嚴牌股份(301081) 申購代碼301081 申購日期10.11

發行概覽：公司本次擬向社會公眾公開發行人民幣A股普通股不超過4267萬股，本次募投項目的實施主體為嚴牌股份，本次公開發行所募集的資金在扣除相關發行費用后的凈額將投資于以下項目：高性能過濾材料生產基地建設項目、高性能過濾帶生產基地項目。

基本面介紹：公司專注于在全球范圍提供環保用過濾布和袋等工業過濾關鍵部件和材料，是我國“過濾分離”材料的主要供應商之一，產品廣泛應用于火電、水泥、化工、冶金、采礦、垃圾焚燒、食品、醫藥、環境保護等行業的工業除塵、廢水處理、工業生產過濾純化等領域。

核心競爭力：公司深耕過濾材料和部件行業多年，在產品生產工藝、技術研發、設備引進和改造等方面不斷投入，發展了多種應用于過濾材料生產的核心技術，并被認定為省級企業研究院，形成了在固液和固氣分離過濾材料領域的核心競爭力。

工業過濾材料下游應用行業廣泛，客戶要求和使用工況環境千差萬別，為客戶提供最為適合的過濾產品是過濾材料企業最核心的競爭力之一。公司創始人和主要研發、技術團隊在過濾材料行業有數十年研究和行業經驗積累，研發人員和技術人員大多經多年生產實踐逐步成長起來。公司研發和生產緊密結合，面對新客戶、新要求或新工況環境，公司銷售、研發和技術人員聯合現場調研、分析和測試，在對客戶需求充分掌握和準確判斷的基礎上形成產品方案、選材和生產方案，使公司產品能夠精準契合客戶需求，有效地促進客戶環保設備或其他應用設備過濾性能的充分發揮，進而有效地提升客戶的環保處理能力，促進其生產效率、產品質量的提高或成本節約。同時，公司針對特定行業有針對性開發專用過濾布，如鈦白粉行業的免拆洗濾布、火電廠專用陽極布等，滿足特定行業客戶個性化的同時也提升了生產效率。

募投項目匹配性：高性能過濾材料生產基地建設項目、高性能過濾帶生產基地項目的順利實施將有效彌補公司高性能產品產能不足的短板和進一步提升生產效率，促進技術升級和工藝水平提升，進而將進一步提升公司的市場競爭力，形成公司新的利潤增長點，進一步增強公司的盈利能力。隨著募投項目的實施，公司面臨的市場空間更為廣闊，面對的新行業領域、新需求和新產品應用環境進一步拓寬，將促進公司進一步加強研發投入，對于公司研發實力和產品創新具備較大的提振作用。

風險因素：行業及市場風險、經營風險、財務風險、技術更新及產品開發風險、人員流失風險、募投項目實施風險、實際控制人控制不當的風險、稅收優惠政策變化風險、成長性風險、發行失敗風險。

（數據截至9月30日）