù)。久而久之，現(xiàn)有問題會導(dǎo)致供應(yīng)鏈融資項(xiàng)目在整個(gè)推進(jìn)中受到嚴(yán)重的阻礙影響。

三、針對施工企業(yè)供應(yīng)鏈融資問題提出的解決對策

通常來說，供應(yīng)鏈融資模式由于抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱、易受到市場供求波動、產(chǎn)品價(jià)格變化等外部因素的影響，因此很多時(shí)候往往都會被動地應(yīng)用于建筑企業(yè)。所以，當(dāng)供應(yīng)鏈模式在應(yīng)用于建筑企業(yè)時(shí)，如果在某一個(gè)環(huán)節(jié)出現(xiàn)了紕漏，就會給整條供應(yīng)鏈帶來一定的影響。因此，建筑企業(yè)需加強(qiáng)對融資供應(yīng)鏈模式的整體管理，并在決定供貨商時(shí)要選擇信用好、資質(zhì)全和能力強(qiáng)的供貨單位，從而建立和健全信用評價(jià)體系，以增強(qiáng)自身風(fēng)險(xiǎn)能力的把控，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。選擇優(yōu)質(zhì)單位，要提高合規(guī)性，降低風(fēng)險(xiǎn)。

（一）供應(yīng)鏈融資流程的構(gòu)建和應(yīng)用

在整個(gè)過程中，要對供應(yīng)鏈融資的控制點(diǎn)以及現(xiàn)有風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)等進(jìn)行理順清楚，同時(shí)將防范措施真正的融入到整個(gè)流程中，對符合現(xiàn)實(shí)要求的一系列規(guī)定進(jìn)行落實(shí)。同時(shí)要保證融資活動能夠達(dá)到法律法規(guī)的標(biāo)準(zhǔn)，要求施工企業(yè)對相關(guān)操作規(guī)程進(jìn)行科學(xué)合理的構(gòu)建和落實(shí)，對供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)辦理進(jìn)行規(guī)范。

選擇核實(shí)的上游企業(yè)，選擇優(yōu)質(zhì)的服務(wù)平臺：供應(yīng)鏈融資中涉及到的環(huán)節(jié)需要進(jìn)行有效控制，上下游企業(yè)需要提前進(jìn)行對賬，雙方對債權(quán)債務(wù)金額進(jìn)行確定。除此之外，企業(yè)應(yīng)當(dāng)對現(xiàn)有的供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)具體對應(yīng)的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行確定，選擇具有良好資質(zhì)的合法金融機(jī)構(gòu)或者平臺作為支持，在信息平臺的構(gòu)建以及具體應(yīng)用中，要對企業(yè)信息是否披露以及披露是否具有合法性和合規(guī)性等進(jìn)行確定。與資金方建立良好的溝通和交流關(guān)系，對融資利率以及費(fèi)用等進(jìn)行確定。下游企業(yè)在整個(gè)信息平臺的構(gòu)建和具體應(yīng)用中，要適當(dāng)?shù)暮灠l(fā)付款承諾憑證，一直到上游企業(yè)為止。上游企業(yè)在接收后，需要選擇到期或者繼續(xù)流轉(zhuǎn)等選項(xiàng)，緊接著向金融機(jī)構(gòu)發(fā)起融資，在整個(gè)信息平臺當(dāng)中，確保融資材料的合法合規(guī)性。供應(yīng)鏈融資在到期時(shí)：應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格按照現(xiàn)有的標(biāo)準(zhǔn)要求進(jìn)行還款處理，避免出現(xiàn)逾期等問題。施工企業(yè)需要與自身的實(shí)際情況進(jìn)行結(jié)合，對供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)的整個(gè)簽批流程進(jìn)行規(guī)范化管理，保證與融與供應(yīng)鏈融資相關(guān)的一系列數(shù)據(jù)信息具有真實(shí)性和可靠性。

（二）供應(yīng)鏈融資機(jī)制的完善和優(yōu)化

要想從根本上保證施工企業(yè)供應(yīng)鏈融資問題的妥善處理，需要對供應(yīng)鏈融資機(jī)制進(jìn)行科學(xué)合理的構(gòu)建。在實(shí)踐中對該機(jī)制進(jìn)行不斷完善和優(yōu)化，這樣才能夠從根本上保證該機(jī)制在實(shí)踐中的應(yīng)用效果。供應(yīng)鏈融資機(jī)制在具體應(yīng)用時(shí)，主要是以信息共享機(jī)制、利益分享機(jī)制以及風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)機(jī)制為主。

首先，信息共享就是在構(gòu)建和具體運(yùn)用時(shí)，根本目的是為了保證金融機(jī)構(gòu)與施工企業(yè)相互之間涉及到的一些的數(shù)據(jù)信息具有對等特征。這樣能夠從根本上保證金融機(jī)構(gòu)可以對施工企業(yè)日常運(yùn)營情況有更加深入的了解和認(rèn)識，在這一基礎(chǔ)上，施工企業(yè)可以直接通過信息共享機(jī)制的合理利用，對金融機(jī)構(gòu)的整個(gè)決策規(guī)律有更加深刻的了解。從根本上保證其自身融資能力的提升，對現(xiàn)有的信息共享機(jī)制進(jìn)行不斷完善和優(yōu)化，對具有信息化特征的互動平臺進(jìn)行構(gòu)建，這樣能夠保證現(xiàn)有的融資資料得到合理利用。促使企業(yè)自身的信息披露水平得到有效提升，以此來保證日常融資效率的提升。

其次，效益分享機(jī)制在構(gòu)建和具體應(yīng)用中，主要是指對各方利益進(jìn)行平衡處理，這樣不僅能夠?qū)崿F(xiàn)對成本的合理控制，而且能夠?qū)崿F(xiàn)共贏的目標(biāo)。因供應(yīng)鏈融資平臺大多都獨(dú)立于金融機(jī)構(gòu)的第三方，對于企業(yè)來講，無形之中會增加一部分平臺費(fèi)用，所以無論是金融機(jī)構(gòu)與平臺機(jī)構(gòu)，還是上下游企業(yè)，應(yīng)該形成利益分享機(jī)制，促使各方能夠積極主動參與其中，對已經(jīng)沉淀的經(jīng)濟(jì)效益進(jìn)行盤活，以此來保證整個(gè)供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)的可持續(xù)發(fā)展。風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)機(jī)制在建設(shè)和應(yīng)用時(shí)，對于核心企業(yè)以及中小型企業(yè)等，相互之間要對現(xiàn)有的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行共擔(dān)。對原本的金融機(jī)構(gòu)融資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行替代，在整個(gè)供應(yīng)鏈融資模式的構(gòu)建和具體應(yīng)用中，將風(fēng)險(xiǎn)全部的均攤到采購以及生產(chǎn)等各環(huán)節(jié)中。這樣有利于以聯(lián)動性的方式，實(shí)現(xiàn)對整個(gè)環(huán)節(jié)的動態(tài)化監(jiān)督和控制，更為重要的一點(diǎn)是可以實(shí)現(xiàn)對供應(yīng)鏈融資中現(xiàn)有風(fēng)險(xiǎn)的有效規(guī)避。

（三）做到真正的產(chǎn)融結(jié)合

提前做好融資計(jì)劃，使融資計(jì)劃與公司本身的付款計(jì)劃相匹配，減少資金回流風(fēng)險(xiǎn)，做到產(chǎn)融結(jié)合，我公司2020年成立財(cái)務(wù)投資部五大中心，專有部門核算資金需求，并契合每個(gè)項(xiàng)目的付款進(jìn)度，在各大銀行辦理供應(yīng)鏈融資超過叁億元，大大的降低了公司的負(fù)債成本。有效利用了各項(xiàng)目的應(yīng)付及應(yīng)收賬款，因?yàn)闋砍兜街Ц豆こ炭睿愿魃嫌喂径紩Υ龠M(jìn)，從而提高了放款速度，使工程款進(jìn)度與信貸業(yè)務(wù)達(dá)到了高度結(jié)合，從而規(guī)避了信貸風(fēng)險(xiǎn)。

四、結(jié)語

施工企業(yè)的供應(yīng)鏈融資體系在構(gòu)建和具體應(yīng)用中，要將核心企業(yè)、上下游配套企業(yè)在其中的作用和價(jià)值充分發(fā)揮出來。對現(xiàn)有的供應(yīng)鏈融資機(jī)制進(jìn)行不斷完善和優(yōu)化，創(chuàng)新現(xiàn)有的融資路徑。這樣不僅有利于實(shí)現(xiàn)整個(gè)供應(yīng)鏈融資成本的合理控制，而且還可以提高施工企業(yè)自身的綜合競爭力，以此來保證施工企業(yè)自身經(jīng)濟(jì)效益的穩(wěn)定增長，實(shí)現(xiàn)利益的最大化。

（作者單位：青島博海建設(shè)集團(tuán)有限公司）