企業(yè)財務(wù)治理結(jié)構(gòu)優(yōu)化的對策分析

嵇震

（悅達(dá)資本股份有限公司，江蘇 鹽城 224000）

財務(wù)治理在公司治理中占據(jù)了非常重要的地位，財務(wù)治理的好壞直接影響公司的發(fā)展，只有保障財務(wù)治理的良好進(jìn)行，才能更好地管理企業(yè)中各項事物。因此，創(chuàng)建一套完善的財務(wù)治理制度，是非常必要的一步，能夠給企業(yè)的不斷發(fā)展奠定堅實基礎(chǔ)。可是就現(xiàn)階段來說，我國大多數(shù)企業(yè)在財務(wù)治理方面仍舊存在一些不足，比如控制體系不完善、資本市場信息落后等，使得我國企業(yè)的發(fā)展受到限制。所以，本文主要針對企業(yè)財務(wù)治理方面的這方面問題，進(jìn)行了對應(yīng)的研究，以盡可能快的解決其各方面不足，進(jìn)一步促進(jìn)企業(yè)的發(fā)展。

一、企業(yè)財務(wù)治理體制特點

（一）多層次的財務(wù)治理主體

對于企業(yè)而言，自終極財產(chǎn)所有權(quán)至最終財產(chǎn)運用管理權(quán)，存在著多層次的委托代理關(guān)系，因此，財務(wù)治理主體具有多層次性的特點。即上一層次都屬于下一層次的治理主體，換句話說，上一層次的治理主體，會對下一層次的治理主體進(jìn)行管控，兩者是上下級的關(guān)系。在國有制企業(yè)發(fā)展過程中，國家政府不但可以作為所有者身份充當(dāng)治理主體，還能以社會管理者的身份，充當(dāng)社會主體，從而對企業(yè)的財務(wù)治理進(jìn)行管控。

（二）多個不同的特定財務(wù)治理客體

就多層次的財務(wù)治理主體而言，所有的財務(wù)治理主體，均有相應(yīng)的治理客體，有的是單一的客體，有的是特定的群體，即不同的治理主體在執(zhí)行財務(wù)權(quán)力的過程中，被相關(guān)人員約束，而這些人員當(dāng)中大多既是企業(yè)的經(jīng)營人員，又是企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)人員。

（三）不同的治理手段和治理方式共存于一個財務(wù)治理結(jié)構(gòu)中

通常，在企業(yè)的財務(wù)治理中，主體與客體之間需根據(jù)不同的狀況來應(yīng)用不同的治理方法，舉例來說，在所有者與經(jīng)營者之間，必須要應(yīng)用契約或合同的方法，來對雙方的權(quán)利以及義務(wù)進(jìn)行約束；在各種不同的經(jīng)營人員之間，必須要對薪酬進(jìn)行統(tǒng)一的管理；必要情況下還可以通過獎勵來提高員工工作的積極性，帶動其向更好的方向努力。這一系列治理方法，都共存于同一個財務(wù)治理體系中。

（四）相互制衡是財務(wù)治理中的基本狀態(tài)

在企業(yè)的財務(wù)治理中，財務(wù)工作人員保持相對平衡，在工作上相互制約是現(xiàn)階段最為常見的一種方法，這種方法和傳統(tǒng)的企業(yè)財務(wù)管理存在較大的差異。即在進(jìn)行財務(wù)治理的過程中，主體與客體、委托方與代理方，或者說所有者與經(jīng)營者之間，依據(jù)對應(yīng)的市場要求產(chǎn)生相互制約的一種關(guān)系。在此類制衡關(guān)系中，能夠?qū)﹄p方的利益帶來保障，彼此既可相互制約，又可依靠對方來達(dá)到自己的目的，倘若有一方?jīng)]有履行義務(wù)或者侵犯對方權(quán)利，就不能形成制衡關(guān)系。

二、企業(yè)財務(wù)治理結(jié)構(gòu)中存在的問題

（一）財務(wù)治理權(quán)利配置不合理

財務(wù)治理是企業(yè)管理的重要組成，用于解決經(jīng)濟(jì)利益沖突，權(quán)力配置不合理是財務(wù)治理結(jié)構(gòu)中一項重要問題。第一，財務(wù)治理權(quán)包括財務(wù)監(jiān)督權(quán)、財務(wù)執(zhí)行權(quán)和財務(wù)決策權(quán)，實現(xiàn)了資金的有效控制、監(jiān)督、調(diào)配和使用。部分企業(yè)股權(quán)集中不合理，權(quán)力集中于企業(yè)負(fù)責(zé)人個人或大股東，治理權(quán)利配置不分離，濫用財務(wù)決策權(quán)的情況時有發(fā)生。第二，財務(wù)監(jiān)督權(quán)和財務(wù)執(zhí)行權(quán)未完全分離，未針對事項的不同程度等級進(jìn)行區(qū)別對待，企業(yè)在開展投資時容易出現(xiàn)偏差。第三，財務(wù)治理包括多層次的財務(wù)治理主體，存在多層委托代理關(guān)系，財務(wù)治理配置模式應(yīng)轉(zhuǎn)化成為多元主體共同治理，部分企業(yè)依然采用一元主體治理結(jié)構(gòu)，因此產(chǎn)生了治理結(jié)構(gòu)和權(quán)限配置分層不平衡的情況。

（二）預(yù)算機(jī)制不健全

預(yù)算是企業(yè)未來一定時期內(nèi)的收支計劃，對企業(yè)發(fā)展極為重要。預(yù)算機(jī)制不健全是企業(yè)財務(wù)治理中的一項重要問題。第一，企業(yè)在開展預(yù)算編制時不夠嚴(yán)謹(jǐn)，預(yù)算執(zhí)行和堅固過程中權(quán)責(zé)不明，導(dǎo)致預(yù)算管控機(jī)制的作用得不到有效實現(xiàn)。甚至有部分企業(yè)并未建立預(yù)算管控機(jī)制，管理者為獲取短期利益，違背企業(yè)的長期規(guī)劃，以獲取高額收入。財務(wù)管控機(jī)制的缺失或不健全，極易導(dǎo)致腐敗問題的出現(xiàn)，同樣也會影響到員工的工作積極性，企業(yè)與員工的利益容易出現(xiàn)偏離。第二，企業(yè)在開展預(yù)算工作方面執(zhí)行力度不夠。有一部分企業(yè)對預(yù)算管制機(jī)制不夠重視，存在隨意性較大等問題。此外，部分企業(yè)預(yù)算執(zhí)行情況并未納入員工績效考核體系中，未從制度上對其予以保障，這就是預(yù)算的約束作用得不到充分實現(xiàn)。

（三）市場信息化滯后

企業(yè)財務(wù)治理想要充分發(fā)揮作用，需要緊緊依托市場信息化，但現(xiàn)實情況卻是很多企業(yè)市場信息化意識淡薄，認(rèn)識不到信息化對企業(yè)財務(wù)治理的作用。部分企業(yè)財務(wù)系統(tǒng)比較陳舊，在這方面的投資比較少，工作效率較低，甚至有一些企業(yè)只盲目追求利潤，而不注重信息共享，使得信息化嚴(yán)重滯后，最終導(dǎo)致企業(yè)財務(wù)治理結(jié)構(gòu)問題重重，失去市場競爭優(yōu)勢。此外，部分企業(yè)財務(wù)信息披露水平之后，不能及時的報送財務(wù)信息，利益相關(guān)人員不能及時得到客觀、全面的數(shù)據(jù)，其決策的科學(xué)性也會大打折扣，不利于企業(yè)的正常運營，同時增加企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險和成本。

（四）財務(wù)管理未能人盡其才

財務(wù)人員是企業(yè)財務(wù)治理的重要執(zhí)行者，其專業(yè)素養(yǎng)對治療效果有著最直接的影響。從當(dāng)前采取治理結(jié)構(gòu)來看，財務(wù)人員的專業(yè)性在實際的治理工作過程并未得到充分發(fā)揮。部分企業(yè)財務(wù)人員具備扎實的理論基礎(chǔ)和豐富的經(jīng)驗，但由于企業(yè)存在重銷售、輕財務(wù)的思想，財務(wù)治理受到極大限制；此外，部分財務(wù)人員在開展管理工作時，在管理手段方面過于單一，管理權(quán)限也不夠明確，在一定程度上也會影響到治理效果。

三、財務(wù)治理結(jié)構(gòu)優(yōu)化方案

（一）合理配置財務(wù)治理權(quán)利

合理配置財務(wù)治理權(quán)利需要集中力量，從財務(wù)機(jī)制及資本結(jié)構(gòu)角度入手。企業(yè)原有的財務(wù)機(jī)制分為三個層次，分別由股東會、董事會和監(jiān)理會進(jìn)行治理，近幾年科技得到飛速發(fā)展，知識資本也越來越重要，并成為新增的財務(wù)資本所有者。有部分學(xué)者認(rèn)為企業(yè)所服務(wù)的并不只是股東，除了股東以外還應(yīng)包括所有利益相關(guān)者。從資本結(jié)構(gòu)角度來看，財務(wù)需要在分層管理的基礎(chǔ)上實現(xiàn)分權(quán)治理，不同程度的事項應(yīng)當(dāng)交由不同級別的職能部門處理，對于重大事件必須要由股東大會和董事會共同決策。此外，企業(yè)還需要采取手段對代理人進(jìn)行監(jiān)管，避免代理人出現(xiàn)不道德行為。同時還應(yīng)建立并完善約束機(jī)制，對代理人的權(quán)限進(jìn)行合理收放，深入研究股權(quán)分置改革方案，以對證券市場進(jìn)行科學(xué)預(yù)測。

（二）完善財務(wù)預(yù)算管控機(jī)制

企業(yè)通過完善的財務(wù)預(yù)算管控機(jī)制，能夠?qū)崿F(xiàn)對資金的高效利用，提升企業(yè)的經(jīng)營效益。完善財務(wù)預(yù)算管控機(jī)制需做好以下內(nèi)容：第一，增強(qiáng)預(yù)算意識，提升預(yù)算參與的廣泛性，確保企業(yè)全員參與預(yù)算制定到執(zhí)行的全過程，以此來確保預(yù)算剛性約束作用得到發(fā)揮。企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)需以身作則，重視預(yù)算，并通過大力宣傳的方式讓全體員工都能夠?qū)︻A(yù)算有深刻的認(rèn)識。第二，提升預(yù)算編制的科學(xué)性。企業(yè)財務(wù)部門不僅需要做好本職工作，還需要懂生產(chǎn)經(jīng)營，牽頭主要生產(chǎn)經(jīng)營部門成立專業(yè)預(yù)算編制團(tuán)隊，對企業(yè)的收支情況進(jìn)行嚴(yán)審，在仔細(xì)研討的基礎(chǔ)上制定預(yù)算方案，采用內(nèi)部公示的方式廣泛爭取員工意見，并接受員工群眾監(jiān)督。對預(yù)算中涉及的重要融資行為，需重點關(guān)注，開展事前可行性研究，如有需要可邀請第三方機(jī)構(gòu)參與評估和論證，以此來降低企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。第三，控制預(yù)算。嚴(yán)格控制超出預(yù)算的項目，同時還應(yīng)當(dāng)追究相關(guān)人員的責(zé)任。企業(yè)應(yīng)對財務(wù)預(yù)算進(jìn)行階段性的考核，并輔以獎懲制度，嚴(yán)格執(zhí)行預(yù)算。

（三）完善信息評價功能

完善信息評價功能是處理資本市場信息化滯后的有效手段，企業(yè)應(yīng)做好以下內(nèi)容：第一，建立并不斷完善信息系統(tǒng)，通過購置或自行開發(fā)等手段創(chuàng)新升級財務(wù)管理軟件，確保財務(wù)信息能夠得到高效、及時的傳遞，促進(jìn)各部門之間的溝通，并及時將各種信息進(jìn)行共享，以有效提高效率，降低企業(yè)資源的閑置率。第二，對財務(wù)信息披露制度進(jìn)行完善，在這一過程中需保證審計工作的獨立性，嚴(yán)格按照相關(guān)法律法規(guī)的要求完成財務(wù)信息的分類整理，對需要披露的信息要及時地向股東和投資者進(jìn)行披露，并接受政府監(jiān)管部門和群眾的監(jiān)督，使企業(yè)的財務(wù)治理結(jié)構(gòu)得以優(yōu)化。此外，還需要做好機(jī)構(gòu)投資者的規(guī)范，防止出現(xiàn)以賺取差價為目的的不良投資行為，杜絕惡意炒作、內(nèi)幕交易行為。

（四）重視專業(yè)人才培養(yǎng)

科學(xué)技術(shù)的進(jìn)步推動了知識經(jīng)濟(jì)時代的發(fā)展，高素質(zhì)人員在企業(yè)發(fā)展過程中作用已經(jīng)越來越重要。對于財務(wù)部門而言，財務(wù)治理結(jié)構(gòu)優(yōu)化離不開專業(yè)財務(wù)人員的參與。在以往的企業(yè)管理過程中，財務(wù)人員的管理活動往往比較片面，缺乏深度，因此無法強(qiáng)有力的推動企業(yè)財務(wù)管理結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，甚至有些時候回對優(yōu)化活動造成阻礙。為解決這一問題，企業(yè)需要全力打造專業(yè)化的財務(wù)人員團(tuán)隊，對財務(wù)治理結(jié)構(gòu)提出建設(shè)性意見；此外還需要全面落實責(zé)任管理制度，提升財務(wù)人員的職業(yè)道德水平，確保他們能夠全心全意參與到內(nèi)部控制建設(shè)工作中來。

四、結(jié)束語

財務(wù)治理結(jié)構(gòu)是企業(yè)內(nèi)部制度構(gòu)建過程中的重要一環(huán)。財務(wù)治理存在牽涉面廣、影響重大等特點，優(yōu)化過程需要多方共同參與才能完成。當(dāng)前財務(wù)治理結(jié)構(gòu)建設(shè)工作還存在權(quán)責(zé)不明、管理過程不清晰等問題。因此，企業(yè)必須要在生產(chǎn)經(jīng)營的過程中不斷地發(fā)現(xiàn)并解決問題，實現(xiàn)治理結(jié)構(gòu)的優(yōu)化升級，為企業(yè)的健康發(fā)展打下堅實的基礎(chǔ)。