高速公路資金管理探討

三明市交通建設發展集團有限公司

引言

高速公路是交通運輸的重要基礎設施，具有項目建設時間長、投資規模大、還本付息周期長等特點。由于高速公路企業在建設和運營過程中需要投入大量資金，因而如何管理資金，避免資金不被浪費并發揮其最大效益，是高速公路企業必須要提高重視的問題。就目前實際情況而言，高速公路企業的資金管理還存在一定的不足，企業應加強資金管理，提升資金的利用率，從而促進企業健康穩定發展。筆者一直從事高速公路資金管理工作，現結合多年工作實踐，淺談幾點看法。

一、高速公路資金管理的意義

資金管理是高速公路企業管理工作中的重點，也是企業實現規模擴張和經濟效益提升的關鍵，高速公路企業的項目建設周期長，耗資較大，企業需要加快籌集資金為項目建設提供足夠的資金支持，而資金管理則能夠規范企業的資金籌集行為，制定科學的資金籌集計劃，確保企業項目能穩定運行[1]。雖然制定有效的籌資計劃能夠在一定程度上保障籌資行為成功，但是由于高速公路企業在項目建設過程中，可能會由于項目建設環境較為惡劣等原因，原定的項目資金需求發生變化，高速公路企業通過加強資金管理，盡可能預測建設過程中引發資金短缺的風險，提前采取措施進行控制，從而保證資金的價值得到實現。

二、高速公路資金管理存在的問題

（一）高速公路資金管理的融資問題

目前融資問題是高速公路企業在進行資金管理過程中最突出的問題，也是企業需要重點關注并解決的問題。高速公路企業融資方面的問題主要有以下幾個方面：第一，企業的融資方式和渠道單一，向銀行貸款是高速公路企業最常用的融資方式，而其他融資方式較少，僅僅通過銀行貸款進行融資使得企業在經營過程中承受較大的負債壓力，風險過高，不利于企業經濟效益的提升。第二，融資環境較差，從目前高速公路企業融資的實際情況來看，高速公路融資受國家貨幣政策影響較大。例如2011年國家宏觀政策調控，銀根緊縮，造成高速公路融資困難。另外，政府財政部門對高速公路企業的資金扶持逐漸減少，再加上高速公路企業的內部資金不足，使得企業的對外形象受到影響，這也直接影響到企業的融資。同時高速公路在項目竣工結束之后，還本付息的壓力加上后期的運營管養，這些都需要資金支持，企業的資金支出不斷增加，企業的融資壓力也隨之增加。第三，高速公路企業的市場化程度較低，受政策限制以及高速公路項目盈利性普遍較差的影響，使得民營企業參與高速公路建設受到較大的阻礙，相關的投資難以進行，一些市場化程度較高的融資方式無法有效落實，比如債券融資[2]。第四，直接融資存在不足，高速公路企業的直接融資方式主要有政府資本金投入和銀行貸款兩種，從理論上講，高速公路企業應當是國家重點扶持的項目，但是由于中央以及地方政府可撥給高速公路企業的財政資金有限，因而從另一方面加大了高速公路企業對外融資的規模。

（二）高速公路項目資金管理不足

高速公路在項目建設期間的資金管理存在一定的不足，主要表現在以下四個方面：一是建設資金計劃機制不完善，高速公路項目建設前期很多工程量受未能集齊計量資料和計量條款的約束，導致工程完成形象進度與財務計量支付存在較大差異，而往往高速公路公司在制定融資和支付計劃時是以投資進度為依據，容易造成融資超前的情況發生，造成資金成本增加，降低利用率。二是合同的執行力度較弱，企業在項目結束后處理結算、支付等業務時，由于業主企業、監理和施工單位管理人員變動較大，相關合同計量材料收集和整理、工程變更的確認等無法及時處理，導致計量支付周期過長，業主資金使用效率降低。三是項目資金使用缺乏約束規范，企業對部分項目的管理松弛，在項目建設期間資金的使用缺乏嚴格的管控，出現建設資金被施工企業挪用等情況，導致項目建設的資金難以實現?？顚Ｓ?，嚴重影響項目整體建設。四是資金計劃未能得到有效落實，受項目資金計劃制定不到位以及建設項目推進過程中的不確定因素等影響，項目資金計劃難以得到有效執行，使得項目建設期間容易出現資金存量太多或是項目資金短缺的情況發生，項目資金的執行效率過低。

（三）高速公路對資金風險控制不到位

高速公路企業的項目業務具有建設周期長、時間跨度和地區跨度大、資金耗費多且快的特點，使得企業在經營過程中承受的風險壓力較大[3]。高速公路企業在經營管理過程中制度管理風險和項目風險的發生概率相對較大，而且不同類型的風險之間也有一定的聯系，因而企業的風險具有不確定性，難以有效把控。根據現階段高速公路企業管理的實際情況來看，企業經營過程中的資金需求非常大，而企業的融資結構、方式等缺乏合理性，使得企業面對較大的負債風險，企業項目建設與運營的時間跨度大，對資金的管控力度受到影響，項目資金風險不斷增加。

三、高速公路資金管理的優化措施

（一）加強融資管理

鑒于高速公路企業在資金管理過程中存在的融資問題，首先，國家政府要針對高速公路企業融資單一、市場化程度低等問題出臺相應的政策條例，吸引部分資金實力過硬的民營企業將資金投入高速公路企業，而且政府部門也可與市場上一些信譽較好、理念創新的金融機構進行合作，共同推出一些風險較小的債券、基金，以此來應對企業融資方式單一的問題。其次，高速公路企業也要積極落實政府政策，采取新措施開展融資，而且要對企業的融資結構進行優化改進，調整銀行貸款在融資過程中所占比例，企業也可借鑒社會金融機構資金管理成功的經驗，切實提升企業的資金管理水平，保障融資活動能夠順利完成。融資環境是決定企業融資有效性的關鍵要素，政府以及高速公路企業需要重視融資環境建設，為融資活動夯實基礎。

（二）加強項目建設資金管理

高速公路企業在項目建設期間需要加強對資金的預算管理和控制，基于高速公路項目的整體預算和年度投資計劃，合理確定資金預算目標，從而制定成本控制計劃。在項目建設前期，高速公路企業必須要綜合考慮項目建設環境、合同要求以及經濟環境等多方面因素，制定科學的資金籌措和使用計劃，同時也針對項目資金支出金額留有一定的調整空間，以應對項目建設過程中的突發情況[4]。企業在資金使用計劃制定完成之后，要經過專業人員的可行性分析，保證其能夠有效執行并發揮作用。在建設過程中，應注重工程計量程序的優化，加強對項目建設單位合同計價人員的管理，對計價資料的收集整理、工程變更等環節進行嚴格把控，確實縮短工程款項的計量周期，不斷優化財務計量支付的審批程序，有效減少建設資金沉淀時間，提高資金使用效率。應加強高速公路專業管理團隊的建設，特別是財務資金管理隊伍的培養，不斷提高財務人員的業務素質和資金管理水平。另外，高速公路企業要加強對項目資金進行有效的監管，對項目建設資金的使用實施有效的事前、事中、事后全過程監督，借助企業的信息管理系統、銀行等動態監測項目資金的流入和流出，及時發現資金使用不規范問題，快速采取應對措施，對相關人員或部門進行懲處，最大程度減少因資金使用不規范引發的資金風險。

（三）強化對資金風險的控制

高速公路企業要確實提高對資金風險管理的重視，強化風險意識。企業管理層人員要加大對風險防范知識的宣傳，使風險管理理念深入人心，以便對企業員工的工作行為進行一定的約束。高速公路企業要針對資金安全、短缺、利用率低、計量支付周期長、手續煩瑣等風險點制定并完善資金管理制度、建設資金預算管理制度、建設資金計量支付程序等一系列管理制度，并在過程中嚴格按照規章制度辦事，盡量從源頭上、過程中控制資金風險，在保證企業資金安全的情況下，有效推進項目正常建設。資金在投入項目之后，要善于運用與銀行的三方監管協議對資金進行有效監管，及時通過信息系統跟蹤管理資金的實際使用情況，保證資金的實際支出與企業的資金計劃相符合，發現資金使用過程中存在不合理情況時，應在合理范圍內及時對資金計劃進行調整，有效避免資金短缺和利用率低風險。另外，高速公路企業還要結合自身實際情況制定風險預警指標，利用信息技術工具收集全面的數據信息，對數據進行處理分析，一旦達到預警指標，則要立即將相關信息反饋至風險管理部門，以便根據風險類型特點，及時制定有效的應對措施，快速控制風險，將風險控制在合理范圍內。

結語

在當前的經濟形勢下，雖然高速公路企業的發展態勢相對平穩，但高速公路企業仍然需要重視并加強資金管理工作，明確資金管理對企業經營發展的重要作用，不斷結合企業所處的行業環境對資金管理方案進行優化，全面提升企業的資金管理水平。高速公路企業需要明確現階段資金管理存在的問題，通過加強融資管理、對項目資金管理以及風險控制等方式解決資金管理問題，不斷規范資金管理，提升企業的資金管理質量和效率，從而促進企業穩定持續發展。