海外并購視角下制造企業自主創新能力演化路徑研究
——以金風科技為例

周雪峰，王 衛

(鄭州航空工業管理學院 商學院，河南 鄭州 450046)

0 引言

改革開放40多年來，中國國內生產總值年均增長率達9.9%，晉升第二大經濟體，在這背后制造企業扮演著重要角色。2018年中國制造業產值約4.5萬億美元，占據全球市場份額的1/3，競爭力居全球首位。然而，中國經濟增長方式更多還是依賴要素推動和需求拉動，遠非創新驅動[1]。在黨的十九大報告中，習近平指出實施創新驅動發展戰略，必須提高自主創新能力。自主創新能力是制造企業創新引領高質量發展的重要保障，其不是某一種特定的組織資源，而是涉及多種要素。同時，自主創新是資源動態匹配過程，在不同階段其表現形式具有差異性，即自主創新能力具有不斷演化的特性[2]。只有正確認識制造企業自主創新能力演化路徑及不同階段要素特征，才能在創新驅動高質量發展道路上有的放矢。

強調自主創新能力應防止賦予“創新民族主義”的內涵，片面追求技術研究、開發、轉化、應用及推廣的自力更生，而否認國家間創新能力的相互依存。自主創新能力是一個開放的系統，其提升演化需要充分合理利用各種不同的外來創新資源。例如，中國高鐵在引進吸收國外先進技術的基礎上掌握核心技術、三一重工并購普茨邁斯特成為混凝土機械產銷量全球第一的工程機械制造商，基于外來資源的開放式創新成為推動制造企業自主創新的重要路徑。其中，海外并購因具有“外部創意轉化為持續創新能力的可能性較高”和“外部創意轉化為創新的程度較高”的特點，在中國實踐背景下被廣泛運用。作為一種能力跳板，海外并購為并購方帶來戰略性、關鍵性與互補性創新資源[3]，有助于打破自主創新能力演化瓶頸，實現自主創新能力的跨越式提升和結構性演化，這與以往基于創新網絡[4]、創新戰略以及制度邏輯[5]等視角研究的自主創新能力屬于知識累進的漸進式量變提升不同，一定程度上有助于探索自主創新能力跨越式質變發展的路徑機理。同時，只有并購方自主創新能力發展到某一階段，具備一定能力要素，如吸收、整合與消化外來核心知識的能力，才能實現并購融合再創新，而以海外并購的動態過程透視自主創新能力發展階段，有助于劃分自主創新能力要素。因此，基于海外并購視角，有助于研究自主創新能力構成要素，進而明晰海外并購推動制造企業自主創新能力要素演化的作用機理。

目前，關于海外并購視角下自主創新能力演化路徑的文獻較為稀缺。一方面，現有研究大多關注并購動機與績效之間的因果關系[6]，較少以能力重構觀研究制造企業在海外并購整合情景下自主創新能力演化路徑；另一方面，現有文獻關于其要素構成及劃分細則較為模糊，多將自主創新作為行為模式進行研究，導致自主創新能力要素與演化路徑相關文獻較為稀缺。基于上述問題，本研究擬采用扎根理論研究方法，選取在海外并購推動下實現自主創新實踐的新能源風電裝備制造企業新疆金風科技股份有限公司(本文簡稱“金風科技”)為研究對象，分析其自主創新能力要素構成及演化路徑，為中國制造企業實現創新驅動發展戰略提供新思路。

1 文獻綜述

1.1 制造企業自主創新能力及其演化

作為知識和技術密集型的制造企業，自主創新能力提升是經濟增長的關鍵，目前制造業回歸已經成為制造能力較強的各國應對國際金融危機深度影響、提振經濟增長的重要途徑之一。黃群慧和賀俊[7]認為，只有推動制造業“獨領風騷”的核心技術創新，才能實現真正的技術跨越。無論從構建過程，還是從技術體系上看，技術跨越均是能力發展階段的反應，本質在于創新能力演化[8]。我國要完成技術跨越，實現創新驅動發展，必須提高制造企業自主創新能力。

目前，學者對于制造企業自主創新能力問題進行了深入研究。陳勁(1994)首次提出自主創新概念，他認為自主創新是技術引進吸收改進之后的特定技術范式。傅家驥[9]將其內涵界定為，制造企業通過自身力量探索突破式技術并完成技術商品化和達到預定目標。隨后，相關學者從不同視角對其展開廣泛研究，例如基于知識來源[10]、發展階段[11]以及基于主導權[12]的論證。然而，關于自主創新概念界定，學術界始終未能達成共識，特別是在科技全球化和技術模塊化背景下，“自主”的主體、方式和程度3個方面的涵義難以準確賦予。究其原因，主要在于多數研究從自主創新模式出發，而模式是互斥的，這與行為可多樣并存是矛盾的。為此，更好的方式是以更具包容性的能力視角作為突破口，因為能力的本質是一種高級知識，嵌入在行為過程中，可用行為效率進行測度[13]。另外，能力是不斷演化的，是一個從量變到質變的過程，即資源動態配置過程，在不同時期會表現出不同形式[14]。余江和方新(2002)指出，自主創新能力是指企業獨立研發產品技術和工藝技術，并研制出在市場中具有競爭力新產品的能力，包含潛在技術創新資源、技術創新活動評價、技術創新產出能力和技術創新環境4個一級評價指標。關于其演化的相關研究，無論是以OEM-ODM-OBM逆向創新模型[15]以及引進、消化和吸收三階段模型[16]為代表的傳統觀點，還是以扎根中國制造情景條件提出的技術引進-選擇吸收-本土應用[17]、仿制-創造性模仿-創新[18]等本土觀點，均更多地基于變化環境下的行為模式，難以反映能力動態演化過程，對于能力重構和發展理解甚少。

1.2 海外并購與自主創新能力演化

基于海外并購的開放式創新能夠作用于自主創新能力演化。首先，海外并購可迅速獲取目標公司技術知識、彌補關鍵技術缺口并實現創新協同[19]，降低自主創新帶來的風險；其次，海外并購能夠更新擴大現有知識體系，避免重復利用原有技術儲備而導致能力惰性和固化思維，提高新型技術研發可能性，增加突破式創新機會[20]；最后，海外并購可以帶來互補性創新資源，提高研發效率，實現創新產出數量化和質量化[21]。然而，海外并購效果多以創新績效來反映，用財務指標、創新存量和新產品銷售占比等作為代理變量，難以清晰地識別海外并購對自主創新能力培養的作用機理，進而產生與促進論截然相反的抑制論觀點。抑制論觀點認為，海外并購涉及不同文化和制度背景，管理者精力轉移在跨文化管理上而偏離了創新活動[22]，組織文化不同導致核心知識員工研發效率下降[23]，既有研發流程和工作慣例中斷[24]，因此，抑制創新績效提升。綜上所述，將海外并購對制造企業自主創新的作用機制引入自主創新能力內部結構是研究自主創新能力要素及演化升級路徑，進而實現創新驅動發展戰略的重要視角。

1.3 研究述評

現有文獻雖然一定程度上有助于解釋制造企業自主創新能力演化及海外并購作用，但仍有不足。一方面，現有文獻大多從創新模式研究自主創新[17]，不曾打開其內部機理，缺少自主創新能力要素之間的互動關系，導致無法明晰創新能力要素由量變到質變的重要轉換節點；另一方面，目前海外并購對制造企業創新能力的影響作用多以創新績效來判斷[6]，忽視從動態視角將海外并購進程與制造企業自主創新能力發展相結合，難以辨識自主創新能力演化升級與海外并購作用的關聯強度。綜上，基于海外并購視角研究自主創新能力演化的路徑機理尚不清晰，研究海外并購動態過程與自主創新能力要素之間的節點轉換進程，則有助于明晰這一問題。

2 研究設計

2.1 研究方法

扎根理論研究方法作為一種重要的質性研究方法，旨在沒有研究假設的情況下，從大量翔實的素材中自下而上螺旋歸納建立實質理論[25]，尤其適合于已有理論解釋不足或缺乏解釋的“過程或互動性”研究，核心在于通過開放性譯碼、主軸譯碼和選擇性譯碼挖掘散碎資料的范疇，識別范疇的性質及相互間本質關系。當前中國管理實踐具有傳承與轉型的雙重特征，且與西方發達國家相比情景差異性顯著，強調理論與現象間反復對話。因此，采用現象演繹透視理論的扎根理論研究方法，有助于理解復雜過程現象包含的模式和機制且更能忠實反映決策、行動和事件。本文研究制造企業自主創新能力要素及海外并購作用下的演化路徑，涉及概念界定、邊界劃分以及并購雙方組織資源的位移配置、融合升級過程，已有文獻尚未深入系統地探討且缺少海外并購與自主創新能力演化路徑相結合的相關研究內容。因此，采用扎根理論研究方法，能夠在大量實踐素材中逐漸增強現象及其關系的抽象聯系，進而形成概念或理論。

2.2 對象選取

研究對象作為聯系實踐和理論的載體，理論抽樣需要在特殊性、典型性和適配性等方面與理論相符[26]。金風科技成立于1998年，主營風機制造、風電服務和風電場投資開發三大業務，累計裝機容量連續多年排名國內第一、國際前三。作為國內第一批風電企業，金風科技曾因技術薄弱而始終被外人牽制，“十五”期間, 金風科技在承擔國家“863技術后續能源”課題時，研發人員探測到直驅永磁新型技術，與傳統技術相比，采用無齒輪箱直驅驅動，具有發電效率高、維運成本低和并網性能好等優勢，能更好地解決風機入網性能問題。經過長久爭辯和慎重考慮，公司高層決定放棄跟隨歐美成熟技術路徑，擺脫“引進-落后-再引進”的惡性循環，積極探索發展直驅永磁新型技術。而VENSYS Energy AG(本文簡稱 “VENSYS”)當時是世界上少有能力研發直驅永磁技術的公司之一，前身是1990年在德國薩爾布呂肯應用科學大學成立的風能研究小組，一直專注于無齒輪技術研發。金風科技并購VENSYS等于“借風發電，借力而行”，可以幫助其快速走向自主研發道路。于是，2008年4月金風科技通過對全資子公司現金增資490萬歐元以及融資性保函貸款3 634萬歐元等形式，以協議每股11.78歐元為對價并購VENSYS 70%的股份。并購完成后的10年內，雙方在研發、生產、銷售、人員培訓等領域開展密切合作，實現了德國技術與中國市場的完美結合。

基于此，本文確定金風科技作為研究對象：①具有特殊性。金風科技長期以來一直專注于風電裝備產業，致力于風電技術自主創新。在其技術發展路徑的關鍵轉換節點，金風科技借助海外并購突破技術瓶頸，實現有效融合從而掌握內生創新能力，相比海外并購抑制論與技術內生性學習累進觀點具有特殊性；②具有典型性。金風科技主動放棄跟隨成熟技術和完整的生產鏈條，經過路徑探查-路徑開拓-路徑嬗變實現“彎道超車”，具有典型性；③適配性較好。金風科技通過技術路徑嬗變發展直驅永磁技術，并實現自主創新演化發展，與海外并購VENSYS有很大關系，能夠較好地適配本文研究主題。

2.3 數據采集與分析

通過多途徑的資料來源讓不同數據能夠交叉驗證，取長補短，相輔相成，從而保證研究效度和信度[27]。首先，通過對金風科技相關人員的訪談獲取一手資料，了解海外并購與創新驅動發展過程中的實踐活動，對一手資料進行系統編碼分析，確定相關概念、范疇及關系；其次，通過公司官方網站、年度報告、科研資料和新聞報道等收集金風科技海外并購前后10年內二手信息，不斷擴充現有概念及范疇，明晰相關邏輯關系；最后，運用財務報表及專利數據對自主創新能力強弱及相關構念的判定與形成予以檢驗，最終篩選可信數據資料進行分析。

在這一過程中盡可能減少個人主觀經驗和非理性判斷，保證編碼過程客觀公正。在數據分析上，首先組建4人編碼小組，研讀海外并購、自主創新相關主題和扎根理論相關方法文獻；其次為保持對資料的敏感性，主要采取人工編碼的方法以確保編碼嚴謹性對發展理論的價值貢獻；最后嚴格遵循譯碼程序，小組成員分別譯碼，然后相互交叉驗證，并保證資料收集與分析同時進行直至理論飽和。

3 數據分析過程

3.1 開放性譯碼

開放性譯碼是原始資料整理的第一步，將相關文獻和訪談資料進行分解、檢視和比較，逐句編碼和命名，以此概念化并將初始概念重新組合進一步范疇化，這一過程可遵循定義現象和發掘范疇的程序。標記涉及“自主創新”相關詞句，賦予原始資料所指涉現象的名字，歸集同一現象標簽在同一概念點之下(譯碼前綴為“g”)；聚攏同一現象相關概念為一類并命名以及發展范疇的面向(譯碼前綴為“G”)。經過開放性譯碼，最終得到涉及案例研究主題“沒有產業基礎”等相關范疇(篇幅有限，正文只節選部分編碼，如表1所示)。

表1 開放性譯碼范疇化(節選)

3.2 主軸譯碼

開放性譯碼將零散資料范疇化，但彼此之間缺乏連貫性，基于此，主軸譯碼憑借“條件-行動/互動策略-結果”的范式模型,將不同類屬的范疇歸納起來進行聚類，使分析結果更加連貫，即在特定情景條件下，針對某一現象采取相應管理及執行策略，從而得到具體行動結果。比如，通過這一典范模型可將 “吸收同化再創新能力”、“規劃發展思路”、“目標企業自主性經營”、“高管激勵”、 “顯性技術遷移”、“文化邊界跨越”、“加大創新投資”、 “整合雙方優勢資源”、 “提升本土創新能力”等初始范疇整合為一條“軸線”：擁有技術吸收同化能力的金風科技為快速掌握并購技術、提升本土創新能力，通過規范明確的發展思路和目標企業高管激勵，確保目標企業經營自主性，消除對方抵觸態度，順利實現文化邊界跨越和顯性技術遷移，在自身多年技術開發經驗和積累的基礎上，整合雙方優勢資源，加大創新投資研究并購核心技術知識。通過對上述概念的深度凝練和高度抽象化，可以進一步歸入主范疇“技術移植”，并成為說明該主范疇的副范疇(見表2)。

表2 主軸譯碼結果(節選)

3.3 選擇性譯碼

主軸譯碼得到相互作用的主范疇，選擇性譯碼就是通過與其它范疇的再次比較選擇關鍵范疇，即能代表金風科技自主創新能力要素及演化發展的核心范疇。核心范疇可形象比喻為漁網拉線，能系統地將所有范疇予以串聯并驗證其間關系，起到“提綱挈領”的作用。其首要工作是將開放性譯碼和主軸譯碼開發出的范疇及關系等，提煉出一條故事線，簡要說明全部現象。通過既有范疇與前文構念測度對比互動， “技術甄選”、“技術移植”和“技術內化”是集成創新的主要過程，遂納入“集成創新能力”范疇。“模仿創新”、“改進創新型模仿”歸入“外延創新能力”特征范疇，“內生創新能力”范疇則包含“制定產業標準”、“設計產品路線”、“研發先進技術”。通過進一步互動比較，全部現象的故事線是：“以技術引進為起點的金風科技有一定的開發經驗，具備外延創新能力，但始終未能獲得核心技術知識。為了掌握核心技術知識自主權，實現自主設計和研發，金風科技通過海外并購途徑，以技術甄選、技術移植和內化的集成創新過程整合研發型企業VENSYS的核心技術知識，雙方創新要素互補協同，最終實現設計產品路線、研發先進技術和制定產業標準”。綜上，核心范疇可表述為“以海外并購為中介的自主創新能力演化”。本文運用主軸譯碼典范模型，構建核心范疇之間的邏輯關系(見圖1)。

圖1 選擇性譯碼范式模型

3.4 理論飽和性檢驗

通過金風科技案例分析，本文對其自主創新能力要素及以海外并購為中介的自主創新能力演化路徑有了基本認知。然而，為了增加新的證據來修正理論、提高理論飽和度以及保證內容信度，本文以獲取的剩余資料按照同樣的方法進行編碼和分析。這是一個不斷對比分析、相互探索及交叉驗證的過程，一方面既有范疇及邏輯關系能夠指導后面的譯碼，另一反面，后面的數據資料及新提煉的概念范疇能夠驗證前面數據的信度并修正已有概念及范疇，從而保證數據信度、內容效度和邏輯關系的精細準確。在對科研文獻等資料進行分析時涌現出了新范疇與新面向(見表3)，而對剩余新聞資料進行分析時沒有發現新面向和新范疇。在扎根理論看來，如果新的數據無法發現新的范疇、面向及能夠動搖之前的主題或假設，則表明研究已經飽和。

表3 跨資料分析得到的新范疇和新面向

利用新范疇及新面向對先前構建的理論進行修改與充實，特別是橫向關聯開發范疇將海外并購動態范圍與自主創新能力演化節點合理包容銜接，更加合理地說明海外并購的實施并非某一時間節點的刻板確定以及自主創新能力的自然演化。本研究中橫向關聯開發雖然一定程度上使金風科技接觸到目標企業VENSYS直驅永磁技術原理，但核心技術依然不為組織邊界自主擁有，是對他屬核心技術知識的學習和探索，在一定程度上突出的是企業并購前在外延創新能力范圍內對目標企業“種子”技術真實性和可靠性的確認，仍屬外延創新能力范疇，而非自主創新能力過渡路徑。通過新一輪的分析和對比，本文對核心范疇之間蘊含的邏輯關系有了更加清晰的認識，最終得到10個主范疇和核心范疇的3個要素(見圖2)。

圖2 譯碼過程及核心范疇與各范疇之間的邏輯關系

4 研究解讀與演化路徑模型

4.1 并購前條件：外延創新能力

(1)模仿創新(1982-1996年)。Hobday[15]認為新興發展中國家制造企業進入產業較晚，創建之初缺乏技術優勢和市場準入等資源，其技術能力提升是一個從國外獲取標準技術到消化吸收，最終漸進改善的過程。成立于1898年的Vestas在1982年開始風電批量生產時，金風科技的雛形新疆水利水電科學研究所成立電氣室，開啟了國內風電之門。此時風電產業尚處于空白狀態，沒有任何技術基礎。1985年金風科技在西歐考察歸來后，正式開始模仿創新，對風力發電技術、產品進行跟蹤和研發。但金風科技缺乏風電技術知識和經驗積累，只能引進設備，靠建設運營風電場探索風電機組技術，從下游市場應用角度為進入裝備制造創造條件。金風科技完全按照設備輸出方的標準安裝運營，機械式地學習陌生的外來成熟技術。因此，金風科技憑借引進風電裝備運營風電場的模仿創新途徑無法獲得核心技術知識，在技術和市場方面存在很大差距，但這是制造企業對風電行業的有益探索，為自主創新能力發展奠定了技術基礎。

(2)改進創新型模仿(1997-2000年)。設備引進及風電場運營集聚的技術基礎，為金風科技引進技術進行國產化改造創造了條件。1997年金風科技與外商反復磋商后，最終決定與愿意轉讓技術的德國Jacobs合作，引進 600KW風機開啟國產化開發事業。經過先后多次技術消化吸收，金風科技順利實現國產化率由53%到72%的自主生產，同時，烏魯木齊總裝基地成為中國最大風機研發和生產基地。在國產化過程中，金風科技以工藝創新實現外來核心技術結構與已有技術能力的相互適應和融合，形成成熟的生產工藝體系，技術吸收和生產能力相對模仿創新階段有了質的跨越，實現了在現有本土知識基礎上對外來核心技術知識的利用性學習和漸進式創新。這為制造企業利用外部核心技術知識實現技術追趕打下基礎，是自主創新能力增長和全要素生產效率提升的重要源泉。同時，金風科技通過人員交流合作及時捕捉敏感性技術，跟蹤技術變化趨勢，網羅目標企業信息，熟悉對方技術特點，也有利于提高對外來技術的吸收、改進和創新能力，進而對自主創新能力演化產生顯著作用。

(3)橫向關聯開發(2001-2007年)。通過模仿創新和改進創新，金風科技具備技術吸收能力，掌握較高水平的開發和生產能力，因此，在新型技術引進上通過聯合設計盡早介入研究開發。進入21世紀，金風科技與合作伙伴Jacobs聯合設計750KW風機并網投入運行，與VENSYS聯合開發1.2MW直驅永磁技術。相比之前的技術引進，聯合設計邁出了自主研發的關鍵一步。同時，金風科技先后與英國GH、荷蘭Mzcll設計公司和清華大學等國內外研究機構成立了開放式創新開發平臺，并組建了國家級風力發電工程技術研究中心，利用更加開放的資源獲取平臺和廣泛的商業化途徑。通過此過程，開發能力逐漸接近技術發展前沿的金風科技形成了與發達國家互補的產業技術基礎以及廣闊市場空間，為尋求自主創新能力發展路徑創造了條件。金風科技總工程師指出，VENSYS與金風科技雙方互有好感，VENSYS于金風科技而言有一門好手藝，而金風科技可以為這門手藝打造一個不錯的舞臺。金風科技在中國廣大市場空間的巨大優勢，不僅為成長帶來外源需求，更重要的是拉動技術延續更新，是決定創新能力的重要因素。至此，金風科技通過模仿創新、改進創新型模仿以及橫向關聯開發而具備開發主導型創新能力，逐漸形成較為完善的產業體系和技術基礎，特別是開拓的市場空間和對外來技術的吸收能力，為后續以海外并購為中介的自主創新能力演化提供了可能。但技術源頭主要來自外來成熟技術，因此，缺乏核心技術知識是這一階段自主創新能力的主要特征。

根據“能力的本質是知識”這一觀點[13]，自主創新能力內涵和測量可用“嵌入在自主創新行為過程中的高級知識”，以及研發或使用技術的程度為指標進行衡量。顯然，金風科技在這一階段通過引入技術和設備，并對其進行改造和優化，以期獲取外部核心技術知識，從而實現技術追趕及自主創新。但這種刻板引進而無改造核心知識的能力，只是為滿足市場需求，對引進技術完成外延式升級的再創新過程，因此，難以掌握核心技術知識。吳曉波(2009)認為基于核心技術之外的創新主要包括外觀設計、擴展產品功能以及提高產品方便性的創新，這些基于模塊零組件的創新是在缺少核心技術知識的束縛下，對核心技術周邊模塊的持續改進，因而只是為用戶創造價值的增量變化。根據已有理論及本文分析發現，如果在成長的企業組織環境中，基于產品創新程度和核心技術知識所處組織邊界位置劃分自主創新能力要素，那么起步階段金風科技自主創新能力的核心技術知識產生于組織邊界外部，自主創新能力主要表現為交換引進外部可量化周邊技術，是在引進基礎上開展吸收再造本土化產品的能力，即外延創新能力。所以，金風科技外延創新過程雖集聚了技術吸收再創造能力，但核心技術知識依然缺失，難以突破自主創新能力發展瓶頸，此時需要尋找某種媒介打破瓶頸，實現“彎道超車”，而海外并購是引入創新資源與核心技術，借此提升創新能力的重要中介。于開樂和王鐵民(2008)研究發現，當主并公司擁有相當基礎的知識存量，且有能力整合與自身互補的外來創意時，海外并購可以對自主創新產生積極影響，其“跳板作用”可以使接近技術前沿的制造企業實現創新轉型[3]。這是因為，技術尋求型海外并購本質上是一個能力重構的過程，是從要素驅動成長轉向創新領先戰略。由此，本文認為中國制造企業自主創新能力以對組織邊界外部核心技術知識引進的外延創新為起點，其中包括模仿創新、改進創新型模仿和橫向關聯開發。從中培養了企業技術吸收能力、互補產業技術基礎和市場，但核心技術知識依然缺失，自主創新面臨“天花板”。而選擇并購發達國家的研發主體，進而獲取核心技術知識是自主創新能力演化的重要中介路徑。

4.2 并購實施行動：集成創新能力

(1)技術甄選(2004-2007年)。金風科技在承擔國家“863技術后續能源”課題時，發現跟隨發達國家成熟技術的創新路徑只能充當小學生，缺少核心技術知識的自主創新面臨技術瓶頸。此時，研發人員探測到“種子技術”——直驅永磁新型技術具有變革性優勢，經過論證，金風科技對直驅永磁技術表現出非常強烈的自主創新意愿。金風科技深思熟慮后期望通過海外并購獲取直驅永磁技術的自主知識產權，并進行戰略布局。首先，金風科技既有技術能力無法實現技術路徑轉變，并購VENSYS可以實現“借風發電”，補齊關鍵技術缺口。其次，獲取目標企業核心知識不僅需要技術追趕，更重要的是實現趕超，引領技術發展潮流，這一“彎道超車”需要對未來技術變化趨勢判斷準確。金風科技通過聯合開發的形式對并購可行性和技術前景進行探索，確定了目標企業技術價值，對于并購技術和自身發展有較為全面的認識。最后，研發團隊是否擁有豐富經驗是金風科技并購目標企業時的重要考量，強調并購VENSYS不只是獲得一些專利和資產，更重要的是人才這種無法衡量的“無形資產”。核心技術知識具有默會性和嵌入性，往往以訣竅的形式隱藏在研發人員的大腦中，因此，研發人員的保留與獲取是自主創新的關鍵。通過分析可知，金風科技技術甄選建立在關鍵技術缺口的方向導引、目標企業研發團隊的經驗獲取以及通過聯合開發對新型知識的認識之上。

(2)技術移植(2008-2010年)。承載核心技術知識的目標企業甄選完成后，海外并購開始實施及整合。編碼發現，實施海外并購核心技術知識的金風科技通過“技術移植”和“技術內化”兩個步驟完成了并購整合。其中，技術移植是指將原本位于主并公司組織邊界外的核心技術知識載體流向金風科技的過程，偏重顯性技術遷移。如投資596.9萬歐元建造Neunkirchen工廠基地、投資新疆產能生產線、組建聯合研發中心、派遣本土員工去德國進行實習或接受培訓，以及技術資源合理配置等活動，并采取相應措施保證這一過程順利實施。首先，并購之前金風科技就雙方未來發展方向明確發展規劃，對VENSYS的發展擁有持續性戰略思路，強調以發展風電產業為己任，希望通過并購完成資源整合，實現共同發展，緩解因跨文化導致的信任風險，為目標方配合技術的順利移植奠定基礎。其次，確保目標企業經營自主性以保護VENSYS既有技術能力。金風科技在保留被并購企業的核心人員方面不遺余力，只選擇控股70%的股份，而另外30%股份由VENSYS高管控股，確保企業經營自主性。除此之外，還在維持原來薪酬待遇的基礎上制定各種激勵制度，分赴深港兩地上市融資，加大對VENSYS的創新投資，以確保核心技術知識不斷更新。最后，根據雙方資源特點進行合理配置，實現優勢互補。

(3)技術內化(2008年后續年度)。技術移植一定程度上可確保生產設備、技術專利和人員等顯性資源流轉，并未完全“為我所用”，必須在此基礎上培養新的技術和能力，實現本土創新能力提升，這是一個循環漸進的過程，本文稱為技術內化，偏重隱性資源重構。通過資料分析發現，金風科技通過新建研發中心國際化、原有技術再開發和產學研開放合作等方式，將并購技術內化到本土組織核心，自主創新能力得到提升，并且分為低階和高階兩個階段。其中，低階主要是指技術再塑能力提升，該階段金風科技通過對獲取核心技術知識的研究、集成或者嫁接從而開發新一代風電機組，不斷提升直驅永磁風電產品銷售占比。高階主要是指研發能力提升，金風科技通過對VENSYS注資和在德國建立研發中心工廠等方式跟蹤前沿技術，研發新型風電技術。外來核心技術知識內化是一個較為長期的過程，依靠的是金風科技的集成創新能力。本文研究發現金風科技在技術內化上有兩條獨特經驗，一方面金風科技采取“721”創新投資戰略，秉承“使用一代、儲備一代、開發一代”的技術開發理念，前瞻性研究市場需求；另一方面技術瞭望窗口密切關注行業動態，遴選行業前沿技術進行基礎研究，實現由技術追趕到創新領先。通過上述經驗，金風科技本土研發人員在VENSYS研究人員的引領下不斷學習，在實踐中實現經驗傳遞，從參與研發項目到主導研發任務，最后轉變成為研發主力，實現外來核心技術知識的組織內化。

當制造企業經技術引進追趕模式接近技術前沿時，它們需要考慮是否轉向自主創新領先戰略，通過自身力量探索突破式技術并完成技術商品化和達到預定目標。制造企業如何實現自主創新能力提升一直是研究熱點，先后有OEM-ODM-OBM學習路徑[15]、模仿到創新動態學習過程[16]以及3L國際化追趕框架[28]，但是研究均集中于內部積累在漸進式能力提升過程中的作用，較少涉及海外并購路徑下的突破式自主創新研究。近年來國際化理論與動態能力理論將海外并購獲取戰略性資源作為制造企業突破式自主創新的重要途徑，采用跳板理論對海外并購的隱形技術知識獲取機制進行有益探索。如吳先明和蘇志文(2014)從動態能力視角對制造企業技術演化進行更加深入的研究，但均建立在自主創新模式的基礎上，回避海外并購對自主創新能力要素之間互動關系的影響作用，未能發現海外并購的作用機理。而本文通過扎根理論數據分析發現，海外并購作為中介路徑提升自主創新能力的機理是，企業在外延創新能力的基礎上，通過獲取“種子”技術，整合內外創新資源，融合各種創新知識，協同實現創新效率提升，從而推動自主創新能力發展。在這一過程中，自主創新能力演化過程并非個體隨機適應環境，主并公司與目標公司原有創新能力、知識相關性和整合措施直接影響以海外并購為中介路徑的自主創新能力要素轉換效果，而控制這一過程實現既定目標的能力則是集成創新能力，即將組織邊界之外的核心技術轉移到制造企業組織邊界內的能力，將同一概念范圍內兩個不同核心的組織邊界相交或重合，直至主并企業邊界范圍包含被并企業，整合內外創新要素，協同提升創新效率。集成創新能力既是一種能力，也是一個過程，其構建和演化內嵌于海外并購實施過程，帶有動態特征，依賴于企業特定的路徑、關鍵的外來技術和不同尋常的過程。由此，本文認為：在以海外并購為中介的自主創新能力演化路徑中，將組織邊界之外的核心技術知識轉移到企業組織邊界內的集成創新能力發揮著過渡作用，是自主創新能力要素的重要組成部分。其中，技術甄選是針對關鍵技術缺口的目標考量，技術移植偏重顯性技術遷移，技術內化偏重隱性技術重構。

4.3 并購結果：內生創新能力

Lee & Lim[8]認為對結果的評判標準建立在技術能力達到的階段；陳力田等[29]認為判斷企業創新能力的標準是核心技術知識能否被企業完全掌握，并憑此自主研發突破式原創技術或顛覆性科學。本文基于扎根理論分析認為，內生創新能力以研發先進技術、設計產品路線和制定產業標準為本質，并以開拓國際市場為外在表現。

研發先進技術方面，金風科技開展具有自主知識產權的3MW和6MW風電機組等復雜技術的研發工作，擁有多項核心專利(見表4)。量產的3.0MW(S)和6.XMW直驅永磁系列機組代表全球風電領域最具前景的技術路線，并獲得 “2011年度國家能源科技進步一等獎”、“2016年國家科技進步二等獎”。設計產品路線方面，可以分為原創、改良和改型設計。金風科技自主設計的陸上大兆瓦GW3S等智能系列化機組是全球首家采用直驅永磁技術的產品，得到多家國際機構成功背書。金風科技在推出新產品后，不斷對產品進行更新、升級和優化，2009年就已經推出適應高低溫、高海拔等不同運行環境的系列機組，且金風科技通過海外并購具備創造和提供解決方案的能力，表現為成立風電服務公司——北京天源科創風電技術有限責任公司，發布GX6.X等平臺及解決方案。制定產業標準方面，截至2017年金風科技先后參與7項國際IEC標準、76項國家標準等共158項風電標準的制訂、修訂，13名技術人員成為IEC/TC88的注冊專家。國際市場開拓方面，金風科技在包括歐美發達國家在內的不同市場實現直驅永磁技術風機的訂單銷售，超1 000臺風機在國外市場運行。因此，基于上述評判標準，金風科技成功地實現內生創新，且具有以下特點：首先，金風科技突破了并購之前自主創新能力“瓶頸”，獲得目標企業核心技術知識；其次，通過對并購技術的研發利用，掌握技術自主權，為可持續良性發展帶來競爭力。掌握技術自主權還能夠降低企業成本，提高收益水平，進而增加創新投資，形成自主創新能力良性循環；最后，金風科技并購完成后，徹底擺脫“引進-吸收-再引進”的惡性循環，實現雙品牌齊頭并進，引領全球風電技術標準。搭載直驅永磁技術的風電設備多次獲獎，2011年金風科技憑借核心技術開發出適用于不同區域環境的個性化風力發電機組，獲得美國麻省理工學院《技術評論》雜志評選出的“2012年全球最具創新力企業50強”；同年12月，因擁有世界級的知識產權創造、管理和開發模式，《知識產權資產管理》雜志授予金風科技 “中國知識產權倡導者”稱號，金風科技成為風電領域唯一獲此殊榮的企業。

表4 金風科技直驅永磁核心專利數對比

通過上述分析發現，金風科技通過集成創新掌握自主研發突破式技術，由于重大原創的設計、研發和制造往往需掌握核心技術知識，因此可將金風科技集成創新的結果——核心技術知識位于組織邊界中心，制造企業憑此自主設計、研發和制造新產品這一能力定義為內生創新能力。內生創新能力往往具有默會性、復雜性和組織嵌入性。以此技術能力達到的階段作為標準評判，金風科技實現了自主創新能力升級，但也存在局限性。從動態能力視角將自主創新能力視作能力更新的過程，則制造企業擁有的內生創新能力并非技術創新結果，從短期來看，掌握核心技術知識的內生創新過程可能是3種創新能力要素的綜合利用；從長期來看，如果將組織邊界圈定的范圍大小視為技術能力，那么集成創新后的內生創新能力只是初始創新能力組織邊界的擴大，企業為應對環境中出現的新挑戰、創造市場變化和提升企業效能，必須持續進行能力更新。新技術范圍的外延創新是在現有內生創新能力基礎上的循環，而海外并購是集成創新能力由外延創新能力過渡到內生創新能力的有效中介路徑。由此，本文認為作為自主創新能力演化的重要節點，核心技術知識位于組織邊界中心的內生創新能力是一定技術范疇內自主創新能力的終點，主要以研發先進技術、設計產品路線和制定產業標準為本質，并以開拓國際市場為外在表現。

4.4 金風科技以海外并購為中介的自主創新能力演化路徑及模型

根據金風科技縱向案例分析，本文分別以時間和自主創新能力為維度構建金風科技自主創新能力演化路徑(見圖3)。為突出金風科技基于海外并購的開放式創新在自主創新能力演化中的中介路徑作用，本文假定AD為始終采用封閉研發的制造企業自主創新能力曲線。通過扎根理論方法分析，金風科技自主創新能力演化可分為外延創新—集成創新—內生創新3個階段(初始和收斂階段是企業同質階段)(BF曲線)。C點表示，當金風科技初進風電產業時面臨技術和市場劣勢，通過引進發達國家先進技術，模仿、改進創新型模仿和橫向關聯開發等外延創新為主的自主創新由此開始(CG階段)。新經濟增長理論認為，新興國家通過技術模仿與引進實現“技術蛙跳”，但通過本案例研究發現，金風科技并沒有實現“蛙跳現象”，因為核心技術知識具有“默會性”，多以訣竅形式隱藏在專家頭腦中，而后進經濟體技術模仿和引進等外延創新僅停留在標準技術的本土化利用上，并非新技術研發。因此，接近技術前沿的部分制造企業隨著技術更新迭代陷入“引進-落后-再引進”的路徑鎖定之中(GE階段)。金風科技采用海外并購獲取目標核心技術知識產權和研發主體，并通過技術移植和技術內化的集成創新能力實現內外資源整合(GS階段)，自主創新能力顯著提升。在外部知識轉換為創新的程度和能力兩方面，集成創新高于外延創新。隨著S點集成創新的完成，外部核心技術知識內化到金風科技組織邊界中，具備內生創新能力(SM階段)。至此金風科技自主創新能力從外延創新“生產加工中學”過渡到集成創新“互動中學”，進而轉向內生創新“研發中學”，形成自主研發為主、開放式創新為輔的研發體系，未來實現技術收斂或新一輪的自主創新能力演化循環，即MF曲線。

圖3 金風科技自主創新能力演化路徑

至此，提出以海外并購為中介的自主創新能力演化路徑模型，以期增加研究價值含量(見圖4)。海外并購前(原點至P0)，包含模仿創新、改進創新型模仿及橫向關聯開發的制造企業進行外延創新，并由此培養外延創新能力(T0)，實現自主創新起步。隨之技術能力逐漸接近前沿技術(T2)，自主創新能力由于核心技術知識缺失而面臨“天花板”。此時以海外并購為中介的路徑選擇通過技術甄選、技術移植及技術內化彌補關鍵技術缺口(T2-T0)，將核心技術知識迅速遷移至組織邊界內，通過交叉聯系或相容，實現外來核心技術知識組織內化，即集成創新能力發展階段(P0-P1)，自主創新能力提升至T1。海外并購后(P1-P2)，制造企業經過整合內外部核心技術知識，研發先進技術、設計產品路線、制定產業標準以及開拓國際市場，超越被并企業原有創新能力T2，達到T3內生創新能力水平，自主創新能力演化至內生創新能力階段。

圖4 以海外并購為中介的自主創新能力演化模型

5 結論與啟示

5.1 研究結論

在當前經濟轉型以及越來越多制造企業正在或已經接近技術發展前沿的復雜環境下，研究其自主創新能力演化路徑對于當前轉型經濟下制造企業依靠創新驅動發展具有重大意義。本文以金風科技海外并購VENSYS為案例研究對象，采用扎根理論研究方法，自下而上分析其自主創新能力要素及演化路徑特征，最終得出以下結論：

(1)制造企業自主創新能力要素可分為外延創新能力、集成創新能力以及內生創新能力3類，其中外延創新能力包含模仿創新、改進創新型模仿及橫向關聯開發，是企業在組織邊界外部核心技術知識標準引進基礎上開展吸收再造本土化產品的能力；內生創新能力是指核心技術知識位于企業組織邊界中心，研發先進技術、設計產品路線、制定產業標準以及開拓國際市場的能力。相比于完全不具備核心技術知識的外延創新能力以及掌握核心技術知識的內生創新能力，集成創新能力是核心技術知識在動態位移時產生的不完全擁有，更加突出的是推動核心技術知識轉移的能力，是企業將組織邊界之外的核心技術轉移到企業組織邊界內的能力，包含技術甄選、技術移植及技術內化。

(2)自主創新能力演化路徑是以外延創新能力為起點，內生創新能力為終點，集成創新能力為過渡的動態積累過程，其中海外并購是推動集成創新能力發揮過渡作用的主要方式和外在表現，是核心技術知識轉移的中介路徑。因此，以海外并購為中介的自主創新能力演化路徑是外延創新能力經過集成創新能力的過渡，最終演化到內生創新能力的過程。

5.2 理論貢獻

(1)在海外并購視角下研究自主創新能力要素及動態演化過程，能夠完善自主創新能力提升及演化途徑，豐富自主創新相關理論。相比以往對自主創新模式的研究[17]，以及知識積累和漸進式能力發展理論認為的自主創新能力循環漸進演化過程，本研究以“能力的本質是知識”作為突破口，發現了自主創新能力要素及其跨越式質變過程，進而細化了其演化機理。

(2)在自主創新能力演化路徑機理中研究海外并購，能夠豐富海外并購相關理論。以往學者側重于海外并購動機[20]、整合[22]及績效[30]的研究，對海外并購與自主創新的關系、自主創新能力如何通過海外并購提升及演化等問題研究相對不足。基于金風科技的案例研究發現，海外并購外來組織的核心技術知識對自主創新能力演化具有重要中介作用。相對于前人研究成果，本文更加嚴謹地驗證了基于海外并購的開放式創新向自主創新能力轉換的機理。

5.3 實踐啟示

本文識別了海外并購介入后自主創新能力演化路徑，有助于正確看待海外并購推動自主創新能力演化的關鍵作用。首先，對于那些經過模仿創新、改進創新型模仿等外延創新方式積累大量標準技術，實現技術趕超并逐漸接近技術前沿的企業，要敢于利用“一帶一路”倡議下國際形勢新變化，積極布局海外，采用海外并購的方式促使企業吸收外部資源、推動內部創新，突破技術鎖定和“學習高原”危機。其次，對于目標企業的選擇，要以填補技術缺口為指引，以獲取人才資源為關鍵，加強技術移植和技術內化，從而實現技術自我再生。最后，海外并購不僅是打破“學習高原”危機的過程，更是能力升級的過程，要科學規劃、精心布局，廣泛利用“一帶一路”外部市場渠道，促進企業創新成果商業化，進而實現自我創新能力演化。