全球生活用紙行業后疫情時代市場展望

Esko Uutela 博聞銳思商務咨詢（北京）有限公司

一 近期全球生活用紙市場概況及展望

2020年全球生活用紙消費量為4,280萬t。其中北美排在第一位，占24.5%。中國排在第二位，占23.6%，其次是西歐和拉丁美洲。全球市場處于動態變化中，新興市場變得越來越重要，當前中國的市場規模已經超過了西歐，亞洲遠東和東歐的市場規模已經超過了日本。自2015年開始，中國已經成為全球最大的生活用紙生產國。2020年全球經濟都受到疫情影響，其中大多數生活用紙市場呈現強勁的增長，但也有一部分市場發展緩慢（圖1）。

圖1 2020年全球生活用紙消費量占比

2019年中國生活用紙消費量增長率達8.8%，是2018年增長率（4%）的2倍多。日本和拉丁美洲的消費量在2019年同樣強勁，但是西歐和大洋洲發展較弱。2020年，新冠疫情對北美生活用紙行業產生了巨大的影響，消費量增長率達8%（圖2）。

圖2 2018—2020年各區域市場增長情況

2010年到2020年，全球生活用紙消費量增長1,340萬t。中國占總增長量的40%，北美和拉丁美洲增長量分別排在第二和第三位，亞洲遠東的增長量與拉丁美洲基本持平（圖3）。

圖3 2010—2020年生活用紙消費量增長情況

2020年伴隨全球衛生要求的提高，生活用紙市場受益明顯。但是，酒店、餐廳、咖啡館市場的低迷又對居家外用產品產生了明顯的負面影響。2021年，疫情對居家用產品的促進作用也將有所減弱。受未來幾年全球經濟增長不確定的影響，未來生活用紙市場的走勢并不明朗（圖4）。

圖4 全球生活用紙市場情況及預測

二 美洲和歐洲生活用紙市場概況及展望

2020年雖然受疫情影響，但整體來說，北美地區2020年生活用紙行業非常樂觀。雖然居家外用產品市場大幅萎縮，需求下降8%，但整體生活用紙市場增速仍超過8%（圖5）。2021年由于庫存量較大，整體需求增速預計會放緩。另外，即使疫情影響逐步減弱，居家外用市場也難以完全恢復（圖6）。

圖5 北美消費增長率情況

圖6 2019—2023年北美生活用紙市場需求情況及預測

2020年北美生活用紙產能大幅增加，開工率為自2004年以來最高水平，未來幾年產能仍將會持續增加，開工率預計在2022年前有小幅下滑（圖7）。

圖7 北美生活用紙的凈增產能和開工率情況及預測

2020年西歐生活用紙消費量約700萬t，占歐洲最大市場份額。東歐生活用紙消費量約250萬t，占歐洲整體市場的1/4（圖8）。

圖8 2005—2020年歐洲生活用紙消費量

2005—2020年西歐生活用紙市場的年均復合增長率低于東歐市場，2009年金融危機之后，歐洲南部的生活用紙市場受到了較大沖擊。但西歐市場的消費量遠高于東歐市場。2010—2015年東歐生活用紙市場受俄羅斯與烏克蘭的政治沖突以及西方國家態度的影響增長率下降，但是目前，經濟增長已經有所恢復（圖9）。

圖9 2005—2020年歐洲生活用紙消費量增長率

新冠疫情對西歐市場的影響相對較小。不考慮庫存，2020年西歐生活用紙消費量增長率僅比2014—2019年年均復合增長率（1.1%）增長了1個百分點。與其他經濟強勁地區相比，西歐的疫苗接種速度緩慢，居家外用市場預計在2021年上半年依舊低迷，但2022年將開始恢復（圖10）。

圖10 2017—2024年西歐生活用紙市場消費量增長率情況及預測

2020年西歐生活用紙開工率有所回升，但預計未來會繼續下滑。需求增長緩慢導致2018—2019年開工率下滑，2019—2021年新項目將使未來幾年開工率保持相對平穩（圖11）。

圖11 2007—2024年西歐生活用紙凈增產能和開工率情況及預測

三 近東和中東生活用紙市場概況及展望

2010—2020年，近東和中東地區生活用紙市場年均復合增長率為6.4%，油價動蕩和政治的不穩定使得經濟波動較大，導致生活用紙市場變化較大，受國際經濟和阿拉伯的衰退影響，近年增長放緩。新冠疫情將會持續促進2021年生活用紙市場的增長，但由于購買力下降，后期增速預計放緩（圖12）。

圖12 近東及中東地區近年生活用紙市場增長情況及預測

近年，近東及中東地區存在大量的投資，尤其是土耳其。大量新項目的投產，導致2015—2017年產能過剩，開工率下滑至81%～82%，且2018—2019年也并未改善。目前，土耳其仍有一些新投資公布，但受疲軟經濟和政治局勢緊張的影響，希望有效的增長可吸收新的產能，使開工率小幅提升（圖13）。

圖13 近東及中東地區的凈增產能和開工率情況及預測

四 日本生活用紙市場概況及展望

2010—2020年，日本生活用紙市場年均復合增速為1.0%。增量每年都在變化中，過去10年增長了20萬t。預計到2024年，年均復合增長率為0.4%（圖14）。

圖14 日本生活用紙市場消費量情況及預測

2020年日本生活用紙的總產能為239萬t。日本有四家主要的生產商，其中大王集團產能占比最大，其次是王子制紙，Corelex Group和Nippon Crecia，前四大生產商占總產能的62%～63%。其他企業大多規模較小，主要供應當地市場（圖15）。

圖15 日本生活用紙主要廠家市場份額

日本是生活用紙凈進口國家，大多數的進口來自于中國（主要是面巾紙），還有印尼（大軸原紙）。近年日本生活用紙進口量逐年增加，2019年，凈進口量第一次超過20萬t，但凈進口在2020年出現小幅下滑。王子制紙在中國南通工廠新投產2臺紙機生產大軸原紙，部分可能會出口到日本加工（圖16）。

圖16 2006—2019年日本生活用紙市場凈進口量

2014年以來，日本生活用紙需求增長緩慢，凈進口增多，新項目投產導致開工率直線下滑。主要原因是日本多數工廠是老廠，紙機小，能耗大。未來預計會有更多的投資來建設更多現代化的紙機，更多的小廠可能會關閉。整體看，在需求增長緩慢、凈進口增多、新項目投產的情況下，日本的開工率將會持續下滑（圖17）。

圖17 日本生活用紙的凈增產能和開工率情況及預測

五 亞洲遠東生活用紙市場概況及展望

2020年亞洲遠東的市場規模為287萬t。其中前五大市場為韓國、印度尼西亞、中國臺灣、泰國和馬來西亞。這五大市場占亞洲遠東總消費量的64%。印度在亞洲遠東的市場份額從2019年的7.4%下降到5.3%，主要是因為整體需求在2020年下降了22%（圖18）。

圖18 亞洲遠東生活用紙市場占比

過去幾年亞洲遠東生活用紙市場每年變化都不同，但近年增長加速。主要原因是生活用紙在很多國家和地區消費開始增長，如孟加拉國、印度、印度尼西亞及緬甸等。新冠疫情對亞洲遠東生活用紙市場的影響比其他區域要弱（圖19）。

圖19 2014—2020年亞洲遠東生活用紙消費量增長情況

同2019年相比，2020年印度尼西亞生活用紙出口量增長18%。2020年出口總量達79.83萬t，比2019年的67.63萬t增長了12.2萬t，其中出口產品大部分為原紙，增長了21%（圖20）。

圖20 2019—2020年印度尼西亞出口至主要亞太地區的情況

至2029年印度尼西亞預計仍將保持最大的增長，其次是韓國和印度。越南目前很多新的投資正在醞釀中，未來增長可期。其他亞洲遠東生活用紙市場也將出現增長，但對比上述國家和地區增長水平有限（圖21）。

圖21 2019—2029年亞洲遠東生活用紙消費量預測

2020年亞洲遠東生活用紙總產能441萬t。APP是目前產能最大的供應商，約占亞洲遠東總產能的38%，工廠位于印尼。金佰利曾經是最大的供應商，目前排在第二位。在馬來西亞和越南有工廠的Nibong Tebal 和印度尼西亞的Sopanusa幾乎并列第三。前十中的其他公司有4家在韓國，2家在中國臺灣（圖22）。

圖22 2020年底亞洲遠東生活用紙產能分布

總體來說，亞洲遠東的開工率一直處于較低水平。近期在印度尼西亞和其他國家的大量投資將導致開工率進一步下滑。區域的貿易數據顯示，2019年和2020年貿易順差約30萬t，但是由于競爭激烈且全球多數區域產能過剩，未來增長有限。產能關閉對市場可能有幫助，但作用有限（圖23）。

圖23 亞洲遠東生活用紙的凈增產能和開工率情況及預測

六 結論

●受益于疫情刺激下需求的增長，2020年中國和印度尼西亞加大了原紙和成品的出口。

●2020年大多數地區的生活用紙消費量處于較高的增長水平，但是，非洲區域和日本的消費有所下滑。日本的消費量下降主要是因為居家外用市場低迷。非洲市場需求下滑主要是因為外國游客減少以及購買力下降。

●亞洲市場除了日本和印度之外，其他區域均處于積極增長階段。印度生活用紙市場的需求在2020年下降。在其他地區，未來生活用紙市場將會有強勁的增長，大量的人口基數為市場擴張提供了很好的機會。

●預計印度尼西亞和韓國將在亞洲遠東生活用紙行業擴張起到關鍵作用，越南、泰國、馬來西亞、孟加拉國和巴基斯坦，可能是企業擴張的目標區域。

●APP在亞洲遠東地區占主導地位。日本的企業也有海外擴張的計劃，理文在越南有大量投資計劃。生活用紙行業在亞洲遠東地區越來越活躍。