我國中小企業融資問題及對策研究

崔元敏 谷利曉

隨著經濟和社會的不斷發展，我國的中小企業數量不斷增多，為社會大眾提供了很多的機會，同時也推動了我國的經濟建設和區域經濟的發展，政府也在不斷加強對中小企業的關注。但是中小企業在實際的經營過程中，長期面臨著融資難的問題，嚴重限制了中小企業的發展。本文通過研究中小企業在融資過程中存在的問題，提出了相應的解決對策。

一、中小企業的特點及發展現狀

（一）中小企業的特點

中小企業是指在我國境內依法設立的可以滿足社會需要并且能增加就業，居于中小型生產規模的各種形式的企業。在我國現行的社會主義市場經濟體制下，中小企業在社會主義市場經濟結構中有著不可替代的地位。中小企業的特點非常明顯，首先，中小企業數量龐大，我國的中小企業占總企業數量的百分之九十以上，是國民經濟發展的中堅力量。從整個國民經濟行業規模來看，中小企業占絕大多數。其次，中小企業規模較小，能夠靈活應對市場的變化。另外，中小企業與大型企業相比，員工規模和經營模式都存在較大的差異。

（二）中小企業的發展現狀

我國中小企業正處于快速發展的階段，雖然企業面臨的經營環境在不斷變化，但是由于發展所需要耗用的能源、原材料價格上漲，中小企業面臨著巨大的發展壓力，出現了成本費用增加和利潤空間縮小等問題;中小企業生產規模也較小，發展基礎較為薄弱，產業結構優化不足，沒有足夠的優質產品;中小企業也沒有足夠的科研資金，缺乏創新性人才，無法抵擋市場競爭的巨大壓力。另外，受疫情的影響，中小企業也面臨著巨大的威脅和風險。

二、中小企業融資的概念與特征

（一）企業融資的概念

融資是企業根據其生產經營活動對資金的需求，通過資金市場，采用適當的融資資方式，獲取所需資金的一種行為。企業的融資渠道主要分為兩種：內源融資和外源融資。內源融資主要是指企業在經營過程中形成的內部資金。外源融資主要有國家財政資金、銀行信貸資金、非銀行金融機構資金、其他企業資金、民間資金等。企業進行融資時對不同的融資渠道可以采用不同的融資方式，比如銀行借款、發行債券、發行股票、融資租賃、吸收直接投資、商業信用等。

（二）中小企業融資的特點

對于中小企業而言，其企業規模較小，產品形式單一，在缺乏資金時，會首選內源融資。當內源融資無法滿足企業的需求時，采取外源融資。外部融資渠道，很多都有嚴格的條件，中小企業往往會被拒之門外;但外部融資渠道分為直接融資和間接融資，直接融資的條件非常嚴格，而外源間接融資方式往往較為適合中小企業的特點。

中小企業的外融資渠道主要有銀行信貸資金、民間資金、其他企業資金等，民間資金和企業企業資金融資數額有限，很難滿足中小企業的需求，中小企業主要依賴銀行信貸資金。企業的融資方式主要有兩種形式：一種是企業直接融資，一種是通過金融中介機構進行間接融資。隨著我國經濟的發展，中小企業的融資逐步向直接融資和間接融資相結合的方向上過度，總體而言融資的渠道還是過于單一。由于中小企業資金規模小，擔保能力比較差，通常無法達到證券公司的評級要求，大多數企業不能夠進行債券的發放。另外，我國融資發展起步較晚，各種融資機構都比較保守，為了降低機構自身的風險，更愿意把錢貸給發展穩定的大型公司。

三、中小企業融資存在的問題

（一）企業自身管理問題

中小企業規模比較小，治理結構不完善，企業內部缺少獨立性，無法展開科學有效的管理，使公司難以形成利益統一的團體，無法保證眾多投資者的利益從而導致財務風險。此外，大多數中小企業存在著財務治理機制中的漏洞，通常中小企業不會發現自身發展中存在的問題，尤其是金融方面的問題，只是一味地追究盲目擴張。中小企業歇業倒閉時有發生，面對高歇業率，大多數銀行金融機構一般也不愿意把錢貸給中小企業。公司的管理者經營理念不強、概念模糊，缺乏長遠的戰略決策計劃，對流動資金運轉方面沒有合理的規劃，導致資金周轉不開，資金鏈斷裂時常發生。此外，很大一部分中小企業的產權劃分不夠清晰，缺乏相應的風險管理意識，往往在向銀行等金融機構融資時拿不出有效的抵押品，自然無法獲得融資貸款。

（二）信用擔保體系不健全

我國中小企業的數量眾多，資金籌集需求量也非常大，為了順應市場需求，相關的金融擔保機構應運而生并且發展迅速。但是由于擔保行業發展的時間較短，并且我國關于擔保行業整體的政策法規體系沒有完善，信用擔保體系整體建設水平不高。無論是發展規模還是經濟實力上都存在著許多不足，導致擔保機構的管理和風險承擔能力都非常得弱。中小企業和銀行之間的信息一直處于不對稱的狀態，銀行依舊無法獲得企業內部真實有效的信息，在這種情況下，銀行會為了規避風險而提高對中小企業的貸款條件。同時，銀行為了降低自身的風險概率，將所有風險都轉嫁到擔保機構身上，從而導致擔保機構倒閉的概率性增大。同時，最重要的一點是現如今使用的中小企業信用評價體系無法精準地對中小企業的信用等級來進行評估認定，缺乏準確性和客觀性，這必然也會導致中小企業難以進行融資。

（三）政府的扶持力度不足

近年來我國政府采用政府補助的方式減輕中小企業融資難的問題。但是，面對龐大的中小企業群體，國家的財政資金是有限的，并且政府補助也是有側重的，因此依舊有大部分中小企業無法獲得財政補貼。為改善中小企業的經營環境，促進中小企業發展，我國制定了《中小企業促進法》，但是該法律缺乏細節性的規定，難以解決中小企業的融資問題，只能起到指導作用，并且可操作性不強。

四、解決中小企業融資問題的對策

（一）改善中小企業自身管理

提高自身素質是解決中小企業融資問題最直接有效的途徑，也是企業自身發展的目標。當企業提高管理水平后，不僅可以進一步吸引銀行貸款，還可以通過其他類型的投資幫助企業成長，因此解決企業內部的缺陷是最重要的。首先，中小企業應通過人和組織的學習，提高管理者和員工的綜合素質，規范管理制度，制訂和完善規章制度。其次，要理清中小企業普遍存在的財務管理混亂問題，規范財務管理，制訂和完善規章制度。另外，企業要進行明確的產權劃分，樹立風險管理意識。建立現代業務體系，加快業務發展。中小企業也應鼓勵技術創新，提高其產品在市場上的競爭力，并具有良好的資本基礎。

（二）健全信用擔保體系

政府必須提供具體手段，建立中小企業信用擔保體系，建立面向所有中小企業保險的保費和賠償機制，減少風險金融機構的貸款風險。大力發展擔保體系，為確保中小企業貸款擔保的有效性，提高擔保機構信用，解決擔保機構損失賠償的影響。嘗試運用新的科學技術來完善信用體系建設，比如區塊鏈技術中特有的監督機制，提高企業的直接投資融資渠道。利用大數據和區塊鏈技術，在深挖金融數據的基礎上，通過云平臺的分析來加強投資方對中小企業信用體系的風險掌控能力。

（三）政府加大扶持力度

面對龐大的中小企業群體，國家財政補助對中小企業的傾斜度遠遠不夠，政府可以通過設立設立專項資金和發展基金，增加中小企業發展基金投資，鼓勵企業獲得中小企業社會基金。完善中小企業減稅政策，在國家支持和促進的部門中，應將中小企業與大企業區分開來，在一定范圍和期限內統一設置稅收減免。中國政府應積極借鑒經驗，結合中國國情，制定和完善相應的法律制度，有效地促進中小企業的健康發展，為中小企業融資提供后盾。

參考文獻：

[1]王德念.新時代下我國中小企業融資現狀及優化路徑[J].財會學習， 2020（14）：233，235.

[2]李凌芳.芻議金融支持小微企業融資難的原因及對策[J].時代金融， 2020（06）：44-45.

[3]齊雨竹.淺析中小企業融資現狀及解決建議[J].中國市場，2020（13）： 177-178.