工貿公司財務報表分析

[摘 要]財務報表是對企業特定期間經營成果和現金流量、特定日期財務狀況的概括反映。分析財務報表的數據，不僅可以為財務報表使用者提供決策依據，還可以幫助企業管理者及時發現隱藏在財務報表數據之后的經營管理問題，提高管理水平。近年來我國人口紅利對經濟的促進作用逐步放緩，產業結構轉型以及國務院推行的供給側結構性改革，要求企業調整過剩產能、遏制粗放式的發展。增強企業競爭力，提升管理水平，對財務指標進行科學分析是非常必要的。

[關鍵詞]財務報表;供給側;財務指標

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2021.09.149

1 資產負債表分析

資產負債表是反映特定日期企業財務狀況、企業所擁有或控制的經濟資源以及企業資產結構，反映特定日期企業承擔的現實義務及所有者對凈資產的要求權，反映特定日期企業資產、負債和所有權益者的平衡關系。[1]工貿公司總資產98%以上為流動資產，負債全部為流動負債。

1.1 資產負債項目簡表

從表1得知，工貿公司資產總額從2017年的29431萬元增長到2018年的34981萬元，增長了5550萬元，增幅18.86%，說明生產經營規模較2017年有所擴大。資產負債率從63.58%增長到65.44%，有所上升，但基本穩定。流動資產從29049萬元增長到34534萬元，增長了5485萬元，增幅為18.88%，流動資產與資產總額的增幅基本一致。2017年和2018年流動資產占總資產的比例分別為98.70%和98.72%，占總資產絕大比重。

1.2 流動資產項目簡表

（1）貨幣資金。貨幣資金是企業所有資產中流動性最強的，是評估企業償債及支付能力最重要的指標。[2]持有過多貨幣基金，會增加資金持有成本;持有過少貨幣基金，可能會影響正常業務，甚至喪失投資機會。從表1、表2得知，工貿公司2018年貨幣資金較2017年有所下降，貨幣持有量減少2272萬元，降幅達38.30%。主要原因有兩點：一是2018年新開工項目較2017年增多，購買材料和勞務的支出增加;二是工程結算進度較2017年有所滯后，資金回籠速度降低。

（2）應收賬款。應收賬款的收款及時性和回收質量對公司的盈利影響重大，無法收回的應收賬款會轉化成壞賬損失，導致利潤下降。[3]從表2可以看出，在工貿公司流動資產中占比最高，主要是已結算未收回的工程款。

（3）存貨。工貿公司存貨絕大部分是建造合同形成的已完工未辦理工程結算資產。從表2可以看出，工貿公司2018年較2017年增長5299萬元，達到9594萬元，增幅達123.38%，占流動資產比重從2017年的14.79%上升到27.78%。主要原因是2018年中標項目多，開工項目由于各種原因未與業主方進行工程結算，導致存貨激增。建造合同形成的已完工未結算的款項，可能轉化為公司的潛虧項目，一旦出現問題，已建造的產品可能就會喪失變現能力，影響公司的資金周轉與回流，還有可能給公司帶來更大的風險。

1.3 流動負債項目簡表

（1）應付賬款。從表3可以看出，工貿公司應付賬款占據了流動負債的半壁江山，2017年和2018年應付賬款分別為9200萬元和、11699萬元，占公司流動負債比例分別為49.16%和51.11%。增漲的主要原因是，2018年新開工施工項目較2017年增多，促使生產活動量增加以及資產負債規模同時擴張。

1.4 所有者權益項目簡表

從表4可以看出，工貿公司所有者權益主要來源三部分，分別為實收資本、盈余公積、未分配利潤。2018年較2017年所有者權益增加了1372萬元。2017年和2018年工貿公司留存收益分別是9228萬元和10194萬元，占其所有者權益比例為86.10%和84.32%，留存收益是所有者權益的重要來源。

2 利潤表分析

利潤表是一個階段性的報表，是反映企業特定時間內關于經營成果的報表，工貿公司利潤表項目簡表如表5所示。

2.1 營業收入與營業成本

從表5可以看出，工貿公司2018年營業收入和營業成本與其2017年相比均略有所下降，主要原因是建造合同結算滯后導致，建造合同已完工未結算的資產形成存貨，致使存貨激增，且影響營業收入確認。營業收入與營業成本下降比例基本一致，分別下降5.84%和5.56%。由此可見，工程毛利率與上年持平，也從側面反映了企業的盈利能力遇到了發展瓶頸。

2.2 利潤總額

從表5可以看出，2018年的利潤總額與2017年相比下降了393萬元，降幅24.53%。主要影響因素有：一是營業收入略微下降，營業毛利率基本不變，導致營業毛利潤隨之略微下降。反而增加159萬元，進一步壓縮了利潤總額的空間。二是2018年資產減值損失比2017年增加了167萬元，對利潤產生了不利影響。

3 現金流量表分析

現金流量表是反映特定時期內企業籌資活動、經營與投資活動現金流量狀況和對現金及現金等價物所產生的影響。工貿公司籌資和投資活動現金流量相對很少，主要是經營活動產生的現金流量。經營活動產生的現金流量簡表，如表6所示。

從表6可以看出，工貿公司2018年銷售商品提供勞務收到的現金較2017年大幅增加，增加18700萬元，增幅88.11%;購買商品接受勞務支付的現金較2017年大幅增加，增加20579萬元，增幅105.41%。說明工貿公司在2018年開展了許多新建筑施工項目，取得了大量的現金流入，但也因為新項目支出了大量的資金。支付給職工以及為職工支付的現金和支付各項稅費與2017年相比變化不大。

4 存在的問題及改進建議

存在問題主要有：一是應收賬款占資產總額的比重很大，存在很大的壞賬風險。二是工貿公司2018年建造合同形成的已完工未結算資產迅速增長，導致存貨大量增加，嚴重影響公司資金流動的速度。三是盈利能力下降。改進建議：工貿公司應提高應收賬款的管理效率和周轉速度。明確責任，加強應收賬款的回收和管控能力，制定合理的切實可行的收賬政策，同時也可以借助法律維權來減少應收賬款的拖欠時間及壞賬的產生。公司應加強建造合同管理，針對具體施工項目實施動態管理，針對因計量規則造成的滯后計量，應盡量創造完備計量條件，設定可容忍比例或限額，針對其他原因造成的滯后計量，分析具體原因并制定解決方案，制定項目負責人激勵和懲罰機制細則，嚴格督促施工項目計量進度。

參考文獻：

[1]周領.中國國家資產負債表研究[D].北京：財政部財政科學研究所，2014.

[2]郝鵬.企業貨幣資金內部控制問題研究[J].投資與創業，2019，36（8）：195-196.

[3]羅偉鋒.中國中鐵有限公司財務報表分析研究[D].成都：西南交通大學，2016.

[作者簡介]韓文華（1984—），男，漢族，陜西寶雞人，就職于陜西高速交通工貿有限公司，總賬會計，會計師，本科，研究方向：公路施工企業會計核算、財務管理及合并報表編制。