拓新藥業(yè)(301089) 申購代碼301089 申購日期10.18

發(fā)行概覽：公司本次擬向社會(huì)公眾公開發(fā)行不超過3150萬股人民幣普通股（A股），占發(fā)行后總股本的25%，實(shí)際募資總額將視市場(chǎng)情況而確定。本次募集資金扣除發(fā)行費(fèi)用后，將按輕重緩急程度全部投入與公司主營業(yè)務(wù)緊密相關(guān)的以下項(xiàng)目：核苷系列特色原料藥及醫(yī)藥中間體建設(shè)項(xiàng)目、拓新醫(yī)藥研究院建設(shè)項(xiàng)目、補(bǔ)充流動(dòng)資金。

基本面介紹：公司是集化學(xué)合成、生物發(fā)酵核苷（酸）類原料藥及醫(yī)藥中間體的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售為一體的高新技術(shù)企業(yè)，在國內(nèi)核苷（酸）類原料藥及醫(yī)藥中間體產(chǎn)品的研制、生產(chǎn)等方面具有較強(qiáng)實(shí)力。公司在國內(nèi)核苷（酸）類原料藥及醫(yī)藥中間體的研發(fā)領(lǐng)域具備起步早、規(guī)模大、品種全等優(yōu)勢(shì)，并形成了從基礎(chǔ)產(chǎn)品到高端產(chǎn)品階梯性的較為完整產(chǎn)品鏈。

核心競(jìng)爭(zhēng)力：公司始終專注于核苷（酸）類醫(yī)藥中間體及原料藥的研制、生產(chǎn)和銷售，經(jīng)過近二十年的發(fā)展和積累，形成了嘧啶系列、嘌呤系列、核苷酸系列、核苷系列等多個(gè)系列核苷（酸）類產(chǎn)品，包括原料藥及醫(yī)藥中間體，主要涵蓋抗病毒、抗腫瘤和神經(jīng)系統(tǒng)用藥領(lǐng)域，相較于同行業(yè)公司，公司具有從醫(yī)藥中間體到原料藥及產(chǎn)品系列廣泛的產(chǎn)品多樣化優(yōu)勢(shì)。

公司在多年生產(chǎn)經(jīng)營中，形成了“化工原料投入—醫(yī)藥中間體生產(chǎn)—原料藥制備”一體化產(chǎn)業(yè)鏈，公司現(xiàn)有原料藥產(chǎn)品及儲(chǔ)備產(chǎn)品大部分具備從醫(yī)藥中間體到原料藥的一體化生產(chǎn)能力，例如，公司以化工原料為基礎(chǔ)進(jìn)行胞嘧啶的生產(chǎn)，以胞嘧啶為原料進(jìn)行胞苷、胞苷酸、5-氟胞嘧啶和5-氟尿嘧啶的生產(chǎn);以胞苷為原料進(jìn)行原料藥鹽酸阿糖胞苷的生產(chǎn)，以胞苷酸為原料進(jìn)行原料藥胞磷膽堿鈉的生產(chǎn)，以5-氟胞嘧啶和5-氟尿嘧啶為基礎(chǔ)研發(fā)原料藥卡培他濱和替加氟。產(chǎn)業(yè)鏈的縱向拓展和整合，一方面穩(wěn)定了公司的原材料供應(yīng)，降低了原料藥的綜合生產(chǎn)成本，擴(kuò)大了利潤空間;另一方面，足夠的產(chǎn)業(yè)延伸度有利于公司控制產(chǎn)品質(zhì)量、提升產(chǎn)品品質(zhì)。

募投項(xiàng)目匹配性：本次“核苷系列特色原料藥及醫(yī)藥中間體建設(shè)項(xiàng)目”所需募集資金到位后，將加快公司固定資產(chǎn)建設(shè)進(jìn)度，有效實(shí)現(xiàn)產(chǎn)能瓶頸的突破，優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，為現(xiàn)有優(yōu)勢(shì)產(chǎn)品的產(chǎn)能提升和新產(chǎn)品的逐步規(guī)模化生產(chǎn)提供充足的資金保障。同時(shí)，由于公司主營業(yè)務(wù)快速發(fā)展，營運(yùn)資金壓力較大，流動(dòng)資金補(bǔ)充到位后，可有效優(yōu)化公司的資本結(jié)構(gòu)、提高公司的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，從而提升公司的經(jīng)營效率和經(jīng)營績效。

風(fēng)險(xiǎn)因素：創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、內(nèi)控風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、募集資金投資項(xiàng)目實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)、發(fā)行失敗的風(fēng)險(xiǎn)、新冠病毒疫情等不可抗力風(fēng)險(xiǎn)、暴雨災(zāi)害等對(duì)發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營造成重大不利影響的風(fēng)險(xiǎn)。

（數(shù)據(jù)截至10月15日）