數字普惠金融發展背景下大學生創業狀況研究*

文/傅清燕 程敏 林喆 李明艷 王仁華（安徽大學商學院）

一、研究背景

（一）大學生創業的意義

在現存的社會形勢下，培養大學生的創新創業意識對解決就業問題具有重要的作用。根據國家統計局年度數據顯示，2020年全國高校畢業生人數高達874萬人，再創歷史新高，與此同時就業市場卻一片蕭瑟景象，再加上疫情影響下很多企業無法繼續運作，就業壓力已經達到空前巨大的程度。很多大學生面臨“畢業即失業”的尷尬處境，高校畢業生的就業問題已經成為當今社會中難以調和的一個重要矛盾。在此情況下國家推出一系列政策鼓勵大學生進行創業，通過大學生創業來增加就業崗位，實現大學生就業需求的自給自足。近年來政府不斷加大支持力度，在向畢業大學生提供創業優惠政策的同時，針對在校大學生采取一系列措施培養其創新創業意識和能力。在政策的支持和學校的培養下，越來越多的大學生得到鼓舞，投身于創業之中。然而現實是大學生創業往往難以取得成功，其中融資難、融資貴的問題成了大學生創業之路上難以擊破的一只攔路虎。

（二）大學生創業融資困境

傳統模式下，大學生創業的資金來源主要是親情投資、政府基金、創業貸款[1]，這三種方式都有各自的弊端。首先親情投資一般就是指家庭存款和親戚朋友的資助，這種資金受制于家庭經濟條件的限制，通常金額非常有限，無法滿足創業初期的大量需求，且以這種方式融資面臨來自家人親戚在情感上的壓力，一旦創業初期遭受失敗便很難繼續。二是政府基金，政府基金是各地區政府為了鼓勵大學生創業所提供的創業優惠政策和免費的基金項目，雖然這種融資方式降低了融資成本和信用風險，但是基金項目申請往往有著嚴格的資格要求和復雜的申請流程，大學生缺乏對創業融資政策和融資渠道信息的了解，對有關部門出臺的政策缺乏關注，容易使得融資工作停滯不前。而且雖然國家和政府不斷出臺鼓勵大學生創新創業的政策措施，但是政府的投入畢竟是有限的，融資者需要通過激烈的競爭才能申請成功。最后，創業貸款是指通過銀行等金融機構進行融資，銀行貸款被譽為創業融資的“蓄水池”，優勢就是有著客觀的資金儲量，但對于缺乏資產和經驗的大學生而言，去金融機構貸款的門檻較高，大學生從銀行借貸缺乏抵押物，對于銀行來說融資收益低還承擔著巨大的風險，導致投資的熱情不足，融資工作難以展開。

總結大學生面臨融資瓶頸的原因，首先與其自身的特點是分不開的。作為沒有正式接觸社會的群體，大學生缺乏工作經驗和對市場的認知，難以把握創業的方向，再加上缺乏可以用于抵押的資產以至于在融資市場不被信任。傳統的融資方式中，在面對除了親戚朋友的融資對象時大學生本身就處于不利地位，并且缺乏融資方面的相關知識和經驗，融資過程中面對一些問題時無法找到解決的途徑，導致創業計劃不了了之。除此之外，傳統的融資方式存在的弊端也是大學生難以逾越的鴻溝，金額有限、成本高昂、流程煩瑣、審批嚴格等問題是上述幾項融資模式共同存在的。這些問題使得大學生為了融資耗費大量的時間和精力，即使有創業的意愿和計劃也難以獲得資金，即使能申請到資金其額度也十分有限。何況當前市場競爭十分激烈，市場信息瞬息萬變，大學生的創業意愿在融資壓力中不斷消磨，創業計劃在資金困境下難以實施，最終結果就是大學生不得不放棄創業，去追趕升學或者就業的末班車。由于傳統的融資體系大多已經成型，大學生融資所面臨的困境難以突破，需要一種新的融資方式來為大學生創業提供動力。

（三）數字普惠金融發展現狀

隨著互聯網和大數據等信息科技的發展，在金融與數字技術深度融合的基礎上，數字普惠金融孕育而生。數字普惠金融泛指傳統金融機構與互聯網公司利用數字技術實現融資、支付、投資和其他新型金融業務模式。到目前為止，數字普惠金融所展示的最大的優勢是支持普惠金融的發展，數字技術為克服普惠金融的天然困難提供了一種可能的解決方案，通過降低成本、提升風控能力和促進競爭，提升金融普惠性。因此，眾多研究數字金融的文獻更多地在研究數字普惠金融，從這個意義上講，數字普惠金融的概念等同于數字金融[2]。數字普惠金融以“共享性”為主要特征，借助計算機的信息處理、數據通信、大數據分析、云計算等技術降低了金融市場中的服務門檻和交易成本。原本需要通過銀行、證券公司進行的交易活動現在只需要運用數字平臺就可以參與，簡化了煩瑣的流程，節約了人力物力。數字普惠金融將被傳統金融行業排斥的弱勢群體和弱勢產業納入服務范圍之內，實現了金融產業為廣大群眾發展目標而服務的宗旨。由于其所蘊含的人類共同體內涵對社會發展起到巨大的推進作用，近年來數字普惠金融得到了國家的大力支持，從2016年中國在G20峰會上參與制定了《G20數字普惠金融高級原則》[3]，到2019年8月中國人民銀行印發 《金融科技發展規劃（2019-2021年）》可以看出數字普惠金融受到中央的高度重視，在后疫情時代，政府期望利用數字普惠金融能夠幫助社會高效合理地配置資金，讓受疫情影響的資本市場快速步入正軌。

二、大學生數字普惠金融的使用情況分析

為研究現代大學生數字普惠金融使用的情況，我們針對本校在讀大學生以電子版的形式展開了一次問卷調查，本次問卷發放共200份，最后回收問卷165份，回收率達82.5%（部分問卷偶爾出現漏填題的情況，考慮到問卷題量較大，不影響統計分析價值，故視為有效樣本）。問卷結果顯示本次問卷調查男女比例均衡，覆蓋大一至研究生所有年級，調查樣本不存在因為性別、年級而產生偏差的情況。

（一）大學生對于數字普惠金融的了解程度（見圖1）

圖1 “您對數字普惠金融的了解程度”

我們將對數字普惠金融的了解程度從完全不了解至非常了解分為1～5五個維度，其中選“1”（即完全不了解）的人數比例為58.79%，選擇“2”的比例為26.57%，可見大部分大學生對數字普惠金融的了解程度較低。這很可能是因為數字普惠金融作為一個新事物雖然以極快的速度在大眾之中普及運用，但卻沒有被作為一個名詞在日常中被廣泛認知，沒有被官方媒體詳細地解釋和說明。大多數同學在使用數字普惠金融的同時并沒有系統地認識和了解數字普惠金融，可見在數字普惠金融發展尚不成熟的情況之下，普通大眾對其認識不夠全面和深入，這可能導致弱勢群體無法充分利用數字普惠金融進行融資，使數字普惠金融的功能不能得到充分利用。

（二）大學生網絡借貸使用情況（見圖2-3）

圖2 “您在大學期間是否使用過網絡借貸”

我們對大學生是否存在有網絡借貸行為及使用頻率進行了調查，結果顯示使用過網絡借貸的人數占比為41.82%，其中45.38%的人偶爾使用，20.29%的人經常使用。這說明網絡借貸在大學生的日常生活中已經較為普遍，數字普惠金融的發展為大學生的借貸需求提供了花唄、京東白條等多樣化的渠道，很多同學會選擇使用網絡借貸來滿足自身消費需求。對于使用網絡借貸的同學我們做了進一步調查，有40.58%的人月均產生的互聯網消費信貸金額小于或等于100元，34.78%的人月均使用金額在100元到500元之間，并且其中生活支出所占比例高達84.06%，其次是娛樂支出，占比為59.42%。由此可見大多數在校大學生將網絡借貸作為補充日常生活開銷的工具，并且能夠將金額控制在合理的區間，說明大學生能夠合理地利用網絡借貸。現在大部分網絡借貸平臺都設置了限額，對于學生的借貸行為起到了限制作用，保障大學生在合理的區間內使用網絡借貸。

（三）大學生數字金融產品使用情況

在對當前主流數字普惠金融平臺的結構進行分析后，我們將大學生使用數字普惠金融產品的情況分為兩類，一是購買數字理財產品，如余額寶、零錢通、騰訊理財通，二是通過數字平臺購買基金、股票等金融工具。前者是借助支付寶、微信等數字支付平臺進行的投資，一般由平臺將資金進行投資管理，不需要投資者參與，具有盲目性和短期性，投資風險小，收益低。而后一種強調的是投資者個人的投資行為，體現了投資者的主觀意愿，一般風險較大，收益較高。

首先我們對在校大學生通過互聯網渠道進行理財的情況做了相關調查。調查結果顯示，44.24%的人有通過互聯網渠道進行理財投資的經歷。其中余額寶和零錢通是主要的工具，占比為82.19%和56.16%。相比之下，親自通過數字平臺購買金融工具的大學生較少，占比僅有37.6%，且主要購買的金融產品是基金這樣收益穩健、風險適中的產品。這說明大學生在投資活動中主要是風險規避者的存在，并且多數大學生缺乏投資知識和技巧，對證券市場缺乏了解，難以做出獨立的投資決策，需要借助基金管理人進行專業投資。但是對比數字普惠金融平臺普及之前，大學生的投資數量和水平已經有了很大的提升。數字普惠金融的發展為大學生利用金融工具參與投資活動提供了便捷的平臺，在校大學生能夠有意識地利用自己的閑置資金進行投資。通過這些活動他們積累了一定的融資投資經驗，對數字普惠金融有了一定的了解。

圖3 “您使用網絡借貸的頻率”

（四）數字普惠金融對大學生創業的影響（見圖4-5）

圖4 “數字普惠金融是否會提升您的創業意愿”

我們調查了數字普惠金融對大學生日常生活的影響，收到的答案主要有“帶來經濟收益”“增長金融知識”“形成理財觀念”“鍛煉投資能力”等，可見數字普惠金融為大學生帶了物質和精神上的收益。其中我們最關心的問題是大學生在接觸數字普惠金融的過程中創業意愿是否會得到提升。我們在調查問卷中向受訪者介紹了數字普惠金融的基本特點，將數字普惠金融對他們創業意愿的影響程度量化為1～5個維度來代表，其中“1”為沒有影響，“5”為有很大加強，最終調查結果平均分為2.64，這說明大學生在了解到數字普惠金融服務能夠降低融資門檻，幫助融資者更加便捷、低成本地獲取資金后,創業意愿有了一定程度的提升，但是提升的幅度不是非常大。為了削弱受訪者對創業主觀偏向的影響，我們做了進一步調查，將題目修改為“數字普惠金融對大學生創業融資是否有好處”，依舊采用量化的方法，選項1～5代表“沒有好處”到“很有好處”的程度，最終得到的平均分為3.35。說明當受訪者從客觀角度分析數字普惠金融對大學生創業融資的正面影響時，對數字普惠金融的認可度有了進一步的提高。

圖5 “您認為數字普惠金融對大學生創業是否有好處”

總體而言，數字普惠金融仍然處于初期發展階段，其體系尚未完善，需要國家持續地支持和管控，以及數字普惠金融平臺根據消費者需求加強自身建設，來增強大眾對其的了解程度和使用者的信心。在校大學生是未來社會重要的一股力量，如果他們能夠充分挖掘數字普惠金融的潛能，合理地利用數字普惠金融進行融資創業，那么未來會有更多初創企業在市場上出現，這對解決就業問題、發展新興產業有很大幫助。雖然現在大部分的在校大學生對數字普惠金融平臺的使用僅停留在較為簡單的層面，但是隨著互聯網金融體系的不斷成熟，數字普惠金融平臺的不斷完善，未來的大學生會對數字普惠金融有更加深刻的認識，將數字普惠金融作為改善日常生活的工具。

三、大學生對于數字普惠金融的應用現狀及問題分析

（一）應用現狀

近幾年P2P平臺的興起表明數字普惠金融已經在幫助企業融資方面有不俗的表現。一方面，數字普惠金融降低了資金交易的成本和融資的門檻，使原本缺乏社會經驗、人脈資源的大學生得到更多的融資機會，大學生創業融資面臨的渠道單一、金額不足、缺乏抵押物的問題得到改善。另一方面，數字普惠金融提高了借貸雙方信息的透明度，加快供需之間的匹配。雙方能充分了解到對方的需求，提高了借款成功的概率。對大學生而言其創業項目能夠被社會所了解，項目潛力被社會考核，融資需求被充分認識，使得有潛力的創業項目獲得資金保障。

但是根據問卷的統計數據結果可知，數字普惠金融并不被大部分大學生群體所熟悉和了解。大部分大學生畢業后沒有創業的打算，本次調查問卷數據結果顯示僅有0.61%選擇畢業自主創業，且不選擇創業原因占有率前三的理由中并未提到融資問題，而是因為經驗不足（78.66%）、創業方向沒把握（76.83%）、失敗風險大（62.2%）。所以形成了大學生鮮有因為創業融資而去了解數字普惠金融的現狀。

（二）應用中存在問題分析

1.大學生缺乏融資相關知識和經驗

由于數字普惠金融依附于網絡平臺，具有便捷快速的特性，原本忙于學業、鮮少接觸金融產業的大學生可以通過數字普惠金融平臺參與金融活動，使用金融產品。根據調查問卷結果可知目前大學生在數字普惠金融平臺上主要的行為有網絡借貸、投資低風險組合理財產品、買賣基金、股票等。但問題在于大部分大學生參與這些活動的主要目的和用途在于滿足自身的消費需求，而并不是創業融資需求，且大學生消費水平不高，僅使用互聯網小額度的信貸便可以滿足需求，所以大學生通常不會進行主動融資。這使得在校園生活中大學生難以接觸到實際有效的融資活動，在大學四年沒有積累融資經驗和技巧，畢業后創業融資時才屢屢碰壁，舉步維艱。在這個關鍵的時間段，融資失敗所付出的時間成本對大學生來說過高，導致大學生最終選擇放棄創業。

2.大學生對創業融資具有抗拒心理

傳統模式下，大學生缺乏經濟獨立，對融資活動缺乏認識，形成根深蒂固的融資難、融資貴的觀念。他們往往本能地認為創業活動難以得到資金支持，面臨現金流風險，對創業產生抗拒心理。不僅如此，他們認為創業要承擔巨大的失敗風險，一旦發生意外，便是覆水難收。畢竟大學生剛步入社會，創業失敗一次便很難再重整旗鼓、東山再起。對于大學生來說，創業融資不僅難以付諸實踐，在心理層面上同樣難以逾越。

3.大學生對數字普惠金融缺乏系統性的認識

數字普惠金融概念的宣傳力度不夠并未被科普到大眾，普惠金融這一概念首次在2005年由聯合國提出。政策支持方面，我國之后在G20峰會上發布了三個重要文件提交給峰會討論，分別是《G20數字普惠金融高級原則》《G20普惠金融指標體系》升級版以及《G20中小企業融資行動計劃落實框架》。這些文件由于過于學術化很難被宣傳至大眾生活中，對惠及有融資意愿的低收入人群意義不大。雖然現在處在互聯網信息時代，但對金融知識科普的媒體少之又少，一些專業性金融概念難以傳播到大眾。數字普惠金融這一概念的初衷是惠及大眾，但因為專業壁壘而難以惠及大眾，連走在信息前沿的大學生都不了解，可見數字普惠金融相關知識缺乏普及的情況亟待改變。

四、數字普惠金融發展下各主體如何幫助大學生融資

（一）加大數字普惠金融宣傳力度

對于大學生對數字普惠金融缺乏認識的情況，政府應該加大宣傳教育，通過官方媒體和高校內部教育加深大學生對數字普惠金融的認知程度。數字金融平臺針對大學生開展宣傳教育，通過投放廣告、舉辦校內宣講會等形式介紹相關業務，同時注重自身形象建設，避免虛假宣傳行為。大學生自身應該通過網絡平臺加強與市場的聯系，形成敏銳的嗅覺了解市場需求的同時熟悉各種融資途徑，主動了解數字普惠金融的相關知識。

（二）增強大學生創業融資信心

首先需要政府出臺政策支持數字普惠金融的發展，保證數字普惠金融能夠穩定地運行，為大學生使用數字普惠金融打下強心針。同時嚴格管控數字普惠金融市場以降低大學生創業融資風險，加強征信體系和信息化基礎設施建設力度，建設信息共享機制與平臺以開展大數據征信業務，建立全方位多維度的監管體系，同時因地制宜地制定管理法規來控制金融風險。另一方面，需要數字普惠金融平臺進一步運用高端金融科技提高服務水平，優化金融運作模式，降低交易成本，進一步打破信息隔閡，增強資金供求雙方的聯系。利用征信體系打造信息安全透明的平臺，降低金融風險，保障資金安全。

（三）幫助大學生積累融資經驗，提升融資能力

高校開設創業實踐課程，為大學生提供體驗創業以及融資的機會。學生在課程學習中學習創業的各個環節，體會創業的不易和籌資的艱辛，為大學生在現實中的創業融資積累實踐經驗，激發創業興趣。使得大學生的創業萌芽盡早生根，有更長的準備時間，創業成功的機會也會隨之增大。另一方面，對于創業所面臨的融資困境，在日常生活中需要大學生主動地了解數字普惠金融，有意識地參與金融活動，合理使用數字普惠金融平臺，充分利用數字普惠金融積累融資知識和投資經驗，主動了解各種融資渠道，選擇最優的融資方式，為實現創業夢想奠定堅實的基礎。

（四）政策支持為大學生創業融資插上翅膀

各地方政府應當在厲行監管的同時，推出相關政策鼓勵和引導大學生利用數字普惠金融進行創業融資，例如減稅降費。同時用政策引導當地金融機構針對創業大學生開發普惠性金融產品和服務。數字普惠金融平臺應當針對大學生進行模塊創新，特別是大學生經常使用的網絡借貸、投資理財、第三方支付等，力求提供更加優質貼心的服務，提高大學生的使用意愿。為大學生創業融資提供鼓勵措施，幫助對接優質的資金提供者，提供資金優惠政策。數字普惠金融平臺需要在完善體系、管控風險的同時了解消費者需求，加強創新與改革。各方的共同努力使數字普惠金融幫助大學生解決融資問題，增加創業成功機會，將帶來宏觀經濟增長、失業率降低、技術產業發展等等利好影響，數字普惠金融將實現真正意義上的“普惠”。