淺談大學生創新創業項目財務分析寫作技巧

摘要：近年來，隨著國家大力支持和提倡“大眾創業，萬眾創新”，創新創業成為年輕人就業的新前景。大學素質教育模式的逐漸完善，創新創業能力和素養的培育成為全面發展的新方向。高校積極承辦創新創業類競賽，開展創新創業課程，大學生嘗試研發創新創業項目。在大學生籌建和撰寫創新創業項目計劃書時，財務模塊作為計劃書中一項重要組成部分，卻存在著大量問題。本文將針對調研的各類典型商業計劃書中有關財務分析及數據方面存在的問題做出指正，并且結合專業能力和競賽經驗，學習相關學術著作，淺談關于大學生創新創業項目計劃書中財務分析的寫作要點。

關鍵詞：計劃書;財務分析;調研;寫作要點

商業計劃書作為創新創業項目的整體展現，除了要突出項目解決的市場痛點、項目技術創新、未來發展方向等要素，更要突出項目的商業模式及盈利模式，而準確的財務分析在項目發展中起關鍵作用。本文將在財務專業和著作文獻的基礎上，對創新創業項目計劃書中財務分析存在的問題做出評判，并在財務分析寫作技巧上提供個人見解。

一、財務分析的重要性

商業計劃書是把創業構想用書面語言來表達，它可以幫助創業者理清思路，也可以幫助創業者獲取創業資源。由于計劃書需要提供給他人，所以在計劃書做好項目背景、市場分析、產品服務、營銷策略等內容之后，研究財務是重中之重，財務分析包含了該項目如何融資、近期財務規劃、收入來源、成本結構及現金流等基本情況，實際就是在探討“項目從哪里拿到錢？”，“如何利用這些錢增值？”等問題。而這些問題往往是天使投資人、潛在合作者最為關注的。針對不同的信息使用者，需分析不同的財務指標，對各指標進行合理測評，投資者從而全面系統的分析一個項目的經營模式、盈利模式和財務趨勢。對項目的營運能力、盈利能力、發展能力進行綜合考量，從而確定其對該項目的投資方案和支持力度。

二、當前普遍存在的問題

（一）融資預測、股本規模與結構缺乏合理性及合法性

根據調研創新創業項目計劃書財務部分的分析，首先項目融資預測數據明顯失真，股本規模缺乏合理性。沒有進行市場調研隨意評估市場份額，擬融資計劃沒未結合當前所接觸的行業與市場。例如軸承行業一種新產品的研發，融資計劃才幾十萬。其次股本分類不合理。風險投資所占比例過少，大部分資本來源于團隊內部。該類不合理結構導致團隊承擔風險大，且不利于外部資源的流入，對風險投資家吸引力差。最后項目出資不符合法律的規定，有項目以人力資源進行入股，且注冊資本中含銀行存款。

（二）收入費用數據來源可信度低

收入、成本、費用作為一項產品或服務盈利時最為關注會計要素，對其準確的預測和規劃具有重要的作用。大部分項目對于收入預測只通過利潤表顯示，并未進行圖表分析以及具體說明，對產品或服務沒有進行定價預測，未根據定價及所占據的市場份額來定位企業的收入。對于成本，多數項目只關注所耗用的直接材料成本和研發成本，并未將附加成本，制造費用準確預測并歸集到成本分析中。在費用預測上，只是簡單的概述各項費用所耗費的資金，并未根據各項費用具體的內容進行合理的分析和預判。例如各類銷售方案的不同所帶來的銷售費用的預測不同。

（三）財務分析不全，專業度低，缺乏必要的財務指標

缺失必要的財務指標，對于部分財務指標并未合理分析比對，存在套用理論的現象，未結合項目發展的實際情況進行分析，例如資產負債率過高、資產利潤率過低。

三、財務分析寫作要點

（一）融資計劃及資金來源

項目的融資計劃要結合項目發展的基本情況，預測合理的啟動資金和產品研發費用，結合調研準確評估市場份額，結合行業與市場的特點，合理預測數據符合發展實際，使股本規模合理化。在融資計劃中要體現團隊股權的合理分配，可采取技術入股、貨幣資金入股或設備入股等方式，同時要準確把握團隊內部投資與外部風險投資所占比重。可采取合理的負債性融資，將資產負債率控制在合理的范圍內。融資計劃要遵循法律的規定，貨幣資金在融資中占比不得低于30%。

（二）成本、收入、費用分析

在進行收入預測時，要表明收入的來源。對所提供的產品或服務進行定價預測，結合市場份額來確立預計收入。體量加財務是這個項目總共能賺到的錢，所以在收入分析時，要首先分析未來五年的合同訂單量和市場份額占比。在確立產品生產數量時要做到預估數量應與資金數量、固定資產數量、工人數量相匹配，綜合考量各類因素確立生產銷售目標。費用與成本分析中，項目資金主要用于構建固定資產、購買所需材料、支付工資、制造費用以及期間費用。成本分析的指標應當為一個確定值，需根據產品生產類型的不同分類分析。

（三）圖表文結合

財務數據要給人直觀的感受，而圖表是對數據更為系統直觀的展示。應適當編制銷售預計表、生產預算表、直接材料直接人工預算表、制造費用預算等各類表格，并對各類表格進行圖像分析和展示。且根據項目發展編制預計資產負債表、利潤表和現金流量表。

（四）專業合理預測財務指標

財務分析作為財務管理的重要方法，對評判項目營運能力、償債能力、發展能力、盈利能力具有重要的判斷意義。對各類財務指標的分析是項目是否具備可投資性的一項重要工作，通常采用利用管理會計的全面預算方法。例如通過對投資項目現金流量的估計，評判項目的投資凈現值，將凈現值、內含報酬率、資本成本進行比較，分析各種指標和參數可以體現財務分析的專業性及投資的可靠性，而敏感性分析可以從動態的角度去探尋各個因素變化對項目經營所產生的影響。

四、財務分析寫作程序

（一）確立項目方向，定位于科技創新類項目或創業服務類項目

（二）準確定位市場，進行市場調研，了解相關行業及市場的基本情況，做好市場分析及競爭性分析

（三）闡述產品與服務的創新點，在技術上確立競爭優勢，預計技術進一步開發所需的研發費用，合理評估產品生產成本

（四）分析項目的盈利模式、商業模式，重點進行客戶細分、價值主張、渠道通路、客戶關系、收入來源、核心資源、關鍵業務、重要伙伴和成本結構九個要素的分析

（五）明細商業計劃書的使用者，根據比賽評委、顧客、潛在合作者、風險投資家等不同會計信息使用者確立不同的財務指標進行相對應的數據預測

（六）結合財務管理理論基礎進行財務分析，結合項目基本情況合理預測項目的財務狀況，體現財務分析的全面性、系統性、專業性，為投資決策提供合理的建議

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作者簡介：張德勝（2002.6—），男，漢，湖北襄陽，助理會計師，河北工程大學管理工程與商學院財務會計系在讀本科生。