加強數字人民幣風險防控探析

關宏

【摘要】數字人民幣是依托互聯網技術產生的新興虛擬貨幣，在特性與形態上和傳統實物人民幣不同，面臨著諸多風險，有必要做好分析工作，著重從完善法律監管、改善流通運營、加強技術研發等方面不斷加強風險防控，保障數字人民幣的有序運行和健康發展。

【關鍵詞】數字人民幣；風險防控

【中圖分類號】F832.6

互聯網迅猛發展下的金融科技是推動世界經濟深入發展的關鍵性因素，數字貨幣作為金融科技應用典型，市場潛力、發展動力都是極強的。2019年通過的《密碼法》標志著國家密碼產業蓄勢待發，使得數字人民幣的發行越來越成熟。然而科技進步不僅帶來便捷性應用，還伴隨復雜的問題和風險，采取積極有效地舉措防范和控制風險對保證數字人民幣平穩運行、推動金融事業創新發展都具有重要意義。

一、數字人民幣簡述

數字人民幣指的是由中國人民銀行以數字形式發行的法定貨幣，并由指定機構參與運營，基于廣義賬戶體系支持銀行賬戶松耦合功能，和實物人民幣等價，擁有價值特點與法償性。由此可見，數字人民幣和實物人民幣一樣屬于法定貨幣，擁有貨幣基本的價值尺度和交易媒介、價值貯藏等功能；數字人民幣屬于法定貨幣的數字形式，根據貨幣的發展以及改革歷程，貨幣形態伴隨經濟活動發展和科技進步不斷演變，不管是實物、金屬鑄幣還是紙幣都是相應歷史時期不斷發展和進步的產物，數字人民幣的發行與流通管理和實物人民幣相同，只是通過數字形式轉移價值；數字人民幣屬于央行對公眾的負債，將國家信用作為支撐，具備法償性。而且數字人民幣實施中心化管理和雙層運營，定位以現金類支付憑證為主，將和實物人民幣長期共存。

人民幣數字化轉型既改變了政府、金融機構的服務體系和資源配置效率，又帶來了人們生產生活方式和傳統商業模式的巨大變革、重構。當下數字人民幣以不改變傳統人民幣功能為前提拓寬了人民幣服務范圍，提升服務質量，促使人民幣金融服務體系越來越完善，成為國家促進經濟發展質量變革、構建現代化金融生態體系、增強國際競爭力的重要抓手，加強數字人民幣風險防控勢在必行。

二、數字人民幣面臨的主要風險

（一）法律監管風險

國家現有法律體系的對象以傳統人民幣為主，并未把數字人民幣完全列入法律規制范疇，因而數字人民幣在發行和使用、運行、監管方面存在一些法律空白。盡管微信錢包、支付寶等轉賬支付方式得到普及應用，但微信和支付寶并不是數字貨幣，目前，數字人民幣僅限于零售支付，尚未用于結算，導致數字人民幣極有可能在普及推廣過程中面臨一些質疑，例如消費者更習慣使用傳統人民幣，從一定程度上影響數字人民幣的法償性權威。而且數字人民幣監管也遇到諸多新的挑戰，例如監管傳統人民幣時，銀行只要發現假幣就可及時收繳、造冊登記，數字人民幣卻不是以實物形式存在的，造價方式與監管方式都和傳統人民幣不同，當數字人民幣所有人遭到系統故障或者黑客盜取時承擔的損失將比傳統人民幣大很多。

（二）市場運營風險

在發行數字人民幣的前期，大多數人并不十分信任新興事物，會秉持觀望的態度，因而在前期推廣數字人民幣時可能要有一定的投入促進其使用規模的擴大。同時，數字人民幣運行離不開龐大的數據庫以及過硬支付技術手段的支撐，運營成本自然隨著時間的推移越來越高，如果數字人民幣系統程序不完整，就有可能因缺陷和漏洞承擔風險，遭受不必要的、巨大的損失。另外如果操作人員技術能力不夠強，也可能因技術操作不到位發生運營風險，在運營后期還要考慮出現社會隔離現象的可能性，也就是數字人民幣使用的便捷性造成傳統人民幣使用大大減少，部分老年人群及受教育程度不高的人群使用數字人民幣確實比較困難，影響生活便利，出現社會脫節分化問題。

（三）技術安全風險

數字人民幣要做到存儲安全、交易安全、流通安全，這對信息技術的要求很高。根據數字人民幣底層技術架構，區塊鏈技術安全性能以賬本的不可逆和不可篡改為主，并沒有保護個人信息安全。區塊鏈缺少原生加密機制，依舊依賴傳統加密機制，數字人民幣所有人必須妥善保管私鑰，一旦受到蓄意攻擊，就會面臨財產損失風險。這表明在數字人民幣發行中選用底層技術時要考量信息技術安全。另外，銀行利用核心云端服務器讓大眾獲得數字人民幣服務，但黑客可能會利用在線/離線終端攻擊云端服務器，并盜取資金，任何薄弱環節都有成為高度互聯系統中被攻擊對象的可能，只要攻破，整個系統受到的負面影響將不可估量，急需上線高級別加密算法。

三、加強數字人民幣風險防控的重要舉措

（一）完善法律制度，有效執行監管

保護用戶信息是數字人民幣運行非常重要的環節，除了通過法律法規明確銀行保護信息的責任，禁止非法查詢、采集和使用數字人民幣客戶端的信息，還要保持查詢投訴渠道暢通無阻。只要用戶發現異常，就可利用查詢投訴渠道快速反映，銀行在接到用戶意見時，第一時間監管數字人民幣賬戶的實時動態，保障用戶知情權與信息安全權；制定完善的數字人民幣用戶信息調取制度，形成擁有法律效力的針對性指導文件，當需要調取用戶信息時，必須在文件的指引下，以遵守法律法規為前提調取，平衡好公權力運用、個人信息保護私權；針對業務合規要制定使用數字人民幣的標準，規范數字人民幣交易流程，厘清銀行和用戶之間的義務權利關系，明確劃分雙方責任；制定網絡安全執行方案，完善銀行糾察保護機制，強化自身防護。在數字人民幣的監管上必須嚴格執行法律法規，將監管措施落到實處。

監管部門要明確數字人民幣監管職責，利用科學調控指標進行數字人民幣動態監管，與反洗錢監測分析中心協作，一起打擊金融犯罪，形成權責清晰的監管體系。在實踐中要引入先進科學技術，加強數字人民幣的風險預測、大數據分析決策等模型建設，搭建完善的大數據監測預警體系，由于數字人民幣的影響范圍很大，可以考慮實行沙盒監管，也就是先在可控范圍里試點，再持續擴大、完善數字人民幣適用范圍，讓監管機構在適當空間里，能夠從更清晰的視角審視數字人民幣監管規定和金融創新之間的辯證關系，及時發現金融創新科技和現階段的市場、監管之間不相融的地方，及時改造以提高適應性，從而體現監管對數字人民幣的促進作用。傳統監管手段以設置市場準入門檻為主，這樣的思路相對陳舊，應積極更新，應在監管數字人民幣的每一個環節滲透實時化、常態化的監管，借助先進監管技術促進監管的自動化和智能化，確保數字人民幣監管越來越周密、嚴謹；主動加入數字貨幣監管方面的國際合作，增強國際合作意識，構建全球化的統一監管框架，使數字人民幣的運行越來越規范，同時嚴格遵循國際金融的監管規律，主動研究數字人民幣法律監管的前瞻性，致力于走在數字貨幣監管建設的前列。

（二）改善流通環境，支持數字人民幣運營

要注意改善數字人民幣流通環境，為推廣數字人民幣提供充分的保障，例如組建數字人民幣領導小組，為大規模流通數字人民幣提供制度支持、技術支持；通過減免稅收的方式鼓勵各地企業利用數字人民幣開展業務結算活動，促使數字人民幣更多地應用于現金交易；加大網絡設施建設力度，促使邊遠及落后地區完善網絡基礎設施，支持數字人民幣的流通和運營。對于應用數字人民幣的場景，應結合現實情況積極構建應用生態系統，根據現行人民幣運行體系、數字技術發展等探索數字人民幣應用場景的拓展。例如在數字人民幣設計環節既要關注國內的數字人民幣應用場景需求，又要重視數字人民幣國際化的對應場景需求，促使數字人民幣能夠在國內外經濟社會發展以及日常生活中的結算、交易、支付、流通等場景都適用。

數字人民幣是一種零售型央行數字貨幣，主要用于滿足國內零售支付需求。在未來的數字化零售支付體系中，數字人民幣和指定運營機構的電子賬戶資金具有通用性，共同構成現金類支付工具。商業銀行和持牌非銀行支付機構在全面持續遵守合規（包括反洗錢、反恐怖融資）及風險監管要求，且獲央行認可支持的情況下，可以參與數字人民幣支付服務體系，并充分發揮現有支付等基礎設施作用，為客戶提供數字化零售支付服務。銀行則要增加數字金融設施建設投入，使數字人民幣的業務及金融產品種類越來越豐富，提升服務質量，同時關注終端用戶的體驗，不斷優化數字人民幣應用場景，形成應用生態體系。

另外，數字人民幣的流通和運營要注意風險預警、信息披露，培育行業自律意識，有效防范風險。例如針對金融消費者定期發布典型的數字人民幣投訴案例，及早預警風險并通報；在為消費者提供產品、服務時要保證提示通俗易懂，面向消費者準確、及時、全面地披露信息，充分提示風險，禁止虛假宣傳；完善行業標準，明確評價準繩，體現數字人民幣行業的自律價值，嚴格控制行業準入，從源頭充分把控好風險。面向數字人民幣投資者還要加大宣傳教育力度，提高他們鑒別風險的能力。例如利用網絡信息技術和大眾喜聞樂見的形式宣傳數字人民幣知識、風險，引導他們理性投資；強化專業投資者教育，鼓勵社會各界一起參與數字人民幣投資，防范數字人民幣流通運營風險，盡可能減少損失。

（三）加強技術研發，維護信息安全

在數字人民幣的運行中要加大技術研發力度，尤其是區塊鏈技術和加密技術等，優化系統架構頂層設計。在設計過程中可以借鑒分層混合技術路線，并吸收國內第三方支付系統架構，從技術層面突破無法持續增加算力的困境。同時強調立足系統的通信、信息、數據、交易和終端認證的安全性加強技術升級，例如基于DLT技術鞏固加密算法，保證數字人民幣的供給端、接收端都是安全、穩定、可操作的；大力整治網絡環境，加強網絡管理平臺建設，利用專業技術手段打擊危害網絡安全的團體或者個人的不法行為，定期開展網絡病毒清理、網絡黑客整治等專項行動，從而加強監控、防范，保證網絡安全。

對于數字人民幣系統還要考慮可擴展性，確立技術路線，根據循序漸進的原則逐步擴展，先在銀行等金融機構使用，再向企業和個人推廣，圍繞試點區域逐級擴展。在試點期間，利用智能合約技術讓數字人民幣擁有可編程特性，增強擴展能力，實現和應用場景之間的深度融合；和手機制造商合作，提供包含雙離線交易等功能在內的移動支付新體驗；依托智能可視卡測試，脫離手機的硬錢包支付模式，提供彌合“數字鴻溝”的可能性。同時要注重數字人民幣的國際流通，加大培養信息技術人才的力度，鼓勵機構和組織加大對區塊鏈的研發投入，積極擴大對外招聘，完善獎勵機制，讓在數字人民幣技術研發方面貢獻卓越的人才得到專項補貼，讓區塊鏈專利申請個人或組織獲得優先通道等，高效維護數字人民幣的發行和使用，推動數字人民幣高速發展。

四、結語

數字人民幣的運行、發展是網絡信息時代不可阻擋的趨勢和潮流，在數字人民幣初步繁榮的進程之中，風險防控體系的研究與完善是至關重要的，必須積極采取科學有效的措施實施風險管理，防控數字人民幣的法律監管、市場運營、技術安全等風險，預防數字人民幣對經濟發展、金融創新產生不利影響。如今法定化已經成為人民幣未來發展的基本方向，前景無限，需要持續加強數字人民幣風險防控，實現可持續發展。

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