中小企業上市財務問題分析及解決方案

楊飛 東莞澳中新材料科技股份有限公司

引言

財務管理作為現代企業管理之中的關鍵性組成部分之一，其的實質便是進行理財，屬于當代企業的一大核心競爭實力[1]。但面臨嚴酷的市場競爭，國內中小企業在上市中極易呈現出財務問題。當前中小企業深陷財務風險的理由非常多，如綜合實力薄弱、經營規模小、管理能力低下、資本結構有缺陷、風險意識薄弱等。現階段，中小企業有助于國民經濟的增長，能大量提供就業機會用。中小企業應注意防范財務出現風險，并以此來扭轉上市局面，加快國民經濟的增長步伐，并令整個社會更加和諧、昌盛。

一、中小企業當前的上市可行性研究

現階段，中小企業已經在國內經濟系統中發揮著很重要的作用[2]。我國中小企業所面臨的融資問題，也一度成為國家控制金融中必須應對的一個難題。許多創新技術、商業模式中小企業，均有被融資瓶頸的影響而難以更快速地發展。特別是面臨全球彌漫金融危機的大環境，中小企業更難以順暢融資。通過上市的方法，中小企業不僅能夠大量籌集資本，還能夠大幅增強自身聲譽，令供應商、廣大客戶、投資人、債權人等利益關聯方更具信心。在中小企業上市以后，整個市場也會更嚴格地披露企業信息，并且在公眾的視野更多地暴露企業的經營與財務狀況。上市還會帶給中小企業很多股票期權，能夠用于激勵員工，妥善處理人才難題、改善人力資源結構配置。所以，針對上市能力雄厚的中小企業，在上市后便會彰顯出很多優勢，屬于切實可行的一種解決資金短缺的渠道。

二、中小企業上市的基本財務要求

在中小企業之中，財務工作就是一種核心管理工作[3]。經由財務管理上看，國家就中小企業領域的上市工作，提出了這些規定要求：中小企業需要定期清除披露企業前十名流通股的持股股東狀況，并實時公布企業內部的信息、投資關系；從中小企業板塊，經由網上業務發展專區及直接認可的方式，實時披露上市報告，并每年度召開有關年度報告的統一說明會；板塊上市的中小企業需要謹慎使用自己募集過來的資金，并控制這些資金的應用與有關招股說明書做出的承諾保持一致。

三、中小企業常見的上市財務問題

中小企業無論從怎樣的版塊上進行申請上市，需經由十分嚴苛的上市審批[4]。其中的上市審批往往牽涉企業經營的很多方面，如內部連續盈利實力、經營單獨性、資產完備度、融資使用能力等。一般會重點審查上市企業的財務規范性與內部財務信息的合理、真實性。所以，當前中小企業常見的上市財務問題如下所示。

（一）財務意識不夠強

國內中小企業往往規模不大、市場競爭劇烈、密集勞動力。所以，中小企業內部的管理者一般都十分重視產品的開發、生產、市場銷售等，只有十分薄弱的財務管理控制意識[5]。通常都會誤以為財務管理的作用并不大，企業內部財務工作變得不夠規范、十分隨意。

（二）未規范財務工作

國內中小企業面臨著很復雜的市場環境、內部條件也十分有限。其中的管理者也并不注重財務工作，普遍不夠規范財務工作。中小企業系列的創業板、中小板財務不夠規范的現象特別突出，涉及會計信息無法真實客觀地體現出企業的財務、經營狀況。在上市過程當中，財務規范屬于取得成功的關鍵所在。在上市前中小企業應大力規范財務系統，不然的話注冊會計師便不能出具沒有保留意見的標準化審計報告，從而對企業上市不利。

（三）財務團隊素質偏低

上市屬于極具復雜度、綜合性的一項工作，企業財務部屬于上市的一個核心部門，其中的財務資料也屬于上市過程中審核的關鍵性部分。在上市中企業需要財務人員擁有超強的專業知識，并熟知上市基礎規則及操作內容。國內中小企業往往規模不大、只有很簡單的業務。所以企業對自己的財務人員沒有提出很高的要求，財務人員整體薪資福利基本偏低，中小企業也很少培訓教育財務人員，內部財務人員綜合素質偏低。

（四）內控機制不夠完善

國內中小企業普遍規模不大、經營靈活，管理者一般都是企業所有成員。一般都是管理者來做出重大決策，內部控制一般不夠完善。又或盡管有設置內部控制系統，但是卻流于形式，令內部經營決策不夠合理、科學，無法找出經營中的潛在風險，而難以及時予以預防、糾正，迫使企業陷入經營風險之中。

四、中小企業解決上市財務問題的有效方案

（一）強化財務意識

在中小企業中，各管理者均應認清財務管理在促進企業上市、延續發展的重要性。通過完備的財務管理，除了可以規范內部的財務工作外，還有助于企業大量節省成本費用、提升利潤水平，增強企業競爭實力。所以管理者要求加強學習、強化財務管理工作意識，嚴格管理經營與財務，并以此來增強企業的盈利實力。

（二）大力規范財務事宜

在企業上市中，規范的財務屬于硬性要求之一，上市中的一大成功條件。唯有充分規范財務工作，方才能順利上市，并且可以保障上市后控制財務的經營風險、管理資金、披露財務報表等。

（1）根據法律要求，應按期繳足稅款，防止逾期報稅出現罰款。很多企業前期隱藏利潤，刻意逃避所得稅。在后期為了達到上市的利潤增長需要，并靈活調整賬務予以補繳稅款。通常要求延后一年方才可以順利提交申請，而證監會還具有權力推拒上市申請要求。

（2）根據《企業會計準則》，統一設立好會計科目、財務賬務。規劃好會計及會計估計這兩項政策。這些政策一旦確定，就應嚴格執行規定要求，不可以隨意更改。

（3）準確核算收入和成本。在確認收入中，除了應按企業會計基礎準則確認外，還應根據企業銷售模式、合同來確定收款方式，不可以虛列或瞞下收入，確認收入時要求開具發票，并附以發貨合同、單據、驗收憑證等信息。在收入中應防止關聯交易，部分企業在關聯控制交易利潤及投入中，刻意粉飾自己的財務報表，令證監會質疑企業競爭及盈利能力。在成本核算中，應按企業生產特征，選取適宜的成核算方式。其中主要涉及分步法、品種法、分類法、分批法、作業成本法等方式。

（4）在中小企業中，應準確、真實地核算自己的資產、負債。針對應收賬款，需要做好核對、清理工作。就賬齡長的部分應收賬款，需要及時催收并直接計提壞賬帶來的損失。通過定期盤點存貨，控制賬實、賬賬相符，沒有不好的存貨，維持存貨周轉率。針對固定資產，完整保留采購付款發票、記錄，并注意定期盤點內部固定資產，合理計提折舊。負債根據貸借合同做好賬，并注意按期償還借款，以防借款逾期，控制資產負債率合理。太高的資產負債率，極易誘發償債風險，而過低便會誘發融資性問題。

（5）在財務工作中，大力規范管理基礎。控制原始憑證切實合法、合規，嚴禁報銷入賬虛假收據和發票。填列規范原始憑證，完整記錄金額、日期、單位等事項。經由部門領導聯合財務、授權領導統一審批各項費用開支，在具體報銷時要求附上必要的審批資料，比如招待審批單、出差申請單等。在每個月底要與銀行對賬，并及時糾正問題，定期盤點現金，禁止打白條。準確登記會計憑證，詳細規劃金額，審核記賬憑證無錯漏。

（三）增強財務工作者的素質

在上市中一般會提出較高的財務專業能力整體要求。通過增強財務工作者的素質，有助于中小企業更快上市。所以中小企業，應大力培訓財務人員，利用內部教育、外部課程、網課等途徑，多方向、多層次地展開財務培訓，并以此來促進財務人員增強專業技能，大力培養極具專業性、更強綜合能力的企業財務隊伍，以順利上市和改善財務狀況。

除了需要培訓專業財務技能外，還應培訓職業道德素養。基于定期的財務工作會議及宣傳工作，促進財務人員增強職業素養，培養一批批優秀的全能型財務管理者。同時，還應適當提高財務工作者的福利、薪酬，以廣泛吸納專業化的財務人才蒞臨企業。基于優秀的專業化財務人才，來促進企業提高財務管理專業水平，縮減成本費用投入，有效擴大利潤，降低經營風險，增強競爭實力，加快企業發展的腳步，進而順利上市成功。

（四）大力完善內控工作

在中小企業中，完善內控工作也屬于企業順暢上市的關鍵性審批環節之一。上市除了需要企業合理有效地做好重大事項內控工作外，還要求注冊會計師根據企業內控有效性，直接出具一份無保留的規范性內控鑒定報告文件。

一方面，大力完善企業內部審批制、專業財務制度。基于規范性審批制，來嚴格審批重大事項，防止企業負責人所做決策引起經營風險。根據公司財務具體的收、付款業務，大力規范經營業務，防止財務舞弊現象出現。另一方面，大力完善內部監管系統。通過有效的內審工作，來完成財務、業務審計工作，并大力規范管理、正確做出決策，控制財務信息切實真實合理，為順利上市打好基礎。

結語

在國內經濟建設、和諧社會等領域，中小企業發揮的作用越來越重要。針對上市事宜，中小企業要求大力完善財務管理系統，來順利上市并更好地生存壯大。中小企業還應著重分析上市中顯露的財務問題，力爭通過行之有效的解決方案，來改善內部財務結構，真正加快自身上市的腳步。