企業集團財務分析的策略及方案研究

湯正雄

（重慶邁樂生物制藥有限公司，重慶 400000）

一、引言

財務分析是以財務數據為基礎反映企業經營現狀，評價企業經營成果，反饋企業經營問題，是企業經營決策的重要依據。隨著企業規模的擴大，財務分析在企業經營管理中發揮了越來越重要的作用。因企業的環境及自身特別差異，各企業財務分析內容和形式迥異，存在各種問題，沒有充分發揮作用。本文較為系統的探討了財務分析的內容及方法、企業經營決策中財務分析的作用，總結了財務分析中存在的不足并提出了應對策略及建議。因此，本文對于財務分析的探討具有重要的實踐價值。

二、財務分析的內容及方法

（一）財務分析的內容

財務分析通常以財務報表為基礎，主要對資產負債表、利潤表、現金流量表等報表內容展開分析。財務分析一般圍繞以上三個方面的內容來開展，涉及的財務指標也分為三大類，即資產運營能力指標、償債能力指標、盈利能力指標。

通過財務指標體系分析，對各項指標的優劣做出評價，通過劣勢指標找出企業經營各個方面存在的問題，提出改進措施，促進經營管理效益的提升。

在實務工作中，因各企業所處的行業不同，所處的發展階段不同，具體經營的業務亦不同，所以各企業財務分析的內容和形式的側重點應有所不同。比如，商貿企業應側重現金流、存貨周轉、應收賬款的分析，制造生產企業應側重成本、費用控制的分析，服務類企業應側重收入變化的分析，建筑企業應以單個項目為對象進行分析等等。

（二）財務分析的方法

各財務指標與不用的標準比較產生了不用的財務分析方法。與行業平均指標或先進指標對比就是比較分析法，與企業過去指標比較就是趨勢分析法，各項指標之間的相互比較就是比率分析法等等。比較指標也可以是主觀的指標，比如用預算指標，計算出計劃完成率等等。

總之，各企業應結合自身經營現實情況及管理需要，充分考慮自身的行業特征、經營特性以及所處發展階段，選擇適應當下管理需求的財務分析方法。

三、企業經營決策中財務分析的作用

財務分析是企業財務管理的核心內容，能及時展現企業的經營管理狀況，發現企業經營中出現的問題，并對企業決策提供支持。企業財務分析對于企業而言主要有如下意義：

（一）反映和評價經營成果

財務分析是以財務信息為基礎，以非財務信息為輔，通過對財務報表信息解讀，將企業經營管理現狀以一種通俗易懂的形式反映給企業管理者。同時財務分析通過一定的財務指標計算、比較，對企業經營成果進行評價，為企業預算管理、績效評估等提供數據基礎。

（二）為經營決策提供支持

在企業的經營決策事項中，往往需要以企業的償債能力、經營風險、現金流量、盈利能力等作為參考，在此基礎上做出決策，而這些都有賴于財務分析提供的數據支持。企業的融資決策離不開償債能力分析支持，企業的項目投資決策離不開現金流量的分析，企業生產設備的更新決策離不開產品的本量利分析等等。企業的任何決策都是在客觀現實條件上做出的，而客觀現狀有賴于財務分析的集中反映。財務分析為企業經營決策提供了基礎保障和支持。

（三）及時發現經營問題，降低經營風險

現代企業管理均是以細化分工為基礎。企業按不同的職能劃分不同的部門，部門內按不同的工作內容劃分了不同的崗位，每個崗位都有明確的工作范圍和職責。企業的各項制度及工作流程將各崗位的工作串聯，形成一條條有序、銜接的工作流，形成了整個企業經營活動。企業的細化分工提高了效率，但同時也增加了各工作崗位間的壁壘，增大了企業管理者縱觀整個生產過程的難度，企業管理難度增大。而會計核算的記錄覆蓋了企業所有經營環節，包括產供銷等所有日常經營活動的痕跡。因此，從財務分析的角度能更好地掌握企業經營全貌，通過異常指標或數據的挖掘，能及時發現經營管理各環節的問題，完善經營管理流程，降低企業風險。

四、財務分析中存在的不足

（一）會計核算基礎薄弱，財務數據質量不高

財務分析以財務數據為基礎，財務分析的質量以財務數據的基礎質量為前提。財務分析的前提是還原經營活動的原貌，如若財務數據本身不準確，則財務分析只能解讀出錯誤的信息。

會計核算基礎薄弱是絕大部分企業普遍存在的問題，特別是廣大的中小企業，部分企業甚至存在為節省成本費用，以犧牲財務核算質量為代價。企業因內部管理不規范，導致生產、銷售等環節數據不能及時傳遞至財務入賬，也影響了企業的財務信息質量。

（二）財務分析重視程度不夠

企業對財務分析認識不夠主要有兩個方面的原因：

其一，企業主對財務工作認識狹隘。許多中小企業主財務知識匱乏，對財務分析工作的認知不足。財務部門中并未設置財務分析崗位，或財務工作也未分配給財務經驗豐富的人員來完成。在這種財務組織體系中，財務分析根本無法發揮有效的作用。

其二，財務負責人對財務分析工作不重視。部分企業財務負責人將財務分析工作定義為財務部的內部工作，其工作內容也僅為各類財務指標的計算，結合業務分析的內容較少。財務分析報告僅供財務部門內使用參考，財務分析并未走出財務部，致使財務分析工作流于形式，未發揮作用。

（三）財務分析人員對經營業務不熟悉

財務分析的目的是反映經營業務，及時發現經營管理中的問題。如果對采購、生產、庫存、銷售等業務環節不熟悉，財務分析人員不可能對財務數據代表的業務內涵有深刻的認知，更無法通過財務數據分析發現業務管理中的問題。

（四）財務分析方法選擇不當

財務分析中對財務數據的處理，主要包含兩個方面：財務指標和比較值。

財務指標體系的選擇決定了財務分析的內容框架，比如資產運營能力指標、償債能力指標、盈利能力指標，決定了財務分析的方向為資產運營管理方面、償還債務風險方面、獲利能力方面的內容。不同的企業因所處的行業環境、發展階段等不用，財務分析采用的財務指標體系應有所不同。比如，貿易企業應側重設置現金流指標、存貨周轉指標進行分析；制造生產企業應側重成本費用耗用指標的分析，服務類企業應側重收入指標的分析。財務分析中如果未能結合企業所處行業及自身業務特點選取針對性強的指標，則財務分析計算的指標沒有實踐指導價值。

財務比較值也就是財務指標想要達到的目標值。財務分析中通過比較當下的財務指標與目標值，可以找出差距。目標值可以是同行優秀企業的指標、可以是企業自身的預算指標也可以是歷史指標等等，企業應根據所處的行業、發展階段等客觀因素確定目標值，也可以根據企業戰略規劃自定目標值。

五、財務分析應對策略及建議

（一）提高財務數據質量

其一，提高企業信息化建設水平。推動ERP項目建設實施的同時，提高財務信息系統化建設。在信息系統里打通業務數據與財務系統的連接，實現業務財務數據一體化。通過系統工具的應用提高業務數據傳遞準確性、及時性，提高財務信息處理的效率，進而為財務分析提供強有力的數據保障。業務財務數據一體化不僅可以及時反映各類財務信息，也可以即時反映各個經營環節的狀態，使得財務分析人員可以便捷高效的獲取企業經營的非財務信息，對企業的生產經營全貌把控更準確，更利于發現管理中存在的問題。

其二，提高財務人員專業技能水平。加強財務人員繼續教育培訓，及時掌握新會計準則及相關法律條款，減少會計信息處理過程中的差錯，提高財務信息質量。

（二）提高財務分析工作重視程度

企業財務負責人是財務分析工作的第一負責人。企業主認識不夠的，要積極溝通取得企業主的認同，提高財務分析工作的價值認同感。讓企業主支持其他部門積極配合財務分析工作，并在資金、人力等方面支持財務分析工作。

在財務部內設立財務分析崗位，讓業務能力強者來承擔財務分析工作。財務負責人應親自把關，打通信息溝通渠道，使財務分析人員能快捷的掌握企業相關信息，為財務分析工作創造必要條件。

（三）拓展財務分析人員業務水平

財務分析人員既需要有較高的財務專業水平，也需要有較為全面的業務知識儲備，同時還需要有企業戰略高度的視野，如此才能及時發現經營管理問題，為企業經營決策提供參考。

為了提高財務分析水平，企業需要組織財務分析人員定期培訓，提高財務專業知識、業務知識以及宏觀經濟形勢和相關政策等各方面的認識；建立各部門溝通機制，及時掌握企業生產經營動態。保證財務分析人員能力儲備能滿足財務分析工作的需要。

（四）完善財務分析體系

財務分析的內容和方法應根據自身的行業及經營特點，有針對性地確定財務分析指標和比較指標。特別對跨行業的企業集團而言，財務分析既要分層次又要有統領。各子公司財務分析要充分體現行業及企業特點，企業集團財務分析既要全面也要有重點，形成立體的財務分析體系。

在選取財務指標及比較指標時，應結合多種分析方法對企業的數據進行多角度地分析，充分挖掘數據的內涵。同時，財務分析也需要結合企業的非財務指標，使財務分析更加全面準確。

六、結束語

隨著信息技術的發展，企業的信息化管理系統及工具將越來越完善。在管理的精細化要求不斷深入的同時，各類日常生產經營的信息將越來越多的納入企業管理系統。企業財務分析在提高取得數據效率的同時，也面臨著新的挑戰，如何在海量信息中發現經營的關鍵問題。財務分析的體系也需要隨著企業自身特點的變化而不斷演進，在不斷完善中讓財務分析更好地服務于企業發展。