金融工具的核算問題及建議探析

楊云

（中泰證券股份有限公司，山東 濟南 250000）

在新時期背景下，金融產品不斷發展，在基礎金融工具的基礎上，金融衍生工具出現，豐富的金融工具品種為企業發展帶來了新的機遇和挑戰，也對傳統的會計實務和財務核算造成了一定沖擊。

一、金融工具的概念

金融工具指一個企業形成金融資產，并使其他單位形成金融負債或權益工具的合同。在金融工具發展史上，不同形式的金融工具，產生的風險差異很大。金融工具主要包括兩種，分別為基礎金融工具和衍生金融工具。基礎金融工具包括企業持有的現金，存放于金融機構的款項、普通股，以及代表在未來收取或支付金融資產的合同權利或義務等，如應收款項、應付賬款等。衍生金融工具，是在基礎金融產品上派生出來的，指建立在基礎產品或基礎變量之上，其價格隨基礎金融產品的價格（或數值）變動的派生金融產品，包括股指期貨、商品期貨、場內期權、場外結構化產品、信用衍生品等，是金融創新的產物。金融衍生工具不同于傳統金融產品，主要體現為三點：一是凈結算；二是初始投入資金小，也可能不需要初始投入資金；三是具有杠桿性質。正因為這些特性，金融衍生工具愈來愈受到市場青睞，也正是這些特征，決定了金融衍生工具價格彈性大、不確定性高、風險顯著［1］。

二、金融工具的發展對會計核算的影響

隨著時代的不斷發展和進步，傳統的商業模式已經不能滿足新時代的要求，創新商業模式是順應新時代企業生存和發展的必然途徑。21世紀，商業模式不斷創新，使企業在融資、運營、產品風險對沖等多個環節中嵌入了比以往更多的金融工具，很多企業已經享用到了金融工具與實體經濟融合形成的巨型蛋糕。在現代企業運營模式發展演變過程中，傳統的會計核算已經不能滿足于其運營要求，只有不斷調整和優化現階段在金融工具領域內的會計核算方法，全面提高金融工具領域會計核算理論基礎和財務管理水平，建立相應的范式，才能在金融產品多樣化的時代背景下，使會計核算精準地反映出企業實際營運能力、財務狀況和經營成果，增強企業的會計管理效率和效果，從而增強金融工具服務實體經濟的有效性，有效避免金融投資對企業實體經濟的沖擊，防控金融工具風險，推動企業經營健康、可持續發展。企業只有在準確反映金融工具、金融衍生工具的基礎上，合理預算、充分規劃，最大限度實現資源的合理分配與優化利用，才能促進持續穩定的發展。

三、金融工具應用存在的問題

（一）金融工具應用水平較低

我國金融衍生品體系不斷完善，市場功能逐步發揮。在經濟持續快速發展的背景下，越來越多的企業認識到金融衍生工具在市場配置中的作用，企業可以用較少的成本對各類資產風險進行管理并轉移、轉換部分風險，從而增強企業的抗風險能力。但是，目前我國金融衍生品市場的發展還處于初級階段，主要受市場規范化程度較低、品種同質化、創新不足等因素的影響，國內企業應用金融衍生工具主要以套期保值為目的，且套期保值有效性不足，這與目前我國金融衍生品市場發展起步較晚，整體上從事套期保值業務的企業較少，且缺乏專業知識與專業人才直接相關。隨著資本市場改革持續推進，監管逐步試點，當前正循序漸進地放開更多品種的金融衍生產品，著力培養更多復合型人才，今后將逐步提升我國金融衍生工具的運用水平。

（二）被企業視為操縱利潤的工具

金融工具到底是確認為金融負債還是權益工具，以及金融工具的計量如何確定，是財務實操的難點之一。尤其當涉及金融衍生工具時，往往都是資產組合，加大了會計計量的難度。恰恰因金融工具的復雜性，會計準則也賦予企業較高的自由度，因而企業在實務處理過程中，采取公允價值計量可能會成為企業操縱利潤的手段，給國家行政部門帶來了一定的監管困難。

（三）錯配問題增加風險

企業在利用金融衍生工具的過程中可能會出現期限錯配、衍生工具錯配、量價錯配等問題，進而提高了企業的風險水平。首先是期限錯配，指的是在企業利用金融衍工具進行風險對沖時，風險暴露日期與到期日不匹配，使金融衍生工具不能在風險暴露時發揮對沖作用，從而加大了企業經營風險。其次是衍生工具錯配，指的是企業選擇金融衍生工具的時候，由于衍生品工具套期保值產品通常具有較強的專業性和復雜性，在選擇時容易判斷失誤，而不同的產品所代表的風險、收益等各不相同，有可能給企業帶來損失。最后是量價錯配，指的是企業在簽訂金融衍生工具合約時，合約的金額與企業風險敞口不匹配，在價格過高的時候就會給企業帶來損失。

（四）投資過度風險

根據投資組合理論，如果兩種資產收益率相關系數不為1，那么分散投資就有利于降低風險。當前普遍認為，如果在組合投資時增加資產的品種，那么相應組合的風險就會下降。但組合規模擴大到一定程度時，將不具備降低風險的作用。

（五）逆向選擇導致企業風險加大

當前金融衍工具市場存在信息不對稱的現象，企業對衍生工具質量情況的掌握不夠，獲取信息的難度加大。況且我國監管機制還不完善，導致當前金融衍生工具市場門檻較低，質量不高的契約產品流入市場，加大了企業經營運用風險。

四、金融衍生工具在會計核算發展中的應用策略

（一）制定科學有效的金融投資規劃

科學有效的金融投資需要聯系企業經營的實際需求，必須確保金融投資具有針對性和計劃性，全面、系統地分析投資風險、投資效益以及投資金額，以此不斷優化金融投資的有效策略［2］。總而言之，制定一個科學有效的金融投資計劃能在很大程度上優化和完善金融投資方案。企業應該及時建立一個完善且專業的金融投資計劃研究小組，對金融投資潛在的風險以及經濟效益可行性進行綜合評估和權衡，以此制定出一個長遠、有效的金融投資計劃。與此同時，企業必須加強對金融投資風險的預控管理，不斷提高應對金融投資轉移風險的能力和水平，確保金融投資行為能夠小心謹慎、科學合理，具有較強的安全性、可靠性、合理性以及盈利性，避免一味盲目跟風，造成金融投資存在較大的風險。

首先，為了進一步完善企業的市場金融體系，企業必須重視金融風險，盡量在金融經濟發展過程中，做到規避風險以及防范風險，降低企業因金融經濟風險影響企業經濟發展的概率。其次，企業在實際工作中，需要根據行業市場的發展趨勢，以及市場變動情況，開展適宜的金融經濟業務工作，推動企業金融經濟的時代化發展［3］。企業應該結合金融風險問題，進一步健全企業的金融體系，并以此作為企業發展導向，拓寬企業的金融合作渠道，為企業經濟發展提供持續不斷的動力。

（二）加強金融投資預算管理

良好的金融衍生工具發展能夠為企業帶來較大的經濟效益，能夠確保企業每一次的金融投資行為都具有較強的成效性和經濟性，因此企業必須采取科學有效的金融衍生工具發展措施，為金融投資的科學性和合理性奠定良好的基礎。企業需要及時建立完善的金融衍生工具發展體系，主要可以從以下三個方面加強和優化。第一，將金融投資預算與決策制定進行有機結合，在新時期背景下，市場經濟環境變化較快，領導的有效決策對企業未來的發展會產生較大的影響，因此需要將金融投資預算管理與領導決策進行緊密的聯系，使資金投資的利用率和回報率得到切實有效的提高。第二，將金融投資預算管理與追責問責機制進行有機結合，將資金預算工作細化到每一個工作人員身上，督促工作人員負責好本職工作，不斷增強其責任意識，同時配套科學有效的獎懲機制，獎罰分明的措施有利于實現金融投資預算管理的有效性。第三，將金融投資預算管理與財務管理進行有機結合，進行科學合理的預算并控制資金的運行情況，以此保障資金預算行為的合理性和有效性。同時細化財務管理工作，財務管理人員還需要不斷增強法律意識，規范自身職業行為，努力提高專業能力，以此確保金融投資預算管理具有較強的合理性和有效性。

（三）轉變會計核算的方式

會計核算在順應全新金融衍生工具的過程中，應當根據單位企業自身的實際發展情況，對現有的財務會計核算作出轉變。需要根據全新的金融衍生工具，按照制度中的相關要求開展相應的會計核算，認真對照新舊制度中核算范圍的變化，持續調整和處理涉及的范圍內容，讓會計數據更加真實地反映企業現階段的運營狀況和成果，保證數據的真實性、有效性和準確性。除此之外，財務部門需要將當前的財務報表和預算數據進行結合，將相關資源進行合理的分享和分配。借助互聯網信息技術對財務數據進行分析和處理，提高會計核算人員的工作質量和工作效率，將會計核算的重點放在會計核算方面。針對管轄區域較多的，聯系更加頻繁的，需要注重的就是在不同級別的管理過程中，需要確保會計核算交接的層次性和順序性，進一步提升會計核算水平。

（四）對現有的會計信息系統進行優化和完善

對于現階段的會計部門而言，最為重要的會計核算便是會計信息系統管理工作，會計核算人員需要充分利用會計信息系統。隨著時代的不斷發展和進步，信息時代的到來讓信息技術逐漸普及，財務部門的相關工作人員也需要跟緊時代的腳步，主動地學習和完善會計信息系統的管理工作，以此提升會計核算的效率，簡化會計核算的流程，避免在會計核算中出現較為明顯的失誤。信息的處理和收集需要依靠會計信息系統，資源共享也需要借用信息技術平臺，因此為了能夠保證會計數據的準確性和安全性，在會計信息系統管理過程中，需要對系統進行不同層次的完善，增加內部的資源數據。除此之外，也需要根據實際的運營情況，在會計系統建設的過程中，增加資金成本的投入，不斷優化和完善現有的會計系統，提升會計核算的能力和信息化水平。

（五）發展隊伍建設

在企業會計核算過程中，不斷優化金融衍生工具對其發展具有非常重要的作用和意義。因此為了滿足企業金融投資以及自身會計管理的實際需求，需要吸收大量優秀的投資管理人才。結合金融衍生工具發展背景，做好金融投資準備，積極引進投資人才，以此不斷提升企業發展的經濟效益。具體來說，加強企業人才隊伍建設可實行以下三個措施。第一，貫徹落實國家相關政策，始終以其為發展的指導方向。發展金融會計管理，需要充分了解和掌握國家對于企業經濟發展的相關政策內容，以此為投資的出發點，引導企業發展方向，以此為企業金融投資提供創新發展的有力支撐。第二，在管理工作中充分發揮其主人翁作用。建立健全激勵機制，用精神及物質獎勵激發工作人員的工作熱情與動力，促使他們不斷創新創造與真干實干，并積極地利用各種科學有效的手段，為員工營造一個良性競爭的環境，進一步形成良好的企業文化氛圍。第三，堅持遵循“以人為本”的工作原則與管理理念，建立科學合理的規章制度，并積極挖掘員工的特長，鼓勵員工努力表現自我，使其真正感受到企業的關心和愛護，進而形成較強的凝聚力，為企業的發展貢獻自己的力量。

（六）加大對資金監管的力度

現階段的資金都是由財務部門統一發放的，因此加大對資金的監管力度具有至關重要的作用，能夠有效保證資金在使用中的科學性以及合理性。在日常工作的管理過程中，資金的分配需要嚴格按照規章制度進行，各個部門需要加強合作，對資金進行合理分配，確保資金的使用更加規范，使資金和賬目始終保持一致。此外，各項運營環節所需要的資金都應當納入預算管理之中，增強資金的核算能力，保證資金管理的有效性，只有這樣才能滿足金融衍生工具的改革要求，為今后的發展提供強有力的支持。

（七）建立健全企業內部審計管理體系

建立健全企業內部審計管理體系，不斷規范企業金融投資行為，在很大程度上有助于降低金融投資的風險以及保障投資成效。因此，企業需要及時建立健全內部審計管理體系，審視利用金融工具投資的有效性，在實操過程中應當注意以下三方面內容。第一，獨立性。審計組能夠獨立審視企業金融工具項目的具體情況。第二，公正性。審計組需要充分發揮客觀能動性，始終堅持客觀投資的可行性、高效性，以此確保內部審計的結果具有公正性。第三，針對性。審計組在監管的過程中需要具有針對性，要圍繞金融衍生工具項目展開相關工作，并嚴格監管資金預算、資金流向、資金效益以及投資風險等，促使企業金融衍生工具發展得到切實有效的提升。

五、結語

在新時期背景下，企業想要在日趨激烈的市場競爭中搶占優質資源，就必須充分了解和掌握金融投資決策先機，并積極制定出科學有效的金融投資計劃，不斷調整和優化金融工具發展人才隊伍，建立完善的金融投資預算管理體系，加強對金融投資行為的監管，進一步確保金融投資行為的科學合理性以及高效性，促進企業發展，進而不斷增加企業經營效益。