國內先進城市科技金融發展的經驗

徐靖波

近年來，黑龍江省科技金融發展取得一定成效，但是在黑龍江經濟轉型發展的關鍵階段，如何通過借鑒北京、蘇州等科技金融試點地區的經驗，提高金融服務科技產業效能、促進高質量發展仍是需要思考的重要問題。

國內先進城市科技金融發展的經驗做法

北京：充分利用政府與市場兩個要素驅動科技金融發展。發揮政府引導作用、市場資源配置基礎作用是北京科技金融發展的重要特點。一是建立科技金融政策體系。北京市政府，特別是北京中關村管委會先后出臺了銀行創新信貸融資、天使創業投資等指導意見，構建了涵蓋直接和間接融資渠道、傳統和創新型融資工具的政策支持體系。二是政府為科技金融發展提供有力資金支持。依托于科技金融政策體系，通過貸款貼息、補貼、風險補償等措施，引導金融機構支持科技企業發展。三是金融機構深度支持科技企業。金融機構創新設立服務科技企業的專營機構，推出科技貸款、專利保險等創新型金融產品，加強保險機構與銀行機構的合作，提升金融供給的有效性。四是與資本市場有效對接。北京充分利用新三板政策傾斜優勢，為科技企業融資開辟了新的融資渠道。同時，充分發揮北京各類投資及服務機構數量多的優勢，促進資金與科技企業對接、加速成果轉化。

深圳：以多層次資本市場支撐科技產業發展。多層次資本市場的支撐是深圳高新科技企業質量和數量能居于全國前列的關鍵因素。一是大力發展創業投資。政府投入引導資金發揮種子效應，引導大量民間資本參與發起設立創業投資、股權投資、天使投資、風險投資等基金，形成了創業投資產業體系。二是推動企業上市融資。證券公司等金融機構加大對科技企業上市的孵化、輔導并優先支持上市。發展專業資本運作平臺，為企業提供從進入資本市場到上市的全過程、全方位的專業服務。三是建立技術產權交易市場。依托中國（華南）國際技術產權交易中心等平臺，創新產權評估機制，開展專利技術評估、交易和管理保護等業務，拓寬企業利用技術、產權的融資渠道。四是完善場外交易市場。建立“新三板”工作聯盟，創新建立深圳前海股權交易中心，為科技型企業掛牌融資提供支持和服務。

上海：通過完善政策支持體系提高發展的底層能力。政府在上海科技金融發展前中期發揮了主導作用。一是出臺促進科技創業、完善融資擔保體系、支持科創中心建設等系列政策和指導意見，不僅從科技金融產品創新、對接服務平臺等微觀層面進行規定，更在宏觀上將發展科技金融上升至上海發展的戰略高度，建立較為完善的政策體系。二是上海市科委構建了“4+1+1”科技金融業務體系，為科技中小微企業提供優質科技金融服務。三是加大財政對科技金融的投入力度，出資設立創業引導基金、天使引導基金、上海張江創新區專項發展基金，對科技類貸款和保險進行補貼、補償、獎勵，發揮了重要的示范引導、資源配置、風險緩釋等作用，促進了科技金融的發展。

蘇州：以信貸為切入點打造科技金融生態圈。銀行信貸在蘇州科技金融發展中發揮了主導作用。一是蘇州建立了科技銀行、保險科技子公司、科技擔保公司、科技小貸公司等主要服務于科技企業的金融機構，建立了“銀行+政府+創投+保險+擔保”的科技金融服務體系，形成了銀行主導、政府推動、各盡其職、風險共擔、和諧共贏的金融生態圈。二是蘇州市圍繞信貸投放出臺了科技貸款利息補貼、擔保費補貼、科技信貸風險補償、保險風險補償等系列科技金融政策，進一步增強了銀行的信貸投放意愿和能力。三是蘇州市金融機構圍繞科技企業特點創新授信機制，推出了投貸通、創業通、履約保證保險貸款等一系列創新型融資產品，提升了銀行對科技企業的信貸供給能力。四是蘇州開辟科技金融綠色通道，根據科技型中小企業的用款特點對流程進行優化，提高服務效率。

黑龍江省科技金融發展現狀

科技金融體系現狀。近年來，黑龍江科技金融發展取得了一定成效，為科技產業發展提供了有力支持。一是信貸支持方面。黑龍江銀行業推出專利權質押等創新型信貸產品，并建立專營服務機構。同時，政府初步建立了差異化的擔保、財政補貼和風險補償政策體系，有效引導信貸資源向科技產業傾斜。二是資本市場方面。支持鼓勵科技企業多層次資本市場上市，并給予相應補貼。截至2020年末，黑龍江省有66家企業在全國中小企業股份轉讓系統掛牌，掛牌企業累計籌資2.26億元。三是科技保險方面。黑龍江省通過增設新的險種或在原有險種基礎上，增設新的特殊約定等途徑推出金屬新材料成果工業試用保險，進一步豐富科技保險種類。

科技金融發展取得成效。資料顯示：2020年末黑龍江省重點實驗室達到269家，較2017年增加了217家;科技型中小企業數量為7000余家，2018年末僅為1753家。2019年黑龍江省國家科學技術進步獎數較2017年增長15.39%，同期科技成果登記數增長了10.48%，專利申請受理數增長12.78%，技術市場成效額和成交技術合同數分別增長78.79%和117.46%，開展創新活動企業數同期增長了25.11%。限于數據可獲得性，雖然評價指標不夠充分，但指標的變化足以說明黑龍江科研金融發展確有成效。

黑龍江科技金融發展存在的不足

科技金融發展的政策環境有待進一步優化。黑龍江出臺了一些促進科技金融發展的政策和文件，但整體比較分散、協調性不強，尚未形成完整的政策體系，科技金融服務機制雖建立但運轉情況不理想。

風險分擔機制不夠健全完善。黑龍江省分散科技金融風險主要通過擔保機構以傾斜擔保資源和風險優先代償的方式來實施;從具體內容和落實來看，風險分散體系不完善、引導效果不佳、補償范圍偏窄等問題有待進一步改善。

科技產業融資方式較為單一。與發達地區相比，黑龍江省資本市場、投資基金發揮的作用不夠充分、發揮的作用較為有限，科技產業對銀行信貸的依賴偏高。

科技金融領域創新有待加強。創新能力不強也是黑龍江科技金融供給產品不豐富和金融支持效果不優的原因之一，應加快推進以更好服務科技產業發展。

借鑒與啟示

強化政府保障作用，優化發展外在環境。黑龍江省首先應高度重視科技金融的發展，從高科技產業發展指引、完善支持體系、科技金融服務平臺建設等多維度完善政策支持體系，注重增強政策的協同性，以實際運行效果作為評價標準，為科技金融發展創造良好環境。其次應加大財政投入和支持力度。應建立財政投入長效機制，注重提高科技創業投資基金運行效率。加大財政對科技產業的支持和獎勵，將重點放在研究與開發、成果轉化階段，從底層促進科技產業發展。同時，進一步完善財政補貼的機制和范圍，建立對金融機構的激勵機制。

完善風險分擔體制，釋放金融投入潛能。一是大力發展科技保險。加快金融科技的應用，加快產品創新，使保險產品覆蓋科技企業或研發機構的研發、生產、銷售及售后全過程，進一步發揮保險的風險緩釋作用。二是完善擔保體系和機制。把政府性擔保公司對科技企業的擔保、增信情況納入考核評價，引導擔保機構真正把資源配置到科技產業。進一步完善擔保和風險代償管理辦法，細化量化相關表述。建立科技金融風險補償資金池，提高科技貸款擔保的代償比例，將銀行、保險和風險投資基金納入風險補償范圍，進一步增強投入意愿。

統籌運用多種手段，構建立體支持模式。一是加大科技貸款的投放力度。短期內，銀行信貸在黑龍江省仍將發揮不可動搖的作用。要充分借鑒蘇州經驗，打造和諧共贏的科技金融生態，更好發揮銀行的能動性和主導作用，做大信貸規模，優化信貸結構。二是建立科技企業全生命周期金融支持策略。要結合“紫丁香”計劃，激活區域股權交易市場，重點推動優質科技企業在多層次資本市場上市融資和發行債券，引導鼓勵域內風險投資機構加大本土投資力度、積極爭取域外機構的投資，形成與間接融資相互補充、有效協調的融資格局，使各發展階段的科技企業都能得到有效支持。三是金融機構要加強對科技孵化機構、科技創新平臺、科技成果轉化中心等平臺載體的支持與合作，提高服務科研能力和科研成果轉化能力，促進科技產業發展效率的提升。

強化科技金融創新，提升金融支持效果。一是用好用足現有創新經驗。立足本地區實際，將發達地區的科技金融制度、產品創新的可復制性成功經驗進行務實性應用、推廣，并深挖創新底層思維進行本土化再創新，增強科技產業金融產品供給適應性。創新質押方式，探索開展不同種類無形資產的打包組合質押。二是激活科技金融體系創新潛能。鼓勵銀行、保險、擔保等設立科技支行、支公司等專營機構，進一步完善科技金融供給體系。引導已設立的專營機構進一步強化科技金融供給的針對性和差異性，以科技企業為服務對象，加強金融科技的應用，沿著用戶需求對金融產品和服務進行重新架構，并注重增強創新的協調性和聯動性。同時，與創業投資機構、產業投資基金等探索開展“貸款+外部直投”“貸款+遠期權益”等業務，進一步形成合力，增強金融支持有效性。

責任編輯：楊生恒