跨境電商企業財務風險防控探索

劉禎宏

（海南普羅巷國際貿易有限責任公司，海南 海口 570311）

一、引言

財務風險一般是指企業在財務活動過程中，由于未來經營活動中存在各種難以預料和控制的因素，而導致企業損失或者盈利的不確定性［1］。由于行業自身的獨特性，跨境電商企業日常的經濟活動大多依托于互聯網，經濟交易也隨之轉移到網絡中進行。面對日益復雜的互聯網環境，跨境電商企業的經營管理充斥著許多的不確定性因素，企業規模過大、籌資渠道單一、內部管理不完善、資金周轉和利用率過低以及技術操作不規范而導致的財務數據泄露等問題會進一步引發一系列的財務風險。因此，跨境電商企業日常經營中需重點關注可能會出現的財務風險，提前做好風險評估和控制預案，有效規避財務風險，將財務風險所帶來的后果控制在企業可接受的范圍內，從而實現企業長期發展目標。

二、跨境電商企業主要的財務風險分析

（一）籌資及信用風險

電商企業在創立初期面臨的最主要的財務風險就是籌資風險。大部分企業發展初期沒有任何的資金收入，只能利用銀行借款和發行債券等方式進行籌資。在企業發展過程中如果需要擴大生產經營規模也需要融資，這會使企業的負債壓力大幅度增加。電商企業的信用風險主要由企業的籌資風險引發，二者間相互影響、密不可分。企業的信用關系貫穿于企業發展的始終，是否能與上下游企業建立良好的信用關系以及保持企業良好的形象，直接關系到后期是否能順利籌集到資金。電商企業如果在籌資后無法及時償還貸款，會使企業信用受到極大的損害，輕則可能會進入境內或境外銀行和其他機構的信用黑名單，重則會直接導致企業經營困難而破產。因此，跨境電商企業的信用風險不可忽視。

（二）投資及技術風險

跨境電商企業的運營主要以互聯網技術為依托，具有很多的不確定性，企業投資對象的選擇、投資時機以及期限的長短都會給企業的發展帶來一定影響?？缇畴娚唐髽I為了自身發展而選擇擴張規模時需要大量的資金投入，企業會進行多元化的投資行為來滿足發展的需要。例如蘇寧云商除了將資金投入到物流建設和實體店擴充之外，還將部分資金投入到母嬰產品和其他相關產品中，這無疑增加了投資的風險性［2］。此外，跨境電商企業由于自身屬性特點，發展運營過程中離不開強大的網絡技術設備和系統支撐，在網絡運營、信息服務以及經濟交易方面不可避免地都會存在一定的安全問題。倘若企業互聯網用戶或交易系統出現問題，不但會出現用戶私人信息被盜用的現象，還會使企業面臨財務信息泄露的風險。

（三）運營相關的財務風險

跨境電商企業在發展過程中也會出現由運營而引發的財務風險，主要表現在資金運營不當和戰略運營不當。一方面，跨境電商企業因市場范圍的限制，多采用線上或線下交易，多數企業會選擇采取“價格戰”來實現經營目標，雖然能一定的競爭效果，但會極大地增加企業的經營成本，例如低價銷售的產品、額外的宣傳費用以及促銷費等。另一方面，電商企業與上下游企業或者第三方支付機構合作所產生的額外資金支出都會增加企業成本負擔，資金使用所產生的效益發揮的時間過長且具有不確定性，就會引發企業資金運營方面的風險。此外，跨境電商企業在與其他企業達成戰略合作的過程中，由于各方企業所代表的利益不同，戰略決策的制定出現分歧可能性較大，資源利用的成本增加，同樣會給企業造成相應的財務風險。

（四）政策變化引起的財務風險

各國貿易政策不同以及稅收政策不同也會給跨境電商企業帶來不同程度的財務風險。首先，企業境外所在地政府為了防止外商企業和外國投資者轉移在本地取得的利潤或合法收入，會通過貿易政策手段對外匯結算和資本流動進行一定的限制，跨境電商企業之間的資本流動會受到政策的影響，導致外匯結算的不確定性，給企業財務造成一定的風險。其次，各國稅收政策的不同也會影響到企業經營。例如跨境電商企業可能會因稅收政策的差異而不得不被雙重征稅，同一筆經濟業務交易由于跨國經營會被不同國家征收稅費，企業稅負顯著增加［3］。因此，跨境企業的稅收具有較大的不確定性，無形中會增加企業的財務風險。

三、跨境電商企業財務風險應對措施

（一）促進籌資渠道多樣化，完善企業信用體系

一是跨境電商企業在創立初期以及后續發展過程中應當選擇多樣化的籌資渠道，優化融資結構，控制籌資規模，最大限度地分散財務風險?？缇畴娚唐髽I應當結合自身經營發展的特點合理選擇籌資方式，在企業可承受的范圍內合理配置不同債務種類的融資比例，降低企業的財務風險。二是跨境電商企業應合理配置籌資比例，建立科學的資本結構來有效保持風險與收益的平衡。例如將銀行借貸、股權融資和債權融資相結合，但是企業需要防止某一融資方式占比過大而導致經營的不穩定性。例如，股權融資占比過大會導致股權稀釋嚴重，負債融資無法發揮杠桿效應，從而最終造成企業經營困難。三是企業應當重視信用體系的完善，與上下游企業、銀行以及其他相關第三方支付機構長期保持良好的合作關系，打造優質的信用口碑，確保潛在的舉債能力，保證企業發展經營的資金需求。

（二）提高資金利用率，做到審慎投資

跨境電商企業控制企業財務風險最直接有效的方式莫過于加強企業內部財務管控，對企業財務活動進行整體把控和評估，加快存貨周轉速度，提高資金的利用率，評估投資項目，把握投資機會，做到審慎投資。一方面，跨境電商企業應當合理控制企業運營成本，減少資金的流出，有效促進存貨的周轉，加速資金流動，重視產品的質量和研發，加大產品研發資金投入，客觀合理地制定產品價格，樹立良好的質量口碑，營造健康的市場競爭環境。另一方面，企業投資行為與企業財務有直接的關系，企業在進行項目投資前需要提前對項目進行有效的風險評估、效益和可行性評估，計算好項目的回收期限、資金投入量以及未來收益的回收額，做到審慎投資，保證達到預期的收益。此外，項目投資還需考慮企業資金的可使用程度，根據企業現有的可流動資金來制定相應的投資方案，避免資金的閑置浪費或者投資機會的流失，降低投資成本，最大限度地降低財務風險發生的可能性。

（三）合理控制企業運營成本，加強財務風險預警機制

降低企業運營成本，減少費用支出是企業降低運營風險的重要手段。首先，由于跨境電商企業獨特的經營模式，為了形成購買力企業需要借助線上和線下平臺進行有關的經濟交易。企業應當合理控制資金的流出，發揮資金的使用效果，盡量減少使用不必要的價格競爭手段，降低額外的費用支出，將資金使用發揮到實處。其次，跨境電商企業在與其他企業戰略合作的過程中應當注意減少資金的占用，合理進行戰略決策，降低各方資源共享成本，防止額外的經營成本的增加。最后，跨境電商企業還需加強財務風險預警機制，企業應該及時了解國內和國際市場需求的變化、內外環境的變化以及發展趨勢。如果企業沒有實現有效協作，沒有專業的財務風險預警系統，可能會出現產銷不平衡現象，導致存貨大量積壓，資金周轉率低。因此企業需要根據實際運營情況，完善財務風險預警機制，強化企業網絡技術管理，保護財務信息安全，避免信息的泄露，提前做好風險預案，有效降低財務風險。

（四）對政策變化和市場形勢變化積極預見，防范政策風險

針對當前跨境電商企業因政策變化而面臨的一系列風險，跨境電商企業應從兩個方面加以考慮。一方面，企業應當深入學習國內和境外國家稅收政策，了解境外國家是否與我國簽訂了稅收協定，是否有減少雙重征稅的可能性，才能有效降低企業稅負，避免引發一定的財稅風險。另一方面，跨境電商企業還應了解不同國家外匯限制條件及相關的國際貿易政策，防止因政策變化而導致外匯結算方面的損失，增加企業財務負擔，影響企業的經濟效益。因此，跨境電商企業應當強化風險意識，積極主動了解政策和市場變化，規避政策變化引發的財務風險，保證企業長久穩定運營。

四、結語

面對互聯網時代復雜多變的市場環境，跨境電商企業需要關注可能會出現的一系列財務風險，建立健全完善的風險預警機制，采取行之有效的風險防控措施，保證企業長久穩定發展。