應收賬款對企業現金流的影響及管理建議

徐亦峰 北京全路通信信號研究設計院集團有限公司

引言

應收賬款是源自企業賒銷行為的債券。通常情況下，企業為了能提高銷售量，提升銷售力度，拓寬銷路，提高在市場中的占有率，都會擴充一些賒銷業務，因此就有了現在的應收賬款。在雙方達成賒銷業務之后，企業就會確認這筆收入，因此就有了應收賬款，而以應有賬款形式產生的收入，導致了企業的資金實際上是為客戶所利用。為了確保企業能在日常生產經營中可以不缺流動資金，企業需要制定對應的收款政策，達到既能拓寬銷路的同時又及時保障賒銷款項的回籠，從而讓企業日常經營的資金得到滿足。

一、應收賬款對企業現金流的影響

（一）應收賬款中存在壞賬風險

應收賬款金額之高，會對企業的現金流入產生不利影響，嚴重更會讓企業陷入財務危機。企業通過賒銷，在銷售上確實能得到一定量的飛躍，但同時應收賬款規模也會有一定的擴張，這會大量積累應收賬款的數目，到最后倘若不能收回就會讓企業陷入流動資金短缺的困境。為了獲得市場份額，確保正常經營，企業開始進行債務擴張，這種情況一方面讓企業成本負擔不斷加大，企業自身的利潤不斷地被侵蝕；另一方面，企業負債力的提升，現金流開始變得不堪一擊。很多企業甚至一些上市公司即便有著不錯的銷售業績，也能得到一些理想的盈利額，也存在由于應收賬款方面的管理不妥當陷入財務深坑中，這一切“好看”的外表儼然成為“紙上富貴”。

因此，企業需要關注應收賬款方面的管理，就期限不同下的應收賬款實行管理，降低企業壞賬率。并在可能條件下，更多地收回應收回款項，企業在銀行中的存款額就會提高，倘若企業突遇一些情況，例如需要臨時還款或者急需原料采購等，企業應對能力就越強，并且企業自身存有的現金流越大，投資者也會更加安心。

（二）應收賬款的產生加快企業現金流出

賒銷行為的存在，使得銷售收入產生兩個時間點，一個是確認時間、一個是現金流入時間。盡管現實中沒有收到相應的金額，企業在賬目上卻已經存在一筆收入與利潤，這種情況下企業需要運用其他的現金流來支付這些稅費：第一項是企業流轉稅支出。流轉稅的依據是將營業收入計入其中，該筆稅費企業必須準時以現金形式繳納。第二項是所得稅支出。企業的經營利潤來自銷售收入與各項支出相減，稅法中對此有相關規定，不管有沒有收到對應的貨款，企業都需要將對應的經營利潤上繳對應的企業所得稅。而這從某種角度讓企業承擔了更多的壓力。應收賬款，從某些程度而言，對于企業也算是另一種方式的收入，只是其中夾雜著些許的風險。短期資產的流動性對企業而言，有著極為關鍵的意義，短期資產如果可以及時收回，利用這筆資金，企業可以再次生產，而生產又能產出收入，企業才可以步入有序、穩定的發展。如果企業的應收賬款總是沒辦法及時地收回，資金鏈就會跟不上，破產的可能性也就產生了。

（三）應收賬款會使得企業喪失時間價值與機會成本

因為應收賬款收回的不及時，一旦企業面對有企業產生收入機會，就會無從下手，因而會出現喪失機會的可能性。同時，應收賬款產生的管理成本以及這個過程中形成的中介費用，都會加大企業的現金流出量。短期資產中，應收賬款是較為主要的構成部分，企業對其中的資金都有各自的安排，從而可以讓任一部分資金得到最大限度的利用，獲得所需價值，倘若企業沒有辦法第一時間收到應收賬款，一來可能會讓企業的計劃打亂，還可能會讓企業動用其他部分的資金去應對該部分的賬目，二來這筆應收賬款的存在只是在賬目上，沒有辦法成為生產力讓企業獲得利潤，也沒有辦法成為短期資產讓企業償還借款，更沒有辦法讓企業及時獲得機會成本，意味著企業因為有應收賬款而失去了一些機會與收入。

二、應收賬款管理現狀分析

應收賬款，其實是企業為了達到產品或者勞務的出售，針對顧客產生的債權。從某種意義上說，它屬于企業的資產，更屬于企業的流動資產。然而，這一筆資產在利用時間上存在一定的不確定，倘若應收賬款周轉率比較理想，就表明企業有著較為安全的資金，當然這也從側面體現了企業跟客戶間有著較為穩定的合作關系，企業發展前景較為理想，未來獲得高利潤極有可能。

應收賬款的存在，其實不管哪一個企業都沒有辦法百分百避免。企業在進行交易時，尤其是有大額交易時，存在滯后付款的情況是在所難免的，這是十分平常的一件事。同時，企業在生產經營中，出現借款也是常有的事，因此企業對應收賬款進行科學的管理就顯得十分關鍵。倘若企業在管理上得當，應收賬款就會及時甚至提前收回，如此企業在資金上使用率就會大大提高，企業的績效也會隨之升高。反之，如果在有應收賬款的管理上，企業未提高重視程度，任其自由發展，就會讓企業的資金使用率大大降低，從而存在大筆的資金沒辦法為企業獲得更多的利潤。在當下快速發展的社會中，企業要想拓展業務，就需要松開對應收賬款的限制，讓交易范圍變得更廣，同時這會提高企業的壞賬率。因此，企業要想在當下激烈的競爭環境中生存下來，就需要在其中尋得一種平衡，讓企業獲得最大化的利益。

（一）應收賬款管理現狀

1.應收賬款回收不力

從相關部分的調查中可以得出，我國企業的應收賬款已經占據流動資金一半以上，這比發達國家超出很多。企業相互間拖欠貨款，以至于大量的流動資金被應收賬款所占據。企業遇到資金需求只能求助于銀行貸款。因為企業的自身的應收賬款無法得到及時的回收，就無法償還貸款，甚至最后銀行資金也逐步淪為應收賬款，這種情況下資金就陷入了惡性循環。結合統計可以知道，當下我國不良貸款已經達到2000億元，其中有很大一部分是因為企業存在應收賬款，并無法收回產生的。

2.對應收賬款內部控制管理不嚴

企業進入市場參加競爭產生應收賬款是無法避免的。企業只有對應收賬款的管理進行加強，才可以做到不為賒銷陷入經營風險中，讓企業經濟效益最大化。但是當下我國諸多企業的回收賬款面臨的情況都不是很樂觀。很多企業不具備風險意識，并且對應回收賬款的管理缺乏合理性、科學性。其中有以下幾點表現，第一是企業沒有對銷售的客戶進行資信的審查，未建立相關的制度。只是靠著自身的經驗以及相互間的感情，就做出賒銷決定。不管是運用還是管理，都不具備科學性與系統性。第二是沒有建立賒銷內部控制機制。企業沒有安排財務人員定期跟客戶進行對賬，這就讓企業壞賬率的發生不斷增加，同時也讓銷售人員有了舞弊的機會。第三是沒有建立起獎懲制度。銷售人員的業績沒有跟貨款的回收額進行關聯，這對員工的收款積極性沒有起到促進作用。

3.經營者法律保護意識薄弱

眾所周知，沒有按照合同或者協議要求，到期未歸還債務屬于負債方對合同違約行為，然而因為地方保護以及訴訟成本較高的因素，部分企業情愿讓一些應收賬款成為呆滯賬目，也不會去通過催收或者是法律的手段去讓自己的合法權益得到保障。同時在當下買方為主的市場中，大部分企業為了爭取更多的客戶，通常很少愿意走法律途徑。這就使得很多企業生存在有債不擔心欠債反倒有理的畸形經濟環境下，很多企業自身都開始效仿起拖欠應收賬款這種情況，從而使得三角債發生的情況越來越多。結算的資金相互侵占，最終資金出現了惡性循環，讓企業陷入債務鏈無法脫困。

（二）應收賬款管理問題存在的原因

1.政策和考核指標導向

市場競爭逐漸激烈，企業要想在其中獲得一席之地，就需要增加自身在市場當中的份額，拓寬市場的占比，讓自身的經濟效益得到提升。而為了增大銷售，企業除了讓自身產品的質量以及價格獲得更多的優勢外，還會采用賒銷等方式。大部分的企業負責人都單方面的覺得，企業的銷售額大、占有的市場份額高、賬面上顯示的利潤多就顯示企業擁有較好的經營業績，過分追求銷售額，忽視了現金流中應收賬款產生的不利影響。企業內部在制定相關細則時更是過度地強調銷售以及銷售額等指標，欠缺應收賬款回收以及壞賬率等方面的考核。這也促使了銷售員過于關注銷售量與銷售額，缺乏在應收賬款方面的思慮。因為企業沒有提高應收賬款管理上的重視程度，使得責任不明確，應收賬款催收不回的現象屢屢發生，致使企業在應收賬款上面臨的負擔越來越重。

2.應收賬款內部管理不完善

企業進行的應收賬款管理沒有一定的系統性、科學性，急需完善內部控制制度。同時，財務人員在監管上能力不足，未對應收賬款建立起跟蹤控制以及清查機制。在債權法律方面的知識企業基本空白。同時投入在應收賬款管理方面的精力明顯不夠。大部分企業都存在長時間不跟欠款單位進行賬面核對的情況，即便是對賬之后也未形成合法的對賬依據，甚至還可能存在應收賬款都已過催收追討期且并未開展追收的非正常情況，致使諸多應該需要回收的應收賬款存在對不上、收不回等情況，讓企業白白流失資產。

3.應收賬款管理缺乏事前控制

為存在不良商業信用記錄的采購方提供賒銷，是導致應收賬款數額收不回的根本原因。通常情況下，企業為了能夠獲得市場份額，立足于激烈的市場環境中，往往無視客戶的信用情況，沒有對客戶履約以及償債能力做評估，只追求應收賬款帶來的銷售額，導致事前的管理政策成為一句空頭話語。再加上一些客戶信用意識較差，并存在惡意欺詐等行為，都會使得應收賬款無法追回。

三、應收賬款的管理對策

（一）事前管理控制措施

1.注重信用調查

企業展開賒銷業務之前，需要對客戶的資信情況做進一步的調查。可以在工商或者是互聯網平臺對客戶情況進行深入查詢，掌握客戶的經營狀況，評估其償債能力。基于信況的調查為客戶的信用做出等級，從而決定是否為其展開賒銷業務。

2.嚴格把控賒銷額度

企業可以依照客戶自身的信用等級，為其推出相應的賒銷額度。并在企業可控范圍之內制定賒銷額度，同時將該額度流程在銷售賬目內進行設置，自動顯示賒銷余額，如果到達控制點就自動關閉訂單，追蹤市場中客戶信用情況，一旦發現變化，企業能夠及時地對賒銷額度做出調整，避免遭受更大的損失。

3.制定收款策略

企業需要根據公司給出的銷售計劃，以合理的結算方式，推出科學的催收策略，確保應收賬款能夠快速回籠。同時，企業還可以建立客戶銷售臺賬，對客戶依照信用等級以及銷售額等信息展開分類，并以結算方式、信譽等級等推出相應的催收計劃。同時可以要求銷售人員對應收賬款進行定期的跟蹤和催收，并做出記錄，讓應收賬款更加清晰與明確。

4.選擇結算方式，控制賒銷額，減少應收賬款

企業在做銷售活動時，在可能范圍內盡量選擇現金結算方式。當然身在買方市場具有一定優勢的環境下，企業需要依照公司制定的銷售計劃，以一種合理的結算方式，實現銷售款項的回收，降低壞賬的發生率。

（二）應收賬款產生后的管理建議

1.應收賬款的跟蹤

應收賬款產生之后，第一時間企業就需要思考如何能夠快速地回籠這次款項。銷售人員也需要主動積極地對該客戶展開動態跟蹤，定時的了解賒銷客戶回款方面的情況，掌握其經營情況以及償債能力，必要的情況下可以要求客戶給出擔保。

2.主動催收，強化回款管理

對于應收賬款催收的管理，企業需要進行加強。首先，要建立起相關的核查機制，要求銷售部門按時跟對應賬目的客戶進行賬目核對，落實對賬憑證。倘若客戶款項拖欠時間久，就代表著催收難度也隨之加大，發展為壞賬的可能性也逐步增高。根據有關專家顯示，賒銷時間在兩個月以內的應收款項，其收回率可能達到100%。所以企業對賒銷客戶設定合理的回收時間，有助于企業快速的收回應收款項。

應收賬款拖欠的時間越久，回款可能性就越小，產生壞賬的概率就越大。企業要定期對應收賬款賬齡做出分析，例如一般情況下把賬齡分成這幾個區間：半年內、7～12個月、1～2年，2～3年、3～5年、5年以上。財務人員要定期對對應時間范圍內的賬款進行核算，并上報給企業負責人。對存在拖欠較久的款項，企業應該積極采取措施，展開催收，并及時制定具有一定可行性的催收防范，讓企業的損失降到最低。

3.強化公司內部管理控制制度

強化企業應收賬款的管理，企業還需要對內部管理機制做出以下幾點的改善。首先，要設置銷售合同責任制。對于其中金額較大的合同，需要財務以及法務一起參與評審，并落實到書面。其次，對賒銷設置審批權限，銷售員以及銷售主管各自的賒銷額度進行規定，超出的就需要向企業負責人申請。總而言之，企業在應收賬款上就需要多方面強化內部管理控制制度，最終獲得規范化的機制，實現事前、事中以及事后都能在可控范圍內。提高應收賬款的回收時效，降低壞賬以及呆賬的可能性。

結語

在社會的不斷發展之下，商業經濟得到了快速發展。很多企業的規模擴大速度不斷增加，應收賬款的管理關乎企業的生存，對企業日經營活動有著極大的影響。而賒銷業務是當下任意企業都無法回避的一個話題，所以企業在開展業務過程中就需要提高對應收賬款的重視程度。將應收賬款金額控制在可控范圍內，做到貨物不積壓在倉庫中、貨款能及時收回。在根本上確保企業自身資金的足夠安全，讓企業步入良性循環。