8 月份國內國際鋼材市場價格分析

中國鋼鐵工業協會財務資產部 冶金價格信息中心

一、國內鋼材價格指數由升轉降

據鋼鐵協會監測，8月末，中國鋼材價格指數（CSPI）降至151.07點，比7月末下降2.41點，降幅為1.57%；與上年同期相比上升45.33點，升幅為42.87%（見圖1）。

圖1 2020-2021年8月中國鋼材價格指數（CSPI）走勢圖

（一）長板材價格均小幅下降

8月末，CSPI長材指數為153.07點，環比下降3.15點，降幅為2.02%。CSPI板材指數為152.60點，環比下降2.06點，降幅為1.33%；與上年同期相比，長材、板材指數分別上升43.32點和48.73點，升幅分別為39.47%和46.91%（見圖2、表1）。

表1 2021年8月中國鋼材價格指數（CSPI）變化情況表

（二）主要品種鋼材價格變化情況

8月末，在鋼鐵協會監測的八大鋼材品種中，除冷軋薄板價格相對平穩外，其它品種均有所下降。其中，高線、螺紋鋼、熱軋卷板降幅較大，環比分別下降137元/噸、163元/噸和128元/噸；角鋼、中厚板、鍍鋅板和熱軋無縫管降幅相對較小，環比分別下降87元/噸、36元/噸、57元/噸和24元/噸（見表2）。

表2 2021年8月主要鋼材品種價格及指數變化情況表 元/噸

（三）各周鋼材價格指數變化情況

8月份，CSPI鋼材價格指數呈波動下行走勢；進入9月份以來，鋼材價格由降轉升，前三周指數呈小幅上升走勢（見表3）。

表3 2021年8月中國鋼材價格指數（CSPI）各周變化情況表

（四）主要區域市場鋼材價格變化情況

8月份，CSPI全國六大區域指數均由升轉降。其中：華北、東北、華東、中南、西南和西北地區環比降幅分別為1.73%、0.83%、1.90%、1.29%、1.33%和1.67%（見表4）。

表4 2021年8月CSPI分地區鋼材價格指數變化情況

二、國內市場鋼材價格變化因素分析

（一）主要用鋼行業增速放緩

據國家統計局數據，1-8月份，全國固定資產投資（不含農戶）同比增長8.9%，比1-7月增速回落0.3個百分點。其中基礎設施投資同比增長2.9%，比1-7月份回落0.7個百分點；制造業投資同比增長15.7%，比1-7月份加快0.2個百分點；房地產開發投資同比增長10.9%，比1-7月份回落0.3個百分點。8月份，規模以上工業增加值同比增長5.3%，比7月份增速回落0.2個百分點；汽車產量同比下降19.1%，降幅較上月加大4.6個百分 點。從總體情況看，8月份下游行業增速放緩，鋼材需求強度下降。

（二）粗鋼產量環比持續下降

據國家統計局數據，8月份，全國生鐵、粗鋼和鋼材（不含重復材）產量分別為7153萬噸、8324萬噸和10880萬噸，同比分別下降11.1%、13.2%和10.1%；平均粗鋼日產268.5萬噸，日均環比下降4.1%。另據海關統計數據，8月份，全國出口鋼材505萬噸，環比減少10.9%；進口鋼材106萬噸，環比增加1.3%，鋼材凈出口折粗鋼434萬噸，環比減少47萬噸。從總體情況看，全國粗鋼日均產量已連續四個月環比下降，國內市場需求下降、出口量環比減少也對沖了部分減產影響，因而鋼材市場供需兩端相對平穩。

（三）原燃材料價格高位波動

據鋼鐵協會監測，8月末，國產鐵精礦價格環比下降290元/噸，CIOPI進口礦價格環比下降26.82美元/噸，煉焦煤和冶金焦價格環比分別上升805元/噸和750元/噸，廢鋼價格環比下降28元/噸。從同比情況看，原燃材料價格仍處高位，其中國產鐵精礦和進口礦分別同比上漲31.07%和24.97%，煉焦煤和冶金焦價格分別同比上漲134.94%和83.55%，廢鋼價格同比上漲39.03%。雖然鐵礦石價格明顯下降，但煤焦價格大幅上漲，致使鋼材成本仍處于較高水平（見表5）。

表5 2021年8月主要原燃材料價格變化情況表

三、國際鋼價小幅上升

8月份，國際鋼材價格指數（CRU）為337.8點，環比上升9.5點，升幅為2.9%；與上年同期相比上升193.4點，升幅為133.9%（見圖3、表6）。

表6 2021年8月 國際鋼材價格指數（CRU）變化表

圖3 2020-2021年8月國際鋼材價格指數（CRU）走勢圖

（一）長、板材價格均小幅上升，長材升幅略高于板材

8月份，CRU長材指數為281.0點，環比上升8.3點，升幅為3.0%；CRU板材指數為366.0點，環比上升10.2點，升幅為2.9%，長材升幅比板材高0.1個百分點；與去年同期相比，CRU長材指數上升125.3點，升幅為80.5%；CRU板材指數上升227.2點，升幅為163.7%（見圖4）。

圖4 2020-2021年8月 CRU長材和板材價格指數走勢圖

（二）北美、歐洲升幅收窄，亞洲由降轉升

1.北美市場

8月份，CRU北美鋼材價格指數為430.5點，環比上升21.2點，升幅為5.2%，較上月收窄1.7個百分點；美國制造業PMI為59.9%，環比上升0.4個百分點。其中生產指數上升1.6個百分點，庫存指數上升5.3個百分點；8月末，美國粗鋼產能利用率為84.9%，環比下降0.1個百分點。本月美國中西部鋼廠的鋼筋價格保持平穩，其他品種鋼材價格繼續上升（見表7）。

表7 2021年8月美國中西部鋼廠鋼材出廠價格變化情況表 美元/噸

2.歐洲市場

8月份，CRU歐洲鋼材價格指數為365.1點，環比上升2.3點，升幅為0.6%，較上月縮小5.5個百分點；歐元區制造業PMI為61.4%，環比下降1.4個百分點。其中德國、意大利、法國和西班牙制造業PMI分別為62.6%、60.9%、57.5%和59.5%，比上月穩中略降。本月德國市場板材品種價格有所下降，長材價格繼續上升（見表8）。

表8 2021年8月德國市場鋼材價格變化情況 美元/噸

3.亞洲市場

8月份，CRU亞洲鋼材價格指數為268.2點，環比上升6.7點，升幅為2.6%，環比由降轉升；日本制造業PMI為52.7%，環比下降0.3個百分點；韓國制造業PMI為51.2%，環比下降1.8個百分點；中國制造業PMI為50.1%，環比下降0.3個百分點。本月印度市場除鋼筋和線材價格由降轉升外，其余品種價格均持續下降，環比降幅收窄（見表9）。

表9 2021年8月CRU印度市場鋼材價格變化情況表 美元/噸

四、后期鋼材價格走勢分析

（一）國內市場進入鋼材消費淡季，需求強度有所減弱

從國際市場看，全球經濟復蘇呈不穩定態勢。據聯合國9月15日發布的《2021年貿易和發展報告》數據顯示，受益于各國采取的積極措施，2021年全球經濟增速將達到5.3%。但不同地區復蘇態勢存在較大差異，拖累全球經濟總體恢復形勢，預計2022年全球經濟增速將放緩至3.6%。從國內形勢看，面對錯綜嚴峻的國際環境，國民經濟運行承受下行壓力。在房住不炒的政策約束下，后期房地產投資、地方債發行規模、房企融資方面有進一步的疲弱跡象；機械行業訂單水平連續下滑，其中汽車增速持續回落，盡管新能源汽車增長迅猛，但芯片掣肘仍未能有效解決。后期鋼材需求強度將呈進一步的減弱趨勢。

（二）減產政策持續，市場供需有望平穩

今年以來，國家堅決壓減粗鋼產量、嚴守不新增產能的底線。有關部委組織開展全國范圍的鋼鐵去產能“回頭看”檢查以及粗鋼產量壓減工作，主要產鋼大省和大型鋼鐵企業也先后出臺控制粗鋼產量措施。結合國家發改委8月17日印發了《2021年上半年各地區能耗雙控目標完成情況晴雨表》所列有關數據，有關省市紛紛出臺對高排放、高能耗行業新一輪的日常監管措施。隨著能耗管控政策陸續落地，以及減產政策的持續，后期粗鋼產量仍將是同比下降的態勢。總體來看，供需兩端有望平穩，鋼材價格有望保持小幅波動運行態勢。

（三）鋼材庫存有所下降，市場面臨去庫存趨勢

據鋼鐵協會統計，9月上旬，全國20個城市五種鋼材社會庫存為1138萬噸，比8月下旬減少36萬噸，降幅為3.1%；比年初增加408萬噸，增長55.9%；比上年同期減少105萬噸，下降8.4%。從企業庫存情況看，9月上旬，會員鋼鐵企業鋼材庫存為1332萬噸，比8月下旬減少130萬噸，下降8.89%；比年初增加170萬噸，增長14.65%；比上年同期增加5萬噸，增長0.41%。鋼材社會庫存和企業庫存均繼續下降，市場面臨去庫存趨勢。

（四）后期需要關注的主要問題

一是粗鋼產量降幅較大，后期供需兩端保持平穩至關重要。一方面，下游行業用鋼需求強度減弱；另一方面，粗鋼產量呈現同比下降態勢，供需兩端有望形成新的平衡態勢。鋼鐵企業應認真分析市場變化，積極調整產品結構，維護價格平穩運行。

二是焦煤、焦炭價格大幅上漲，企業降本增效壓力仍在。據鋼鐵協會監測，9月10日，煉焦煤價格為3740元/噸，比8月末上漲580元/噸，漲幅為18.35%；焦炭價格3804元/噸，比8月末上漲480元/噸，漲幅為14.44%。而同期鋼價指數僅上漲1.33%，遠低于煤焦價格漲幅，后期鋼鐵企業降本增效壓力仍在。