維遠股份(600955) 申購代碼730955 申購日期9.2

發行概覽：公司擬申請向社會公開發行人民幣普通股（A股）13750萬股，占發行后公司總股本的比例為25%。本次募集資金投資項目如下：35萬噸/年苯酚、丙酮、異丙醇聯合項目、10萬噸/年高純碳酸二甲酯項目、研發中心項目、60萬噸/年丙烷脫氫及40萬噸/年高性能聚丙烯項目、補充流動資金。

基本面介紹：發行人的主營業務為“苯酚、丙酮—雙酚A—聚碳酸酯”產業鏈有機化學新材料產品的研發、生產與銷售，主要產品包括苯酚、丙酮、雙酚A、聚碳酸酯和異丙醇。發行人與美國KBR、美國Badger、日本旭化成、日本宇部興產、美國Lummus等國際著名企業合作，引進其國際領先的工藝技術。除本次募投項目以外，發行人已建成投產35萬噸/年苯酚丙酮、24萬噸/年雙酚A和13萬噸/年非光氣法聚碳酸酯產能，是國內首家擁有“苯酚、丙酮—雙酚A—聚碳酸酯”全產品、全產業鏈的企業，生產裝置合理布置于同一個廠區，創造了產業鏈完整、產品豐富、低成本的競爭優勢。

核心競爭力：公司采購大宗化工原料純苯和丙烯，生產苯酚、丙酮、雙酚A、聚碳酸酯，形成了以聚碳酸酯產品為主導的一體化生產體系，是目前國內惟一具備完整聚碳酸酯產業鏈的公司，與單一生產聚碳酸酯系列產品生產企業相比，實現了主導產品生產過程的優化產業鏈配置。完整的產業鏈使發行人得以根據市場需求結構的變化靈活組織生產和銷售活動，適時調整不同產品的外售比例，提高了發行人整體的風險抵抗能力。公司完整的產業鏈競爭優勢，保障了生產各環節原材料供給的穩定性，減少了對外部供應原材料的依賴，降低了外購的物流成本，以及降低了外部原材料價格波動對生產經營造成的不利影響;同時，生產過程中各中間產品被充分利用和轉化，提高了資源綜合利用效率，增強了公司綜合競爭實力。

募投項目匹配性：募集資金投資項目具備良好的市場前景和盈利能力。項目建成投產后，公司資產規模、生產能力、營業收入與盈利水平將大幅增長。本次募集資金到位后，公司將按計劃推進募投項目建設。項目建成后，將進一步完善公司產業鏈，擴大生產規模，增加產品種類，改善產品結構，擴大市場占有份額，為公司主營業務快速增長奠定基礎，提升公司核心競爭力。本次募集資金償還銀行借款能夠降低公司財務風險，降低公司財務費用支出，提升盈利能力。

風險因素：市場風險、經營風險、管理風險、政策風險、財務風險、內部控制風險、募集資金投資項目風險、不可抗力風險、股票市場波動風險。

（數據截至8月27日）