上海誼眾(688091) 申購代碼787091 申購日期8.30

發(fā)行概覽：公司本次申請(qǐng)公開發(fā)行2645萬股人民幣普通股（不含采用超額配售選擇權(quán)發(fā)行的股票數(shù)量），按投資項(xiàng)目的輕重緩急，公司擬投入以下項(xiàng)目：年產(chǎn)500萬支注射用紫杉醇聚合物膠束及配套設(shè)施建設(shè)、注射用紫杉醇聚合物膠束擴(kuò)大適應(yīng)癥臨床研究、營銷網(wǎng)絡(luò)建設(shè)、補(bǔ)充流動(dòng)資金及業(yè)務(wù)發(fā)展資金。

基本面介紹：公司致力于抗腫瘤藥物改良型新藥的研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化，擁有高分子材料、藥物制劑、生物學(xué)等背景的高科技人才，掌握納米藥物載體和藥用高分子輔料合成的核心關(guān)鍵技術(shù)，在納米給藥系統(tǒng)領(lǐng)域具有獨(dú)特的創(chuàng)新性。自成立以來，公司堅(jiān)持自主創(chuàng)新，針對(duì)已上市的療效確切、適應(yīng)癥廣、臨床需求大的抗腫瘤藥物，獨(dú)創(chuàng)性地研發(fā)了改良型新藥紫杉醇膠束。

核心競(jìng)爭(zhēng)力：公司針對(duì)非小細(xì)胞肺癌大規(guī)模的III期臨床確證性研究顯示，較普通紫杉醇注射液相比，紫杉醇膠束用藥前無需進(jìn)行任何抗過敏及止吐預(yù)處理，并且在劑量大幅提升的情況下，有相對(duì)更低的神經(jīng)毒性，骨髓抑制最低點(diǎn)4級(jí)中性粒細(xì)胞下降發(fā)生率也顯著低于普通紫杉醇注射液。療效上，紫杉醇膠束優(yōu)于現(xiàn)有已上市的紫杉烷類藥物，具有顯著的臨床優(yōu)勢(shì)，即使與貝伐珠單抗+紫杉醇+卡鉑三藥聯(lián)合、免疫療法（PD-1/PD-L1抗體）聯(lián)合化療等其他NSCLC一線療法的臨床數(shù)據(jù)相比，其療效也相當(dāng)。以上優(yōu)勢(shì)使紫杉醇膠束將成為紫杉烷類藥物中又一重要的化療藥物，成為抗腫瘤化療的新選擇。

肺癌是全球最大的癌種，發(fā)病率、死亡率排名第一，肺癌的藥物需求市場(chǎng)空間較大。紫杉醇為腫瘤化療治療的基礎(chǔ)藥物，自普通紫杉醇注射液上市以來的近30年間，因其優(yōu)良的抗腫瘤療效，以及通過劑型改良不斷提高安全性和療效，紫杉醇制劑已經(jīng)成為國內(nèi)腫瘤化療的最大品種，市場(chǎng)銷售穩(wěn)步上升。在肺癌治療領(lǐng)域，雖然靶向藥物、免疫制劑發(fā)展較快，但聯(lián)合用藥已是趨勢(shì)，作為腫瘤化療的基礎(chǔ)藥物，紫杉醇制劑在肺癌治療領(lǐng)域的臨床用量將不斷提升。

募投項(xiàng)目匹配性：公司未來三年內(nèi)將圍繞發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃，加速產(chǎn)品商業(yè)化的進(jìn)程，實(shí)現(xiàn)紫杉醇膠束上市銷售并快速放量增長(zhǎng);完成紫杉醇膠束在其他腫瘤如乳腺癌、胃癌、小細(xì)胞肺癌、卵巢癌、胰腺癌的臨床研究，并申報(bào)上市;利用先發(fā)的納米技術(shù)和高分子藥用輔料合成技術(shù)優(yōu)勢(shì)，研發(fā)多西他賽膠束、卡巴他賽膠束，進(jìn)行產(chǎn)品的擴(kuò)充，豐富產(chǎn)品線和研發(fā)管線;積極推進(jìn)紫杉醇膠束與靶向藥物、免疫制劑聯(lián)合使用的臨床前推廣研究，促使公司成為更具創(chuàng)新能力的藥品制造商。

風(fēng)險(xiǎn)因素：技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、內(nèi)控風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、募集資金投資項(xiàng)目實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)、尚未盈利或存在累計(jì)未彌補(bǔ)虧損的風(fēng)險(xiǎn)、未能達(dá)到預(yù)計(jì)市值上市條件的風(fēng)險(xiǎn)。

（數(shù)據(jù)截至8月27日）