貴州省水利水電勘測設計研究院增資項目

2020年2月，貴州省水利水電勘測設計研究院、貴州黔晟國有資產經營有限責任公司、貴州高速公路集團有限公司、貴州建工集團有限公司、貴州省交通規劃勘察設計研究院股份有限公司、員工持股平臺完成增資協議的簽訂，標志著貴州陽光產權交易所有限公司受貴州省水利水電勘測設計研究院委托進行公開增資掛牌項目順利完成，此次增資成功引入2家合格投資者作為新股東，同時按照同股同價原則引入員工持股，實現募集資金金額34326.44萬元，助力企業“招財引智”。

1? 項目背景

貴州省水利水電勘測設計研究院（以下簡稱“省水利院”）始建于1958年，隸屬于貴州省水利廳，是一家持有綜合類勘察、工程測繪、水利水電咨詢及設計、科研試驗檢測、地質災害評估、水資源論證、水文水資源調查評價、水土保持方案編制、生態建設及環境工程咨詢、市政公用工程咨詢、巖土工程咨詢等多項甲級資質，從事大中型水利水電工程科研試驗、規劃咨詢、勘察設計、工程總承包和項目管理等領域技術服務的高新技術企業。建院以來，先后完成了貴州省長江、珠江流域100多條河流的水資源開發、利用、保護、治理規劃，在國內外水利、電力、交通、市政、建筑等領域承擔了1700多項工程，出色地完成各項任務;注重勘測設計質量，重視科技進步，先后獲得國家級、省部級、省內各行業科技成果獎200余項，多項成果達到世界先進水平或填補國內省內空白。在精神文明建設方面，先后獲“全國文明單位”、“全國精神文明建設工作先進單位”、“國家西部大開發突出貢獻集體”、“全國水利信息化工作先進集體”、“全國先進基層黨組織”、全國“重合同、守信用”企業、省市“文明單位”等多項榮譽稱號。

為提升省水利院主營業務相關的技術研發、轉型升級及市場拓展等投入，以提高核心競爭力、盈利能力和抗風險能力，補充流動資金，通過引入合適的戰略投資者并同步實施員工持股對省水利院進行混合所有制改革，加快業務轉型升級，將省水利院建設成為治理完善、主業突出、激勵到位、運行高效的涉水領域的省內領軍企業和國內一流的全過程涉水方案提供商，促進企業持續、快速、健康發展，為后續上市奠定良好基礎。省水利院根據經省政府批復的設計院改制實施方案，委托貴州陽光產權采取公開掛牌的方式實施增資。

2? 交易過程

為滿足省水利院的增資要求，貴州陽光產權在項目前期多次與省水利院溝通協調，結合本項目的特殊性，靈活設計了配套業務流程、增資方案等，為后期項目的正式實施提供了有效指引，保障了項目的順利完成。

貴州陽光產權在項目工作期間充分發揮發現投資人功能，從項目背景、經營規模、行業地位、客戶資源及發展前景等方面對外推介貴州省水利水電勘測設計研究院增資項目。項目實施過程中，貴州陽光產權凝聚全所之力多渠道多方式推介項目，通過貴州陽光產權官方微信公眾號、員工微信轉發、都市報刊登推介;以產權交易市場公開、透明的環境和規范的交易模式，獲得了增資企業、意向投資方的充分信任。工作人員認真解答意向投資方增資項目亮點、投資價值、增資流程等問題，不遺余力地幫助增資企業成功引入外部投資方，完善公司法人治理結構，提高企業活力和競爭力。

最終，經貴州陽光產權現場組織簽約確認，工程建設類戰略投資者與行業資源類戰略投資者募集資金合計17，163.22萬元，員工持股平臺募集資金合計17，163.22萬元，公司注冊資本由6002萬元增至 15005萬元，增資結果達到設計院預期目標。

3? 案例啟示

本次混改的成功實現具有以下作用：一是非試點企業實施員工持股需完成的報批程序。省水利院由于為非試點企業實施員工持股，故在本次增資項目的報批程序中，由省水利院主管單位貴州省水利廳會同貴州省財政廳、貴州省人力資源和社會保障廳、貴州省人民政府國有資產監督管理委員會共同向貴州省人民政府報送省水利院改制實施方案的請示，得到批準同意后本項目報批程序履行完畢;二是實現員工持股，實現企業發展與員工利益緊緊地捆綁在一起，突出其重人才、輕資產的行業及企業特點，同時員工持股定價按照引入戰略投資人定價標準實行同股同價;三是行政單位不持有國有股權，采取國有股權無償劃轉與增資同步實施，實現了國企管理從管資產到管資本的轉變;四是通過引進戰略投資者，引進了與自身發展高度協同的戰略投資人，為推動省水利院成為省內涉水設計領域的領軍企業奠定了堅實的基礎。