信托公司實施全面風(fēng)險管理的幾個關(guān)鍵問題與措施

楊震

文章主要是分析了我國信托的風(fēng)險類型，在此基礎(chǔ)上講解了我國信托業(yè)的風(fēng)險管理特征，最后探討了信托公司風(fēng)險管理現(xiàn)狀，提出了幾點建議，望可以為有關(guān)人員提供到一定的參考和幫助。

一、前言

信托公司實施全面風(fēng)險管理能夠滿足到金融投資人員的需求，是我國金融體系中重要的一部分。當(dāng)前金融監(jiān)管體系的不斷完善，信托業(yè)在發(fā)展的過程中也應(yīng)當(dāng)發(fā)生一定的變化，防范風(fēng)險，才能夠?qū)崿F(xiàn)到全面的風(fēng)險管理。

二、我國信托的風(fēng)險類型

（一）資金信托業(yè)務(wù)風(fēng)險類型

信托公司是一個面臨諸多業(yè)務(wù)活動的公司，包括兩個方面：一是信托公司的整體水平，主要體現(xiàn)在信托公司的管理風(fēng)險和財務(wù)風(fēng)險上，而信托公司主要是探索商業(yè)。在另外，在信托業(yè)務(wù)中，這兩項業(yè)務(wù)必然面臨各種風(fēng)險，包括法律風(fēng)險和政策風(fēng)險，在許多市場中，信托產(chǎn)品也與資本金和風(fēng)險相關(guān)需求。因此，信托行業(yè)的類型往往比較復(fù)雜，對目標(biāo)風(fēng)險的管理應(yīng)該更加精細(xì)。政策風(fēng)險通常被視為行業(yè)最重要的風(fēng)險信任。自從登記制度剛剛引入信托業(yè)，市場不完善，信息披露不能完全公開公平，政策轉(zhuǎn)向一定的市場，而信托業(yè)的發(fā)展也不容樂觀有限的影響而政策的變化會直接影響到信托公司、行業(yè)和市場的演變，影響到信托業(yè)務(wù)，影響到整個金融投資環(huán)境和宏觀經(jīng)濟(jì)政策，影響到整個金融投資環(huán)境，信托監(jiān)管政策影響投資業(yè)務(wù)方向，行業(yè)政策影響信托投資，對于信托公司而言，融資服務(wù)的信用風(fēng)險主要取決于交易對手或融資方。項目投資直接影響交易信用。出資方提供虛假證明或者虛假證明擔(dān)保的。主要信用評級為信托財產(chǎn)。融資方不使用信托基金。信托基金投資于其他高風(fēng)險項目，產(chǎn)生信托財產(chǎn)等風(fēng)險。但信用風(fēng)險不僅存在于最終贖回項目中，而且貫穿于整個業(yè)務(wù)中，從最初的項目到最終的項目，再到公司的清算，流動性風(fēng)險影響信托產(chǎn)品的正常還款和合理業(yè)績。公司將募集資金投入基金時，信托財產(chǎn)的流動性受到資金需求的影響。一旦被監(jiān)管，很容易產(chǎn)生流動性風(fēng)險，這體現(xiàn)在交易資金的流動性上，從而導(dǎo)致流動性風(fēng)險的產(chǎn)生，影響信托計劃的本金和收益存在諸多風(fēng)險。當(dāng)然，標(biāo)準(zhǔn)信托基金下的投資也存在流動性風(fēng)險，投資組合的配置涉及證券的交易、押注和基金的發(fā)行。因此，流動性風(fēng)險是多種多樣的。一旦市場出現(xiàn)風(fēng)險，就會面臨流動性不足的問題，經(jīng)過幾年的發(fā)展和改善，中國尚未介紹信托稅制。相應(yīng)的信托登記系統(tǒng)和信息披露制度并不完美，這帶來了信任財產(chǎn)和信任財產(chǎn)的決定性因素。通過各種市場，涉及銀行，信托，信任和其他證券，資金和其他金融機(jī)構(gòu)，監(jiān)管問題分布在不同的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，監(jiān)管規(guī)則和業(yè)務(wù)發(fā)展模式不同，監(jiān)管規(guī)則不匹配，這使得信任財產(chǎn)成為越來越重要的管理業(yè)務(wù)的法律風(fēng)險更為明顯。

（二）財產(chǎn)信托業(yè)務(wù)風(fēng)險類型

由于長期信任業(yè)務(wù)和反通道業(yè)務(wù)的異常長期信任業(yè)務(wù)，它實際上占整個信托業(yè)務(wù)的比例不高。信托合同中的項目資產(chǎn)和信托收益為信托財產(chǎn)，信托財產(chǎn)具有獨立的財產(chǎn)。但由于信托機(jī)制的原因，信托具有財產(chǎn)轉(zhuǎn)移的特征。我國現(xiàn)行信托制度尚處于起步階段。信托財產(chǎn)的登記是保證信托效力的重要前提，也是獨立于信托財產(chǎn)的。但由于種種原因，信托財產(chǎn)并不適用，也沒有相應(yīng)的法律法規(guī)，信任的本質(zhì)是人們的出現(xiàn)，私人財富的出現(xiàn)，信托行業(yè)的宣傳以及支持法律法規(guī)的披露。行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)中沒有統(tǒng)一的運營標(biāo)準(zhǔn)，并且沒有辦法在企業(yè)中建立信任財產(chǎn)。它屬于托管責(zé)任，而信托公司必須承擔(dān)責(zé)任，其他責(zé)任和風(fēng)險由投資者承擔(dān)。就專業(yè)判斷而言，投資者無法得到更多。在專業(yè)判斷的情況下，所有損失都是由于受托人未能履行其義務(wù)，這使得信任面臨更大的風(fēng)險和聲譽(yù)風(fēng)險。信托公司價值與實際市場價值或信托公司質(zhì)量存在差距抵押品。信托財產(chǎn)受到損害，即使他們有不同的評估方法，評估房地產(chǎn)投資者獲得的價值，但是無法避免會這些類似情況的。

三、我國信托業(yè)的風(fēng)險管理特征

信托公司風(fēng)險管理體系的構(gòu)建，決定了信托公司在整個行業(yè)體系中的業(yè)務(wù)發(fā)展和風(fēng)險管理效率，行業(yè)標(biāo)桿企業(yè)模式大多是基于不同行業(yè)的實際標(biāo)桿企業(yè)。強(qiáng)大而剛性的贖回壓力，使得信托公司具有不同的風(fēng)險偏好和風(fēng)險承受能力。同時，通過加強(qiáng)監(jiān)管，信托公司逐步探索風(fēng)險控制方法和模式，風(fēng)險管理體系建設(shè)多元化，經(jīng)過近10年的快速增長，我國信托業(yè)規(guī)模已超過26萬億元。快速發(fā)展是規(guī)模的擴(kuò)大，數(shù)量的增加，而不是質(zhì)量的飛躍。各信托公司基本建立了完整的信托業(yè)務(wù)體系，但由于近年來信托項目的風(fēng)險敞口不斷加大。近年來，工程項目風(fēng)險識別中存在一些問題。其次，內(nèi)部控制的缺失反映了風(fēng)險集中度和投資組合管理的不足。就信托行業(yè)的風(fēng)險控制而言，其邏輯來自長期剛性救贖承諾。為可以實現(xiàn)救贖，信托公司的風(fēng)險控制通常由自由運營和正式負(fù)債涵蓋，整個行業(yè)的風(fēng)險偏好也呈現(xiàn)出極端風(fēng)險的特征。當(dāng)前有關(guān)法律法規(guī)的頒布，凈值管理的分配應(yīng)疊加，影響信托行業(yè)和外匯存款預(yù)備支付，保險優(yōu)質(zhì)結(jié)算和結(jié)算業(yè)務(wù)。

四、信托公司風(fēng)險管理現(xiàn)狀以及建議

（一）公司文化與激勵機(jī)制

公司非常重視風(fēng)險管理文化，實現(xiàn)綜合風(fēng)險管理的概念，組織培訓(xùn)，普及法治，提高員工的風(fēng)險管理意識。但是，在實踐中，風(fēng)險管理仍然保持在商業(yè)水平。業(yè)務(wù)部門認(rèn)為，風(fēng)險管理是一個風(fēng)險管理部門，合規(guī)部門尚未形成全面的管理系統(tǒng)和風(fēng)險管理意識。需要各種行業(yè)監(jiān)督培訓(xùn)。風(fēng)險管理部門和合規(guī)部門的大多數(shù)工作人員參加了該活動，這并沒有真正達(dá)到提高成員整體素質(zhì)的宗旨，人力資源部制定了較為完善的薪酬管理制度系統(tǒng)前臺業(yè)務(wù)部按照目標(biāo)崗位職責(zé)，中級和高級形式按照任務(wù)確定分解。它用于部門和部門的績效評估人事部具體考核機(jī)制是實施普通員工管理的各個環(huán)節(jié)表格總經(jīng)理考核分為績效考核和績效考核兩個方面全面評估。這個中間是中端，中間是由中間部分寫的，所有高級管理人員的所有高級管理人員，所有這些都是基于部門的績效考核。前臺業(yè)務(wù)的評估具有定量指數(shù)來完成，這是相對簡單的，但中間背景的評估機(jī)制過于主觀。雖然存在最終的消除系統(tǒng)，但它尚未實施，并且沒有激勵效果。此外，風(fēng)險控制符合要求，等待機(jī)遇，公司的戰(zhàn)略部署，創(chuàng)新業(yè)務(wù)沒有相應(yīng)的優(yōu)惠激勵措施，無法刺激員工的熱情，壓力和收入，可以導(dǎo)致員工流失的情況。按照內(nèi)部控制申請，關(guān)鍵職位需要簽署機(jī)密性協(xié)議，管理層和主要員工需要簽署機(jī)密性協(xié)議。但是，該公司沒有明確的敏感位置，因此它無法在旋轉(zhuǎn)系統(tǒng)中設(shè)置敏感位置系統(tǒng)。該公司的員工不簽訂機(jī)密協(xié)議，這導(dǎo)致了用于主要職位的業(yè)務(wù)流程，這可能導(dǎo)致公司的損失，可能導(dǎo)致公司的損失，無法與本公司溝通。公司簽署機(jī)密協(xié)議，但交換信息異常泄露，這可能導(dǎo)致?lián)p失某些關(guān)鍵客戶信息和項目信息。