東亞機械(301028) 申購代碼301028 申購日期7.8

發行概覽：公司擬公開發行9500萬股人民幣普通股，本次發行募集資金扣除發行費用后，將按照項目實施的輕重緩急順序，擬投資于以下項目：年產3萬臺空壓機擴產項目、無油螺桿空壓機研發及產業化項目、研發中心升級建設項目、補充流動資金。

基本面介紹：公司專注于提供節能、高效、穩定的空氣動力，是以壓縮機主機自主研發設計、生產為核心，并進行空氣壓縮機整機以及配套設備的研發、生產與銷售的綜合性壓縮空氣系統解決方案提供商。公司主要產品為“捷豹JAGUAR”空氣壓縮機系列及相關配套設備，包括螺桿式空壓機、活塞式空壓機及配套設備等系列300多種型號，產品廣泛應用于裝備制造、汽車、冶金、電力、電子、醫療、紡織等工業領域。

核心競爭力：公司成立近30年來，始終重視品牌建設，1994年即注冊了“捷豹JAGUAR”商標，從產品質量、品牌宣傳、市場定價等方面著力，持續打造“捷豹JAGUAR”的國產高端空壓機品牌形象。憑借多年的沉淀，公司旗下“捷豹JAGUAR”品牌已成為業內知名品牌，獲得福建省著名商標、福建名牌產品、廈門市優質品牌、廈門市著名商標等多項榮譽。

針對空氣壓縮機下游應用領域廣泛、客戶群體龐大、分布范圍廣的特點，公司采取經銷為主的銷售模式。上世紀90年代起，公司即注重建設服務水平專業、品牌忠誠度高的經銷商隊伍。經過近30年的耕耘，不斷發展、吸收認同“捷豹JAGUAR”產品理念的經銷商，建設了一支品牌忠誠度高、銷售能力強、服務水平專業的經銷商隊伍，形成了以廣東、江蘇、浙江、福建、山東等省為中心銷售區域，輻射全國的營銷網絡。此外，部分經銷商的控股股東或實際控制人曾在公司任職，該等人員熟悉公司產品的設計理念和維修技術，能夠為客戶提供專業的服務，該等經銷商持續與公司合作，已成為公司的穩定客戶。

募投項目匹配性：“年產3萬臺空壓機擴產項目”將應用公司掌握的螺桿機技術，擴充現有空氣壓縮機產品的產能，以滿足下游市場的需求;“無油螺桿空壓機研發及產業化項目”將以公司掌握的螺桿機技術為基礎，開發出更節能、環保的無油螺桿空壓機;“研發中心升級建設項目”將提升公司“無油離心機的系列開發”“2ic系列產品優化升級研發”“新款油潤滑螺桿機頭的研發”“空氣壓縮機物聯網研發”等研發課題的研發效率，加快產品研發速度;“補充流動資金”項目將增強公司資本實力，助力公司圍繞空氣壓縮機業務進行渠道建設、品牌建設、團隊建設等。

風險因素：宏觀與行業風險、創新風險、技術風險、經營風險、內控風險、財務風險、法律風險、募投及發行失敗風險。

（數據截至7月2日）