金融企業動態風險管理初探

郭曉慶

摘要：金融企業必須時刻關注其經營發展中的各類風險，建立健全動態風險管理機制，實時監控、及時預警，從而有效防范和控制風險，保障金融企業戰略目標的實現。本文從金融企業動態風險控制管控入手，闡述了金融企業風險的類型及危害，同時指出金融企業動態風險管理的必要性和可行性，從全員動態風險意識培育、構建動態風險管理體系、利用現代大數據信息系統構建完善動態風險控制系統，以及動態風險壓力測試和應急處理機制等方面，提出加強金融企業動態風險管控措施。

關鍵詞：金融企業;風險預警;動態;風險管理

隨著現代科技日益進步和社會經濟飛速發展，金融企業在獲得創新發展機遇的同時，意味著新的風險壓力同比增加，金融企業如一味追求高成長、高收益，忽視國內外社會經濟形勢快速變化帶來的風險，就可能導致金融企業因風險管理失控而導致信用危機，甚至有可能對整個國家金融體系的穩健運行造成影響。當金融企業風險不斷累積，一旦誘發系統性風險，會嚴重影響經濟的運行。因此，金融企業尤其要重視各項風險識別、計量和管控，盡可能規避各類金融風險。本文主要闡述金融企業的動態風險管控可行性和必要性，為金融企業風險控制提出相應管控措施。

一、金融企業的風險類型及危害

金融企業風險是指能夠影響金融企業的戰略與經營目標實現的各種不確定性因素。具體可分類為：第一，按照金融風險產生的來源劃分，包括微觀金融風險和宏觀金融風險。微觀金融風險，主要指來源于金融企業客戶業務或金融企業自身經營管理、風險控制環節產生的風險，宏觀金融風險主要指國內外宏觀經濟政策，及社會經濟運行情況產生的風險;第二，按照金融企業的類型劃分，包括銀行風險、證券風險、保險風險、信托風險等，不同細分行業金融企業風險受行業自身發展狀況、國家相應產業政策影響。第三，按照金融風險產生的原因劃分，可以分為市場風險、信用風險、法律風險、信息技術風險等。市場風險，主要指由于金融市場價格急劇波動，而導致金融企業持有和管理的金融工具價格，或者價值變動的風險。信用風險主要指金融企業客戶、供應商的違約風險;法律風險主要指金融企業經營管理活動中可能存在的各類法律糾紛風險;信息技術風險主要指金融企業交易結算系統、行情系統等面臨的技術風險等。

隨著科技進步和經濟發展，金融企業產品創新面臨內部提升需求和外在市場壓力，金融創新衍生產品不斷增加，金融企業風險管控局面也越來越復雜，一旦不注意風險防范，將導致金融企業信用危機，甚至可能導致金融企業陷入生存危機。此外，由于隨著金融復合產品的業務的不斷增加，金融企業之間間業務合作越來越多，風險相關性也就越來越強，一家金融企業發生風險不僅影響該企業、行業生存發展，同時可能導致多家金融機構受到嚴重打擊，從而誘發金融系統乃至社會經濟秩序混亂，甚至引發金融危機。

二、動態風險管理的必要性和可行性

金融企業動態風險是指由各種內外部可變因素引發的風險，這些因素包括經營管理行為、客戶情況變化、相關市場波動以及宏觀經濟政策變化等。市場或政策的變化對金融企業的影響有時具有雙向性特點，即可能給金融企業負面經濟損失，也可能帶來正向額外收益。企業管理的動態運行、市場瞬息萬變、社會環境政策不斷更新，靜態、主觀、滯后的風險管控制度，可能造成無法彌補的損失。金融企業風險管理要做到事前預防、及時識別、合理計量，一旦風險發生要及時采取有效措施，規避或降低減少各類風險損失，保障金融企業穩定持續發展。

從政策環境、管理經驗以及金融企業信息技術投入和發展可知，金融企業開展動態風險管理是必要的，也是可行的。政策環境層面，國務院國資委2019年《關于加強中央企業內部控制體系建設與監督工作的實施意見》（簡稱“101號文”）的制定下發，這是黨的十九屆四中全會，就大力加強國資國企制度建設工作方面的重要部署和最新要求，是確保各項國資國企改革措施順利推進的重要保障，為推動國有企業高質量健康發展、推進國企治理體系和治理能力現代化、加快建立與世界一流企業相適應、相匹配的內部管控機制提供了制度保障，是金融企業動態風險管理內在要求和制度依據。管理經驗層面，國務院國資委在2006年就印發《中央企業全面風險管理指引》，國內大型國有企業，早已經開啟了全面風險管控工作，這說明商業銀行開展動態風險管理既是必要也是可行的。從信息技術層面，隨著科技競爭環境與金融企業業務競爭環境的變化，如何利用金融科技實現自身的可持續發展，成為金融企業的戰略選擇。為適應互聯網金融的新競爭形勢，金融企業可以建立風險管理模型，通過對信息系統大數據聯動敏感性分析，識別、量化風險，因此實行動態風險管理在技術和資源上也具有必要性和可行性。

三、動態風險管控實施

相對其他國有控股企業而言，我國金融企業風險管控體系相對完善，但總體而言我國金融企業風險管理的意識還存在不足。一是監管機構缺乏協同，合力不足，針對各類金融企業相關監管機構出臺了專門監管辦法，但缺乏系統性，特別是當前金融企業業務交叉，經常發生形成信息不對稱的情況，導致監管機構金融風險監測缺乏動態性和系統性。二是金融企業風險管理制度流程流于形式，管理過程中各類制度、工具雖然完整健全，但具體實施時卻無法及時準確對潛在風險進行評估認定，進而無法對已經出現的風險或風險預警信號采取有效應對措施，使得風控管理形同虛設。三是風險管理不全面，基于競爭壓力，金融企業往往更重視業務拓展，有時對行業風險、市場風險、企業信用等風險則會忽視，金融企業管理層對風險的認識和重視程度也有偏差，最終可能導致風險事件的發生。四是對大數據動態風險識別體系的投入和構建發展不夠平衡，頭部金融企業無論對信息系統建設投入，還是在其運用于風險管控方面都異常重視，但一些規模相對小、發展速度和質量均相對較弱的金融企業對動態風險識別的投入和重視程度均不夠，因此，近年發生的風險事件主要集中發生在中小金融企業。實現金融企業動態風險管理，需要做好以下四方面工作。

（一）樹立全員風險管理意識

全面風險管理不單是風險管理部門的職責，全面風險管理必須依靠企業所有部門、全員共同參與，才能共同做好防控。金融企業應根據自身的發展戰略和實際情況，樹立企業核心價值觀，不僅讓其掌握金融企業文化建設的規劃和明確內容，而且要反復對員工開展風險培訓，讓員工深刻牢記工作中的風險。要讓干部員工認識到風險管理是創造價值的過程，深刻領會風險管理對業務發展的正面效應。要加強金融企業業務、風險、審計和稽核三道防線建設，建立強化部門間信息共享和協同溝通機制。要強化風險責任的考核導向，將定量定性風險考核結果與機構和員工切身利益結合，逐漸樹立“風險管理是每一個員工的職責”的觀念。

（二）健全動態風險管理體系

一是將風險管理列入企業戰略規劃。將戰略規劃與風險管理同規劃、同部署、同落實，從宏觀層面同步做好中期、長期規劃，實現全面風險管理系統性規劃管理。完善公司法人治理結構，明確企業“三會一層”的職責，為動態風險管理體系建設奠定基礎。要有步驟、有計劃建立風險管理的組織體系、制度體系和流程體系，配備風險管理部門和風控管理人員，加強對金融強化風險偏好和限額管理，建立風險數據庫對風險進行監測、預警和處置，加強風險合規文化、職業道德的宣貫、滲透，健全合規文化體系。加強企業合規文化建設，通過合規文化、廉潔文化影響人、感染人、帶動人，提高全員風險合規文化、廉潔從業意識。

二是加強政策研究和應急管理。通過對國內國際經濟形勢的研究，了解國內國際經濟形勢的變化和發展，了解國內國際金融行業最新監管要求和政策方向。比如2020年以來，對于國內金融企業來說，重點是要按照中央要求，做好“六穩”“六保”工作，統籌抓好疫情防控和經濟發展。近年來，由于網絡的傳播影響，一些突發事件對企業影響非常大，特別是上市公司影響更大，會造成股價劇烈下跌，也要做好相應的應急方案。

三是加強全流程管理，要不斷完善全面風險管理體系，實行全流程閉環管理。要建立健全制度體系，按照國家全面風險管理和內部控制文件要求，通過制度規范企業發展。要加強合規工作建設，嚴格落實企業主要負責人、部門負責人以及每位員工的風險管理責任，提高領導干部依法決策、合規經營的能力，提高員工合規經營的意識。要制定業務責任認定追究制度，嚴格進行業務責任認定，同時探索建立盡職免責、容錯糾錯制度，激發干部干事創業活力，鼓勵擔當作為。要加強對風險項目的善后處理和清收管理，盡可能減少影響，降低損失。

（三）建立完善動態風險管理系統

國內金融企業科技投入逐年增加，已為金融企業全流程動態風險監控提供了硬件和軟件的基礎。動態風險管理系統，主要通過對信息系統中各類業務或管理數據的自動篩查，分析其與預設參數的差異或偏離度以識別出風險或風險信號，以達到提前自動預警的目的。首先，對各業務條線、內部管理流程以及涉及外部市場風險的業務管理環節即風險點進行準確的分解。其次，對業務管理環節即風險點進行量化，同時設定風險指標波動范圍和對應的風險等級。再次，實時監測操作風險、市場波動等風險指標，識別出風險或風險信號。最后，風險信號出現時，依靠系統設定的評價和預測模型，發送不同級別預警，并根據風險等級、風險性質、風險強弱程度，自動通知對應層級機構及管理人員，以及時采取應對措施以規避風險。

動態風險管理系統是一個對風險數據實時監控模型，建立有效的動態風險管理系統，要重點關注模型設定、數據導入、風險監控、風險預警、風險處置五個關鍵環節。首先，風險模型設定環節要求能全面覆蓋業務和管理全流程，要能清晰反映風險傳導路徑，實現對風險源頭和結果進行追蹤、穿透，同時預設風險應急措施及解決辦法，并合理預測采取應急措施后風險變化方向。其次，數據導入環節要求風險點數據信息可以及時獲取，其中對業務數據要求及時準確錄入，對市場化數據要求實時自動抓取并確保渠道或網路備份暢通，對于管理評估類的指標需要科學設定、客觀評價、及時錄入。再次，動態風險監控環節要求系統及時分析數據，并通過預設風險傳導模型，自動計算分析系統自動采集到風險信息數據變化對風險指標的影響及幅度，并與預設標準進行實時比對，通過預設敏感性分析和風險因素間動態分析指標，準確識別發生的風險類型及影響范圍。其四，風險預警環節要求動態風險管理系統能準確反映金融企業的風險承受水平，并將系統內預設風險指標臨界標準和風險監控度量結果比對，對于識別出的風險信號，系統根據預設風險處置流程對風險預警信息進行分類并輸出信息，向系統內對應機構、涉及業務和管理條線，甚至監管機構及時發出預警信號。最后，風險處置環節要求動態風險管理系統在風險預警基礎上，要自動分析市場或管理現狀，對比分析與預設環境的差異程度，根據預設模型指導金融企業及時處置，消除或降低風險可能導致的損失或不良影響。

（四）建立動態風險壓力測試和應急處理機制

金融企業要建立完整全面的動態風險預警應急預案，制定應急預案手冊，明確各類風險發生時的職責分工、應對措施及流程。金融企業要有計劃開展壓力測試，幫助企業管理者和相關條線員工深刻理解風險的實質，揭示可能面臨的風險后果，并評估金融企業在風險發生后應對和承受能力。金融企業還要根據壓力測試計劃開展應急演練，檢驗應急預案的針對性和有效性，提示商業銀行管理層及參與者對各類風險時刻保持警惕。因此，金融企業將金融風險壓力測試制度化，定期或不定期進行壓力測試，不定期檢驗風險的傳導機制、應急處理措施、測試結果報告機制的有效性，提高風險防范意識，確保風險發生時反應及時、應對有序。金融企業應根據自身規模和風險承受能力，合理設置風險預警級別，明確不同風險級別對應的報告流程、時限、應急預案以及各級管理層的處理權責，確保在風險發生的第一時間，能得對風險進行有效處置。

四、結束語

總之，金融企業要致力于全員風險管理文化培養，要將動態風險管理理念融入到企業文化和價值觀之中，讓全體員工意識到風險管理的重要性及有效性。金融企業要做好戰略引領、加強政策研究和輿情管理，構建完善的全流程動態風險管理體系。要充分利用信息技術快速發展、大數據基礎完備的優勢，構建高效的動態風險監控模型和體系，全面細致梳理風險環節和風險點，科學量化風險指標，實時監控、及時預警，同時積極開展壓力測試，完善應急處理機制，及時控制或消除風險隱患，保障金融企業穩步健康發展。

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