證券公司投資銀行業務財稅實務問題的思考

樊浩喆

（西安交通大學經濟與金融學院，陜西 西安 710000）

一、證券公司投資銀行業務財稅實務的相關變化

（一）投資種類的變化

伴隨著新會計準則的出臺，銀行投資業務財稅實務也有了一些新的變革。傳統會計準則的投資種類通常是按照其時間的長短來劃分，涉及短期投資和長期投資兩類投資方式。伴隨著新會計準則的出臺，使得其逐漸把重心轉變為通過銀行投資業務的性質來實施分類，取代了以往的用長短期進行分類的投資方式，主要分為交易行金融資產、持有至到期投資和可進行出售的金融資產。其中持有至到期比較重視金融資產的性質，在新出臺的會計準則當中顯示其具備長期投資的性質，可是其債券投資期限在一年以內比較短，如若其與持有至到期的條件相匹配，就可把其劃歸到持有至到期的投資項目里，這就很好地展現出其性質優勢。在新會計準則中體現出形式的表現沒有實際情況更重要，并且這種新的分類方式能夠更好地使投資者針對不同的金融產品有更好的理解，了解金融產品的風險，進而選擇理性的投資。除此之外，新的會計準則分類標準對于不同的分類方式也存在一部分約束力，可以更好地防范人為因素產生的利益操縱，減少風險的同時也降低了其復雜性。

（二）收入確認方式的變化

承銷業務在傳統的會計準則中進行收入確認時，是按照不同的發售來采取相應的處理方案。大多數業務的確認過程并不復雜，只需要對手續費方面進行確認，

可是針對投資銀行業務來說其相關業務的計算工作量增加。例如，針對投行業務中的上市輔導、上市推薦、投資咨詢等財務顧問咨詢業務，這部分業務通常都是在最后業務完結時才能確認，在投資確認之前收取的費用通常是當作預收款，只有當投資或者業務按約定期限徹底完成后，才能算作公司的確定收入。可是新會計準則實施過程中，卻顛覆了以往的處理方法，現在新的會計準則是根據勞務交易提供的最終交易結果是否可靠來實施分類的，也就是說，在保證勞務結果的可靠性與穩定性的前提下，根據完工進度的百分比來判定收入確認。如若交易結果或勞務提供的結果可靠性不強，結果不具備相應的確定性，則根據已經出現的成本可否實施補償來進行會計處理。新會計準則對傳統的會計準則實施進一步補充和優化，將以往的資產負債虛增情況做了進一步調整，提升了會計信息質量標準的時效性，為證券公司提供了更大的盈利空間[1]。

二、新財稅實務對證券公司投資銀行業務的影響

新會計準則的提出使得證券公司投資銀行業務重新對投資的種類與確認方式實施劃分，同時將投資銀行業務的相關會計核算業務形式做了進一步的調整與優化，可是新會計準則的提出也存在一定利弊關系，下面對其進行分析：

（一）證券公司實施新會計準則的有利影響

1.將公司經營情況實時反饋出來

公允價值與時間價值是新會計準則的兩個重要體現，其中公允價值也叫作公允價格、公允市價，是指對熟悉市場情況的買賣雙方在自愿且公平交易的條件下所確定下來的價格。而時間價值包括很多方面，也叫作資金時間價值，如貨幣時間價值是指貨幣在時間不斷推移的過程中所產生的增值，是資金周轉使用后的增值額。歷史成本法與公允價值之間最大的優勢是指伴隨著市場變動下的資金能夠體現出現今所期望的現今流量，進而體現出證券公司投資銀行業務財稅實務問題上的真實性，所體現出的公允價值所產生的優點。

2.對公司財務所產生的不良情況實時管控

在對公允價值實施衡量的過程中，能夠實時發現公司財務所產生的問題，同時結合所分析的狀況，將所產生的不良問題給予分析處理，或重新規劃所產生的負債問題，盡可能地防止證券公司出現財務損失，同時也可以挽回公共財產。

3.對公司存在的風險實時規避

新會計的原則是指在證券公司投資銀行業務過程中攤余成本以及公允價值的計量方法，可以實時調整貨幣政策，實時披露相關信息，進而規避和預防可能會產生的風險。

（二）證券公司實施新會計準則時存在的不足之處

1.證券公司投資業務收入產生的波動性

新會計準則的實施雖然發揮了一定程度上的優勢，但同時也出現了一定的不足之處。例如，使用公允價值法使得證券公司投資銀行業務收入產生相應的不穩定因素，帶來一定的波動性，受到這部分不穩定因素的影響無形中增大了資金風險，使得財務報表的制定過程中出現一些困難，無法準確核實財務報表，難以確保財務報表的質量。

2.公允價值的不確定性

證券公司投資銀行業務時包含許多債券資產業務，其流動性較差，所以使其公允價值難以進行判定只能借助估算價值的方式，可是此類方式很容易受到人為因素的影響，極易進行私下操控，進而造成一系列的風險存在。

三、證券公司投資銀行業務財稅實務問題的有效應對措施

（一）確認勞動交易收入

依據國家稅務局所頒布的確認企業所得稅收入中表明收入應繳納稅款是指勞動交易收入確認部分。此規定和新會計準則計算方法相同，勞動交易收入根據其完成的百分比確定，可是此政策依然有一些缺陷存在，另一部分的勞務交易存在一定的不確定因素，沒有明確的法律法規的界定，因此，人們對不確定的那部分勞務交易存在一些分歧，因無法提供勞務交易收入的證明，并且此部分收入也沒有相應的法律法規做依據，納稅人與稅務部門的考量標準有所偏差，使得稅務部門執行相關實務過程中無法正常執法，產生一定的矛盾問題。比如，稅務部門人員認為應該按照勞務交易的百分比收入來確定，可是證券部門卻認為勞務交易所提供的勞動有很大一部分存在許多不確定性，所以，無法確認此部分的勞務交易，兩個不同部門所考慮的角度存在一定的偏差。因此，為權衡兩個部門的實際情況，相關稅務部門應該頒布有關稅務方面的法律法規，來對稅務政策進行完善，進而對勞動交易收入進行判定，防止其在實際工作中，對證券公司相關人員和相關執法人員產生不可調節的矛盾出現。并且，要結合實際情況充分考慮提供勞動交易合同無法確認的部分以及已經確認的部分，并制定出與其相對應的法律法規。與此同時，要確保所指定的財稅能夠與新會計準則相對應，對于已經產生的勞務交易可以在服務政策上給予相應的補償措施，進而確保其能夠更好地與新會計準則中的相關法則相互對應。

（二）提升會計從業人員的人才培養

在新會計準則實施以后，很大程度上降低了部分會計處理方式的可操作性。比如，在進行現值計算時，由于現值計算相對較為復雜，進而造成持有至到期資金減值準備時使用現值概念的問題。可是在會計人員實際操作時，大多數會計人員對現值概念了解不充分，因此在實際計算的過程中，無法熟練把控計算過程，進而造成新會計準則實用性較差，與預期使用效果存在一定偏差，進而出現計算誤差的不利影響。所以，在提出新會計準則后證券公司就應該加強對內部會計從業人員的培訓指導工作，例如，定期組織會計從業人員進行相關專業知識的培訓學習，并制定相應的考核標準來檢測大家學習后的成效，確保其能夠學以致用。與此同時，還應該實施持證上崗制度，并針對持有會計資格證等證件的會計人員提供相應的薪資補貼政策，進而提升相關會計人員的自主學習能力，提升其工作積極性，使得相關會計人員具備較強的專業知識，不斷提升本身的綜合會計素養，進而使證券公司在投資銀行業務發揮出相應的優勢。除此之外，證券公司相關的會計人員不但要立足于行政部門，更應該學會在市場中站穩腳跟，實時掌握市場的最新動態，才能夠在管理好財務的基礎上做到有效的防控，進而為實現證券公司投資銀行業務財稅工作打下堅實的基礎，實現證券公司經濟效益、利益最大化的目的[2]。

四、 結束語

現今，稅收政策與新會計準則的提出對證券公司投資銀行業務的財政稅收和會計處理問題起到重要影響，不僅可以可為投資者與民眾在投資過程中起到參考作用，而且還是證券公司投資銀行業務順利開展的主要根據。因金融市場具有相應的波動性，所以相關會計準則需要進一步細化，還應該結合相應的波動性給出相對應的有效政策，完善相應的法律法規，制定符合社會發展需求的財稅收入與金融會計準則，進而為財稅部門與證券行業提供相應的指導性意見。