印度MRO的戰略機遇

James Pozzi

2020年新冠疫情席卷全球以來，民航業遭受著前所未有的嚴重沖擊。印度也不例外，印度經濟增速出現有史以來最為嚴重的下滑，但有跡象表明，2022年初印度航空運輸業將會出現明顯復蘇。

過去10年間，印度出現了不少航空公司破產事件，但這并沒有阻礙印度民航業的快速發展。印度民用航空總局發布的官方數據顯示，在新冠疫情危機發生之前，盡管捷特航空（Jet airways）作為機隊規模第二大的國內航空公司暫停運營，但是，2019年印度國內旅客運輸總量仍達1.417億人次。目前，印度的航空公司機隊規模比較有限，擁有127架飛機的印度航空（Air India）是國內機隊規模最大的航空公司。

新冠疫情大流行的影響，特別是，2021年春季爆發的第二波沖擊，進一步加劇了國際航空運力下降、機隊數量銳減、飛機退役、員工失業等不利局面。國際航空運輸協會（IATA）預測，與美國、中國和歐洲地區的航空市場相比，印度的民航市場將經歷更為緩慢的行業復蘇。據預測，2023-2024年才能達到2019年的水平。然而，從長遠來看，未來20年后印度航空市場的規模將有望翻番。今年，波音公司發布的行業分析報告顯示，印度航空貨運業將有望實現6.3%的年均復合增長率（CAGR）。

1 優勢和劣勢

長期以來，印度的民航維修業（MRO）發展較為緩慢，難以跟上商業航空增長的步伐。近一段時期，隨著民航運輸市場艱難復蘇，印度MRO越來越受關注。據美國《航空周刊》（Aviation Week）2020年行業預測，在綜合考慮疫情因素影響的條件下，預計未來十年，印度MRO的年均復合增長率將達到8.6%； MRO的市場需求量將從2021年的17億美元大幅增至2030年的42億美元。

孟買航空咨詢公司（Caladrius Aero Consulting）表示，目前新冠疫情危機尚未對印度MRO行業帶來太大的負面影響；但該公司同時指出，捷特航空和低成本航空公司靛藍航空公司（IndiGo）等大規模封存飛機，將在未來可能會對維修業帶來負面影響。

對捷特航空和IndiGo公司而言，退租或出售飛機是目前應對疫情的方法之一。印度的MRO主要以機體大修業務為主，所以疫情對業務量的波動影響比較有限，但是，航空公司延遲付款，對MRO的現金流造成的壓力仍然存在。此外，在疫情常態化下，航空公司不斷尋求重新談判維護合同，不斷向MRO傳遞壓力，MRO行業的后續效應將逐漸顯現。

面對全球化的維修市場，不僅是印度，對于中國、亞太地區和中東地區的MRO服務供應商而言，同樣面臨激烈的行業競爭。早在疫情前，印度航空維修業存在的問題已經有所顯現。特別是，國內基礎設施薄弱，能力匱乏以及人才短缺的局面由來已久。隨著印度航空運輸業的發展，國內航空維修費用支出越來越高，但是，印度MRO業的結構比較單一，缺乏發動機和部附件的大修能力， 有業內人士預計大約有85%～90%的工作量流向了印度海外。例如發動機維修方面，低成本航空公司Go Air的大部分CFM56-5B發動機維護工作均外包給中國珠海摩天宇（MTU Zhuhai）。未來十年，印度民用航空機隊規模將翻一番，據預測2030年將超過1600架。隨著維修需求不斷擴大，其國內維修業有望取得持續的發展。

2 政策支持

目前，印度政府通過經濟刺激政策鼓勵國內MRO廠家不斷提升基礎設施水平，提高市場競爭力。2020年3月，作為莫迪政府推動航空發展戰略的重要組成部分，一系列刺激政策密集出臺。其中包括將向商業以及軍用飛機維修征收的服務稅從18%降至5%的減稅政策，與此同時，在特殊領域將實施全額稅收抵免，不斷減輕MRO的壓力。

另一項改革是向海外采購MRO服務的國內航空公司征稅，從而不斷促進維修工作量回流。印度經濟部長曾向媒體透露，此舉的最終目的是推動本國MRO能力的發展。但是，客觀地講此項措施還需與本國維修能力相結合考慮。

目前，印度政府刺激政策的正面效應已經初顯成效。但是也有一些持有懷疑態度的人士認為，這是一種缺乏長遠戰略目標的短期做法，政策制定者忽略了對全球MRO經濟的考慮，這是具有很大挑戰性的。針對印度政府調減稅的做法，有分析家認為，這僅僅是政府一廂情愿干預市場的手段而已，其忽視了市場發展的原有規律。特別是，忽視了原始設備制造商（OEM）已經開始對供應商進行整合，逐漸形成寡頭壟斷市場的事實，這不利于本國MRO的健康發展。

3 合資合作

OEM是印度航空市場中主要的海外投資參與者。波音、賽峰和柯林斯宇航等均在印度設有企業。漢莎技術也曾對印度表示出興趣，但是并沒有開花結果。例如，印度斯坦航空有限公司（HAL）與位于納?？耍∟ashik）的空客公司和班加羅爾（Bangalore）的普惠公司，以及新航工程（SIA）與印度Wadia集團長期討論的在多個地點建設合資企業的方案均未最終實現。過去幾十年中，在印度MRO領域中的投資只是表現出一番虛假繁榮的景象。盡管西方和印度公司之間期待已久的合作尚未到來，但人們仍然樂觀地認為，不斷增長的MRO需求將會創造出更多機會。例如，2020年底羅羅發動機公司就曾并購了印度Bengaluru地區一家民航工程研發服務中心。

再如，2018年美國AAR公司與印度MRO服務提供商Indamer Aviation 公司合資成立了AAR-Indamer Technics。該公司位于印度的那格浦爾（Nagpur）市，于今年4月獲得印度民航總局的批準；7月正式開業并迎來其第一架IndiGo公司的空客A320-200大修業務。鑒于AAR公司擁有豐富的維修經驗和先進的數字化維修技術、Indamer Aviation公司具有本土化客戶群體和服務經驗，該公司提出短期內的目標是力爭獲取50%的印度國內維修市場份額。該公司不僅關注印度國內航空市場，而且希望覆蓋印度次大陸以及中東和撒哈拉以南非洲地區的航空市場。

事實證明，在機體維修及售后服務領域中，建立合資公司是可行的。未來發動機大修、附件維修均是印度MRO行業發力的重要領域。

4 技術和能力挑戰

一直以來，印度的維修技術人員都向往到歐洲、中東和亞洲地區工作。特別是，中東地區的大多數MRO廠家，薪資豐厚，吸引了大量業務優秀、技術熟練的印度籍技術人員。盡管印度具有人口基數大、英語熟練、勞動力成本低的優勢，但是，在印度國內招到合適的維修技術工人仍然是一件十分具有挑戰性的事。

值得注意的是，近兩年新冠疫情全球大流行的危機卻對勞動力市場帶來重大變化，對印度緩解高技術人才短缺的現狀產生了一定的積極影響。例如，新冠疫情促使越來越多的海外維修人員回國工作，對于AAR-Indamer Technics來說，就是一個難得的吸引技術人才的機會。

推動印度MRO行業健康發展，高技能人才至關重要。與此同時，充分發揮自身潛能，加大維修能力建設同樣重要。據《航空周刊》的數據分析，未來10年，印度MRO的產業結構中，附件維修業務的占比將突破25%。AARIndamer Technics 公司曾公開表示，將考慮再建一座附件維修車間。附件維修被視為印度MRO市場未來主要的增長領域。除此之外，發動機維修、起落架維修以及客艙改裝等方面均具有廣闊的市場前景。

2020年，Air Works 公司在科奇市（Kochi）新開了一家維修工廠，主要從事空客A320和波音737定檢業務，增加了40%的產能。印度航空工程服務公司（Air India Engineering Services）在總部位于孟買的發動機維修廠獲得了PW1100G-JM發動機能力；位于海得拉巴市（Hyderabad）的GMR Aerotech 技術公司，正在為不斷增加的航線維修工作量申請有關的能力批準。未來10年，將有超過1000架新飛機交付印度航空市場，越來越多的MRO希望參與新一代機型的維修能力建設。

5 數字化驅動

目前，航空數字化是行業發展的重要趨勢之一。印度的MRO同樣熱衷于數字化投資。Ramco Systems是印度一家專注于MRO軟件開發的技術公司，其主要客戶包括印度航空（Air India）、印度航空快運（Air India Express）、聯合航空（Alliance Air）和Go Air等國內航空公司；其MRO客戶包括AIESL和GMR Aero Technic等 。在數字化趨勢方面，Ramco Systems公司表示，在航空客票預訂、非接觸式登機、機場運營和客戶關系管理等領域采用數字化技術的比例將越來越高。特別是，新冠疫情的出現，催生出更多的數字化應用場景，面對發展機遇，印度MRO企業正在加緊投入，加速數字化轉型。一些受新冠疫情危機影響或由于操作優先級和決策延遲而擱置的項目，開始不斷恢復并實施，主要集中在基于虛擬和增強現實（VR/AR）技術的模擬訓練以及電子化維修記錄等領域。

總的來說，隨著中國在內的新興市場不斷崛起， 主要OEM不斷向維修市場滲透，全球MRO行業競爭愈演愈烈。印度航空運輸業起步較晚，基礎薄弱，維修能力較為單一的局面長期存在。特別是，新冠疫情的出現，對全球航空產業格局產生著巨大影響，對印度而言，危與機相伴而生。目前，留給印度MRO市場的發展空間和機會存在較大的不確定性，因此，印度MRO只有抓住機會窗口期，做好維修能力建設，加強與OEM的合作，才能不斷推動行業的健康發展。（郭志帥，譯自AW & ST）