數(shù)字貨幣會(huì)計(jì)確認(rèn)、計(jì)量與結(jié)算思考

王 楠

一、引言

央行數(shù)字貨幣（Digital Currency Electronic Payment）是一種基于區(qū)塊鏈基礎(chǔ)上發(fā)展而來(lái)的法定加密數(shù)字貨幣，其采用明顯區(qū)別于比特幣的方式來(lái)替代現(xiàn)有M1、M2式貨幣系統(tǒng)，具體來(lái)說(shuō)，比特幣有去中心化、發(fā)行量固定不受控制、由密碼學(xué)、邏輯學(xué)等原理進(jìn)行加密算法實(shí)現(xiàn)流通、幣值不穩(wěn)定波動(dòng)性大等特點(diǎn)，不適合作為法定數(shù)字貨幣。而央行數(shù)字貨幣作為法定數(shù)字貨幣由中國(guó)人民銀行發(fā)行，通過(guò)二級(jí)來(lái)實(shí)現(xiàn)貨幣流通與回籠的雙層運(yùn)營(yíng)體系。其采用松耦合式的賬戶(hù)特點(diǎn)可以實(shí)現(xiàn)雙離線(xiàn)支付，對(duì)目前電子支付系統(tǒng)具有完全不同的意義。同時(shí)，在加密算法基礎(chǔ)上由央行全面掌握數(shù)字貨幣的全部數(shù)據(jù)，避免了對(duì)安全性帶來(lái)的擔(dān)憂(yōu)。

二、文獻(xiàn)綜述

目前學(xué)術(shù)界對(duì)數(shù)字貨幣的研究大多停留在以比特幣為基礎(chǔ)的數(shù)字貨幣會(huì)計(jì)確認(rèn)與計(jì)量的層面上，大體都是遵從國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則（IFRS）的基本指引對(duì)現(xiàn)有數(shù)字貨幣進(jìn)行確認(rèn)和計(jì)量。在現(xiàn)有財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的框架下對(duì)其有以下三種思考，劃分為以公允價(jià)值計(jì)量且變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)、存貨、無(wú)形資產(chǎn)三種。而其對(duì)我國(guó)發(fā)行的法定數(shù)字貨幣有明顯的不適用性，具體來(lái)說(shuō)有以下三點(diǎn)問(wèn)題。

（一）以公允價(jià)值計(jì)量且變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)

根據(jù)國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第32號(hào)（IAS32）—金融工具：以公允價(jià)值計(jì)量且變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)是一種合同權(quán)利。具體有從其他方收取現(xiàn)金或現(xiàn)金等價(jià)物的權(quán)利、在潛在有利條件下與其他方交換金融資產(chǎn)的權(quán)利、將來(lái)可用自身權(quán)益工具結(jié)算的非衍生工具且數(shù)量可變、將來(lái)須用自身權(quán)益工具結(jié)算的衍生工具合同且固定數(shù)量除外。從合同權(quán)利來(lái)看，其與中國(guó)人民銀行信用背書(shū)的法定數(shù)字貨幣有很大區(qū)別。由于以公允價(jià)值計(jì)量且變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)具有較大的價(jià)值不穩(wěn)定性，與國(guó)家法定數(shù)字貨幣的穩(wěn)定性、可控性相悖，所以以金融工具框架計(jì)量法定數(shù)字貨幣并不適用。

（二）無(wú)形資產(chǎn)

根據(jù)國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第38號(hào)（IAS38）—無(wú)形資產(chǎn)：無(wú)形資產(chǎn)是一種沒(méi)有實(shí)物的用于企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)且其給企業(yè)帶來(lái)的現(xiàn)金或現(xiàn)金等價(jià)物流入可以可靠計(jì)量的資產(chǎn)。從無(wú)形資產(chǎn)的計(jì)量方式來(lái)看，無(wú)形資產(chǎn)的減值風(fēng)險(xiǎn)與法定數(shù)字貨幣有本質(zhì)的區(qū)別，法定數(shù)字貨幣面臨的風(fēng)險(xiǎn)是基于通脹風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)與結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)。而無(wú)形資產(chǎn)的減值風(fēng)險(xiǎn)是基于未來(lái)現(xiàn)金流量帶來(lái)的不確定性，這種不確定性對(duì)央行數(shù)字貨幣的會(huì)計(jì)確認(rèn)來(lái)說(shuō)并不吻合，所以無(wú)形資產(chǎn)框架計(jì)量法定數(shù)字貨幣同樣不適用。

（三）存貨

根據(jù)國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第2號(hào)（ISA2）—存貨：存貨是企業(yè)日常持有以備銷(xiāo)售的有形資產(chǎn)且其給企業(yè)帶來(lái)的資金流入能可靠計(jì)量。從存貨的流動(dòng)性來(lái)看，其與現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物有很大的差異，存貨帶來(lái)的留滯風(fēng)險(xiǎn)并不適合作為以流動(dòng)和回籠為特點(diǎn)的貨幣特征。所以以存貨計(jì)量法定數(shù)字貨幣同樣存在很大問(wèn)題。

基于目前對(duì)以比特幣為對(duì)象的數(shù)字貨幣研究，而對(duì)央行數(shù)字貨幣的研究存在“真空”，由于其與央行數(shù)字貨幣有相似處卻又有本質(zhì)的區(qū)別，本文從財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的確認(rèn)、計(jì)量與結(jié)算角度來(lái)對(duì)央行數(shù)字貨幣展開(kāi)分析。

三、具體確認(rèn)、計(jì)量設(shè)計(jì)

由于央行數(shù)字貨幣是中國(guó)人民銀行發(fā)行的具有與實(shí)體貨幣等價(jià)值性的流通性支付貨幣，其具有法定貨幣的流通性、穩(wěn)定性、等價(jià)性與結(jié)算功能。所以法定數(shù)字貨幣納入貨幣政策統(tǒng)籌范圍由央行統(tǒng)一調(diào)控需求量與發(fā)行量是必然趨勢(shì)。基于法定數(shù)字貨幣與貨幣資金范疇內(nèi)的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的替代性特點(diǎn)，本文對(duì)央行法定數(shù)字貨幣的確認(rèn)和計(jì)量分為投放、流通、回籠、清算四個(gè)環(huán)節(jié)展開(kāi)設(shè)計(jì)。

（一）投放環(huán)節(jié)

新設(shè)“數(shù)字貨幣資金”科目，二級(jí)科目為“發(fā)行法定數(shù)字貨幣”；“往來(lái)數(shù)字貨幣”科目，二級(jí)科目為“流通中法定數(shù)字貨幣”。具體核算如下。

央行投放法定數(shù)字貨幣時(shí)：

借：數(shù)字貨幣資金—發(fā)行法定數(shù)字貨幣

貸：往來(lái)數(shù)字貨幣—流通中法定數(shù)字貨幣

居民兌付法定數(shù)字貨幣時(shí)：

借：往來(lái)數(shù)字貨幣—流通中法定數(shù)字貨幣

貸：銀行存款（其他貨幣資金、應(yīng)收賬款等）

（二）流通環(huán)節(jié)

新設(shè)“往來(lái)數(shù)字貨幣”二級(jí)科目“法定數(shù)字貨幣結(jié)余”，用來(lái)核算流通中的法定數(shù)字貨幣交易后的中間科目“流通中法定數(shù)字貨幣”的結(jié)存。具體核算如下。

借：原材料、固定資產(chǎn)、庫(kù)存商品、銀行存款等

貸：往來(lái)數(shù)字貨幣—流通中法定數(shù)字貨幣

年末清算：

借：往來(lái)數(shù)字貨幣—法定數(shù)字貨幣結(jié)余

貸：往來(lái)數(shù)字貨幣—流通中法定數(shù)字貨幣

（三）回籠環(huán)節(jié)

新設(shè)“央行數(shù)字貨幣結(jié)存”科目，用來(lái)核算二級(jí)銀行對(duì)數(shù)字貨幣的回籠環(huán)節(jié)，起到對(duì)數(shù)字貨幣流通與投放的中間環(huán)節(jié)。具體核算如下。

借：央行數(shù)字貨幣結(jié)存

貸：往來(lái)數(shù)字貨幣—流通中法定數(shù)字貨幣

（四）清算環(huán)節(jié)

新設(shè)“央行數(shù)字貨幣清算”科目，用來(lái)核算中國(guó)人民銀行與二級(jí)商業(yè)銀行之間的法定數(shù)字貨幣清算，起到中國(guó)人民銀行對(duì)法定數(shù)字貨幣的調(diào)控與供需平衡功能。具體核算如下。

借：央行數(shù)字貨幣清算

貸：央行數(shù)字貨幣結(jié)存

再投放時(shí)：

借：數(shù)字貨幣資金—發(fā)行法定數(shù)字貨幣

貸：往來(lái)數(shù)字貨幣—流通中法定數(shù)字貨幣

四、支付結(jié)算系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)探究

由于央行數(shù)字貨幣采用松耦合+雙離線(xiàn)模式M0貨幣系統(tǒng)，其對(duì)于法定貨幣的支付與結(jié)算系統(tǒng)必然會(huì)被提及。央行數(shù)字貨幣大體分為雙層運(yùn)營(yíng)機(jī)制，即中國(guó)人民銀行承擔(dān)著貨幣發(fā)行與各二級(jí)商業(yè)銀行間結(jié)算清算系統(tǒng)提供服務(wù)的責(zé)任。總體來(lái)說(shuō)，層級(jí)上央行占據(jù)最上端的一級(jí)層級(jí)，其直接或間接參與二級(jí)商業(yè)銀行的數(shù)字貨幣發(fā)行與結(jié)算清算，具體結(jié)算流程大致如下：從中國(guó)人民銀行單層發(fā)行央行數(shù)字貨幣至二級(jí)商業(yè)銀行，二級(jí)商業(yè)銀行起到中間運(yùn)行層回籠與二次發(fā)行的作用，其與具有授權(quán)的央行數(shù)字貨幣清算機(jī)構(gòu)直接連接，中間的閉合循環(huán)可以由中國(guó)人民銀行直接調(diào)控，通過(guò)具有央行授權(quán)的央行數(shù)字貨幣清算機(jī)構(gòu)，法定數(shù)字貨幣廣泛發(fā)行到公眾實(shí)體手中，通過(guò)貨幣流轉(zhuǎn)與回籠，再次通過(guò)清算機(jī)構(gòu)和二級(jí)商業(yè)銀行回籠到中國(guó)人民銀行，這一閉合流轉(zhuǎn)實(shí)際上構(gòu)成了貨幣運(yùn)作機(jī)制的核心。其運(yùn)行機(jī)制為：中國(guó)人民銀行→二級(jí)商業(yè)銀行→具有授權(quán)的央行數(shù)字貨幣清算機(jī)構(gòu)→公眾實(shí)體。

回籠階段：公眾實(shí)體→具有授權(quán)的央行數(shù)字貨幣清算機(jī)構(gòu)→二級(jí)商業(yè)銀行→中國(guó)人民銀行。

基于目前央行清算結(jié)算系統(tǒng)，其結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)大體可以分為以下三類(lèi)：一是面臨大額支付時(shí)二級(jí)間接結(jié)算系統(tǒng)面臨的結(jié)算時(shí)間問(wèn)題；二是面臨支付時(shí)帶來(lái)的新支付系統(tǒng)誤操作風(fēng)險(xiǎn)；三是央行數(shù)字貨幣面對(duì)打折、返利等商業(yè)活動(dòng)所帶來(lái)的結(jié)算“真空期”造成的機(jī)會(huì)成本。在貨幣時(shí)間價(jià)值理論里，其結(jié)算時(shí)間差帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)分為期限性風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)所引起的利率結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的機(jī)會(huì)成本。這些風(fēng)險(xiǎn)必須考慮在結(jié)算系統(tǒng)的設(shè)計(jì)之中，任意環(huán)節(jié)風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)問(wèn)題，都會(huì)影響整個(gè)結(jié)算體系的運(yùn)行。

五、小結(jié)

央行數(shù)字貨幣的試點(diǎn)運(yùn)行為我國(guó)帶來(lái)新的機(jī)遇與挑戰(zhàn)，數(shù)字貨幣是未來(lái)國(guó)與國(guó)之間博弈的重要籌碼，是人民幣流通和國(guó)際化必然的結(jié)果。較早地推出國(guó)家信用數(shù)字貨幣，可以為國(guó)與國(guó)之間的金融數(shù)字領(lǐng)域競(jìng)爭(zhēng)贏得先機(jī)。當(dāng)然，對(duì)待法定數(shù)字貨幣管理與財(cái)務(wù)核算系統(tǒng)也必須緊密銜接，否則宏觀(guān)與微觀(guān)的脫節(jié)會(huì)為貨幣系統(tǒng)的健康運(yùn)行帶來(lái)負(fù)影響。同時(shí)，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的確認(rèn)、計(jì)量也應(yīng)在現(xiàn)有會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的基礎(chǔ)上進(jìn)行適應(yīng)新潮流的核算流程，而不是在現(xiàn)有框架下進(jìn)行簡(jiǎn)單的延伸。結(jié)算系統(tǒng)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)亦需充分考慮，在融入更多效率的同時(shí)，減少不必要的成本風(fēng)險(xiǎn)以及技術(shù)問(wèn)題帶來(lái)的操作風(fēng)險(xiǎn)。