大學生信貸消費的潛在風險研究與化解路徑探析

屈和欣 楊帆

摘 要：不同于當前大學生信貸消費研究多集中于個體身份的單一視角，本文關注大學生群體作為社會個體、國家公民的多重屬性，論證了信貸消費風險可能經由大學生引發家庭債務牽連、社會信用“貶值”等誘發性風險，揭露了個人存款降低乃至負資產狀態下面對意外事件時“風險抵抗力”降低的風險傳導機制。本文聯系五部委聯合下發的《關于進一步規范大學生互聯網消費信貸監督管理工作的通知》，深入推進相應風險化解路徑，以期為相關領域研究貢獻綿薄之力，為化解大學生信貸消費風險提供有益建議。

關鍵詞：大學生信貸消費;潛在風險;消費心理;社會現象;風險規避

本文索引：屈和欣，楊帆.<標題>[J].商展經濟，2021（17）：-066.

中圖分類號：F832.4 文獻標識碼：A

DOI：10.12245/j.issn.2096-6776.2021.17.20

近年來，國內大學就讀比例不斷攀升，大學生群體的消費意愿、消費能力使之成為各信貸平臺的潛在營銷對象，也成為以移動支付為載體的小額信貸服務最具潛力的市場。據實證調研數據，大學生消費欲強但尚未擺脫經濟依賴、消費方向多元、大學生自我約束能力不足、辨別能力較弱的問題。在虛擬貨幣與移動支付的交互作用下，金錢以數字形式展現時，更易產生消費沖動。另外，許多大學生對信貸消費的相關電子合同、責任認定書等一知半解甚至不甚了解，對信貸消費缺乏系統全面的認知，對風險的預測和自身的消費心理沒有足夠清醒的認識。雖然大學生使用信貸消費是意思自治的表現，但是由于大學生群體具備本體特殊性、社會牽連性（大學生的經濟狀況牽連家庭乃至社會）、國家活力源泉屬性（大學生是即將步入社會的勞動力），為了保護大學生自身權益、穩定社會宏觀效益、保障國家長遠利益，國家必須對大學生信貸消費市場進行管控。

1 信貸消費所產生的社會潛在風險

1.1 多重貸款

信貸消費如螞蟻花唄、京東白條等，借貸人的借款額度在商家所規定的范圍內上下浮動，各信貸消費公司根據借貸人的信用指數和還款能力來確定不同人的額度，利用大數據的測算能夠最大限度地避免信用風險。在信貸消費市場中，商家之間存在競爭關系，行業內存在著信息壁壘，借款人的總借款額是無法預知的，多個小額信貸平臺累積起來的總額度亦較為巨大，比如螞蟻花唄額度為500～50000元，京東白條最高借款額度為15000元，加上許多專屬借款平臺如美團、百度等，總借款額度已經遠超單個商家根據個人信用所確定的額度。各借貸平臺之上缺少能夠起到統領作用的管理部門，于是這個潛在的社會風險便出現了。

1.2 債務牽連

大學生是獨立的個體，也是家庭、社會與國家的一員，以往學界普遍研究的是大學生作為獨立個體的風險，忽視了大學生所具有的其他屬性。大學生身份的多重性使信貸消費風險得以蔓延，由此引發了債務牽連的現象。債務牽連是指基于家庭倫理，父母不忍債務摧毀孩子一生而替子女償還債務，導致個人債務轉為家庭債務的現象。實踐中這樣的例子早已有之，合肥某職業技術學院一個95后女生于某向多個校園貸平臺借款本金30萬元，并提供了“裸條”擔保，本息共計50多萬元，父母無力償還貸款，無奈將房產變賣用來抵債[1]。

1.3 風險轉嫁

債務牽連是大學生的債務牽連到家庭，而風險轉嫁則是信貸公司將信貸還款風險層層轉嫁給社會的現象。相關專家認為在資產證券化的過程中，當“螞蟻花唄”借出10億元后，十億元的債權可以繼續融資借貸，但銀行抵押的制度使得10億元無法融入近10億的資金，于是資產證券化復雜設計便得以產生。10億元的債權被分成ABC三層（如圖1）。A占70%，為7億元（固定利率6.1%），B占25%，為2.5億元（固定利率7.5%），C占5%，為0.5億元（螞蟻花唄總利率減AB利率），由C為B做擔保，B為A做擔保。若貸款無法收回出現虧損，則層層虧損，AB兩層被理財產品購買者所購買，高風險的部分則由螞蟻公司內部購買，但由于缺乏巨額資本金，其內部存在著交叉購買，當風險來臨時，層層轉嫁給AB，信貸業務的風險已經層層轉嫁給社會。[2]那么討論風險轉嫁與大學生有何關系？本文認為，從螞蟻花唄的信貸發放比例來說，消費信貸占70%左右，其中大學生信貸消費更是主要的市場。風險轉嫁的源頭是風險的誕生，也就是無法收回貸款，從借貸者角度來說就是無法還款。源頭的治理顯然是必要的，如果對信貸消費的主要群體——大學生進行限制和引導，使資產證券化的融資無“用武之地”，那么轉嫁社會的風險的擴張程度勢必會下降。因此，國家必須對信貸消費市場中最大的蛋糕——大學生群體進行規范引導，防止這種信貸消費風險由個體蔓延至整個社會。

2 大學生信貸消費風險預防與管控

2.1 大學生經濟自律

對于大學生信貸消費風險的預防與管控，首先需要討論大學生主體自身，大學生從含義界定上是應試教育下高中生的“進階者”，而不是獨立成熟的青年學生，突然掌握每月生活費的自控權利，其經濟自律的實現往往具有滯后性。據調查，京津地區消費超支的大學生占22.45%，在鄭開地區出現超支的則占15.96%，在超支的前提下，京津地區有25.22%的大學生選擇使用信貸消費，鄭開地區有15.17%的大學生選擇信貸消費，并且在調查中只有不到7%的受訪者對信貸消費的風險有所認知。由此可見，大學生群體對信貸消費等相關風險的了解仍然淺薄，之所以沒有出現大的消費風險是因為大多數人因為家庭、社會、自身等限制因素對信貸消費有所抵觸。大學生自身應當不斷累計信貸消費常識，積極關注信貸消費社會問題，對信貸消費風險有所認識，形成經濟自律的獨立人格。

2.2 企業承擔相關責任

消費信貸的作用在于實現了消費的跨期均衡，使將來的消費提前到即期實現。但還是要以償還為前提，因此，保障消費信貸的需求者是合格消費者，有足夠的償付能力是保障消費信貸以及經濟平穩發展的重要因素[3]。大學生承貸能力不是很高，并且存在著不穩定的特點[4]，企業自身應當有足夠的認知，不應為了追求高利潤而急于拓寬市場;企業應當在提升信貸消費的門檻、降低利息、保護大學生信息、抵制過度營銷等方面給社會滿意的答復。積極兌現公眾承諾，將信貸業務真正投入在小微企業的幫扶上。此外，由于企業之間是競爭關系，各平臺的借貸信息無法互通，導致大學生多平臺信貸，疊加的信貸使大學生深陷貸款陷阱。對此，應當積極開展行業內的合作，配合政府等相關部門的管理工作，主動提供相關信息。企業應當塑造良好的企業文化，做有良知的企業，對影響國計民生的業務要在符合國家發展利益、符合法律、符合社會道德的前提下開展，形成企業自律。

2.3 營造良好的社會環境

大額信貸的危害早已深入人心，而小額信貸在最初的信貸消費中所實施的“旱中甘霖”營銷（本月借款下月還款可以免息）使其金融產品打開銷路，小額信貸的風險不在于額度大小而在于借貸人群數量、疊加的小額信貸數量。從宏觀的角度來看，小額信貸的過度擴大會產生社會總體向負債方向發展，因此，必須從社會宏觀上發力，限制信貸消費過度膨脹。對于社會環境的營造方面，本文認為應當注重如下兩個方面。

2.3.1 由上及下——公眾輿論引導

具有影響力的國家與社會的媒體和教育部門都應當對大學生進行引導。國家與社會的媒體應當積極將社會中信貸消費問題報道出來，深刻剖析成因，邀請專家學者對相關問題提供建議。具有影響力的媒體工作者應當發揮優勢，彌補民間媒體報道的不足，積極與民間媒體展開合作，將事實客觀地展現給公眾，引導公眾做出正確的價值判斷;教育部門方面，大學生腦力成熟但心智尚不成熟，剛剛接觸社會的他們對于信貸消費知之甚少，自我思辨能力尚弱。不同于“溫室”培養的高中生，在學校、教師、家長的監管下成長的學生在進入大學后，一般很少受到約束，故大學需要充當學生的“家長”，定期組織思想教育，年級輔導員要充分了解各個學生的日常生活，做時刻關心學生的“旁觀者”，同時在年級里開展防范信貸消費風險教育，直接針對大學生進行輿論引導和價值輔導。

2.3.2 由下及上——公眾內部宣傳

信息化時代，人人都是新聞工作者，如今自媒體時代方方面面都能印證這一點。在面對信貸消費的潛在社會風險時，不僅要靠國家與社會中有影響力的媒體進行宣傳，還需要民意的自省與傳播。如散沙般的群體意識需要有內部的“精神領導者”——民間媒體與民間活動。對于大學生認知信貸消費風險的途徑而言，應當選取更容易確信并接受的信息渠道，如微信公眾號等信息平臺、抖音和B站等視頻平臺、知乎和貼吧等交流平臺、學校社團組織的活動等。鼓勵并支持平臺工作者和民間媒體自發的討論有關信貸消費的風險知識，累計大學生該有的信貸消費常識，充分展現出理性的論爭與思辨，促進大學生消費理性和貸款理性的自我啟迪。

2.4 提升政府行政規范能力

當前政府部門對于大學生信貸消費出臺了相關通知意見，主要內容包括：（1）加強放貸機構對大學生互聯網消費貸款業務監督管理;（2）加強對大學生的教育、引導和幫扶力度;（3）做好輿論疏解引導工作;（4）加大大學生互聯網消費業務中違法犯罪問題查處力度[5]。本文對相關部門提出三方面的建議，第一，提升政府經濟分析能力，如螞蟻花唄等信貸公司，利用資產證券化的復雜設計，僅數年就形成了巨大的杠桿，政府在事前缺乏有效分析。金融市場的波動是巨大的，像螞蟻花唄這種與大學生信貸消費緊密相關的企業，行政主體必須有交叉學科背景的專業知識才能更好地管控市場的風險。第二，相關部門應當緊跟時代，設立專門的行政部門，五部委聯合下發《關于進一步規范大學生互聯網消費貸款監督管理工作的通知》自然體現了各個部門對其重視程度，但更應設立專門的信貸消費監管部門，更好地行使行政權力。第三，政府應當實行前瞻性政策備案。商業是時代發展的弄潮兒，許多金融策略和技術革新都從商業內部誕生。換言之，政府的技術監管永遠跑不贏商業發展，政府需要廣泛聽取相關行業人士或專家學者的意見，吸納相關人員作為專項問題智庫成員，制定相關的政策備案，避免出現制定政策措手不及或制定政策失誤的狀況。

3 結語

對于大學生信貸消費的興起，社會中沒有共識、常識性的認知，政策上沒有充足的經驗，法律上沒有完備的制度規則。首先，化解風險須多主體發力，大學生要堅持經濟自律，形成良好的消費觀念和獨立自主的人格;其次，企業要積極承擔社會責任，在社會主義市場經濟中，做有社會良知、有民族國家意識的良企;再次，社會要形成良好風氣，警惕浮躁物欲，教育部門與相關社會團體應當合力抵制崇尚物質與符號的不良消費觀對大學生的侵蝕;最后，國家層面要提升自身的行政能力與社會治理水平，加強對社會信貸消費市場的監管與引導，注重大學生的思想教育，針對大學生因信貸消費欠債的問題，在立法上構建完備、科學、合理的法律體系，在司法上需要作出符合社會長遠利益和國家整體利益的判決，在執法上要注重大學生主體的特殊性和牽連性。只有這樣才能真正地防控和化解由大學生信貸消費引發的各種風險。

參考文獻

來源于互聯網，95后女大學生裸貸30萬還款50萬，父親賣房抵債[EB/OL].中關村在線，2016-11-14，https：//m.zol.com.cn/article/6142969.html.

來源于互聯網金融專家珍大戶的視頻，[花唄、借唄，你不知道的]全網瘋轉的視頻，首發在此[EB/OL].bilibili，2020-11-3，http：//b23.tv/TRktP2.

何振亞.中國消費信資發展回顧與展望[J].上海金融，2009（3）：16-19.

鄧秀煥.大學生信貸消費市場前景分析[J].現代商業，2015（17）：282-284.

來源于法信網，中國銀保監會等五部委有關部門負責人就《關于進一步規范大學生互聯網消費貸款監督管理工作的通知》答記者問[EB/OL].2021-3-17，https：//www.faxin.cn/.

Abstract： Different from the current research on college students' credit consumption that mainly focuses on the single perspective of their individual identity， this paper focuses on the multiple attributes of college students as social individuals and national citizens. This paper demonstrates the risk of family debt implicated and social credit "devaluation" caused by college students' credit consumption risk， and reveals the risk transmission mechanism of the reduction of personal savings and the reduction of "risk resistance" to accidents under the condition of negative assets. Finally， according to the Notice on Further Standardizing the Management of College Students' Internet Consumer Credit jointly issued by five ministries and commissions， this paper promotes the corresponding risk resolution path， in order to contribute to the research in related fields， and provide useful suggestions for resolving college students' credit consumption risk.

Keywords： college students' credit consumption; potential risk; consumer psychology; social phenomenon; risk aversion