集團化管控企業的財務風險防范對策研究

杜瑜 重慶水務集團股份有限公司

引言

我國的集團化企業在面臨著國內外復雜多變的經濟環境時，迎來了全新的嚴峻挑戰，財務風險有所增加，為了提高企業發展綜合效益，應加強對風險的有效防范和控制，構建完善的風險防控體系，最大限度地降低企業可能發生的財務風險問題，提高企業的經濟價值和綜合效益。結合企業的實際發展現狀，采取切實、可行的財務風險防范管控措施，推動企業的可持續建設與發展。

一、集團化企業的財務風險問題

（一）籌資風險

集團企業的生產和經營管理活動中，各個環節都需要依托充足的資金保障才能夠展開，相關的事項受到多項因素的影響，包括市場環境的變化、管理方式不妥當、市場面臨的企業競爭愈發激烈等，使得集團化企業籌集的資金使用效益難以確定，加劇了集團化企業的財務風險問題。企業沒有足夠的盈利償還到期債務，形成了籌資風險，這一不確定性對于集團化企業的生產和經營各環節均可形成嚴重的不利影響[1]。

（二）投資風險

集團企業會受到內外部因素的影響而發生投資風險，企業的經營管理者在面對企業投資項目時，若是發生了決策失誤、管理不當等問題，會導致企業的投資項目收益不理想，距離預期中的收益水平相距甚遠，使得企業的投資風險問題加重。企業的任何投資行為都可能帶來風險，由于企業所處的階段各有不同，面臨著各項投資行為與活動所帶來的風險問題也各有不同，在企業投資活動的不斷推進下，企業面臨的投資風險也呈現出了動態化的改變。集團化企業在不同的投資階段所面臨的風險嚴重程度、風險性質以及風險所帶來的后果，均存在一定的差異性，投資風險在集團化企業的財務風險防范中體現出了較高的管控難度[2]。

（三）資金管控風險

集團企業的財務風險問題中，資金管控風險可分為幾種不同的表現形式，首先是資金管控人員缺少對資金的合理管控意識，在資金的運用方面出現結構不合理、盲目擴張業務或盲目投資的問題，使得企業面臨著嚴峻的財務風險問題，很容易引發企業出現資金周轉不順利、收支不平衡等問題，增加了資金鏈斷裂的風險。資金短缺的影響下，企業的生產和經營活動將會受到一定的不利影響。另外，資金結構不合理會導致資金的收益較低，降低了資金的使用綜合效益，增加了資金的管控風險所帶來的不利影響。受到制度不完善、內部控制措施落實不到位等因素的影響，資金的安全風險問題有所增加。

（四）經營風險

企業的經營管理活動中，不可避免地會發生經營風險問題，例如企業在生產和經營管理活動中沒有經過市場調研、全方位的收集整理和分析相關的市場信息，就進行了相應的企業決策，導致企業決策和管理者在缺少真實、完善的數據信息支持下就制定了相應的決策。數據信息的真實性不足、與實際情況相脫離，整體的市場調研活動科學性不足，缺少對市場信息的合理分析，導致經營決策與市場發展需求之間形成了較大的差距，不符合企業發展目標需求。經營決策的合理性和科學性不足，增加了企業經營問題的發生概率，加大了經營風險，降低了其集團化企業的盈利水平和綜合效益[3]。

二、集團化企業的財務風險問題產生的原因分析

我國的集團化企業出現財務風險問題很大一部分原因是監控不力以及缺乏風險管理系統導致的，在集團企業中，出資人缺少對各個資金運用環節的有力監控，即使設置了監督職能專職人員，也制定了相應的監督制度，但是缺少有效的先進手段，掌握的信息不足，導致監督者難以根據集團企業財務資金的全面現狀落實相應的管控措施。缺少對企業集團重大投資的約束和有效的決策機制，資金流向與資金控制二者之間相互脫節，增加了財務風險，甚至需要借新還舊，來保證正常的企業生產和經營活動。缺少風險管理系統，在實際的企業運行中缺少切實有效的財務風險管理措施，導致財務危機所帶來的直接損失和間接損失均難以預估，增加了集團企業財務風險，使企業面臨著破產、被收購等問題。

三、集團化管控企業財務風險的防范對策

（一）建立完善的財務監督機制

集團化的企業財務風險防范和管控中，首先需要建立完善的財務監督機制，使人員的財務風險防范意識能夠得到最大限度的增強，這是加強對企業財務風險防范和管理的重要舉措之一，能夠使企業的風險規避能力和風險防范水平均有所提升。集團企業應根據對實際發展現狀的分析，結合未來的發展方向，對各項工作流程進行規范，細化具體的工作要求，發揮出財務監督制度的有效作用，嚴格落實到實際，加強對制度執行情況的合理管控，使內控制度有效作用能夠充分地發揮出來，運用到實際的集團化企業財務風險防范管理中。明確企業財務風險控制的目標，對內部控制環境進行優化，使財務監督機制功能更完善，在集團化企業的內部，應使全體人員樹立起財務風險的防范意識，不僅要強化財務人員的工作責任感，而且要將財務風險的防范和控制落實到各個人員身上，通過全員全方位的控制，降低財務風險問題，組織和開展有關防范集團化企業財務風險的專業知識宣傳活動，以及專業培訓等，樹立起員工的正確認知，加強對財務風險管控和防范，使企業的財務風險綜合防范水平得到提高，一旦發生財務風險問題，工作人員才能夠及時制定切實可行的財務風險防范措施，加強對財務風險的處理效果。除此之外，企業還應建立起關于內部審計的完善機制，優化內部控制機制的功能性，持續提高集團化企業的財務風險防范和管控水平[4]。

（二）優化財務管理體制

集團企業在面臨財務風險時，為了提高防范和管理效率，應結合實際的財務管理形式以及具體的任務，靈活調整具體的財務管理方式方法，保證財務管理集權和分權的合理性與科學性，結合企業的發展需求，制定合理的財務管理控制模式，發揮財務管理的有效作用，實現調控功能，對集團化企業的財務風險提高防范效率。將子公司的積極性和創造性激發出來，降低對集團化企業環境的負面影響，減少障礙問題的發生，對于集團化企業財務風險管控中管理混亂、管理方式過于死板的問題，實現徹底的改進和解決。

（三）構建完善的風險管理機制

企業應加強對財務風險類別和特點的分析，建立起完善的風險管理機制，加強對企業實際情況和風險信號的了解與掌握，建立完善的財務風險識別系統，發揮風險識別系統的功能，提高對財務風險識別的及時性和準確性。針對其中可能誘發風險問題的相關因素，進行相應的處理，構建風險預警機制，合理選擇相關的財務預警指標，完善評價指標體系的內容，使風險預警機制能夠在面臨財務風險問題時，將預警信號傳遞給相關人員。企業則根據獲取的預警信號分析風險，對風險狀況進行準確的衡量，落實相應的解決措施，轉移集團化企業的財務風險或消除風險。企業有必要在經營過程中建立起風險應急機制，在面臨風險問題時，分析風險產生的原因，并且結合具體的分析結果，采取針對性較強的解決措施，將集團化企業財務風險可能引起的損失降到最低[5]。

（四）創建風險管理信息系統

現代化集團企業的各項經營活動各個流程均應將財務風險管理工作落實其中，貫穿財務風險管理這一重要的理念。近些年來我國的信息技術快速發展，給社會領域的各個行業都帶來了不同程度的改變，集團化企業的財務風險管理各個環節中也有必要加強對先進信息技術手段的有效運用，建立完善的風險管理信息系統，將各項財務風險相關要素納入其中，涵蓋集團化企業財務風險管理的各個流程，提高企業財務風險管理的綜合效率。保證良好的財務風險管理信息準確性和時效性，覆蓋到財務風險管理信息的采集、整理、分析、存儲、報告、預警等各個環節中，實現網絡化的傳輸功能，使風險管理信息系統能夠發揮有效的作用，切實提高集團化管控模式下企業的財務風險防范現代化、信息化水平。緊跟時代發展的步伐，將財務管理中面臨的財務風險信息進行歸納整合，不斷完善風險管理信息系統的內容，使其發揮出先進技術的優勢作用，推動我國集團化企業財務風險防范和管理工作的更進一步強化與發展。

（五）加強和完善集團財務委派管理

為了完善集團財務委派管理工作，應將財務主管和經理人的權責劃分清晰，結合責權力實現不同人員的職能的落實，以免發生互相推諉的現象，建立起財務主管委派制運行系統，將財務主管委派制的作用充分地發揮出來。加強對財務主管信息的重視，強調信息對稱性，提高監督效果，可通過定期或不定期的突襲檢查，由企業集團內部審計部門對經理人或財務主管進行高效監督，提高約束性。應增強集團企業委派財務負責人的綜合素質，加強對委派財務負責人的履職培訓，同時也鼓勵委派財務負責人積極學習和進修，強化業務素養和綜合技能。

結語

綜上所述，集團化管控下的企業財務風險防范中，必須要結合企業的發展目標以及財務風險防范管理中存在的問題，制定具有較強針對性的集團化企業財務風險防范策略，落實相應的解決方案。強化人員的風險防范意識，優化財務管理模式，加強對財務風險的有效管控，推進集團企業未來的長足建設與發展。