新疆數字普惠金融發展的空間效應研究
——基于空間計量模型的影響因素分析

安博文，侯震梅，白 喆

（1.新疆理工學院 理學院，新疆 阿克蘇 843100；2.新疆財經大學 統計與數據科學學院，新疆 烏魯木齊 830012；3.新疆財經大學 工商管理學院，新疆 烏魯木齊 830012）

一、引言與文獻綜述

數字普惠金融作為新的金融模式，是創新性互聯網金融背景下傳統普惠金融與現代化數字信息技術結合的產物，其優勢在于低成本、可持續、廣覆蓋。但美中不足的是，現階段數字普惠金融發展高度依賴互聯網等現代化技術。新疆作為國家重點脫貧攻堅的省區之一，數字普惠金融發展起步較晚，經濟發展相對落后、基礎設施不完善是基本區情，大數據和互聯網等現代化數字信息技術還有待提升。新疆“十三五”發展規劃中指出，區域發展不平衡不充分的問題依然存在，尤其是南北疆地區的發展差距仍較為突出。因此，新疆需要把握數字普惠金融發展這一契機，充分發揮數字普惠金融的經濟推動作用，為實現新疆經濟社會的區域協調可持續發展提供堅實基礎。從國家層面而言，新疆作為絲綢之路經濟帶建設的核心區，是我國同中亞及歐洲各國貿易往來的重要樞紐，推動新疆數字普惠金融高質量發展，對于建設“一帶一路”、提高國家綜合實力具有重要意義。

數字普惠金融發展與縮小城鄉居民收入差距之間存在密切聯系。Honohan（2005）認為，普惠金融可以減小貧富差距，實現社會包容性發展［1］；Kapoor（2014）研究發現，普惠金融能夠促進經濟平穩增長，發展普惠金融的目的在于發展成果全民共享，實現真正的金融發展惠及大眾。［2］國內外學者也對數字普惠金融與城鄉收入差距之間的內在聯系展開了一系列研究，主要成果有：Geda（2006）在研究信貸、儲蓄以及貨幣政策等問題時發現，普惠金融可以帶動低收入群體收入水平的提高［3］，Bittencourt（2010）進一步探究發現，提高低收入地區的金融服務水平將實現20%低收入群體生活水平的提升。［4］宋曉玲（2017）基于互聯網金融服務視角研究發現，數字普惠金融發展能夠縮小城鄉居民收入差距［5］；同時，張子豪和譚燕芝（2018）研究發現，由數字普惠金融分解的各個指標也能顯著降低城鄉收入差距，其中覆蓋廣度的作用更為突出。［6］張賀和白欽先（2018）認為，數字普惠金融具有包容效應、減貧效應和增長效應，并驗證了數字普惠金融確實能夠縮小城鄉收入差距［7］；梁雙陸和劉培培（2019）實證研究發現，數字普惠金融可以有效收斂城鄉收入差距，但這一收斂作用存在教育門限。［8］

數字普惠金融是一個較為寬泛的宏觀經濟指標，其影響因素可以從多個方面進行考慮，國內外學者對此進行了廣泛研究。具體來講，可以從經濟社會發展、數字化信息水平、網絡消費覆蓋面等維度進行分析。Sarma和Pais（2011）研究發現，普惠金融水平與經濟社會發展具有密切關系［9］，Kodan和Chhikara（2013）基于跨國數據計算出普惠金融發展與經濟社會發展的數量關系，即普惠金融發展水平每提高10%，人類發展指數平均增加1.42%［10］；Androutsos（2011）研究發現，通過發揮互聯網技術的媒介作用，加強經濟社會與互聯網技術的融合發展，有利于促進數字普惠金融發展，特別是提高數字普惠金融的覆蓋廣度和使用深度［11］；在此基礎上，吳金旺等（2018）研究發現，數字信息化水平、經濟發展程度和網絡消費能力都會顯著促進數字普惠金融發展，同時數字普惠金融還具有空間集聚效應，但受外部環境影響，數字普惠金融發展的差距逐漸縮小。［12］

數字普惠金融發展與空間地理有著密切聯系，其必然存在空間聚集性，許多學者也從這一角度開展了一系列研究。新經濟地理學派的代表人物Paul（1993）指出，區位要素會對區域發展產生影響，并把這一影響稱為空間集聚效應。［13］任英華等（2010）考察了我國28個省域的金融集聚效應，發現各省域間的金融發展顯著存在空間依賴性以及正向的空間溢出效應，并且經濟基礎與區域創新會促進空間金融集聚［14］；杜家廷（2010）將28個省域劃分為東中西部，通過對比各區域內部的金融集聚效應發現，東部地區和中部地區的空間溢出效應較強，而西部地區的空間依賴效應更為顯著［15］。郭峰和胡軍（2016）更為細致地考察了我國地級市間金融擴張的影響機制，在宏觀層面上，各地級市金融擴張存在溢出效應，并且鄰近地區的金融擴張具有負相關關系；從微觀層面來看，同一省區下的不同地市金融擴張存在正相關關系［16］；郭峰等（2017）還分析了我國335個地級市互聯網金融發展的空間集聚效應，研究發現，當加入經濟發展水平、傳統金融發展水平和信息化水平等外生因素時，區域互聯網金融發展存在較強的正向空間集聚效應。［17］梁榜和張建華（2020）以我國337個地級市數字普惠金融發展為研究對象，綜合考慮地級市間地理距離和經濟距離，發現數字普惠金融發展存在顯著的正向空間集聚效應，并且全國范圍內數字普惠金融發展呈現收斂態勢。［18］

綜合以上分析，相關學者對數字普惠金融發展的影響因素和空間集聚效應都進行了深入研究，并且成果頗豐，但鮮有文獻涉及新疆地區數字普惠金融發展。新疆作為我國面積最大的省區，經濟社會發展水平相對落后，南北疆差異化明顯，提升新疆地區數字普惠金融的發展水平，有利于促進全疆區域經濟協調可持續發展。基于此，本文立足新疆地區經濟和金融的發展現狀，綜合考慮區位要素，從空間視角考察新疆地區數字普惠金融發展的集聚效應，并結合數字普惠金融發展相關理論，借助空間計量模型探討分析新疆數字普惠金融發展的影響因素，最后為新疆地區數字普惠金融的高質量發展提供對策建議。

二、研究設計

（一）理論機制與變量選擇

新疆數字普惠金融發展會受到城市化水平、政府財政干預、城鄉收入差距以及地理位置特征等多方面因素的影響，本文影響因素分析與代理變量選擇主要參考了以下學者的構建思路，如表1所示。具體的有：（1）城市化水平。張國俊等（2014）用城鎮人口占總人口比重衡量城市化水平，通過實證研究發現，城市化水平是導致金融排斥度省際差異的主要原因［19］；陸鳳芝等（2017）將人口城鎮化比率作為影響普惠金融發展的社會因素，研究發現，提高城鎮人口密度可以顯著促進普惠金融發展［20］；蔣慶正等（2019）認為城市化水平可以反映某區域對新事物的接受能力，同時城鎮化發展水平也會影響我國數字普惠金融發展。［21］（2）政府財政干預。財政自主度就是地方政府為了促進經濟增長而投入的財政和金融資源，可以用來衡量地方政府財政狀況對該地區金融擴張的影響（郭峰和胡軍，2016）［16］；郭峰等（2017）研究發現，互聯網金融具有較強的市場化特性，政府對經濟的干預程度會直接影響互聯網金融發展［17］；梁榜和張建華（2020）認為，政府財政干預會對數字普惠金融發展產生阻礙和助推兩種效應，而這兩種效應存在相互抵消的可能性，同時助推效應具有條件依賴性。［18］（3）城鄉收入差距。在我國特有的城鄉二元經濟結構下，收入水平反映了城鄉居民對金融產品的消費能力，張珩等（2017）認為縮小城鄉收入差距有利于促進農村普惠金融發展［22］；李明賢和譚思超（2018）研究發現，隨著城鄉居民收入差距的擴大，金融資源會逐漸流向城市，從而抑制農村普惠金融發展［23］；葛和平和朱卉雯（2018）認為城鄉收入差距拉大會導致數字技術普及不足，造成農村地區的金融排斥，同時，縮小城鄉收入差距與數字普惠金融發展之間存在相互促進的良性關系。［24］（4）地理位置特征。張珩等（2017）在研究陜西省農村普惠金融發展時，將陜西省按照地理位置分為陜北、陜南和關中3個地區，并對各區域普惠金融發展的影響因素進行比較分析，實證結果顯示，各區域影響因素的側重點略有不同［22］；郭峰等（2017）認為城市地理特征是影響互聯網金融發展的干擾因素之一，因此在分析互聯網金融發展的空間集聚效應時，引入城市地理特征作為啞變量對中西部城市加以區分［17］；梁榜和張建華（2020）通過引入地理特征變量發現，中西部地區比東部地區的數字普惠金融發展勢頭要好。［18］

表1 數字普惠金融發展水平影響因素相關指標

綜上所述，本研究將數字普惠金融發展水平作為被解釋變量，從城市化水平、政府財政干預、城鄉收入差距以及地理位置特征4個維度進行解釋。數字普惠金融發展水平通過北京大學數字金融研究中心課題組編制的北京大學數字普惠金融指數進行測度，用城鎮人口占城鄉人口比重衡量城市化水平，用政府財政公共預算收支總和衡量政府財政干預，用城鎮居民人均可支配收入和農村居民人均可支配收入的比值衡量城鄉收入差距，地理位置特征的設置是為了區分北疆地區和南疆地區，北疆地區取值為1、南疆地區取值為0。

本文的樣本數據來源于《北京大學數字普惠金融指數（2011—2018）》和《新疆統計年鑒2019》中2018年93個地區的截面數據，各個指標的屬性、符號表示和數據預處理方法見表2。

表2 指標體系構建

（二）空間計量模型

判斷各縣域之間數字普惠金融發展是否存在空間相關性是研究新疆數字普惠金融發展空間特征的關鍵。考慮到Moran指數既可以判斷空間自相關性，還可以測度區域的空間集聚效應，因此本文采用Moran指數反映新疆數字普惠金融發展的空間特征，具體計算公式為［25］

式中，DFIi表示新疆i縣域的數字普惠金融發展水平；n為選取的樣本數，這里有93個縣域，故n=93；wij表示空間權重，用以衡量i縣域與j縣域之間的空間距離。式（1）為標準化的Moran指數，其數值在-1到+1之間。當Moran’s I大于0時，表示新疆數字普惠金融發展存在空間正自相關；當Moran’s I小于0時，表示新疆數字普惠金融發展存在空間負自相關；當Moran’s I接近于0時，說明新疆數字普惠金融發展不存在空間相關關系。

值得注意的是，空間權重矩陣旨在反映新疆區域內部地區間的空間溢出效應路徑及其影響強度。本文設定反距離平方空間權重矩陣，即

為了從空間視角研究新疆數字普惠金融發展水平的影響因素，這里采用空間計量模型。借鑒Vega和Elhorst（2012）給出的通用嵌套空間計量模型（GNS），為［27］

將用戶界面處理放在主線程中，同時創建一個線程專門用于循環采集AD數據，并將采集到的數據存儲于開辟的緩沖區中。這樣，在用戶對界面進行操作時，操作系統將進行線程切換，為數據采集線程提供完成任務所需的時間，這樣就能最大限度的保證數據采集的實時性，又能及時響應用戶的其他操作。異步定時器負責從緩沖區中取出數據進行處理和顯示。

Elhorst（2013）指出［28］，可以通過LR檢驗對這8種空間計量模型進行甄選。分別用I和J表示這8個模型中的任意不同兩個，提出的原假設為I模型要優于J模型，用lI表示I模型的對數似然函數、lJ表示J模型的對數似然函數，則LR檢驗統計量為

不同模型比較時卡方分布的自由度有所區別，這里不再贅述，在表4的檢驗結果中會給出各個假設檢驗卡方分布的自由度。當計算出的統計量值大于95%卡方分布的臨界值時，拒絕原假設，說明J模型要優于I模型，即選擇J模型。

三、實證分析

（一）現狀分析

自數字普惠金融理念提出以來，新疆數字普惠金融得到了快速發展。數字普惠金融發展水平由2011年的20.34增加到2018年的271.84，漲幅達到13倍之多。從圖1可以看出，2011—2018年數字普惠金融發展水平呈現出較強的增長態勢，平均增速為44.83%，這主要得益于新疆地區互聯網數字化信息技術水平、經濟發展水平和城市化水平的提高。其中，2011—2015年增長趨勢陡峭，增長速度高達78.28%，2015—2018年增長趨勢較為平緩，增長速度為9.78%，增長趨勢的減緩可能是由于政府對經濟的干預程度、城鄉居民收入差距和區域發展不協調等方面所導致。圖2展現了2018年新疆數字普惠金融的發展現狀，圖中沿橢圓的長軸方向數字普惠金融發展水平變化最大，沿短軸方向數字普惠金融發展水平變化最小。從全疆整體范圍來看，數字普惠金融發展呈現出高高—低低聚集的空間特征，在選取的93個縣域中，北疆地區數字普惠金融發展平均水平為100.36，南疆地區平均水平為97.99，北疆地區的發展狀況略好于南疆地區。

圖1 2011—2018年新疆數字普惠金融發展趨勢

圖2 2018年新疆數字普惠金融發展現狀

考慮新疆數字普惠金融發展的空間集聚效應，圖3依次作出了新疆全域、北疆地區和南疆地區的Moran指數散點圖，據此可以分析數字普惠金融發展水平的全局空間自相關性。在Moran指數散點圖中，第一象限的地區表現為高高集聚，第二象限的地區表現為低高集聚，第三象限的地區表現為低低集聚，第四象限的地區表現為高低集聚。新疆全域的大部分縣域落在第一象限和第三象限，具有較強的空間正相關性，Moran指數為0.2854，說明新疆全域數字普惠金融發展呈現出空間均質性；北疆地區也具有較強的空間正相關性，Moran指數為0.3121，說明北疆地區數字普惠金融發展的空間均質性較強；而南疆地區的Moran指數為-0.0258，數字普惠金融發展表現為空間異質性，考慮到該值接近于0，說明南疆地區數字普惠金融發展呈現出空間隨機性。由此可見，新疆的數字普惠金融發展與空間地理特征有著密切聯系，并且北疆地區的空間集聚效應明顯優于南疆地區，這也說明了新疆地區數字普惠金融發展的不均衡主要是由南北疆發展差異所導致。

圖3 Moran指數散點圖

圖4 城市化水平分布情況

圖5 政府財政干預分布情況

圖6 城鄉收入差距分布情況

（二）空間計量模型的回歸結果分析

根據表2設定的影響因素指標體系，綜合考慮區位要素與影響因素的交互效應，基于空間視角分析各個因素對數字普惠金融發展的空間溢出效應。為了檢驗回歸結果的穩健性，這里以式（3）為基礎，依次對8種空間計量模型（OLS、SAR、SEM、SAC、SLX、SDM、SDEM和GNS）作回歸，計算結果由MATLABR2016a編程得到。

表3給出了8種空間計量模型的估計結果，模型1—模型4僅考察了非空間性質的影響因素對新疆數字普惠金融發展的影響，模型5—模型8進一步考慮了影響因素和區位要素交互效應對新疆數字普惠金融發展的影響。從回歸結果的穩健性來看，模型1—模型4歸為一組，對應因素回歸系數的正負號一致，并且數量級沒有明顯差別；模型5—模型8歸為一組，對應因素的回歸系數具有相同的正負性，而且數量級也沒有存在較大差異。由此可以認為，模型1—模型8估計結果具有較強的穩健性，據此分析得出的結論比較可靠。

表3 空間計量結果

模型1給出的是非空間因素的估計結果，模型2與之相比增加了數字普惠金融發展水平的空間自相關性；模型3與模型1相比，在數字普惠金融發展水平的空間性質中加入了隨機誤差，使誤差項具備空間性質；模型4與模型1相比，考慮了數字普惠金融發展水平的空間自相關性和誤差項空間性。模型5僅給出了影響因素以及影響因素和區位要素交互效應的回歸結果，模型6與模型5相比增加了數字普惠金融發展水平的空間自相關性，模型7與模型5相比，隨機誤差增添了空間性質，模型8為所有空間計量模型的母模型?；诖耍@里將根據模型8分析各個影響因素對新疆數字普惠金融發展的邊際效應，為了更加形象地分析影響因素的空間性質，作出如下示意圖（圖7）。圖中，A地區表示本地區，B地區表示鄰近地區，用“A地區影響因素對A地區數字普惠金融發展的影響”表示“本地區影響因素變動對本地區數字普惠金融發展產生的邊際效應”，用“A地區影響因素對B地區數字普惠金融發展的影響”表示“本地區影響因素變動對鄰近地區數字普惠金融發展產生的邊際效應”，具體到新疆數字普惠金融發展水平的各個影響因素，有以下分析結果。

圖7 A地區各影響因素的邊際效應分解

城市化水平提高有利于促進本地區數字普惠金融發展，但會抑制鄰近地區數字普惠金融發展。城市化水平對數字普惠金融發展的邊際效應可以分為兩個部分：一部分是城市化水平提高對自身內部的影響，城市化水平（UI）的回歸系數為0.6480，說明本地區城市化水平與本地區數字普惠金融發展呈正向變動關系；另一部分是城市化水平提高對自身外部的影響，城市化水平與區位要素交互項（W×UI）的回歸系數為-0.5364，說明本地區城市化水平與鄰近地區數字普惠金融發展呈反向變動關系。由此可見，新疆城市化進程不能僅僅追求高速度，還要注重高質量，應該實現城市化水平的整體提高?；貧w結果出現了一個有趣的現象，城市化水平提高會促進當地數字普惠金融發展，但是，為什么又會阻礙鄰近地區的數字普惠金融發展呢？由木桶理論可知，城市化水平的高低不取決于高水平地區，關鍵在于較低水平地區。新疆整體城市化水平較低，多數地區城市化發展并不健全，城市化水平較高地區僅占少數，這就是說，高水平地區被低水平地區團團圍住，而鄰近地區的低水平會直接拉低本地區高水平城市化發展的經濟效應，進而導致鄰近地區數字普惠金融發展受到阻礙。

政府財政干預加強既有利于促進本地區數字普惠金融發展，同時還會促進鄰近地區數字普惠金融的發展。政府財政干預對數字普惠金融發展的邊際效應也可以分為兩個部分：一部分是政府財政干預加強對自身內部的影響，政府財政干預（DGI）的回歸系數為0.0860，說明本地區政府財政干預與本地區數字普惠金融發展呈正向變動關系；另一部分是政府財政干預加強對自身外部的影響，政府財政干預與區位要素交互項（W×DGI）的回歸系數為0.2445，說明本地區政府財政干預與鄰近地區數字普惠金融發展呈正向變動關系。政府財政干預程度加強會同時促進本地區和鄰近地區的數字普惠金融發展，那么如何提高政府財政干預程度便成了至關重要的問題。由資源稀缺性理論可知，政府的財政支出與收入不能無限擴大，此時就需要考慮在政府財政收支既定的情況下，如何實現對數字普惠金融發展邊際效應的最大化?；貧w結果顯示，相比于政府財政干預對本地區數字普惠金融發展的影響，加強政府財政干預對鄰近地區數字普惠金融發展的促進效果更加明顯。因此，實現新疆地區政府財政干預的區域均衡發展，同時將政府財政收支向鄰近地區傾斜，更有利于新疆地區數字普惠金融發展。

城鄉收入差距縮小既有利于促進本地區數字普惠金融發展，同時還會促進鄰近地區數字普惠金融發展。城鄉收入差距對數字普惠金融發展的邊際效應也可以分為兩個部分：一部分是城鄉收入差距縮小對自身內部的影響，城鄉收入差距（URI）的回歸系數為-0.0118，說明本地區城鄉收入差距與本地區數字普惠金融發展呈反向變動關系；另一部分是城鄉收入差距縮小對自身外部的影響，城鄉收入差距與區位要素交互項（W×URI）的回歸系數為-0.1957，說明本地區城鄉收入差距與鄰近地區數字普惠金融發展呈反向變動關系。城鄉二元結構體制是我國社會發展中所特有的，城鄉發展的區別關鍵在于城鄉資源配置的差異性，直接表現為城鄉居民收入差距擴大。城鄉收入差距拉大揭示了新疆地區城鄉發展的現實問題與矛盾，隨著城鄉收入差距擴大，新疆地區的經濟社會發展也會受到阻礙。因此，縮小城鄉發展差異，提高農村居民生活水平，既有利于促進數字普惠金融發展，也有利于提高新疆的經濟社會發展水平。

靠近北疆地區有利于促進鄰近地區數字普惠金融發展，但會抑制本地區數字普惠金融發展。地理位置特征作為類別變量對數字普惠金融發展的邊際效應也可以分成兩個部分：一部分是地理位置特征對自身內部的影響，地理位置特征（GF）的回歸系數為-0.6042，說明越靠近北疆的縣域本地區數字普惠金融發展水平越低；另一部分是地理位置特征對自身外部的影響，地理位置特征與區位要素交互項（W×GF）的回歸系數為0.5701，說明越靠近北疆的縣域鄰近地區數字普惠金融發展水平越高。南北疆發展的差異性是新疆地區發展不平衡的主要原因，在“十三五”期間，南疆地區的經濟發展水平明顯低于全疆平均水平，與北疆地區相比，南疆不具備優越的天然地理優勢。從回歸結果來看，南疆地區數字普惠金融的發展水平要高于北疆地區，而北疆地區數字普惠金融發展的區域帶動效應要優于南疆地區。因此，提高新疆地區的數字普惠金融發展水平，特別是加快北疆地區的數字普惠金融發展，既有利于促進南疆地區經濟高質量發展，更有利于實現新疆的區域協調發展。

（三）空間效應的分解與討論

通過比較表3給出的8種空間計量模型估計結果，發現回歸系數的估計是穩健的，但從模型的適用性來看，需要通過LR檢驗挑選出相對最優模型。依次將8個回歸模型的對數似然值代入式（4），即可計算得到表4；同時，在表4中也給出了每個檢驗統計量對應卡方分布的自由度。當給定顯著性水平為5%時，便可選擇出相對最優模型。

表4 模型檢驗結果

表4檢驗結果顯示，選定的相對最優模型為SAR模型，即模型2。具體的選擇思路為：（1）將OLS作為基準，用SAC、SEM、SLX和SAR分別與其進行對比，檢驗結果為SAC、SEM和SAR均優于OLS，而OLS又優于SLX，因此選擇SAC、SEM和SAR；（2）將SAC作為基準，用SEM和SAR分別與其進行比較，發現SEM和SAR都要優于SAC；（3）同時，SAR要優于SDM，而SEDM優于GNS，SEM又優于SEDM，截止到此步驟，選取的模型為SAR和SEM；（4）考慮到本文的研究目的，希望將本地區受到影響因素的邊際效應分解成兩部分：本地區對本地區的影響和鄰近地區對本地區的影響，同時由于SEM中不包含鄰近地區影響因素的邊際效應，因此這里選擇SAR模型進行空間溢出效應分解。

所謂空間溢出效應，就是指在考慮鄰近地區數字普惠金融發展對本地區影響的前提下，將本地區影響因素的總效應分解為本地區對自身的直接效應以及鄰近地區對本地區的溢出效應，直接效應與溢出效應的總和就是總效應。為了解釋起來更加方便形象，故此作出如下示意圖，沿用圖7中A地區與B地區記號的含義。

由圖8分解結果可知，各個影響因素對本地區的總效應均由兩部分構成，包括本地區的直接效應和鄰近地區的溢出效應。在數字普惠金融發展水平的四個影響因素中，地理位置特征的空間溢出效應最強，城市化水平的空間溢出效應次之，政府財政干預的空間溢出效應排名第三，城鄉收入差距的空間溢出效應最弱。具體來看：

圖8 影響因素對A地區的總效應分解

（1）隨著本地區和鄰近地區城市化水平的不斷提高，本地區數字普惠金融發展水平也會隨之提升，并且總效應為0.7988，其中，本地區的直接效應占比81.20%，鄰近地區的溢出效應占比18.80%。因此，城市化建設應該向貧困地區傾斜，實現城市化發展對數字普惠金融發展邊際效用的最大化。

（2）隨著本地區和鄰近地區政府財政干預的加強，本地區數字普惠金融發展水平也會不斷提升，并且總效應為0.1657，其中，本地區的直接效應占比82.44%，鄰近地區的溢出效應占比17.56%。由此可見，當地政府的財政收支應該因地制宜，同時也要適當提高政府的財政收支水平，促進數字普惠金融發展。

（3）隨著本地區和鄰近地區城鄉收入差距的逐漸縮小，本地區數字普惠金融發展水平也呈上升趨勢，并且總效應為0.1075，其中，本地區的直接效應占比83.99%，鄰近地區的溢出效應占比16.01%?，F階段新疆城鄉居民收入差距較大，因此需要通過提高農村居民人均可支配收入進而縮小城鄉收入差距。

（4）地理位置特征對數字普惠金融發展也具有空間效應。地理位置特征對數字普惠金融發展的總效應為0.4028，其中，本地區的直接效應占比79.62%，鄰近地區的溢出效應占比20.38%。地理位置特征的空間溢出效應最強?？拷苯目h域本地區和鄰近地區的數字普惠金融發展水平相對較低，因此，應該率先提高南疆地區的數字普惠金融發展水平，同時發揮北疆地區數字普惠金融發展的帶動作用，促進全疆數字普惠金融協調發展。

四、結論與建議

本文基于新疆93個縣域的微觀數據進行分析，首先，從時空雙視角考察新疆地區的數字普惠金融發展趨勢和空間性質；其次，對數字普惠金融發展的影響因素進行討論，并從南北疆差異性入手進行對比分析；最后，借助空間計量模型詳細分析城市化水平、政府財政干預、城鄉收入差距和地理位置特征對新疆數字普惠金融發展的空間效應。實證研究發現：（1）新疆數字普惠金融發展呈現出高高—低低聚集的空間特征，數字普惠金融發展與空間地理特征的聯系較為密切，并且北疆地區的空間集聚效應明顯優于南疆地區。（2）城市化水平對數字普惠金融發展的影響顯著，加快城市化進程有利于促進本地區數字普惠金融發展，但城市化水平的空間交互效應會阻礙鄰近地區數字普惠金融發展，并且城市化水平的空間溢出效應較強，空間性質明顯。（3）隨著政府財政收支水平的提高，對經濟發展的干預程度不斷加強，本地區數字普惠金融得到快速發展，同時政府財政干預的空間交互效應也會加快鄰近地區數字普惠金融發展，并且政府財政干預的空間溢出效應較弱，空間作用并不明顯。（4）縮小城鄉收入差距，無論是僅考慮非空間性質的單一效應還是綜合考慮與空間的交互效應，都有利于促進新疆地區數字普惠金融發展，并且城鄉收入差距的空間溢出效應最弱。（5）南北疆經濟發展水平差異明顯，南疆地區的數字普惠金融發展水平要高于北疆地區，而北疆地區數字普惠金融發展的區域帶動效應要優于南疆地區，地理位置因素的空間溢出效應最強，空間性質明顯。

本研究為新疆數字普惠金融發展提供了空間視角下的研究思路。本文認為促進新疆數字普惠金融的高質量發展需要考慮區位因素和空間效應，從城市化水平、政府財政干預、城鄉收入差距和地理位置特征等方面入手，具體有以下幾點建議：（1）新疆地區城市化進程不能僅僅追求高速度，還要注重高質量，提高全疆城市化整體水平；同時，將城市化進程向貧困地區傾斜，積極推動新農村建設和新型城鎮化建設。（2）實現新疆地區政府財政干預的均衡發展，將政府財政收支向鄰近地區傾斜；同時，當地政府的財政收支應該因地制宜，適度提高財政收支水平。（3）逐步縮小城鄉居民的收入差距，提高農村居民生活水平，發展新型農村經濟，實現農村發展的新業態和新模式。（4）充分發揮北疆地區數字普惠金融發展的區域帶動作用，全疆經濟建設要緊緊抓住數字普惠金融發展這一機遇，促進南疆地區經濟高質量發展，實現新疆區域協調可持續發展。