貨幣的數(shù)字化發(fā)展與現(xiàn)金的幾點(diǎn)思考

隨著社會(huì)科技與經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，盡管貨幣數(shù)字化趨勢(shì)將更加明顯，但不同的支付方式有不同的客戶群體及應(yīng)用場(chǎng)景。即便央行法定數(shù)字貨幣推出，現(xiàn)金、非現(xiàn)金支付工具與數(shù)字貨幣也將長(zhǎng)期并存。未來，法定數(shù)字貨幣在現(xiàn)有支付體系中的功能定位，以及支付多元化背景下央行法定數(shù)字貨幣的價(jià)值優(yōu)勢(shì)等問題仍須探索。

新冠肺炎疫情的全球性暴發(fā)，加速了社會(huì)生產(chǎn)生活方式的數(shù)字化、網(wǎng)絡(luò)化、智能化發(fā)展步伐。近年來，數(shù)字化浪潮正在以前所未有的規(guī)模和速度影響著社會(huì)格局，特別是移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)場(chǎng)景的滲透，打破了長(zhǎng)期以來居民線下小額現(xiàn)金支付的習(xí)慣。當(dāng)前，線上辦公、網(wǎng)絡(luò)教育、遠(yuǎn)程會(huì)議等已經(jīng)普遍應(yīng)用，居民消費(fèi)場(chǎng)景正經(jīng)歷著數(shù)字化重塑，貨幣的數(shù)字化發(fā)展已成為必然趨勢(shì)。

我國支付交易數(shù)字化發(fā)展現(xiàn)狀與趨勢(shì)

隨著互聯(lián)網(wǎng)與社會(huì)物流體系的快速發(fā)展，線上購物已成為居民日常生活中必不可少的部分。2020年，網(wǎng)上商品和服務(wù)零售額達(dá)11.76萬億元，是2015年的2.03倍，以年均25%的增速增長(zhǎng);實(shí)物商品網(wǎng)上零售額占比由2015年的10.8%增長(zhǎng)至2020年的24.9%，6年間增長(zhǎng)2倍以上（圖1、圖2）。物流業(yè)更是進(jìn)入爆發(fā)期，年規(guī)模從2017年的8.8萬億元快速增長(zhǎng)到2018年的10.1萬億元，同比增長(zhǎng)14.5%。

非現(xiàn)金支付與第三方支付迅速發(fā)展。截至2019年底，全國銀行和非銀行機(jī)構(gòu)辦理非現(xiàn)金支付業(yè)務(wù)分別為3310.19億筆和7199.98億筆，同比分別增長(zhǎng)50.25%和35.69%;非現(xiàn)金支付業(yè)務(wù)金額分別為3779.49萬億元和249.88萬億元，同比分別增長(zhǎng)0.29%和20.11%。其中，以支付寶和財(cái)付通為主要代表的第三方支付發(fā)展迅速，2019年交易筆數(shù)和交易金額是2014年的18.24倍和9.11倍（圖3、圖4）。

值得注意的是，世界各國正在加速數(shù)字貨幣研究布局。根據(jù)國際清算銀行（BIS）2020年1月對(duì)66家央行的調(diào)查顯示，全球80%的央行正在進(jìn)行或計(jì)劃進(jìn)行中央銀行數(shù)字貨幣及相關(guān)技術(shù)的研究，特別是發(fā)達(dá)國家央行對(duì)數(shù)字貨幣持更加積極的態(tài)度。從未來趨勢(shì)看，無論是市場(chǎng)需求還是央行政策導(dǎo)向，貨幣交易數(shù)字化已是大勢(shì)所趨。

當(dāng)前，我國數(shù)字化發(fā)展進(jìn)程與社會(huì)需求仍然存在著諸多不平衡不匹配現(xiàn)象，導(dǎo)致部分人群未能享受“數(shù)字紅利”。特別是新冠肺炎疫情期間，很多老年人與農(nóng)民工在超市購物、出行驗(yàn)碼、打車付費(fèi)中遭遇不便情形。雖然貨幣的數(shù)字化發(fā)展將是未來趨勢(shì)，但隨之而來的“支付數(shù)字鴻溝”問題亦不容忽視。因此，辯證地看待現(xiàn)金與貨幣數(shù)字化發(fā)展的關(guān)系，準(zhǔn)確把握數(shù)字貨幣對(duì)現(xiàn)有支付體系的影響，客觀看待支付多元化背景下法定數(shù)字貨幣的價(jià)值和作用，對(duì)保障我國金融體系健康運(yùn)行具有重要意義。

現(xiàn)金與非現(xiàn)金支付工具、法定數(shù)字貨幣之間的關(guān)系

現(xiàn)金是基于國家法律和社會(huì)信用的貨幣形態(tài)，是居民日常小額消費(fèi)交易的重要媒介。非現(xiàn)金支付工具是傳達(dá)支付指令、清償債權(quán)債務(wù)和實(shí)現(xiàn)資金轉(zhuǎn)移的載體，賬戶資金是其應(yīng)用支撐。法定數(shù)字貨幣是數(shù)字化的現(xiàn)金，但它不同于以往的電子貨幣，未來它可能不完全依賴賬戶，可以通過代理投放機(jī)構(gòu)（商業(yè)銀行）直接確權(quán)，利用客戶端的數(shù)字貨幣錢包實(shí)現(xiàn)點(diǎn)對(duì)點(diǎn)的現(xiàn)金交易。

從三者關(guān)系來看，現(xiàn)金主要適用于面對(duì)面小額交易支付;非現(xiàn)金支付工具克服了現(xiàn)金交易的時(shí)空限制，集成消費(fèi)結(jié)算、轉(zhuǎn)賬支付和代收繳費(fèi)等綜合功能，其中第三方移動(dòng)支付從補(bǔ)充商業(yè)銀行服務(wù)入手，彌補(bǔ)了網(wǎng)上銀行和線下小額現(xiàn)金找零的不便;法定數(shù)字貨幣尚在研究測(cè)試之中，它將為強(qiáng)化數(shù)字現(xiàn)金的交易信息透明和反洗錢能力提供重要手段。

如表1所示，整體來看，當(dāng)前現(xiàn)金、銀行卡、移動(dòng)支付以及法定數(shù)字貨幣的功能定位各具特點(diǎn)，存在相互補(bǔ)充、相互替代的關(guān)系，既滿足了公眾支付多元化需求，也更好地滿足了央行監(jiān)管需求。

貨幣數(shù)字化發(fā)展中尚須解決的若干問題

我國從2014年啟動(dòng)法定數(shù)字貨幣研究，目前已基本完成頂層設(shè)計(jì)、標(biāo)準(zhǔn)制定、功能研發(fā)、技術(shù)測(cè)試等工作。2020年10月，中國人民銀行在《中華人民共和國中國人民銀行法（修訂草案征求意見稿）》中，首次提出人民幣包括實(shí)物形式和數(shù)字形式，這將為發(fā)行法定數(shù)字貨幣提供法律保障。2020年12月，法定數(shù)字貨幣在繼第一批深圳、雄安、蘇州、成都等5個(gè)區(qū)域封閉測(cè)試的基礎(chǔ)上，又新增了“上海、長(zhǎng)沙、海南、青島、大連、西安”等6個(gè)第二批試點(diǎn)。從發(fā)展進(jìn)程看，法定數(shù)字貨幣呼之欲出。但是從現(xiàn)實(shí)看，依據(jù)中華人民共和國國家互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室（網(wǎng)信辦）發(fā)布的《數(shù)字中國建設(shè)發(fā)展報(bào)告（2018年）》的結(jié)論，當(dāng)前依靠電子支付和移動(dòng)網(wǎng)絡(luò)為代表的電子支付系統(tǒng)解決“數(shù)字鴻溝”問題前景并不樂觀，貨幣數(shù)字化發(fā)展仍然有許多問題待解：

一是老年人及部分低收入人群遭遇“數(shù)字鴻溝”。移動(dòng)支付的便捷性因人而異，其數(shù)字化、電子化屬性對(duì)老年人等特殊群體會(huì)造成天然的“數(shù)字鴻溝”。隨著移動(dòng)支付、網(wǎng)上零售的快速發(fā)展，無論是居民生活應(yīng)用場(chǎng)景還是金融支付服務(wù)場(chǎng)景，已基本被數(shù)字化或智能化產(chǎn)品所替代。特別是2020年新冠肺炎疫情的出現(xiàn)，更是加速了商業(yè)機(jī)構(gòu)和金融機(jī)構(gòu)“去人工化”和“去網(wǎng)點(diǎn)”的技術(shù)變革。

以超市為例，近幾年我國連鎖超市店數(shù)總量不斷上升，從2009年的2327家上升至2019年的2897家，同比增長(zhǎng)24%。但從從業(yè)人員數(shù)量看，每家店員平均人數(shù)已從2009年906人下降至2019年的782人，同比下降14%。主要表現(xiàn)在手機(jī)下單送貨上門業(yè)務(wù)量激增、超市人工支付渠道的大幅縮減，超市老年人排長(zhǎng)隊(duì)景象時(shí)有發(fā)生。從金融機(jī)構(gòu)服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)變化看，國有五大行基礎(chǔ)網(wǎng)點(diǎn)從2015年的65175家下降至2019年的63587家，5年間累計(jì)減少1588家，降幅2.5%。雖然金融機(jī)構(gòu)充分應(yīng)用科技手段，推行和擴(kuò)大“非接觸銀行”服務(wù)，較好地滿足了疫情防控期間的客戶需要，但從現(xiàn)實(shí)看，卻給依賴現(xiàn)金收付渠道的老年群體等產(chǎn)生諸多影響。

據(jù)Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2019年底，我國總?cè)丝谝堰_(dá)14億以上，其中60歲及以上人口約為2.54億，約占總?cè)丝诘?8.13%。據(jù)智研智庫所述，2050年后我國60歲及以上老年人口將達(dá)4.3億，老齡化水平將達(dá)到30%（圖5）。另外，從世界銀行2017年發(fā)布的報(bào)告顯示，我國仍存在2.5億人口沒有銀行賬戶，仍有6億人月均收入1000元。一老一小、低收入人群、邊區(qū)人口，他們對(duì)軟硬件環(huán)境、支付服務(wù)、數(shù)字支付信任度存在“接不上、不會(huì)用、不想用”等生理和心理特征。

整體看，數(shù)字化發(fā)展的確推動(dòng)了社會(huì)的快速進(jìn)步，特別是當(dāng)前多種支付場(chǎng)景并存、智能設(shè)備的不斷完善，線下和線下人工服務(wù)結(jié)合在一定程度上彌補(bǔ)了“數(shù)字鴻溝”。但貨幣的數(shù)字化發(fā)展仍需要具有一定的操作和技術(shù)，當(dāng)前任何一種非現(xiàn)金支付工具、電子貨幣都難以完全替代現(xiàn)金，現(xiàn)金依舊是老年人和低收入人群的主要支付工具。

二是法定數(shù)字貨幣在現(xiàn)有支付體系的功能定位尚在測(cè)試探索中。支付體系是完成支付活動(dòng)、實(shí)現(xiàn)資金轉(zhuǎn)移的一系列法規(guī)制度安排和相關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施的有機(jī)組合，是國家重要的金融基礎(chǔ)設(shè)施。它主要圍繞賬戶、支付工具、支付系統(tǒng)、法律法規(guī)等要素不斷發(fā)展，是動(dòng)態(tài)調(diào)整與逐步完善的過程。在不同歷史時(shí)期，支付體系會(huì)隨著金融環(huán)境變化而不斷調(diào)整與優(yōu)化，這是市場(chǎng)需求、技術(shù)發(fā)展和社會(huì)因素綜合作用的結(jié)果。現(xiàn)金不需要依靠賬戶、支付系統(tǒng)就可以完成支付交易，在2000年前一直承擔(dān)著滿足我國商品交易與個(gè)體支付需求的重任。

當(dāng)前，央行研發(fā)的數(shù)字貨幣目標(biāo)定位替代部分M0，其本質(zhì)是對(duì)原有支付體系的補(bǔ)充。當(dāng)前從用戶端使用視角看，以現(xiàn)金、銀行卡、第三方支付已基本滿足居民的日常支付需求，如果要搭建適應(yīng)數(shù)字化支付進(jìn)程的新系統(tǒng)，其價(jià)值體現(xiàn)不應(yīng)在用戶端，要更多體現(xiàn)央行和商業(yè)銀行的后臺(tái)端。目前，央行將其定位為零售支付系統(tǒng)的一個(gè)基本選項(xiàng)，它的價(jià)值在于避免第三方支付可能出現(xiàn)的壟斷，同時(shí)也增加現(xiàn)有支付系統(tǒng)的韌性，因此與當(dāng)前的零售支付系統(tǒng)存在著潛在的合作與競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系，但目前尚沒有明晰的功能定位，數(shù)字貨幣支付系統(tǒng)對(duì)現(xiàn)有支付體系的影響仍難以評(píng)估。

三是支付多元化背景下央行法定數(shù)字貨幣的價(jià)值優(yōu)勢(shì)仍須探索。現(xiàn)金與非現(xiàn)金支付工具的互補(bǔ)性滿足了公眾支付多元化的需求與選擇。現(xiàn)金與非現(xiàn)金支付發(fā)行組織的協(xié)調(diào)配合，促進(jìn)了我國支付服務(wù)水平的不斷提升。

目前央行法定數(shù)字貨幣的測(cè)試推廣，主要是通過地方政府的試驗(yàn)性免費(fèi)發(fā)放和商戶端免服務(wù)費(fèi)方式，其效果如何尚未公布。央行數(shù)字貨幣的推廣應(yīng)用，必須要考慮個(gè)人用戶的黏性和對(duì)活期存款的擠兌效應(yīng)。相對(duì)于現(xiàn)有第三方支付，央行數(shù)字貨幣的主要優(yōu)勢(shì)在于國家信用為其背書和較低的監(jiān)管不確定性。除非支付市場(chǎng)出現(xiàn)較大的流動(dòng)性沖擊或信用事件，否則這些優(yōu)勢(shì)難以轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。消費(fèi)者選擇哪種支付方式，取決于支付的安全性、便捷性、經(jīng)濟(jì)性和個(gè)人偏好等。目前看，居民習(xí)慣使用現(xiàn)金、銀行卡和第三方支付已基本形成，數(shù)字貨幣與其他存款貨幣、非現(xiàn)金支付工具優(yōu)勢(shì)如何，依舊需要不斷研究、探索。

結(jié)語

隨著社會(huì)科技與經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，盡管貨幣數(shù)字化趨勢(shì)將更加明顯，但不同的支付方式有不同的客戶群體及應(yīng)用場(chǎng)景。因此，即便央行法定數(shù)字貨幣推出，現(xiàn)金、非現(xiàn)金支付工具、數(shù)字貨幣也將長(zhǎng)期并存。特別從普惠金融服務(wù)看，只要公眾仍有現(xiàn)金需求，央行就有責(zé)任和義務(wù)滿足需求;同時(shí)，法定數(shù)字貨幣作為國家公共產(chǎn)品，數(shù)字貨幣的普惠性仍需要重點(diǎn)保障，以最大可能地避免出現(xiàn)新的“數(shù)字鴻溝”，維護(hù)社會(huì)公眾對(duì)支付手段的自由選擇權(quán)。

（司曉玲為中鈔長(zhǎng)城金融設(shè)備控股有限公司戰(zhàn)略發(fā)展部副主任。本文編輯/秦婷）