企業(yè)核心人才激勵(lì)機(jī)制的構(gòu)建探討
——以股權(quán)激勵(lì)為視角

柳婀娜

海南卓力制藥有限公司 海南 海口570311

引言

在各種生產(chǎn)力要素當(dāng)中,科技要素對(duì)于社會(huì)發(fā)展來(lái)說(shuō)起著至關(guān)重要的作用,這對(duì)于企業(yè)發(fā)展來(lái)說(shuō)亦然。企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的確立關(guān)鍵還是依靠企業(yè)的創(chuàng)新性,而企業(yè)的創(chuàng)新往往要依賴(lài)于企業(yè)的核心人才,所以歸根結(jié)底,當(dāng)下企業(yè)之間競(jìng)爭(zhēng)的實(shí)質(zhì)還是在于對(duì)人才的競(jìng)爭(zhēng)。因此,我國(guó)企業(yè)要想在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中始終保持競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì),就必須構(gòu)建科學(xué)合理的企業(yè)核心人才激勵(lì)機(jī)制,充分發(fā)揮激勵(lì)機(jī)制的效能,從而幫助企業(yè)留住現(xiàn)有的核心人才、不斷引進(jìn)新的核心人才,為企業(yè)發(fā)展提供源源不斷的人才因素。

一、企業(yè)核心人才激勵(lì)機(jī)制構(gòu)建的必要性

現(xiàn)代企業(yè)生存之發(fā)展,一方面依托外在市場(chǎng)環(huán)境,另一方面則依托企業(yè)的創(chuàng)新能力,誰(shuí)能在較短的時(shí)間內(nèi)降低生產(chǎn)成本,提高科技含量,誰(shuí)就能在市場(chǎng)中占據(jù)較大的市場(chǎng)份額,取得優(yōu)勢(shì)地位。從這個(gè)角度來(lái)看,企業(yè)發(fā)展、企業(yè)創(chuàng)新與企業(yè)人才三者呈現(xiàn)出正相關(guān)的緊密聯(lián)系。從企業(yè)生存的角度來(lái)說(shuō),企業(yè)核心人才激勵(lì)機(jī)制的建構(gòu)既表現(xiàn)出企業(yè)對(duì)于人才的關(guān)注程度同時(shí)也是將企業(yè)和企業(yè)核心人才的命運(yùn)連為一體的過(guò)程。企業(yè)發(fā)展需要融入更多的創(chuàng)新元素,人才是核心人才企業(yè)創(chuàng)新的源動(dòng)力。激勵(lì)機(jī)制的構(gòu)建能夠更好的拉近人才和企業(yè)之間的關(guān)系,保持企業(yè)發(fā)展和人才成長(zhǎng)的同步性。總而言之,企業(yè)核心激勵(lì)機(jī)制的構(gòu)建能夠在最大程度上實(shí)現(xiàn)企業(yè)和人才共同進(jìn)步、共同發(fā)展,是企業(yè)生存與發(fā)展的重要保證。

二、人才激勵(lì)機(jī)制中激勵(lì)的基本方式——股權(quán)激勵(lì)

鑒于人才在企業(yè)發(fā)展過(guò)程中突出作用,現(xiàn)在企業(yè)越來(lái)越重視對(duì)人才的激勵(lì)。隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,傳統(tǒng)的物質(zhì)激勵(lì)和精神激勵(lì)已經(jīng)不能滿足企業(yè)核心人才的心理需求。基于此,現(xiàn)代企業(yè)開(kāi)始進(jìn)行了股權(quán)激勵(lì)模式的探索。股權(quán)激勵(lì)作為一種新型的激勵(lì)機(jī)制,它區(qū)別于傳統(tǒng)的物質(zhì)激勵(lì)模式,有效地將企業(yè)利益和個(gè)人利益緊密的聯(lián)系起來(lái),使得企業(yè)員工真正成為企業(yè)的所有者。下文主要詳細(xì)介紹了實(shí)踐中常見(jiàn)的幾種股權(quán)激勵(lì)模式。

1、干股。一般而言,從法律意義上講,干股是指沒(méi)有給付對(duì)價(jià)而就獲得的股份。這種對(duì)價(jià)并非意味著干股對(duì)應(yīng)的股份并無(wú)實(shí)繳出資,干股這個(gè)概念其實(shí)是針對(duì)無(wú)償獲得股份的那部分人而言,干股對(duì)應(yīng)的股份實(shí)際上有實(shí)繳出資的,只不過(guò)干股的擁有者并沒(méi)有用自身合法的財(cái)產(chǎn)出資,而是由公司或者他人代為實(shí)繳。一般而言,干股具有以下幾個(gè)特點(diǎn):首先,干股的取得比較方式比較特殊,干股一般是以贈(zèng)與協(xié)議的形式體現(xiàn);其次,干股創(chuàng)設(shè)的目的是為了激勵(lì),其適用有著特定的范圍;最后,干股并不是違法的,受到公司法的保障。

2、股票期權(quán)。不同于干股的現(xiàn)實(shí)性,股票期權(quán)最特殊的地方在于其是一種指向未來(lái)的權(quán)利,即賦予特定的主體未來(lái)有權(quán)利購(gòu)買(mǎi)一定股票的權(quán)利。一般而言,股票期限有以下幾個(gè)特點(diǎn):首先,從概念就可以看出,股票期權(quán)是一種未來(lái)的權(quán)利,只有在“看漲”時(shí)行權(quán),激勵(lì)對(duì)象才能獲利;其次,股票期權(quán)一般都是無(wú)償向激勵(lì)對(duì)象發(fā)放;最后,根據(jù)相關(guān)法律的規(guī)定,股票期權(quán)可繼承,但不能轉(zhuǎn)讓。

股票期權(quán)中作為一種新型的激勵(lì)方式,對(duì)于這種新型的激勵(lì)方式,非專(zhuān)業(yè)的人其實(shí)很難理解。以互換期權(quán)為例,國(guó)內(nèi)的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃對(duì)于互換期權(quán)用的比較少,應(yīng)用較多的是國(guó)外。很多國(guó)外的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃中,都會(huì)有一項(xiàng)“互換期權(quán)”計(jì)劃。設(shè)立“互換期權(quán)”計(jì)劃的目的為了保護(hù)激勵(lì)對(duì)象的利益,盡量減少公司股價(jià)變動(dòng)給激勵(lì)對(duì)象帶來(lái)的不利影響。還有一種股票期權(quán)模式比較常見(jiàn),那就是很多現(xiàn)代公司都會(huì)設(shè)立員工持股計(jì)劃。員工持股計(jì)劃最大的特點(diǎn)在于努力使得員工的收入更加多元性,在員工持股計(jì)劃中,員工不是以現(xiàn)實(shí)的財(cái)產(chǎn)購(gòu)買(mǎi)股票,其支付股票的對(duì)價(jià)是其未來(lái)的勞動(dòng)。員工持股計(jì)劃實(shí)踐中一般都不允許轉(zhuǎn)讓。

3、限制性股票。一般而言,限制性股票是指出售方面受到限制的股票。對(duì)限制性股票而言,限制性股票不能通過(guò)二級(jí)市場(chǎng)直接進(jìn)行交易,而且一般限制性股票都有限售的約定,在鎖定期未屆滿之間,一般不能進(jìn)行解鎖后出售。與普通的股票相對(duì),限制性股票的特殊性體現(xiàn)在以下三個(gè)方面:首先,限制性股票是以股票為載體,而不是以權(quán)利為載體;其次,激勵(lì)對(duì)象只有在滿足特定的條件下才能獲得,一般都是作為對(duì)業(yè)績(jī)比較出色員工的獎(jiǎng)勵(lì);最后,限制性股票往往會(huì)涉及到授予日、禁售期、解鎖條件等概念。

4、股票增值權(quán)。股票增值權(quán)在公司對(duì)員工激勵(lì)模式的應(yīng)用中不算常見(jiàn),但作為一種激勵(lì)方式,也有必要進(jìn)行了解。從概念上理解股票增值權(quán),股票增值權(quán)是一種賦予激勵(lì)對(duì)象在未來(lái)一段時(shí)間內(nèi),當(dāng)條件成就,可獲得一定數(shù)量的股票價(jià)格上升所帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)利益。需要注意的是,股票增值權(quán)只能為激勵(lì)對(duì)象帶來(lái)現(xiàn)金收益,其并不享有公司的表決權(quán)、分紅權(quán)等,也不能用對(duì)于抵押、擔(dān)保等場(chǎng)合中。

5、虛擬股票。虛擬股票美國(guó)企業(yè)中是比較常用的一種股權(quán)激勵(lì)模式。顧名思義,虛擬股票的特殊之處就在于股票的“虛擬”性。這意味著激勵(lì)對(duì)象只有在公司的業(yè)績(jī)或者目標(biāo)達(dá)到或者實(shí)現(xiàn)的前提下,才能享受一定的粉紅收益。同互換期權(quán)一樣,虛擬股票指向的激勵(lì)對(duì)象并不享有一般意義上的股東基于股票所享有的表決權(quán)等權(quán)利,其也不能轉(zhuǎn)讓和銷(xiāo)售。不過(guò)虛擬股票最大的特點(diǎn)還在于它是具有一定的身份象征的,一旦辭職或者離開(kāi)公司,其對(duì)應(yīng)的虛擬股票之上的權(quán)利也就消失。

三、股權(quán)激勵(lì)實(shí)施的操作路徑

1、確定股權(quán)激勵(lì)的目的。股權(quán)激勵(lì)作為一種新型的激勵(lì)模式,任何股權(quán)激勵(lì)的設(shè)計(jì)都有特定的目的,而且這種目的是與企業(yè)的發(fā)展實(shí)際相適應(yīng)的。這意味著,不同類(lèi)型、規(guī)模的企業(yè)實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的目的可能存在重大差異。有些企業(yè)是為了留住掌握其發(fā)展命運(yùn)的核心管理人員或者技術(shù)人才;對(duì)于一些規(guī)模比較大的企業(yè),它們實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的目的往往是為了提高員工工作的積極性,激發(fā)他們的工作熱情,從而為企業(yè)創(chuàng)造更大的經(jīng)濟(jì)利益;一些處于發(fā)展頂層的企業(yè),實(shí)施股權(quán)激勵(lì)抑或是為更多的承擔(dān)社會(huì)責(zé)任,彰顯企業(yè)文化,所以這部分企業(yè)股權(quán)激勵(lì)的對(duì)象常常是一些資歷比較老的員工,感念他們這些年對(duì)于公司的付出以及對(duì)于新人的扶持。鑒于股權(quán)激勵(lì)都伴隨著特定的目的,因此任何企業(yè)在實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的時(shí)候,必須慎重思考,再結(jié)合自身發(fā)展的實(shí)際,妥善的實(shí)施股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃。

2、確定股權(quán)激勵(lì)的對(duì)象。實(shí)施股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃最重要的是解決對(duì)象問(wèn)題,即股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃要針對(duì)哪些人群。鑒于處于不同發(fā)展階段的企業(yè),對(duì)這一問(wèn)題的考量角度可能存在差異,因此本文所指明的股權(quán)激勵(lì)對(duì)象的對(duì)象并非絕對(duì)。從企業(yè)發(fā)展的角度上來(lái)講,股權(quán)激勵(lì)的對(duì)象首先應(yīng)該是那些對(duì)于企業(yè)發(fā)展有著舉足輕重地位的企業(yè)核心人才。什么是企業(yè)核心人才,我們認(rèn)為,企業(yè)核心人才必須是掌握著公司關(guān)鍵資源或者關(guān)鍵技術(shù)的人員,一般意義上的員工或并不能稱(chēng)為企業(yè)核心人才。因此,任何企業(yè)在確定股權(quán)激勵(lì)對(duì)象的時(shí)候,都要從運(yùn)作的實(shí)際需求出發(fā),選擇最有價(jià)值的人成為股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的對(duì)象。

3、股權(quán)激勵(lì)的載體。我國(guó)公司法對(duì)實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的載體并沒(méi)有明確作出規(guī)定。實(shí)踐中,作為股權(quán)激勵(lì)的載體的類(lèi)型也比較多。比較常見(jiàn)的是以合伙企業(yè)作為股權(quán)激勵(lì)實(shí)施的一個(gè)載體。為什么會(huì)選擇合伙企業(yè)這一載體,主要是基于以下幾方面的考慮:首先,合伙企業(yè)作為載體避免了“雙重征稅”;其次,合伙企業(yè)作為載體有利于保持股權(quán)的穩(wěn)定性,員工離職等因素對(duì)股權(quán)變動(dòng)的影響較小;再次,合伙企業(yè)在運(yùn)作中比較靈活,普通合伙人享有的權(quán)利比較大,為任何決議受到的限制比較小,方便運(yùn)作。最后,合伙企業(yè)以入伙、退伙的方式控制人員的進(jìn)出,方便了管理。(可再列舉一兩種常見(jiàn)類(lèi)型)

總結(jié)

激勵(lì)在現(xiàn)代企業(yè)發(fā)展中的必修課。為了留住人才、吸引人才以及培養(yǎng)人才,現(xiàn)代企業(yè)必須不斷的創(chuàng)新激勵(lì)形式和方式,無(wú)法滿足人才心理需求的企業(yè)終究會(huì)被人才所舍棄,而失去核心人才的企業(yè)最終也無(wú)法在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中存活下來(lái)。股權(quán)激勵(lì)作為一種新興的激勵(lì)方式,其在實(shí)踐中顯示了出了無(wú)比的優(yōu)越性和實(shí)益性,為公司發(fā)展提供了源源不斷的人才資源支持。當(dāng)然,我們也應(yīng)該看到,當(dāng)前的股權(quán)激勵(lì)模式還存在許多可以優(yōu)化的空間,對(duì)于這一新型的激勵(lì)機(jī)制,現(xiàn)代企業(yè)應(yīng)該勇于接受并在實(shí)踐的過(guò)程中不斷的對(duì)股權(quán)激勵(lì)模式進(jìn)行完善,以此實(shí)現(xiàn)企業(yè)效益的最大化。