有關(guān)國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)與防范策略探討

劉強(qiáng)

摘要：隨著我國(guó)金融市場(chǎng)的發(fā)展，金融體系不斷完善，在發(fā)展的同時(shí)也面臨著巨大的風(fēng)險(xiǎn)，這在很大程度上影響了我國(guó)金融體系的運(yùn)行。因此采用有效的措施應(yīng)對(duì)、防范金融風(fēng)險(xiǎn)是當(dāng)前金融市場(chǎng)面臨的主要問題。本文概述了金融風(fēng)險(xiǎn)的含義和分類，分析其產(chǎn)生原因，探討應(yīng)對(duì)和防范措施，為構(gòu)建更加安全、穩(wěn)定的金融體系提供參考。

關(guān)鍵詞：金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn);金融體系;應(yīng)對(duì);防范

金融市場(chǎng)本身具有一定的獨(dú)特性和信用經(jīng)濟(jì)屬性，由于其自身特征的原因，存在較多的金融風(fēng)險(xiǎn)。金融風(fēng)險(xiǎn)由多種主觀和客觀因素的產(chǎn)生，會(huì)暴露金融市場(chǎng)的一系列的問題，進(jìn)而激發(fā)現(xiàn)實(shí)影響，在一定程度上影響金融體系的安全和穩(wěn)定運(yùn)行。在新的金融市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下，如何應(yīng)對(duì)和構(gòu)建金融防線，建立健全風(fēng)險(xiǎn)管控機(jī)制，降低金融風(fēng)險(xiǎn)對(duì)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的影響，是當(dāng)前金融行業(yè)面臨的重要問題。因此需要專業(yè)人士，對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因進(jìn)行分析，采取針對(duì)性的措施，有效的化解金融風(fēng)險(xiǎn)。

1.金融風(fēng)險(xiǎn)概述

金融風(fēng)險(xiǎn)是指在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)經(jīng)營(yíng)過程中因客觀或主觀因素改變?cè)斐山鹑跈C(jī)構(gòu)、投資方等實(shí)際收益發(fā)生不可預(yù)測(cè)的變化，增加損失的可能性[1]。

1.1金融風(fēng)險(xiǎn)分類

金融風(fēng)險(xiǎn)可以分信用風(fēng)險(xiǎn)、購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)、流行風(fēng)險(xiǎn)以及利率風(fēng)險(xiǎn)等。信用風(fēng)險(xiǎn)指在進(jìn)行信用經(jīng)營(yíng)過程中存在的不確定性對(duì)經(jīng)營(yíng)主體造成影響的可能性。購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)也被稱為通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)，指物價(jià)水平不確定造成貨幣或者資本持有者造成損失的可能性。流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)是指?jìng)€(gè)人或者機(jī)構(gòu)其資本或者產(chǎn)品在運(yùn)轉(zhuǎn)過程中，出現(xiàn)銜接不順暢等問題，無法在市場(chǎng)上進(jìn)行正常售賣，從而存在造成損失的可能性。利率風(fēng)險(xiǎn)是指由于利率水平的變化造成金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)項(xiàng)目沒有根據(jù)利率變化而調(diào)整，造成利息收入大幅度降低的可能性。

1.2金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的影響

在金融市場(chǎng)中，金融資本相對(duì)比較集中，受人為操控因素影響比較大，由于金融資本需要實(shí)體資本的支持，因此金融風(fēng)險(xiǎn)不僅能對(duì)金融資本的運(yùn)行產(chǎn)生影響，同時(shí)會(huì)對(duì)實(shí)體資本的運(yùn)營(yíng)造成破壞，金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的影響是多方位的。首先，金融企業(yè)以盈利為目的從金融活動(dòng)，以外貸、購(gòu)買債券等活動(dòng)首先經(jīng)濟(jì)盈利，由于市場(chǎng)具有不穩(wěn)定性，會(huì)發(fā)生復(fù)雜且多變的波動(dòng)，面對(duì)國(guó)內(nèi)外各種經(jīng)濟(jì)政策、利率、匯率等因素變化的影響，會(huì)對(duì)金融市場(chǎng)產(chǎn)生影響，如果和這些影響因素有相關(guān)業(yè)務(wù)往來的，可能會(huì)造成很大的損失，加劇金融風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)的可能性。其次，金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管措施不到位也會(huì)影響金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)造成影響。由于國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)相關(guān)法律體系尚在完善過程中，監(jiān)管體系的透明度相對(duì)較低，對(duì)于部分金融機(jī)構(gòu)的違規(guī)經(jīng)營(yíng)管理力度以及處罰力度不夠，同時(shí)銀行違規(guī)違法的不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)行為缺乏監(jiān)管，這些問題在很大程度上加劇了金融風(fēng)險(xiǎn)的形成。

1.3金融風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀

不良貸款現(xiàn)象依舊存在。近年來，我國(guó)加大了對(duì)不良貸款現(xiàn)象的整頓，雖然金融機(jī)構(gòu)各類不當(dāng)貸款的數(shù)額和數(shù)量已經(jīng)逐漸減少，但是不良貸款的現(xiàn)象仍存在。在整頓過程中過度強(qiáng)調(diào)表面指標(biāo)，而沒有針對(duì)問題的實(shí)質(zhì)進(jìn)行深入的了解，部分金融機(jī)構(gòu)采取通過擴(kuò)大信貸投放、降低不當(dāng)貸款等整頓措施，但是問題仍舊存在。

信貸速度過快。當(dāng)前信貸仍是金融機(jī)構(gòu)的主要業(yè)務(wù)，這些貸款大部分資金流向工程建設(shè)行業(yè)，且以中長(zhǎng)期貸款為主。由于這些資金投資存在較大的不確定性，一旦投資以外，將存在較大的風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)很多銀行系統(tǒng)存在較大隱藏金融風(fēng)險(xiǎn)，雖然發(fā)放了新的貸款以緩解不當(dāng)貸款的風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)大，但是由于社會(huì)信用環(huán)境不健全，法治結(jié)構(gòu)不健全，進(jìn)一步加大了銀行的隱藏金融風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)導(dǎo)致銀行自身抗風(fēng)險(xiǎn)管理能力的欠缺。因此信貸速度過快存在著較大的潛在風(fēng)險(xiǎn)。

2.金融風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因分析

2.1金融體系改革進(jìn)展緩慢

今年我國(guó)金融市場(chǎng)面臨著轉(zhuǎn)型和改革的關(guān)鍵時(shí)期，金融市場(chǎng)體系和發(fā)展機(jī)制不斷完善，但是金融體系改革進(jìn)程相對(duì)緩慢，滋生了金融風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)前我國(guó)很多金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)在發(fā)展過程中缺乏創(chuàng)新和改革意識(shí)，雖然整體的服務(wù)體量和業(yè)務(wù)范疇得到了很大的擴(kuò)張，但是在管理過程中盲目追求經(jīng)濟(jì)效益，在一定程度上忽視的了金融風(fēng)險(xiǎn)，面對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的反應(yīng)能力和應(yīng)對(duì)能力比較薄弱。這種現(xiàn)象普遍存在當(dāng)前的金融市場(chǎng)中，極大的影響了金融市場(chǎng)的穩(wěn)定，極易產(chǎn)生金融風(fēng)險(xiǎn)。

2.2社會(huì)信用觀念比較薄弱

在我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中，無論是機(jī)構(gòu)還是個(gè)人更注重經(jīng)濟(jì)效益，社會(huì)信用觀念意識(shí)比較薄弱。而信用經(jīng)營(yíng)是金融市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中主要的內(nèi)容之一，因此社會(huì)信用觀念意識(shí)的薄弱對(duì)金融行業(yè)的整體發(fā)展造成了負(fù)面影響，在開展金融市場(chǎng)活動(dòng)的過程中出現(xiàn)了不少的問題。同時(shí)從我國(guó)社會(huì)宏觀發(fā)展的角度上看，缺乏整體社會(huì)信用建設(shè)，導(dǎo)致對(duì)金融企業(yè)以及金融業(yè)務(wù)的監(jiān)管難度比較大，在很大程度上影響了我國(guó)金融市場(chǎng)的發(fā)展，給國(guó)內(nèi)金融發(fā)展帶來了較大的風(fēng)險(xiǎn)。

2.3融資方式和途徑比較單一

當(dāng)前我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)已經(jīng)取得了飛速的發(fā)展，但是在金融市場(chǎng)活動(dòng)中，企業(yè)的融資方式和途徑比較單一，一般通過銀行貸款、資本市場(chǎng)融資以及信托貸款等方式。由于融資方式和途徑的限制，束縛了企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展，同時(shí)給金融市場(chǎng)造成了較大的不穩(wěn)定因素。尤其是中小型企業(yè)，由于企業(yè)規(guī)模和資產(chǎn)的限制，通過常規(guī)融資方式獲得的資金比較少，只有采用民間借貸等方式進(jìn)行融資，增加了我國(guó)銀行系統(tǒng)金融負(fù)擔(dān)和風(fēng)險(xiǎn);同時(shí)民間借貸缺乏有效的監(jiān)管，金融糾紛時(shí)有發(fā)生，影響力金融市場(chǎng)的穩(wěn)定，容易產(chǎn)生金融風(fēng)險(xiǎn)。

3.國(guó)內(nèi)金融風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)和防范措施策略探討

3.1加強(qiáng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展

當(dāng)前國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)發(fā)展存在不少的不確定因素，滋生了金融風(fēng)險(xiǎn)。因此為了更好的應(yīng)對(duì)和防范金融風(fēng)險(xiǎn)，需要加強(qiáng)我國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，尤其高新制造行業(yè)的發(fā)展，增加我國(guó)經(jīng)濟(jì)體量，提升經(jīng)濟(jì)發(fā)展的效率和質(zhì)量，優(yōu)化金融市場(chǎng)資源的配置。同時(shí)加強(qiáng)優(yōu)質(zhì)的金融企業(yè)的培育，促進(jìn)金融體系的創(chuàng)新和改革，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展提供穩(wěn)定的支持，同時(shí)實(shí)際經(jīng)濟(jì)的發(fā)展又為金融行業(yè)的發(fā)展提供健康穩(wěn)定的環(huán)境，打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

3.2完善的金融機(jī)制

當(dāng)前是我國(guó)金融體系改革和發(fā)展的關(guān)鍵時(shí)期，我國(guó)規(guī)避金融風(fēng)險(xiǎn)的影響，我國(guó)需要從宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展的角度進(jìn)一步完善金融政策和機(jī)制，制定相關(guān)的政策，完善現(xiàn)有貨幣機(jī)制、稅務(wù)政策等，同時(shí)在財(cái)政政策上保證匯率的穩(wěn)定，為我國(guó)國(guó)際貿(mào)易的開展提供良好的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件。相關(guān)政府部門要加金融產(chǎn)業(yè)的構(gòu)思和管理，優(yōu)化金融市場(chǎng)資源配置，促進(jìn)金融市場(chǎng)發(fā)展，提升應(yīng)對(duì)和防范市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的能力[2]。

金融市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)主要有貨幣資金經(jīng)營(yíng)和信用經(jīng)營(yíng)兩種形式，因此在構(gòu)建金融市場(chǎng)機(jī)制時(shí)主要從資金風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)兩個(gè)角度考慮。資金是金融風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的主要問題，由于信貸的界限不明確，政策性資金和商業(yè)性資金沒有明確界定，部分銀行在放貸時(shí)利息較低，甚至無息放貸。因此在確定不同資金的使用情況時(shí)，要根據(jù)資金的來向以及去處進(jìn)行鑒定，不能隨意使用銀行資金，增加銀行金融風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)、部門在貸款時(shí)要如實(shí)上報(bào)資金的用途，同時(shí)銀行要加強(qiáng)自己的管理，根據(jù)企業(yè)的信譽(yù)度等因素合理放貸，并按照相關(guān)制度、利率要求企業(yè)按時(shí)還貸。

信用風(fēng)險(xiǎn)同樣是金融風(fēng)險(xiǎn)中比較重要的內(nèi)容。為了保證金融市場(chǎng)的穩(wěn)定，要加強(qiáng)信用機(jī)制的建設(shè)，以良好的社會(huì)信用機(jī)制為金融市場(chǎng)的穩(wěn)定發(fā)展帶下基礎(chǔ)。當(dāng)前我國(guó)社會(huì)信用制度相對(duì)缺失，需簡(jiǎn)要進(jìn)一步加強(qiáng)社會(huì)信用的建設(shè)和管理。我國(guó)相關(guān)部門要加強(qiáng)金融企業(yè)和金融主體的監(jiān)管，樹立社會(huì)信用意識(shí)，建立多層次的社會(huì)信用等級(jí)。同時(shí)要加強(qiáng)社會(huì)信用水平建設(shè)，通過各種渠道宣傳信用意識(shí)，構(gòu)建誠(chéng)實(shí)守信的社會(huì)風(fēng)氣，為金融市場(chǎng)的發(fā)展提供有力保障。

3.3規(guī)范金融機(jī)構(gòu)，消除隱藏風(fēng)險(xiǎn)

要保證金融市場(chǎng)穩(wěn)定、健康發(fā)展，需要加強(qiáng)對(duì)金融機(jī)構(gòu)的管控，通過有效的措施整理金融市場(chǎng)秩序，提升金融機(jī)構(gòu)在業(yè)務(wù)活動(dòng)、日常管理等方面的規(guī)范性，從而消除金融市場(chǎng)潛在的隱藏風(fēng)險(xiǎn)。以當(dāng)前比較突出的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)為例，人民銀行在對(duì)轄區(qū)內(nèi)所涉及小額保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)進(jìn)行清理整頓，尤其是小額保險(xiǎn)中介機(jī)構(gòu)，在對(duì)其進(jìn)行整理后再統(tǒng)一頒發(fā)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)許可證。同時(shí)對(duì)保險(xiǎn)合理進(jìn)行調(diào)整，保證其合理性。將保險(xiǎn)公司制定條款進(jìn)行檢查，若出現(xiàn)和人民銀行和各省分行規(guī)定不符合條款，要立即廢除，并在整頓期間暫停保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的開展。

4.結(jié)束語

應(yīng)對(duì)和防范金融風(fēng)險(xiǎn)是全世界的難題，一旦發(fā)生大型金融風(fēng)險(xiǎn)，將會(huì)對(duì)整個(gè)國(guó)家的金融市場(chǎng)帶來較大影響，波及整個(gè)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)。隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)水平的提升，金融市場(chǎng)正在飛速發(fā)展，在發(fā)展過程中面臨著較大的風(fēng)險(xiǎn)。在我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)改革和發(fā)展的關(guān)鍵時(shí)期，要積極應(yīng)對(duì)和防范金融風(fēng)險(xiǎn)，采用有效的策略，建立防范機(jī)制，從而保證國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)穩(wěn)定、健康發(fā)展。

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