數字鴻溝與普惠金融發展研究

李海峰　徐笑文

本文選取2006-2018年省級面板數據，以普惠金融指數為被解釋變量，數字鴻溝指數為主要解釋變量，采用固定效應回歸模型實證分析數字鴻溝的存在對普惠金融發展的影響。研究結果表明，數字鴻溝的存在對普惠金融的發展具有明顯制約作用。其中，信息基礎設施建設程度，信息利用化水平能夠有效推動普惠金融的發展，而信息意識和信息環境等指標對普惠金融的影響并不明顯。研究還發現，數字鴻溝對普惠金融的制約作用主要集中在東、中部地區，對西部地區的影響并不顯著。

一、問題提出與相關研究

現如今，發展數字普惠金融已成為破解傳統普惠金融體系的金融排斥，為弱勢群體提供金融服務的重要方式（周利等，2020），增強金融普惠性可以有效減少貧困和增進民眾福祉。由于數字普惠金融是技術創新與傳統普惠金融的有效結合，在可復制性、可獲得性、可負擔性方面具有明顯優勢（尹應凱，2017）。與傳統普惠金融發展理念不同，數字普惠金融的發展更加強調提升以信息通訊技術（ICT）為載體的數字金融服務能力。實踐表明，在數字普惠金融的“普”與“惠”推進過程中，ICT的廣泛使用對普惠金融的發展起到了重要的支撐。特別是在信息基礎設施建設薄弱的農村地區，移動電話的使用提高了農民獲取金融服務的可及性（李海峰等，2019），是促進數字普惠金融在農村地區發展的一種有效手段。

普遍認為，ICT是發展普惠金融進而提高數字金融服務能力的重要載體。然而，現實中不同群體之間、各地區之間在獲取和使用ICT方面存在巨大差異，導致數字鴻溝（Digital Divided）出現。此外，由于城鄉之間和農村內部均存在較為嚴重的數字鴻溝，在廣大農村地區面臨著“工具排斥”和“自我排斥”雙重排斥，使得數字金融不能實現很好的普惠效果（吳本健等，2017）。值得注意的是，盡管學術界已有大量關于數字普惠金融方面的研究，但大多集中于探討數字普惠金融發展對城鄉收入的影響，以及數字普惠金融的減貧效應等方面。本文通過對國內現有研究成果梳理后發現，當前學術界鮮有從數字鴻溝的視角分析其對數字普惠金融發展的影響，這為本文的研究提供了很好的切入點，同時也凸顯出本文研究的價值。中國中東西部地區數字鴻溝的差異性如何？這種差異性對數字普惠金融的發展會產生何種程度的影響？信息基礎設施建設、信息利用、信息意識和信息環境等對中東西部地區數字普惠金融發展的影響程度是否存在明顯不同？基于此，本文選2006-2018年間的31個省（直轄市、自治區）的面板數據，采用固定效應回歸模型，從地區角度實證分析數字鴻溝對普惠金融發展的影響。

二、指標設計

（一）測度指標選取

數字鴻溝是伴隨ICT發展所產生的新現象。數字鴻溝又稱信息鴻溝，是指在信息化進程中，經濟個體（國家、地區或個人）之間由于經濟發展水平的差距，導致在信息技術的開發、應用、信息基礎設施的普及、信息的獲取和處理能力上產生差距。有鑒于此，本文以信息技術衡量維度指標作為數字鴻溝指標的替代，在充分借鑒學者們研究的基礎上構建數字鴻溝測度指標（表1所示）

（二）指標測度方法

首先對上述的指標數據進行無量綱化處理，以便計算出相應的數值，為后面的實證研究提供支撐，公式如下：

（正指標）;（逆指標）

其中，i表示第i個維度，j表示在該維度下第j個指標。表示處理后的指標值，表示初始值，表示這一指標的最小值，表示這一指標的最大值。

其次，為避免主觀賦值，采用變異系數法來測度各維度及各維度下各個指標的權重。

式中，代表某一省份在某一年度下第i維度的數字鴻溝指數，n代表i維度下指標的個數。，。為i維度下j指標的權重，為相應的變異系數，為標準差，為均值。

式中，Y代表某一省份在某一年度下的數字鴻溝指數，，。為第i個維度的權重，代表第i維度指數的變異系數，代表該維度指數的標準差，代表該維度指數均值。

三、變量選取、數據來源與模型設定

（一）變量選取與數據來源

1.變量選取。實證研究中所需要的變量設定如下（表2所示）。需要加以說明的是，數字鴻溝水平（）是信息基礎設施（）、信息利用（）、信息意識（）、信息環境（）這四個維度指標的綜合值，具體測算方法在文中第二部分已詳細闡析。

2.數據來源。2005年聯合國提出“普惠金融”發展理念，中國2006年才公布普惠金融數據，因此，根據本文研究的需要，并考慮到相關指標數據在時間上的一致性，選取2006-2018年的數據進行實證分析。

其中，普惠金融指數（）數據來自中國人民銀行發布《中國區域金融運行報告》《中國金融年鑒》及國家統計局網站;信息基礎設施、信息利用、信息意識、信息環境相關數據來自《中國信息年鑒》;、、數據來自《中國統計年鑒》、數據來自《中國教育統計年鑒》。

（二）模型設定

采用面板回歸模型進行實證檢驗，模型設定為：

式中，表示t時刻i地區普惠金融指數;表示t時刻i地區數字鴻溝指數;表示t時刻i地區人均國內生產總值，用來衡量各地區的經濟發展狀況;表示t時刻i地區城鄉收入差距水平，衡量地區收入不平等;表示t時刻i地區公路密度，衡量地區基礎設施建設;表示t時刻i地區金融素養水平。

此外，為了分析數字鴻溝各維度對普惠金融發展的作用情況，設定如下模型：

模型（2）中，表示t時刻i地區信息基礎設施程度;模型（3）中，表示t時刻i地區信息利用程度;模型（4）中，表示t時刻i地區信息意識程度;模型（5）中，表示t時刻i地區信息環境程度，其余變量含義與模型（1）相同。

四、實證結果分析

（一）數字鴻溝對普惠金融的影響

1.全國層面實證結果。表3為數字鴻溝對普惠金融發展的實證結果。其中，（1）至（6）分別為全國樣本的混合OLS、隨機效應（RE）、固定效應（FE）回歸結果。（1）和（2）作為參照，（3）至（6）通過隨機效應下的Hausman檢驗確定應當選擇固定效應模型。

實證結果表明，數字鴻溝差距與普惠金融發展水平顯著負相關，這意味著數字鴻溝差距的降低能夠顯著提高普惠金融的發展水平。根據創新擴散（DOI）理論，信息和通信技術創新通常具有網絡效應，規模越大，對用戶的好處就越大，數字鴻溝的縮小，提高了數字技術在普惠金融發展中的應用程度，有效改變了傳統金融發展的模式，擴寬居民金融服務的可獲得性，能夠讓更多的人享受到低成本、高效率的金融服務，實現經濟效益，助推普惠金融的發展。

2.東、中、西部地區實證結果。分別對東、中、西部地區數字鴻溝對普惠金融的影響進行實證檢驗，通過隨機效應下的Hausman 檢驗，確定選擇固定效應模型。研究結果表明，東、中部地區的數字鴻溝對普惠金融的影響顯著負相關，表明近年來中國信息化建設水平整體上有了很大的提高，使得各地區的數字鴻溝情況得到明顯改善，有力的推動了普惠金融的發展。研究還發現，在西部地區數字鴻溝對普惠金融的影響不顯著。具體來說，東、中部地區的數字鴻溝已顯著制約本地區普惠金融的發展水平，西部地區數字鴻溝差距的降低并沒有對本地區普惠金融的發展水平產生顯著作用。本文認為這是由于西部地區薄弱的經濟條件導致的。

（二）數字鴻溝各維度對普惠金融的影響

表4為數字鴻溝各維度對普惠金融發展的回歸結果。發現數字鴻溝分維度下的信息基礎設施程度、信息利用程度能夠對普惠金融產生顯著性負向影響，而信息意識、信息環境方面并不顯著。同樣地，本文也分地區做出回歸結果，發現無論是東部、中部還是西部地區變量的顯著性都與全國樣本相同，表現為信息基礎設施、信息利用顯著為負;信息意識、信息環境不顯著。另外，本文發現，信息基礎設施的系數大于信息利用，說明其對普惠金融的影響程度更深。這就反映出當前中國的一部分國情，主要還是廣大的內陸地區相較于龐大的人口基數來說，基礎設施還是匱乏，信息利用較差。

（三）其他變量對普惠金融的影響

地區人均生產總值無論是在全國樣本中，還是分地區樣本都顯著正相關，說明良好的經濟條件能夠助推普惠金融的發展。城鄉收入差距在全國及東、中部地區顯著為負，表明收入差距的擴大會促使金融機構更加偏向城市，導致廣大農村地區被排除在金融體系之外，普惠金融程度也就越低;本文采用地區的公路里程密度來衡量接觸便利性，結果顯著為正，這表明缺乏便利的交通是金融準入的重要障礙。一般認為，受教育程度越高，金融素養水平越高，使用互聯網的程度就越高，有利于提高金融服務的獲取能力，提高普惠金融水平。本文研究發現，在東、中部地區，教育程度顯著推動了普惠金融的發展，而在西部地區這一影響并不顯著，造成這種差異的原因可能是西部地區教育水平的發展程度還沒有對當地居民的收入產生明顯推動作用，進而在現階段無法促進普惠金融的發展。

五、結論

本文選取2006-2018年省級面板數據，以普惠金融指數為被解釋變量，數字鴻溝指數為主要解釋變量，采用固定效應回歸模型實證分析數字鴻溝的存在對普惠金融發展的影響。研究結論主要有以下幾點。第一，數字鴻溝確實能夠影響中國普惠金融的發展水平。作為一種技術深化，數字金融服務在提升金融服務效率的同時，由于數字鴻溝的存在，使得一部分人群未能享受到數字普惠金融帶來的益處。第二，就地區角度而言，數字鴻溝已經成為影響東、中部地區普惠金融發展的關鍵因素，而西部地區的數字鴻溝并不顯著。本文認為數字鴻溝對普惠金融的發展影響是否顯著在一定程度上取決于當地經濟的發展狀況。經濟發展相對好的東、中部地區，數字鴻溝的降低能夠有效推動普惠金融的發展。而西部地區由于自身薄弱的經濟條件，即使降低數字鴻溝差距，對普惠金融的作用效果仍然是有限的。第三，在影響數字鴻溝差距的各維度方面，信息基礎設施建設程度與信息利用程度對普惠金融的發展具有顯著作用，信息意識與信息環境方面不顯著。這說明當前發展的重點還是要放在硬件設施上，尤其是中、西部地區，只有硬件條件達到一定程度，軟件方面才會起到推動作用。此外，地區經濟條件、城鄉收入差距、基礎設施建設程度、金融素養水平也是影響普惠金融發展的因素。

參考文獻：

[1]李海峰，彭家生，何微.數字金融服務對普惠金融發展的影響研究：理論基礎與經驗證據.《西南民族大學學報（人文社科版）》，2019第6期.

[2]吳本健，毛寧，郭利華.“雙重排斥”下互聯網金融在農村地區的普惠效應.《華南師范大學學報（社會科學版）》，2017第1期.

[3]尹應凱，侯蕤.數字普惠金融的發展邏輯、國際經驗與中國貢獻.《學術探索》，2017第3期.

[4]周利，馮大威，易行健.數字普惠金融與城鄉收入差距：“數字紅利”還是“數字鴻溝”.《經濟學家》，2020年第5期.

基金項目：國家自然科學基金項目（71873118）。