近20年國內小麥飼用消費的發展變化

文/陳康

國內小麥用作飼料原料已有多年歷史，此前規模不大，數量相對穩定。隨著我國飼料養殖業的發展，國內小麥飼用得到進一步推廣，飼用量總體呈增長態勢。同時，小麥和玉米作為兩大能量原料，市場聯動日益密切，頻繁的價格變化直接影響著兩者的替代關系，反映在小麥年度飼用量上，表現出明顯波動特征。

一、近20年來小麥飼用替代有兩個高峰期

國家糧油信息中心預計，2020/2021年度（6月至次年5月，下同）我國小麥飼用量3800萬噸，創歷史新高，較2000/2001年度的820萬噸增長363%。從2000年度以來小麥飼用量的發展變化情況看，大致可分為四個階段：

第一階段（2000-2006年）：小麥飼用量相對平穩。小麥消費結構基本延續著新世紀之前食用消費占絕對主導地位的格局。在國內小麥消費總量中，飼用量占比長期低于10%，年度飼用消費量均未超過1000萬噸，僅由820萬噸增至900萬噸，累計增長9.8%；年平均飼用量864萬噸，年際間波動幅度大多在10%以內。對比之下，根據國家統計局數據，同期全國飼料產量由3741萬噸增至7441萬噸，幾乎翻倍。

第二階段（2007-2012年）：首次出現小麥飼用替代規模化。受能源價格上漲等影響，2007年國際市場玉米價格帶動國內價格大幅走高，小麥與玉米比價關系發生變化，甚至出現倒掛，刺激小麥飼用需求增長，歷史上首次出現小麥大規模替代玉米的現象。在此背景下，2007/2008年度國內小麥飼用量首次突破1000萬噸，達到1365萬噸；2011/2012年度突破2000萬噸，創下2890萬噸的歷史高點，較2006/2007年度增長了221%，在國內小麥消費總量中的占比則首次突破20%，達到21.3%。

第三階段（2013-2016年）：小麥飼用替代降溫。在上一波玉米價格大漲的帶動下，國內玉米生產快速擴大，連續數年大幅增產，市場供需形勢隨之逆轉，玉米價格持續承壓，小麥與玉米比價合理回歸。此外，由于2012年之后國際玉米市場價格不斷下跌，而國內玉米價格在政策性收購支撐下相對堅挺，國內外價差長期居高不下，國內政策性玉米難以順利進入流通環節，庫存不斷累積。因此，2016年國家實行玉米收儲制度改革，國內玉米價格重新與國際市場接軌，在較短時間內出現大幅下跌走勢。小麥與玉米價差大幅擴大，最高接近1000元/ 噸，遠高 于100～300 元/噸的正常水平，小麥飼用得到明顯抑制。2015/2016年度國內小麥飼用量僅750萬噸，甚至低于新世紀初期水平。

第四階段（2017年至今）：新一輪小麥飼用替代增長。2016年玉米收儲制度改革后，玉米產量增長勢頭放緩，市場供需關系改善，玉米價格開始低位企穩反彈。小麥與玉米比價隨之逐漸回歸，小麥飼用規模重新放大，2018/2019年度增至1800萬噸，較2015/2016年度的低點增長140%。2020年以來，新冠肺炎疫情得到控制，國內需求快速恢復，疊加國際市場價格上漲等因素，國內玉米價格持續走高，帶動小麥與玉米價差進一步縮小，并在當年四季度出現倒掛，價差長期維持在400 元/噸左右的高位，導致小麥替代玉米數量明顯增加，2020/2021年度小麥飼用量創下3800萬噸的歷史新高。

二、影響小麥飼用量四大因素

近20年來，國內飼料養殖及飼料原料市場發展較快，市場化水平明顯提升，成本無疑已成為影響市場運行的重要因素。在養殖成本中，飼料占比超過50%，其重要性不言而喻。目前就小麥飼用而言，小麥與玉米的比價關系是決定小麥飼用量水平的重要因素。此外，政策、小麥品質等也有不同程度影響。具體來看，影響小麥飼用主要有以下幾方面因素：

一是小麥與玉米的比價。小麥粗蛋白和氨基酸含量等指標均比玉米高5 個百分點左右，營養價值高，使用小麥可減少飼料中的豆粕用量。正常情況下，小麥價格應高于玉米100～150 元/噸；考慮到小麥用作飼料原料在顏色和氣味方面的劣勢，當小麥與玉米價差小于這一合理水平時，小麥替代玉米用量就會明顯增加。2000-2010年，小麥玉米價差主要波動范圍在300 元/噸以內，均值在150 元/噸左右。從數據上看，2007年以來，小麥飼用量與小麥玉米價差高度負相關，即價差越小，飼用量越大，直觀反映出價差因素對飼用量變化的影響。2011年9月，小麥玉米價差創下了-500 元/噸的歷史最低，當年度小麥飼用量大幅增至2890萬噸。2015-2017年，小麥與玉米價差長期處于500 元/噸以上的歷史高位區間，小麥年度飼用量平均僅1090萬噸，其中2015/2016年度更是低至750萬噸。2020年以來小麥與玉米價差再次縮小，特別是去年四季度以來，長時間處于-400 元/噸左右的歷史低位區間，在刺激飼料企業提高小麥添加比例的同時，也促使小麥替代不斷從產區向銷區擴展，預計年度小麥飼用量將再創歷史新高。

二是小麥品質。小麥相關指標達不到制粉標準，將轉為飼料用途。這種情況常見于作物生長中后期受到不利天氣影響，導致品質下降。最近一次我國小麥作物大規模因災受損的情況發生在2018年，當時黃淮、江淮部分產區小麥在孕穗期遭遇凍害，收獲期又出現持續降水天氣，河南、安徽、湖北等地收獲小麥質量受到較大影響。據國家糧食和物資儲備局調查數據，上述3 個受災省份當年夏收小麥質量整體處于多年較低水平，出現了大量三等以下小麥甚至等外麥，由于大量不達標小麥轉為飼用，2018/2019年度小麥飼用量仍增至1800萬噸，為2011/2012年度創歷史高點之后的次高水平。此外，由于部分政策性小麥儲存年限較長，品質發生變化，達不到制粉標準的小麥只能轉作飼用。《糧油倉儲管理辦法》規定，常規儲存條件下，小麥儲存年限一般為5年，超過5年即為超期儲存小麥。不過，與前一種情況相比，超期儲存小麥數量不多，投放節奏有序，市場影響有限。

三是季節因素。一般來說，新麥上市初期，小麥價格較低；而玉米則處于作物年度后期階段，新糧還未上市，價格相對堅挺；兩者價差較小，甚至出現倒掛。這個階段往往會出現飼料企業大量采購新麥的情況。到了新玉米上市，兩者價格走勢可能相反，價差相應變化，從而影響小麥飼用量。當然，這實質上還是小麥與玉米比價關系的影響，只是這里更多反映了小麥與玉米價差的季節性變化，這種季節性因素理論上并不會影響年度飼用量的變化。

四是政策因素。政策是國內糧食市場的影響因素之一，價格水平作為決定小麥飼用量的關鍵因素，無疑是受到政策影響的，這意味著政策因素通過價格信號的傳導作用間接影響小麥飼用量，實際上也是小麥玉米價格因素的體現。最典型的是2016年玉米收儲制度改革后，當年度小麥玉米價差在較短時間內擴大至歷史高位，小麥飼用量則降至歷史低位水平。

三、養殖規模化與小麥飼用化

2000年前后，國內飼料養殖行業市場化程度較低，小麥飼用規模多受非市場因素的限制，2007年之前國內小麥飼用量長期保持在相對平穩的水平。一方面，20 世紀90年代開始，隨著人民生活水平的提高，肉蛋奶需求增長，帶動飼料養殖業進入新的發展階段，但在2007年之前總體仍處于低質量擴張時期，飼料加工主要采用傳統成熟的以玉米、豆粕等為主要原料的配方技術。另一方面，國內養殖業規模化水平也較低。以生豬為例，2007年全國生豬出欄500 頭以上的養殖戶出欄量占比僅26%，大量生豬養殖為傳統的家庭散養形式，主要以家庭自制豬食或自產原糧進行喂養，而較少購買工業飼料產品。

2006年國內暴發高致病性豬藍耳病疫情，成為生豬養殖規模化進程大幅加速的催化劑；加上2007年前后從飼料原料到生豬產品市場價格出現大幅波動走勢，在疫病風險和市場風險的雙重沖擊下，大量抗風險能力弱的散養戶陸續退出市場。國金證券報告顯示，2007-2017年，我國生豬年出欄50 頭以下的養殖戶累計減少了55.41%、出欄50～99頭的數量減少了23.35%。與此同時，年出欄5000～9999 頭、10000～49999 頭和 50000 頭以上的養殖場數量累計分別增加了143%、129%和714%。

養殖規模化發展推動了飼料產量加速增長。國家統計局數據顯示，2000年全國飼料產量為3741萬噸，2006年產量為7441萬噸，累計增長99%，年均增幅約12%。此后增速明顯加快，2007年同比增幅就超過25%。2012年全國飼料產量首次突破2億噸，達到2.17億噸，較2006年累計增長了191%，年均增幅接近20%。

2004年全面放開糧食市場后，飼料工業加速發展逐漸激活了小麥飼用消費需求，飼料原料市場由此進入小麥和玉米高度聯動的發展新階段。相應小麥飼用量也開始出現前述的波動性特征。

四、小麥飼用量變化的周期性

2007年以來，小麥飼用量變化頻率加快、幅度加大，初步呈現出周期性波動特征，至今形成了兩個完整的波動周期。其中，第一個波峰出現在小麥玉米倒掛價差創歷史高點的2012年前后；今年小麥玉米倒掛價差逼近2012年，小麥飼用量創新高，第二個波峰正在形成，前后歷時9年。2007年為小麥飼用量大幅增加并開始周期性波動的起點，以此為第一個波谷，2016年的玉米收儲制度改革促成了第二個波谷，前后同樣相差了9年。未來，隨著小麥玉米價差合理回歸，小麥飼用量將從本輪波峰上回落。如果這一過程延續此前的時間周期，意味著下一個波谷將在2025年前后出現。

小麥飼用量周期性波動的核心主導因素是小麥與玉米比價關系，實際上反映了小麥玉米價差的波動。比較2007年以來小麥和玉米各自的價格走勢，總體上都呈現上行態勢，但小麥價格漲勢較為穩健，而玉米價格起伏更多、變化幅度更大，表現出更強的波動性。其原因是小麥主要作為口糧品種，食用消費具有剛性特點；而玉米是飼用谷物，消費需求彈性較大，近些年還疊加了能源屬性，需求彈性進一步增大。因此，可以認為小麥玉米價差的波動主要是玉米價格的波動。在價格上行趨勢中，玉米價格漲幅往往大于小麥，導致小麥玉米價差縮小甚至倒掛，小麥飼用量增加，并形成波峰；在價格下行趨勢中，玉米價格降幅也大于小麥，小麥玉米價差回歸，小麥飼用量相應減少，逐漸形成波谷。

進一步分析玉米價格的波動，在供需方面，顯然需求端的彈性要大于供應端。其中，占據主導地位的飼用需求，與國內飼料加工業直接相關。在飼料養殖業整體高速發展的同時，玉米飼用需求增速的變化會引發價格的波動，并在特定周期內形成相應的漲跌趨勢。具體從飼料產量來看，根據國家統計局數據，2007年前后國內飼料產量進入高速增長期，連續5年產量同比增幅達到或超過20%。同期玉米價格從1500 元/噸左右上漲至2400 元/噸左右的歷史高位區間。2012年，飼料產量同比增速降至20%以下，此后快速降至個位數，2016年前后同比增速均維持在4%左右的低位水平；在此期間，疊加臨儲收購制度改革的影響，玉米價格出現一波明顯的下跌行情，持續時間近2年。此后，飼料產量又延續了3年低增速，2020年在國內新冠肺炎疫情得到控制的背景下，出現快速復蘇勢頭，當年同比增速重新回到兩位數，達到12%，這帶動玉米價格在經過數年低位震蕩后重現趨勢性上漲走勢，并一舉創出歷史新高。

綜合來看，一方面，小麥飼用量變化的周期性某種程度上反映了經濟社會發展的周期性；另一方面，與人均口糧消費相對平穩甚至趨降相比，肉蛋奶需求無論人均還是總量仍在持續提高，帶動飼用谷物消費總量不斷增長，小麥飼用量在一輪輪的周期性波動中連創新高。僅就本輪波動而言，短期內有利于彌補玉米產需缺口、促進超期儲存小麥庫存消化，但中長期可能存在加大小麥市場波動、威脅口糧安全的隱憂。從這個意義上看，飼用谷物安全間接影響口糧安全，需要予以統籌考慮，這也是在新時代我國經濟社會進入新發展階段的形勢下，保障國家糧食安全所具有的新內涵和面臨的新課題。