4 月份我國鋼鐵行業(yè)運(yùn)行情況

中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會

4月份，國民經(jīng)濟(jì)持續(xù)穩(wěn)定恢復(fù)，用鋼行業(yè)需求旺盛，鋼材價(jià)格上升、產(chǎn)銷量增長，鋼鐵企業(yè)效益提高。同時(shí)，進(jìn)口鐵礦石價(jià)格再創(chuàng)新高，鋼鐵生產(chǎn)成本增加，市場風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步積聚。

一、國民經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定恢復(fù)，下游用鋼需求旺盛

4月份，全國規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長9.8%；兩年平均增長6.8%，比3月份加快0.6個(gè)百分點(diǎn)；環(huán)比增長0.52%。分三大門類看，采礦業(yè)增加值同比增長3.2%，兩年平均增長1.7%；制造業(yè)同比增長10.3%，兩年平均增長7.6%；電力、熱力、燃?xì)饧八a(chǎn)和供應(yīng)業(yè)同比增長10.3%，兩年平均增長5.1%。裝備制造業(yè)和高技術(shù)制造業(yè)增加值同比分別增長13.1%、12.7%，兩年平均分別增長11.2%、11.6%。1-4月份，全國規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長20.3%，兩年平均增長7.0%。4月份，中國制造業(yè)采購經(jīng)理指數(shù)為51.1%，連續(xù)14個(gè)月高于臨界點(diǎn)。

1-4月份，全國固定資產(chǎn)投資（不含農(nóng)戶）143804億元，同比增長19.9%，兩年平均增長3.9%；4月份環(huán)比增長1.49%。分領(lǐng)域看，1-4月份基礎(chǔ)設(shè)施投資同比增長18.4%，兩年平均增長2.4%；制造業(yè)投資同比增長23.8%，兩年平均下降0.4%；房地產(chǎn)開發(fā)投資同比增長21.6%，兩年平均增長8.4%。分產(chǎn)業(yè)看，第一產(chǎn)業(yè)投資同比增長35.5%，兩年平均增長15.2%；第二產(chǎn)業(yè)投資同比增長21.7%，兩年平均增長0.8%；第三產(chǎn)業(yè)投資同比增長18.7%，兩年平均增長5.0%。

據(jù)測算，4月份折合粗鋼表觀消費(fèi)量為9166萬噸，同比增長12.8%；1-4月份折合粗鋼表觀消費(fèi)量為35621萬噸，同比增長15.4%（見圖1）。

圖12019-2021年4月全國折合粗鋼表觀消費(fèi)量

二、鋼鐵生產(chǎn)繼續(xù)增長，日產(chǎn)水平創(chuàng)出新高

4月份，全國生產(chǎn)生鐵7597萬噸，平均日產(chǎn)253萬噸/天，同比增長3.8%，兩年平均增長4.3%，環(huán)比增長5.0%。生產(chǎn)粗鋼9785萬噸，平均日產(chǎn)326萬噸/天，同比增長13.4%，兩年平均增長7.27%，環(huán)比增長7.5%。生產(chǎn)鋼材12128萬噸，平均日產(chǎn)404萬噸/天，同比增長12.5%， 兩年平均增長9.01%，環(huán)比增長4.6%（見圖2）。

圖22018-2021年4月各月全國生鐵日產(chǎn)情況

1-4月份，全國生產(chǎn)生鐵3.07億噸，同比增長8.7%，兩年平均增長8.05%。生產(chǎn)粗鋼3.75億噸，同比增長15.8%，兩年平均增長9.05%。生產(chǎn)鋼材4.53億噸，同比增長20.1%，兩年平均增長10.46%（見圖3）。

圖32018-2021年4月各月全國粗鋼日產(chǎn)情況

分省市看，4月份粗鋼日產(chǎn)環(huán)比增量前十的省市分別是：山東、河北、內(nèi)蒙古、福建、江蘇、安徽、廣東、新疆、貴州、四川。

分品種看，1-4月份累計(jì)增量較多的鋼材品種有：鋼筋、中厚寬帶鋼、冷軋薄寬鋼帶、線材（盤條）、棒材、熱軋薄寬鋼帶、鍍層板（帶）、焊接鋼管等。

三、鋼材出口創(chuàng)月度新高，鋼坯進(jìn)口量穩(wěn)定增長

4 月份，鋼材出口量797 萬噸，同比增長26.11%，環(huán)比增長5.7%，創(chuàng)2016年12月以來的月度新高；鋼材進(jìn)口量117萬噸，同比增長15.84%，環(huán)比下降11.36%；鋼坯進(jìn)口量87萬噸，同比增長82.63%，環(huán)比增長18.68%。

1-4月份，鋼材出口量2565萬噸，同比增長24.5%；鋼材進(jìn)口量489萬噸，同比增長16.9%；鋼坯進(jìn)口量320 萬噸，同比增長 44.8%，兩年平均增長226%（見圖4、圖5）。

圖42019-2021年4月我國鋼材出口情況 萬噸

圖52019-2021年4月我國鋼材進(jìn)口情況 萬噸

鋼材出口量連續(xù)兩個(gè)月大幅增長，主要是受海外市場鋼材需求增長、價(jià)格大幅上漲拉動，也與近期的政策預(yù)期有關(guān)。鋼坯進(jìn)口量近兩年來持續(xù)穩(wěn)定大幅增長，表明鋼坯進(jìn)口已成為滿足國內(nèi)市場旺盛需求的重要方式。

四、鋼材庫存高位回落，鋼廠庫存高于同期

從總體來看，鋼材庫存從3月份上旬達(dá)到高點(diǎn)后，近兩個(gè)月來基本處于下降趨勢。

5月中旬，中鋼協(xié)監(jiān)測的鋼廠庫存為1463.95萬噸，比去年同期下降1.64%，比年初增長25.97%，比4月下旬增長9.14%，總體高于往年同期水平（見圖6）。

圖62018-2021年4月鋼廠庫存變化情況 萬噸

5月中旬，中鋼協(xié)監(jiān)測的社會庫存為1187萬噸，比去年同期下降15.3%，較年初上升62.6%，比4月下旬下降7.77%（見圖7）。

圖72020-2021年4月鋼材社會庫存變化情況 萬噸

五、進(jìn)口礦價(jià)大幅上漲，港口庫存高位波動

4月份，我國鐵礦石原礦產(chǎn)量8689.4萬噸，同比增長11.7%；鐵礦石進(jìn)口量9856.6萬噸，同比增長2.98%；進(jìn)口均價(jià)164.4美元/噸，同比增長84%。

1-4月份，我國鐵礦石原礦產(chǎn)量3.23億噸，同比增長18.6%；鐵礦石進(jìn)口量3.82億噸，同比增長6.7%；進(jìn)口額594億美元，同比增長82.1%；累計(jì)進(jìn)口均價(jià)155.5美元/噸，同比增長70.1%（見圖8、圖9）。

圖82020-2021年4月鐵礦石進(jìn)口情況

圖92018-2021年4月進(jìn)口鐵礦石港口庫存 萬噸

截至5月21日，進(jìn)口鐵礦石港口庫存1.25億噸，比4月底減少500萬噸，比上年同期增加1500萬噸。

六、鋼材價(jià)格繼續(xù)上漲，5月出現(xiàn)大幅漲跌

4月末，中國鋼材價(jià)格指數(shù)（CSPI）為148.88點(diǎn)，環(huán)比上升9.25%，比年初上升19.56%，同比上升54.09%。

進(jìn)入5月份后，前兩周CSPI加速上升，第三周大幅回落。截至5月21日，CSPI為154.34點(diǎn)，比4月末上升3.67%。其中長材指數(shù)為159.01點(diǎn)，環(huán)比上升5.03%；板材指數(shù)為152.84 點(diǎn)，環(huán)比上升1.68%（見圖10）。

圖102020-2021年4月CSPI中國鋼材價(jià)格指數(shù)走勢圖

1-4月份，CSPI國內(nèi)鋼材價(jià)格綜合指數(shù) 平均值為134.89點(diǎn)，同比上升34.32%。其中，長材指數(shù)平均值為137.99點(diǎn)，同比上升30.58%；板材指數(shù)平均值為135.23點(diǎn)，同比上升39.42%（見圖11）。

圖112001-2021年4月國際國內(nèi)鋼材價(jià)格走勢比較圖

從全球看，國際鋼材價(jià)格指數(shù)（CRU）環(huán)比繼續(xù)上升，5月達(dá)301.1點(diǎn)，環(huán)比上升9.4%，升幅較4月收窄2.5個(gè)百分點(diǎn)；與上年同期比上升116.2%。國際鋼材價(jià)格環(huán)比、同比升幅均高于國內(nèi)。

七、經(jīng)濟(jì)效益大幅提高，虧損企業(yè)大幅減少

4月份，88戶重點(diǎn)統(tǒng)計(jì)鋼鐵企業(yè)營業(yè)收入6356.99億元，環(huán)比增長5.93%，同比增長75.96%；實(shí)現(xiàn)利稅643.03億元，環(huán)比增長46.45%，同比增長327.49%；利潤總額503.76億元，環(huán)比增長50.31%，同比增長502.65%；銷售利潤率7.92%，環(huán)比上升2.34個(gè)百分點(diǎn)，同比上升5.61個(gè)百分點(diǎn)。在重點(diǎn)統(tǒng)計(jì)鋼鐵企業(yè)中有虧損企業(yè)2戶，環(huán)比減少71.43%，同比減少87.50%。

1-4月份，重點(diǎn)統(tǒng)計(jì)鋼鐵企業(yè)營業(yè)收入21830.31億元，同比增長55.52%；實(shí)現(xiàn)利稅1665.12億元，同比增長195.46%；利潤總額1239.02億元，同比增長292.99%；銷售利潤率5.68%，同比上升3.43個(gè)百分點(diǎn)。

八、鋼鐵投資增幅回落，仍然處于較高水平

1-4月份，黑色金屬冶煉和壓延加工業(yè)固定資產(chǎn)投資同比增長51.6%（其中民間投資同比增長54.8%），雖比1-3月份的同比增幅66.1%回落了14.5個(gè)百分點(diǎn)，但比去年同期的同比增幅3.3%高48.3個(gè)百分點(diǎn)，且比今年1-4月全國固定資產(chǎn)投資同比增幅19.9%高31.7個(gè)百分點(diǎn)，比制造業(yè)同比增幅23.8%高27.8個(gè)百分點(diǎn)，仍處于較高水平（見圖12）。

圖122018-2021年4月黑色金屬冶煉及壓延業(yè)投資

1-4月份，黑色金屬礦采選業(yè)投資增速由升轉(zhuǎn)降，由1-3月份的同比增長6.5%轉(zhuǎn)變?yōu)橥认陆?.3%，其中民間投資增速為同比下降2.1%，比行業(yè)增速低0.8個(gè)百分點(diǎn)。

九、展望及建議

分析鋼鐵行業(yè)的當(dāng)前走勢，其中蘊(yùn)藏的風(fēng)險(xiǎn)值得警惕。

從供求關(guān)系看，雖然1-4月份鋼材產(chǎn)銷兩旺，但要看到， 4月份，下游用鋼行業(yè)多數(shù)指標(biāo)同比增幅減緩，房地產(chǎn)新開工面積、土地購置面積、挖掘機(jī)產(chǎn)量等指標(biāo)同比下降，房地產(chǎn)投資、新開工面積、竣工面積、商品房銷售面積、汽車家電機(jī)械類產(chǎn)品產(chǎn)量等指標(biāo)環(huán)比下降，在一定程度上影響下游行業(yè)的用鋼需求。還要看到，取消部分鋼鐵產(chǎn)品出口退稅政策5月1日實(shí)行后，鋼材出口將會受到抑制。

從成本與價(jià)格看，在國家嚴(yán)控大宗商品價(jià)格過快上漲的導(dǎo)向下，鋼材市場價(jià)格已明顯回落，而進(jìn)口鐵礦石供給壟斷的狀況短期難以改變，因此鋼鐵行業(yè)后期面臨降本增效的壓力。

建議鋼鐵企業(yè)加強(qiáng)自律，警惕風(fēng)險(xiǎn)，深挖潛力，努力保持穩(wěn)定。