IPC模式下的小微企業融資供給分析

王湛晶

【摘? 要】小微企業在我國經濟市場中占據著越來越重要的地位，然而借貸困難一直是無法跨越的鴻溝。近年來，隨著小微企業數量的增長，融資供給問題亟待解決。IPC技術引入國內已有10余年，雖然在個別省份的應用普及卓有成效，但由于缺乏專業系統的技術指導和制度引導，IPC借貸模式一直未能真正發揮其作用。論文首先介紹了IPC技術的應用特點，結合我國金融市場現狀，分析了在引入IPC技術之后小微企業面臨的優勢與逆境，并提出針對性的解決對策。

【Abstract】Small and micro enterprises are playing an increasingly important role in China's economic market， but the difficulty of borrowing has always been an insurmountable gap. In recent years， with the growth of the number of small and micro enterprises， the problem of financing supply needs to be solved urgently. It has been more than 10 years since IPC technology was introduced into China. Although it has been applied and popularized effectively in some provinces， the IPC borrowing mode has not really played its role due to the lack of professional and systematic technical guidance and institutional guidance. This paper firstly introduces the application characteristics of IPC technology， combined with the current situation of China's financial market， analyzes the advantages and disadvantages faced by small and micro enterprises after the introduction of IPC technology， and puts forward targeted solutions.

【關鍵詞】IPC技術;小微企業;融資

【Keywords】IPC technology; small and micro enterprises; financing

【中圖分類號】F276.3;F832.4? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?【文獻標志碼】A? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?【文章編號】1673-1069（2021）09-0090-03

1 IPC模式介紹及其特點

1.1 IPC微貸技術

IPC微貸技術起源于德國國際項目咨詢公司，主要為小微企業提供針對性的借貸咨詢服務，以評估客戶償還貸款的能力為技術核心，提供包括客戶背景和信用度調查、經營財務狀況分析、還債能力分析和選擇抵押資產的一條龍服務（見圖1）。由于其高效率、低成本的特點高度滿足我國大量小微企業的融資需求，IPC微貸技術在我國有著廣闊的發展前景，對我國經濟發展和企業的發展有很大的推動作用。

1.2 IPC微貸技術特點

1.2.1 高效率和低成本的審貸流程

資料顯示，我國小微企業的平均貸款金額每筆在4萬元左右，單筆成本很小，所以IPC的績效重點放在用戶量的提高。面對金額小、周期短的密集業務，IPC設計了一套完備的信貸分析系統，以軟硬信息為基礎，對客戶的償債能力作出較為全面準確的評估。軟信息包括客戶基本信息和經營信息2個方面，可以評估客戶的信用水平;硬信息包括客戶的財務信息，二者交叉檢驗可對客戶的經營狀況作出更加準確全面的判斷。規模化的分析體系使得接待流程更加高效，也大大降低了單筆交易的人工成本和時間成本。

1.2.2 勞動密集型業務技術

小微企業貸款不同于普通中大型企業貸款通過向正規金融機構提供抵押資產來獲得貸款，而是一種借貸關系更為復雜的關系型貸款，大多為依賴親友關系或者合作周期較長的社會關系，因此需要信貸員長期頻繁地與客戶保持聯系，評估客戶的還款能力和還款意向，最終幫助客戶選擇合適的借貸方式，最終形成了一對一或一對多的客戶關系。加上借貸額本身較小，所以人工成本占比較高，所以IPC是一種勞動密集型業務技術，且由于借貸關系的特殊性，小微企業的貸款業務具有很強的地域性，通常在某一地區內形成一個規模化的借貸服務，這樣的讀取化運作模式使得客戶與服務方之間有便利的溝通渠道和很低的溝通成本（見圖2）。

2 小微企業融資特點及現狀

2.1 小規模，短周期

目前，短周期的融資模式是我國金融市場小微融資企業的生產和融資的主要方式。首先，小規模的小微企業的生產和經營模式使得每次所需投入的運營資金量較少，如果國家可以幫助緩解缺乏短期融資局面，小微融資企業短期融資困難問題將會得到顯著解決;其次，由于小微企業缺乏系統化的財務管理和經營管理，沒有規劃明確的可持續發展的目標，企業的資金流無法通過合理分配而發揮最大作用，無法撬動財務杠桿。而大多數進行短期融資的主要原因是采購原材料、支付應付賬款和發放員工工資，如圖3所示。這些決定性因素的影響使得小微企業的整個融資周期非常短。

2.2 缺乏透明正規的財務系統，信用體系缺失

信息不透明主要表現在關聯交易信息不透明、債務信息不透明和財產信息不透明。企業可能會出現虛增銷售額及利潤、夾帶隱性債務和對外擔保的失信行為。這些因素造成資金方難于全面、完整地了解這些小微企業的整體情況，直接導致借款困難。

由于我國小微企業組成都為家族型或緊密社會關系型，缺乏內部嚴格的規章制度，使得整體企業信用水平較低，企業信譽缺失，如商業服務信譽、消費信譽、財務信譽和檔案記錄。加之企業自身經濟實力的制約，大多都會通過內部融資的發展模式來實現資金周轉，但卻依舊無法滿足資金需求，就會通過擔保抵押的方式進行融資，而金融機構出于風險性的考慮，只會對有一定信譽資質的企業提供貸款，久而久之的惡性循環，小微企業貸款被高門檻的市場化壁壘完全隔離。

2.3 小微企業數量越來越多，缺乏針對性的金融機構提供貸款

數據指出，我國2018年新開業小微制造企業38萬戶，5年內增長62.3%，民營企業不斷發展壯大，吸納就業主體地位增強，在我國經濟發展中占據重要地位。隨著電商時代的來臨，新型小微企業將會如雨后春筍般出現，借貸款缺口將持續擴大。尤其是小微企業、個體工商戶去年以來受疫情沖擊更大一些。原材料價格成本在上漲，融資難、融資貴的問題還沒有根本改觀，實體經濟仍處在恢復之中。而我國目前專門針對小微企業的金融機構數量屈指可數，融資難的現狀亟待改善。

3 IPC模式下小微企業的融資優勢

3.1 地域化的借貸模式，更有針對性

IPC模式有著結構分散、分布廣泛的特點，這更加符合我國的地域特征，可以深入不同地區服務各個行業的小微企業，利用當地資源進行自給自足，激發當地資金的活力。融資者不再需要到一、二線城市完成融資，而IPC也會通過系統評估幫助企業選擇合適的抵押資產，大大節約了時間成本和人力成本。另外，IPC模式有著獨特的人才培養方式，他們實行一對一、手把手的“學徒制”培訓方式，使得業務人員的專業技能更具有全面性，少至1人就可以幫助1家企業完成全部業務，其熟練的操作技能和職業素養能夠在風險相對較高的小微市場更具優勢。

3.2 國家政策推動，企業紅利較多

小微企業作為我國產業升級的新生力量和吸納就業的重要載體，是推動國民經濟發展、構造市場經濟主體、促進社會穩定的基礎力量，為我國提供了80%的城鎮勞動就業，貢獻了50%以上的稅收。IPC技術從21世紀初期進入國內，但一直未被廣泛使用，發展時間也不過10年有余，但由于其高效率、低成本的技術優勢，在應用的地區迅速建立起規模化市場，前景廣闊。政府也充分意識到這一事實，不斷加強法律法規建設和政策指導。近年來，中央和地方先后出臺了一系列政策，幫助中小微企業解決融資難和融資貴的問題。

例如，國家和地方支持區域發展及加快水利改革發展和振興文化產業的政策、意見，都給中小企業創造了加速發展的良好機遇。2020年，國家從8個方面制定了對小微企業的扶持政策，在金融方面明確說明不抽貸、不斷貸、不壓貸。鼓勵各銀行機構加大對小微企業的支持力度，確保2020年小微企業信貸余額不低于2019年同期余額。在貸款利率上，要求給予優惠利率。在納稅上對困難企業開放3個月的緩繳期限。由此可見，在政府對IPC技術的鼓勵和對小微企業的扶持下，融資者有了更可靠的保障。

4 IPC模式下小微企業的融資困難

4.1 我國的IPC技術還未全面普及，供給遠遠小于需求

相比于我國傳統信貸工廠模式，IPC貸款首先追求的是利潤，更加注重風控，而信貸工廠是用資金流來抵消風險，2種風控模式的理念完全不同。IPC模式很難被復制，需要從業者投入大量的精力，經過相對較長的周期，摸索學習完整的審、借貸流程，所以目前真正能堅持下來的公司和銀行在全國屈指可數。因此，在供遠遠小于求的情況下，市場已趨于飽和，需要注入更多的掌握IPC技術的公司機構推動行業向前發展。

IPC模式另一應用困難就是人才復制效率低，入行壁壘大于普通信貸模式。IPC技術的每個環節都考驗各個崗位人員的專業能力素質，尤其對信貸員風控能力要求非常高，在整個貸款流程中需要信貸員全程把控，參與從受理客戶申請到信用審核、實地考察、風險評估到撮合借貸、款項回收、逾期催繳等全流程服務。據行業內人士透露，1名成熟信貸員的培養時間至少在1年左右，審核員需要2年以上時間。而門店經理，則需要從信貸員做起，一般需要4～5年時間，因此，從事IPC貸款的都是復合型信貸專家。基于此背景，一些三、四線城市便很難捕捉到正規的掌握IPC技術的機構。

4.2 缺乏完善的監管機構，風險未知

IPC技術在德國得以成功應用的一大要素是德國全國合作社聯合會擁有一支嚴格的審計隊伍，可依法對小微企業合作的銀行進行獨立審計，并且定期對機構分支進行審計和培訓，為小微貸的風險管控提供了強有力的保障。對比之下，我國的微型金融監管制度還有待完善。首先，小額信貸公司的監管機構不明確，小額信貸公司同時受多個部門的監管。其次，小額貸款公司的監管缺乏專業性，沒有明確的小額信貸法律支持，缺乏完善的發展環境。故政府對于IPC技術的應用還需更加嚴格的監管。

5 結論及建議

5.1 完善制度體系建設，鼓勵IPC技術應用的普及推廣

政府要建設和完善小額金融系統支持體系，成立IPC技術推廣學會，定期舉辦學習交流會，聘請德國國際項目咨詢公司的專家團隊蒞臨指導。選取發展資質好的IPC技術企業作為體系核心并樹立行業標桿，充分調動企業的積極性。加強信用風險控制體系是樹立行業良好風氣的基礎，為IPC技術的普及掃清障礙。需要政府針對惡意拖欠貸款行為加大制裁力度，行政打擊的同時結合刑事處罰，把惡意拖欠行為壓到最低。

5.2 建立監管機構，完善監督機制

在銀行角度，對于有一定小微企業貸款業務量的銀行，可以專門設置小微企業貸款管理部門，對企業進行統一的貸后管理;在員工角度，定期進行風控培訓，強化員工的風險控制意識，及時對企業的行為進行評估和監督，盡可能降低違約可能性。由于小微企業根據經營活動，財務狀況易發生突變，借貸機構需要根據不同的小微企業經營特點制定定向的具體的動態評估方法，從根本上控制信用風險，確保信貸資產安全。

6 結語

本文通過將IPC技術與我國小微企業借貸困難的現狀進行結合，分析了小微企業在IPC模式的扶持下存在的優勢與不足。由于我國國內市場對于IPC技術的應用尚未成熟，實際落實在不同的地區環境時仍需要因地制宜地進行改進，所謂“取其精華，去其糟粕”，要摸索出適應自身金融市場的IPC模式。IPC技術在國際市場上已有近40年的歷史，但進入中國也只有十幾年的歷史，學術界對于小微企業借貸模式的理論研究還缺乏深入，這使得本文的理論基礎較為薄弱。望今后的研究不僅可以帶來豐富的理論成果，還可對我國金融市場的穩定發展作出突出貢獻。

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