上市公司內(nèi)部控制信息披露質(zhì)量實證研究

姚怡帆

摘要：從投資者的角度出發(fā)，一個有價值的投資公司，不僅需要發(fā)展前景，還需要良好的內(nèi)部控制體系，上市公司內(nèi)部控制信息披露質(zhì)量反應(yīng)的是內(nèi)部控制信息的完善性。良好的內(nèi)部控制信息披露質(zhì)量，有利于是投資者做出全面的判斷，更好的對風(fēng)險進(jìn)行評估?，F(xiàn)今我國對于投資者方面的保護(hù)制度比較缺失，投資者利益受損，無法進(jìn)行相應(yīng)的保護(hù)，應(yīng)該不斷提高市場的信息知名度，加大上市公司內(nèi)部信息的披露質(zhì)量，以便投資者作出更加合理的判斷。

關(guān)鍵詞：上市公司;內(nèi)部信息;披露質(zhì)量

對于資本市場而言，信息的透明公開度是必須的，上市公司內(nèi)部控制信息披露質(zhì)量是投資人進(jìn)行決策的重要判斷依據(jù)。投資者對上市公司內(nèi)部控制信息披露質(zhì)量進(jìn)行研究，可以判斷出企業(yè)的發(fā)展前景。強化對投資者的保護(hù)，可以推動中國資本市場的全面可持續(xù)發(fā)展。提高上市公司控制信息披露質(zhì)量，才能使得投資者對上市公司的全面發(fā)展作出準(zhǔn)確的判斷。

一、上市公司內(nèi)部控制信息披露基本理論

對上市公司內(nèi)部控制信息披露質(zhì)量進(jìn)行研究，有利于對投資者進(jìn)行更好的保護(hù)，更好的推動中國市場的可持續(xù)發(fā)展?，F(xiàn)今我國的資本市場的發(fā)展屬于初期階段，各方面發(fā)展還不夠完善成熟，保護(hù)投資者的相關(guān)制度比較缺失，使得投資者利益受損。為了方便投資者對市場做出更加準(zhǔn)確的判斷，應(yīng)該加大信息披露的質(zhì)量，提高資本市場的信息透明度。這樣會使得資本市場的內(nèi)部的運行更加準(zhǔn)確，以便為投資者提供準(zhǔn)確合理的判斷，同時能夠有效整治公司的管理機(jī)構(gòu)，提升公司的業(yè)績。

基于不同的理論要求，從專業(yè)要求性出發(fā)，對于內(nèi)部控制來說，每個專業(yè)領(lǐng)域的認(rèn)識是不盡相同的，各個領(lǐng)域之間存在一些些許的差異。上市內(nèi)部公司也是為了保證企業(yè)的正常合法管理，提高企業(yè)的經(jīng)營效率，關(guān)于財產(chǎn)以及資金報告相關(guān)的信息要具有可靠性，管理層面能夠有效面對復(fù)雜的市場和滿足客戶的需求。現(xiàn)今關(guān)于內(nèi)部控制理論的經(jīng)典理論包括以下幾部分。第一，整體的環(huán)境進(jìn)行控制，包括員工的綜合素養(yǎng)和責(zé)任能力問題，進(jìn)行責(zé)任劃分。第二，進(jìn)行風(fēng)險評估，這可以使得管理階層有效識別外界外部環(huán)境的各種不確定因素，可以采取有效措施為企業(yè)化解風(fēng)險。第三，管理層通過有效舉措進(jìn)行績效測評，實行具體舉措進(jìn)行有效的風(fēng)險控制。 第四，進(jìn)行信息的溝通，對企業(yè)的內(nèi)外部信息進(jìn)行有效記錄，通過表格的形式對信息進(jìn)行有效管理分類，可以迅速為管理決策階層提供有效信息。第五，監(jiān)察監(jiān)督，對內(nèi)部控制的進(jìn)行審計以及監(jiān)控。

二、上市公司內(nèi)部控制信息披露的形式

上市公司內(nèi)部控制信息披露的主要內(nèi)容包括，內(nèi)部控制信息的各項評估，進(jìn)行各項陳述的信息報告。就目前而言，上市公司內(nèi)部控制信息披露的形式可以分為幾種形式，本文主要從兩種形式進(jìn)行入手分析，分別是注冊會計師對上市公司內(nèi)部進(jìn)行控制的總結(jié)性意見和管理層的內(nèi)部自我評估報告兩種。

（一）注冊會計師對上市公司內(nèi)部進(jìn)行控制的總結(jié)性意見

注冊會計師對上市公司的內(nèi)部進(jìn)行評估并發(fā)表意見，根據(jù)委托的形式以及要求，可以分為兩類。第一類是對財務(wù)報告進(jìn)行內(nèi)部的控制評價。注冊會計師在對審計單位進(jìn)行實際的審計之前，對單位的內(nèi)部整體情況進(jìn)行檢測，第二種是進(jìn)行專門的內(nèi)部控制審核，對內(nèi)部控制進(jìn)行有效審核，并且發(fā)表意見，對于招股說明書來說，不僅僅要求披露管理層的評估意見，還需要對律師事務(wù)所的結(jié)論性意見進(jìn)行披露。

（二）管理層的內(nèi)部自我評估報告

內(nèi)部控制信息披露質(zhì)量對管理層的要求是對經(jīng)營期之內(nèi)的業(yè)績相關(guān)的情況進(jìn)行說明，公司財務(wù)問題進(jìn)行分析，在公司的經(jīng)營過程中，存在的風(fēng)險以及未來的前景，做出相應(yīng)的判斷。管理者通過這些信息向外界傳遞公司的財務(wù)情況以及發(fā)展前景，這樣便有助于投資者通過管理者的角度更全面的了解公司的整體情況，更加有利于投資者的判斷。

三、上市公司內(nèi)部控制信息披露質(zhì)量影響因素

對于上市公司缺乏內(nèi)部控制信息披露質(zhì)量的原因，主要分為以下幾個方面?，F(xiàn)今我國的上市公司內(nèi)部對于控制信息的披露與高水平公司相比仍有一定的差距，并且上市公司的內(nèi)部控制信息披露質(zhì)量有待增強，控制信息披露質(zhì)量不夠全面，完整性相對比較差。上市公司內(nèi)部控制信息披露質(zhì)量在尋求自身發(fā)展的同時，需要資本運行情況來滿足。發(fā)展規(guī)劃較好的公司，一般來說，更傾向于對內(nèi)部控制信息的披露，通過詳細(xì)充分的內(nèi)部控制信息披露質(zhì)量來向外界投資者傳遞發(fā)展信號，以此來募招資金，促進(jìn)企業(yè)的發(fā)展，從而構(gòu)成良好的循環(huán)。上市公司通過內(nèi)部控制信息披露質(zhì)量表明負(fù)債率的情況，以此來為投資者進(jìn)行更好的投資風(fēng)險判斷。為了更好的促進(jìn)上市公司內(nèi)部控制信息披露質(zhì)量，應(yīng)該不斷完善其內(nèi)部環(huán)境，改善內(nèi)部控制信息質(zhì)量。

通過以上的分析情況，表明我國應(yīng)該不斷完善上市公司內(nèi)部控制信息披露質(zhì)量，鼓勵上市公司對內(nèi)部控制信息披露質(zhì)量體系的不斷完善，加強對上市公司內(nèi)部控制信息披露質(zhì)量的監(jiān)督管理，以便為投資者的決策提供更加有利的信息。

四、結(jié)束語

綜上所述，本文分析了上市公司內(nèi)部控制信息披露質(zhì)量基本理論、形式以及措施三個方面。針對我國上市公司內(nèi)部控制信息披露質(zhì)量不高的情況，通過提高上市公司內(nèi)部控制信息披露質(zhì)量體系的不斷完善，從而可以提高上市公司內(nèi)部控制信息披露的質(zhì)量，并且可以加強對市場的信息透明度，為投資者提供有利信息，方便投資者進(jìn)行判斷。透過加大信息的透明度，可以更好的建設(shè)我國的資本市場發(fā)展，實現(xiàn)資本市場的可持續(xù)發(fā)展。

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