供應(yīng)鏈金融體系內(nèi)小微企業(yè)貸款風(fēng)險研究

徐婉姝

【摘? 要】我國經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，融資方式向多樣化趨勢發(fā)展，市場積累的競爭已經(jīng)轉(zhuǎn)化為供應(yīng)鏈金融競爭。供應(yīng)鏈金融在小微企業(yè)中得到應(yīng)用，但在實(shí)際中也會加大企業(yè)風(fēng)險，小微企業(yè)運(yùn)營期間存在資金短缺的問題，運(yùn)用供應(yīng)鏈金融體系，能有效地緩解企業(yè)融資難的情況。論文分析了供應(yīng)鏈金融發(fā)展現(xiàn)狀和供應(yīng)鏈金融體系內(nèi)小微企業(yè)貸款風(fēng)險類型，并提出了一些對策。

【Abstract】With the rapid development of China's economy and the diversification of financing methods， the competition accumulated in the market has been transformed into the competition of supply chain finance. Supply chain finance has been applied in small and micro enterprises， but in practice， it will also increase the risk of enterprises. During the operation of small and micro enterprises， there is a shortage of funds. The application of supply chain finance system can effectively alleviate the financing difficulties of enterprises. This paper analyzes the development status of supply chain finance and the loan risk types of small and micro enterprises in the supply chain finance system， and puts forward some countermeasures.

【關(guān)鍵詞】供應(yīng)鏈金融體系;小微企業(yè);貸款風(fēng)險

【Keywords】supply chain financial system; small and micro enterprises; loan risk

【中圖分類號】F832.4;F276.3? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?【文獻(xiàn)標(biāo)志碼】A? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?【文章編號】1673-1069（2021）09-0065-03

1 引言

在社會經(jīng)濟(jì)快速增長的過程中，小微企業(yè)是社會經(jīng)濟(jì)體系中重要的一個組成部分，為國民經(jīng)濟(jì)增長提供了較大的幫助，但是在實(shí)際經(jīng)營過程中，也存在著一定的風(fēng)險問題。小微企業(yè)在運(yùn)行中，一部分企業(yè)管理模式并不適合企業(yè)發(fā)展，經(jīng)營期間也會存在著資金短缺的問題。小微企業(yè)在我國信貸市場中，一般情況下都是向其他中小微企業(yè)進(jìn)行借款來獲取資金支持。小微企業(yè)一般存在著企業(yè)和個人資產(chǎn)不明確、財(cái)務(wù)賬目混亂的問題，為保障供應(yīng)鏈能夠穩(wěn)定發(fā)展，必然需要解決小微企業(yè)融資風(fēng)險的問題，進(jìn)而保證供應(yīng)鏈金融發(fā)展效果。

2 供應(yīng)鏈簡述

站在商品從生產(chǎn)到銷售整個過程的角度上來說，供應(yīng)鏈就是某個商品從材料采購，再到半成品、成品，最后借助網(wǎng)絡(luò)平臺銷售出去，經(jīng)過物流的運(yùn)輸?shù)竭_(dá)消費(fèi)者手中的過程。也就是說，供應(yīng)鏈?zhǔn)菍⑸唐凡牧瞎?yīng)企業(yè)、商品制作企業(yè)、商品分銷企業(yè)、商品零售企業(yè)以及消費(fèi)者集中起來形成一個鏈。在整個供應(yīng)鏈中核心企業(yè)的競爭能力比較強(qiáng)，一般規(guī)模比較大，也正是因?yàn)楹诵钠髽I(yè)地位的強(qiáng)大，它們一般都會在商品交貨方面或者是價格等條件上占據(jù)一定優(yōu)勢，通常情況下會對上下游企業(yè)提出較高的條件，而這些條件最終會為其他企業(yè)的盈利帶來一定的壓力。而承受這些壓力的正是上下游企業(yè)，多數(shù)是小型微利企業(yè)，這一類企業(yè)在銀行融資方面優(yōu)勢并不高，在得不到金融資金支持下，很容易導(dǎo)致企業(yè)資金運(yùn)轉(zhuǎn)緊張的局面，進(jìn)而導(dǎo)致供應(yīng)鏈平衡問題，這些是供應(yīng)鏈金融體系產(chǎn)生的一個內(nèi)在因素，許多金融機(jī)構(gòu)針對這個需求點(diǎn)，結(jié)合各種資源為這一類企業(yè)提供金融服務(wù)，形成了一個供應(yīng)鏈內(nèi)提供金融資源，供應(yīng)鏈外提供服務(wù)的局面。一般在小型微利企業(yè)經(jīng)營中應(yīng)用供應(yīng)鏈金融體系比較多，在供應(yīng)鏈中，小微企業(yè)可以與核心企業(yè)直接合作，這樣不僅可以解決小微企業(yè)貸款困難的問題，同時也可以為企業(yè)節(jié)省貸款成本。在供應(yīng)鏈中，金融機(jī)構(gòu)是以一個合作受益者身份存在的，因此，金融機(jī)構(gòu)若是想獲取更多利益就需要保證供應(yīng)鏈中核心企業(yè)與其他企業(yè)之間的合作關(guān)系，盡可能地將供應(yīng)鏈中單個企業(yè)面臨的問題，轉(zhuǎn)化成整個供應(yīng)鏈能夠控制的問題，最大程度上降低企業(yè)貸款風(fēng)險幾率。

3 供應(yīng)鏈金融發(fā)展現(xiàn)狀

就小微企業(yè)而言，銀保監(jiān)會采取了一系列的措施，為企業(yè)融資提供了更多的渠道和方式，在整個供應(yīng)鏈中，銀行保險機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)充分融入核心企業(yè)當(dāng)中，整合供應(yīng)鏈各個企業(yè)合作過程的相關(guān)信息，對物流和資金信息進(jìn)行深入分析，為供應(yīng)鏈中的企業(yè)提供可持續(xù)發(fā)展的動力，將現(xiàn)金管理、結(jié)算、融資等集中起來，形成一套完整的金融服務(wù)體系。小型微利企業(yè)融入供應(yīng)鏈金融中，促使供應(yīng)鏈金融發(fā)展快速增長，但同時也為供應(yīng)鏈金融帶來了較大的風(fēng)險和管理問題。例如，企業(yè)以虛假交易活動信息、不真實(shí)的債務(wù)協(xié)議等，騙取融資資格，導(dǎo)致供應(yīng)鏈金融風(fēng)險增加。

4 供應(yīng)鏈金融體系內(nèi)小微企業(yè)貸款風(fēng)險類型

4.1 操作帶來的風(fēng)險

一般情況下，操作風(fēng)險有2方面，分別是商品監(jiān)管不力產(chǎn)生的風(fēng)險和內(nèi)部操作、管理產(chǎn)生的風(fēng)險。所謂的商品監(jiān)管風(fēng)險就是銀行掌握的商品信息與商品在倉庫的實(shí)際信息不相符，這種情況一般是信息滯后產(chǎn)生的，這種過錯無論出現(xiàn)在哪一方，都會對另外一方產(chǎn)生影響，由此導(dǎo)致質(zhì)押商品監(jiān)管問題。內(nèi)部操作風(fēng)險指的是企業(yè)內(nèi)部控制管理體系不完善導(dǎo)致風(fēng)險存在，而管理風(fēng)險通常是因?yàn)楣芾聿坏轿划a(chǎn)生的影響，實(shí)際上，發(fā)生這樣的問題主要是管理層對企業(yè)內(nèi)控意識不高導(dǎo)致的，久而久之，供應(yīng)鏈金融體系在企業(yè)正常運(yùn)作時，就會存在諸多風(fēng)險。

4.2 市場帶來的風(fēng)險

在我國，金融市場波動比較大，導(dǎo)致金融匯率不斷變化，一定程度上也會影響企業(yè)質(zhì)押物價格在某個時間內(nèi)呈現(xiàn)出較大的波動，因此，金融機(jī)構(gòu)在確定企業(yè)質(zhì)押商品的同時應(yīng)當(dāng)對商品價格波動進(jìn)行分析，對于價格上下浮動較大的商品，以及一些處理起來比較難的商品并不適合作為質(zhì)押物，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)明確這一點(diǎn)。如果金融機(jī)構(gòu)強(qiáng)行處理這些商品就會出現(xiàn)風(fēng)險問題。

例如，不合適做質(zhì)押物的商品在進(jìn)行質(zhì)押期間，由于市場波動導(dǎo)致質(zhì)押物價格下降，這樣就導(dǎo)致了質(zhì)押物與貸款額不相符的情況，若是企業(yè)不肯再提供質(zhì)押物，那么就會出現(xiàn)金融風(fēng)險。

4.3 企業(yè)信用帶來的風(fēng)險

小微企業(yè)在日常經(jīng)營中，其自身經(jīng)營和管理能力與其還貸能力有直接關(guān)系，因此存在著一定風(fēng)險。

例如，企業(yè)商品不是由正規(guī)渠道得來的，就很容易被沒收，進(jìn)而導(dǎo)致企業(yè)產(chǎn)生損失，由此引發(fā)金融風(fēng)險。再如，企業(yè)并不具備商品的使用或者質(zhì)押權(quán)利，那么商品自身就有非法性質(zhì)，這也會帶來一定的風(fēng)險。也可以說是企業(yè)的交易信用不良，日常經(jīng)營中就會存在諸多問題，導(dǎo)致風(fēng)險增加。

4.4 法律帶來的風(fēng)險

現(xiàn)階段，供應(yīng)鏈金融體系得到了快速發(fā)展，在這種情況下，法律法規(guī)的制定就比較滯后，跟不上當(dāng)前的發(fā)展趨勢，為此，供應(yīng)鏈金融體系在實(shí)施的過程中存在著一些法律上的風(fēng)險。就以往的《中華人民共和國擔(dān)保法》而言，實(shí)施目標(biāo)主要是動產(chǎn)質(zhì)押，在《擔(dān)保法》中形成了明確的規(guī)范，但是在實(shí)際執(zhí)行上，存在著部分條款和規(guī)范概念模糊、過于原則化，并且執(zhí)行效果不理想、強(qiáng)制性不高等問題。另外，合同條款不明確也會導(dǎo)致風(fēng)險發(fā)生，還有商品的所有權(quán)問題也會產(chǎn)生風(fēng)險，由于法律不健全，對風(fēng)險的法律保障就不存在了，長期以往，只能促使風(fēng)險不斷增加。

5 小微企業(yè)在供應(yīng)鏈金融體系內(nèi)風(fēng)險管理的對策

5.1 對市場準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)加以明確

為有效減少小微企業(yè)的信貸風(fēng)險，信貸機(jī)構(gòu)需要對自身在信貸過程中存在的風(fēng)險進(jìn)行深入分析，找到產(chǎn)生的因素，結(jié)合自身經(jīng)營狀況，建設(shè)有效的信貸市場準(zhǔn)入體系。

首先，對小微企業(yè)的資質(zhì)進(jìn)行嚴(yán)格審查，根據(jù)審查結(jié)果評定其企業(yè)信貸等級，建設(shè)科學(xué)的準(zhǔn)入資格，促使小微企業(yè)能夠符合貸款機(jī)構(gòu)的放貸要求。

其次，應(yīng)當(dāng)保證供應(yīng)鏈上的企業(yè)能夠相互聯(lián)系，將核心企業(yè)的作用充分發(fā)揮出來，以此來引導(dǎo)其他企業(yè)，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)提升管理效果的目的。

最后，信貸主體企業(yè)需要保證自身市場競爭力，以此保證具備還款能力，保持自身良好的信貸信用。整個供應(yīng)鏈核心內(nèi)容就是核心企業(yè)，同時也是制定和執(zhí)行制度的一方，在供應(yīng)鏈金融服務(wù)中具有擔(dān)保的作用。為此，有關(guān)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對核心企業(yè)的關(guān)注力度，在交易的基礎(chǔ)上，加強(qiáng)對質(zhì)押物風(fēng)險防范的措施。另外，作為商業(yè)銀行來說，在選擇抵質(zhì)押物方面，應(yīng)當(dāng)選擇一些市場量比較大的資產(chǎn)，且該資產(chǎn)的價額變動不大。此外，在驗(yàn)收資產(chǎn)時，應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格審查資產(chǎn)的來源是否合法、真實(shí)，進(jìn)而降低信貸風(fēng)險發(fā)生率。

5.2 優(yōu)化管理現(xiàn)金流的方式

貸款機(jī)構(gòu)內(nèi)部都應(yīng)當(dāng)設(shè)立現(xiàn)金流管理控制制度，與貸款企業(yè)簽訂明確的貸款協(xié)議，貸款過程中，除了要嚴(yán)格按照規(guī)整制度流程進(jìn)行信貸業(yè)務(wù)，還需要跟進(jìn)企業(yè)經(jīng)營動態(tài)，在提升現(xiàn)金流管理的基礎(chǔ)上，確定資金流動方向。為了能夠有效防范金融風(fēng)險發(fā)生，金融機(jī)構(gòu)可在企業(yè)同意后，對企業(yè)內(nèi)部資金動態(tài)進(jìn)行監(jiān)督，對資金實(shí)際使用和流向進(jìn)行動態(tài)管理，進(jìn)一步提升監(jiān)督效果，保證企業(yè)還款信用。此外，金融機(jī)構(gòu)還需要深入分析企業(yè)財(cái)務(wù)信息，根據(jù)企業(yè)實(shí)際情況檢視財(cái)務(wù)報表，進(jìn)而保證企業(yè)還貸能力在可控制范圍內(nèi)，綜合評價小微企業(yè)信貸資質(zhì)，將貸款風(fēng)險降到最低，為貸款機(jī)構(gòu)的經(jīng)濟(jì)效益提供保障。

5.3 建設(shè)線上金融業(yè)務(wù)

為促使供應(yīng)鏈上的各方企業(yè)能夠有效連接，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)適當(dāng)采用對策，將核心企業(yè)以及上下游企業(yè)相連接起來。金融機(jī)構(gòu)可以利用金融科技手段來保證供貨企業(yè)、生產(chǎn)企業(yè)、銷售企業(yè)都能夠順利運(yùn)行。金融機(jī)構(gòu)在取得信息資源后，還需要對其進(jìn)行統(tǒng)一管理，最終進(jìn)行分類管理。企業(yè)在日常運(yùn)行過程中，還需要簡化工作流程，保證供應(yīng)鏈能夠融入企業(yè)經(jīng)營中，進(jìn)而減少融資成本，實(shí)現(xiàn)規(guī)模效應(yīng)。另外，供應(yīng)鏈金融要想在企業(yè)中得以實(shí)現(xiàn)，就需要借助科學(xué)的力量，建設(shè)互聯(lián)網(wǎng)平臺，在供應(yīng)鏈資金流、商品流、信息流的基礎(chǔ)上融入網(wǎng)絡(luò)平臺，對買賣雙方進(jìn)行有效的協(xié)調(diào)，提高信息作用。在保證供應(yīng)鏈穩(wěn)定運(yùn)行的基礎(chǔ)上，做好風(fēng)險識別和警示工作，保證供應(yīng)鏈運(yùn)行效果。

5.4 有效規(guī)避信用風(fēng)險

就目前而言，很多金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)已經(jīng)逐漸朝小微企業(yè)方向發(fā)展，導(dǎo)致供應(yīng)鏈金融模式產(chǎn)生了較大的變化。為有效避免金融銀行信貸風(fēng)險，可以對產(chǎn)品進(jìn)行多品種設(shè)計(jì)，可以設(shè)立以下幾種業(yè)務(wù)：

第一，資產(chǎn)證券化，所謂的資產(chǎn)證券化指的是金融機(jī)構(gòu)為轉(zhuǎn)移風(fēng)險，可以將企業(yè)中的應(yīng)收賬款作為信貸抵押擔(dān)保財(cái)產(chǎn)，需要注意的是，證券的發(fā)行銷售應(yīng)當(dāng)公開化。

第二，設(shè)置衍生產(chǎn)品，這種業(yè)務(wù)是防范商品風(fēng)險的一種方式，通過購買產(chǎn)品的期權(quán)，從而降低供應(yīng)鏈金融風(fēng)險，在購買時需要注意看跌期權(quán)，以此防止由于價格上下浮動而產(chǎn)生的信用風(fēng)險問題。

第三，保險商品，是為了防止商品發(fā)生意外而出現(xiàn)風(fēng)險的方式，也是轉(zhuǎn)移風(fēng)險的一種手段，金融機(jī)構(gòu)可以要求企業(yè)為信貸抵押物品提供相關(guān)保險，并且獲取商品轉(zhuǎn)讓后的損壞賠償權(quán)。在這個過程中，一旦商品在運(yùn)輸或者庫存期間發(fā)生意外，都有保險公司承擔(dān)損失，而這個損失則由金融銀行收取，進(jìn)而保證金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)安全。

第四，金融機(jī)構(gòu)可以采用外包非核心業(yè)務(wù)的方式來提高自身競爭優(yōu)勢，金融銀行可以與物流公司進(jìn)行合作，通過物流公司對商品的運(yùn)輸和保管能力提高商品安全性。另外，金融銀行也可以借助電子商務(wù)平臺開展線上業(yè)務(wù)辦理功能，利用網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的科學(xué)嚴(yán)謹(jǐn)性，對信貸風(fēng)險進(jìn)行科學(xué)防范。

5.5 信貸合作后的風(fēng)險防范

在信貸中，企業(yè)需要進(jìn)行多方面的考慮，就信貸問題建立起風(fēng)險管理意識，達(dá)成協(xié)議后，信貸機(jī)構(gòu)需要對風(fēng)險采取相應(yīng)的管理措施，對企業(yè)經(jīng)營過程進(jìn)行監(jiān)督。信貸業(yè)務(wù)完成以后，貸后風(fēng)險管理主要是對企業(yè)發(fā)展開展跟蹤和監(jiān)督工作，其中包括商品物流、資金使用流向、質(zhì)押商品有效性等，現(xiàn)實(shí)中，企業(yè)與信貸機(jī)構(gòu)之間會形成合理的合同關(guān)系，合同中將會明確顯示各方權(quán)利義務(wù)，為企業(yè)自身經(jīng)營情況提供保障，同時信貸機(jī)構(gòu)還應(yīng)當(dāng)積極去監(jiān)督、分析資金使用情況。此外，信貸機(jī)構(gòu)還需要對企業(yè)質(zhì)押物提高重視，密切關(guān)注其價格和安全性，建設(shè)一套健全的市場價格信息方案，若是質(zhì)押商品的價格過低，信貸機(jī)構(gòu)可以要求企業(yè)增加質(zhì)押商品，這一點(diǎn)應(yīng)當(dāng)自簽訂合同時加以明確。另外，信貸機(jī)構(gòu)還應(yīng)當(dāng)對物流公司實(shí)施監(jiān)督工作，進(jìn)一步降低信貸風(fēng)險發(fā)生率。

5.6 加強(qiáng)法律層面的管理

企業(yè)風(fēng)險管控具有一定的復(fù)雜性，需要建立在企業(yè)整體管理體系中，供應(yīng)鏈金融管控屬于特殊風(fēng)險管理，因此不僅僅是要融入企業(yè)管理中，還需要制定特殊的管理體系，供應(yīng)鏈金融風(fēng)險防控基礎(chǔ)在于供應(yīng)鏈金融體系運(yùn)作的合理性和安全性。現(xiàn)階段，供應(yīng)鏈金融體系中具有較多的銀行、企業(yè)參與，一旦發(fā)生糾紛問題，就為調(diào)查取證帶來了一定難度，所以銀行保險機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格執(zhí)行相關(guān)規(guī)定，保證各項(xiàng)業(yè)務(wù)的開展都合法，同時強(qiáng)化內(nèi)部管理相關(guān)規(guī)章制度。就政府而言，應(yīng)當(dāng)對供應(yīng)鏈金融整個交易過程進(jìn)行監(jiān)督管理，審查交易是否真實(shí)、合理，并對此進(jìn)行分析。另外，銀行保險機(jī)構(gòu)也應(yīng)當(dāng)積極與各個相關(guān)部門進(jìn)行交流、溝通，實(shí)現(xiàn)信息數(shù)據(jù)共享。此外，應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)把握供應(yīng)鏈數(shù)據(jù)分析，保證網(wǎng)絡(luò)良好，為小微企業(yè)信貸提供便利，可以在供應(yīng)鏈金融體系中融入物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，也可以進(jìn)一步提高區(qū)塊鏈技術(shù)。

6 結(jié)論

綜上所述，對中小微企業(yè)來說，供應(yīng)鏈金融不僅能夠幫助企業(yè)獲得融資機(jī)會，同時也能夠有效緩解企業(yè)運(yùn)營中存在的風(fēng)險問題。對于金融機(jī)構(gòu)而言，采用供應(yīng)鏈金融體系進(jìn)行信貸業(yè)務(wù)，不僅能夠降低金融機(jī)構(gòu)在貸款中存在的風(fēng)險，同時也有利于提高收益，但是在供應(yīng)鏈金融體系快速發(fā)展的過程中，也暴露了各種各樣的風(fēng)險問題。為此，需要提高防范風(fēng)險意識，采取動態(tài)監(jiān)管方式找到供應(yīng)鏈金融體系中的風(fēng)險隱患，采取一系列手段進(jìn)行及時處理，提前做好預(yù)防措施，最大程度上降低損失度，促進(jìn)供應(yīng)鏈金融企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

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