淺談資管新規后商業銀行財富管理現狀

齊靜

摘要：隨著居民財富的積累和投資理財意識的提高，財富管理需求應運而生。我國財富管理發展相對滯后，后資管新規時代，各家商業銀行紛紛轉型財富管理，財富管理成為國內銀行發力的重點領域，競爭日趨激烈，銀行應主動擁抱變化，大力推進財富管理發展。

關鍵詞：資管新規;財富管理;商業銀行

自2004年開始，我國商業銀行理財業務始終保持著較快的發展速度，在整個資產管理行業中占據絕對主體地位。但資管新規頒布后，商業銀行的理財業務發展格局面臨巨大的變化，同時也將迎來新一輪發展機遇，財富管理成為各家商業銀行理財業務轉型的主要方向。

財富管理是指以客戶為中心，在高凈值客戶需求的基礎上設計出一套全面的財務規劃，通過向客戶提供一系列的金融產品及其他非金融服務，對客戶的資產、負債、流動性進行管理，以滿足客戶不同階段的財富需求，實現財富增值保值、傳承等目的。

1、資管新規后商業銀行財富管理業務發展背景：

2021年是資管新規過渡期的最后一年，也是理財業務轉型的收官之年，各家銀行嚴格落實監管當局要求，整改成果顯著，產品結構明顯改善，產品體系也進一步豐富，大資管時代到來。而改革開放以來，中國經濟高速增長，社會財富分配結構持續變化，國民財富不斷累積，高凈值人群的不斷增加，以及財富保值增值的意識強化，更為銀行的財富管理業務迎來了發展機遇，居民財富管理市場未來潛力巨大，各家銀行紛紛轉型財富管理，與券商、基金、保險、信托等相關資產管理機構共同角逐中國財富管理市場。當前，中國的財富管理市場潛力巨大，許多國內的高端客戶的財富管理需求還未被滿足。因此，發展財富管理業務具備很好的市場空間，財富管理業務日益成為銀行戰略轉型的重點。

2、目前國內商業銀行財富管理業務發展現狀：

財富管理對銀行的重要性不言而喻，銀行不僅能通過業務的開展獲取穩定的收入來源，同時還能通過財富管理增強客戶粘性，提高客戶綜合貢獻度和品牌忠誠度。目前以招商銀行等首的主流商業銀行早在2005年前后開展布局，但部分中小銀行受到各種原因的限制，發展進度緩慢，各家商業銀行財富管理水平參差不齊，差距明顯。

隨著資管新規和理財新規等政策制度的逐漸落地完善，財富管理回歸本源，以銀行理財和非標信托為代表的保本保收益產品規模持續收縮，原先以單一產品配置為主的財富管理模式難以為繼，產品創新能力普遍不足，產品同質化嚴重，優質資產難求，理財產品偶有風險事件爆出，部分商業銀行對合作機構及合作產品的準入審核形式化，未能有效把握風險，影響了投資者對銀行的信任，且部分中小型商業銀行財富管理人員素質參差不齊且穩定性差，也影響了客戶體驗和滿意度。

特別是進入互聯網金融時代，財富管理行業的未來發展趨勢將以互聯網金融為依托，充分利用人工智能、區塊鏈等技術，借鑒國際金融界先進經驗。當前，國內互聯網企業依靠其科技優勢，走在了各大商業銀行的前列，傳統商業銀行雖然也在線下網點的基礎上，開發了自己的網銀或手機銀行APP，促進網絡銀行線上和銀行線下網點服務的協作，但整體金融科技應用程度仍有待進一步的完善和深入，如何更好的適應互聯網金融背景下財富管理升級的市場需求仍需摸索。

3、下一步發展財富管理業務建議：

3.1 提高商業銀行內部重視程度

將財富管理業務作為未來銀行業務發展規劃的重要版塊，提高戰略定位，并做出明確規劃，明確財富管理業務定位，在內部考核上予以傾斜，培育財富管理業務成為商業銀行新的利潤增長極。加強商業銀行財富管理隊伍人才梯隊建設，提高人員專業度和忠誠度。專業度是財富管理的核心競爭力，要具備高素養、高知識、高水平、高投資能力的隊伍，不但要經驗豐富還要對宏觀經濟政策詳細了解掌握，只有全面型人才才能成為行業競爭中不可或缺的中堅力量。

3.2 圍繞客戶需求加快新產品開發

加強新產品的開發，與理財子公司、保險公司、信托公司、資產管理公司、證券公司等機構加強合作，建立完善的合作機構和合作產品準入機制，豐富產品配置，同時精準定位目標客戶群體，針對不同層次的客戶提供不同的服務，充分利用大數據、人工智能等科技信息技術，實時掌握系統提供的自動財富分析及策略制定訊息進行決策，財富經理更多起到推介的作用;而對于高凈值客戶，財富經理則需要通過專門的大數據分析技術，同時與專家團隊協同，提供定制服務，做好1對1溝通協調，注重服務過程和產品供應的廣度以滿足客戶配置資產的需求。

3.3 做好風險管理

受制于我國居民的理財習慣和文化背景制約，我國的高凈值人群大多是靠自己奮斗的富一代，他們在財富創造過程中積累了大量的人脈和豐富的投資經驗，但是大部分的高端人士“買者自負”理念仍然不強，對銀行理財有誤解，認為銀行是信用的保證，從而過于重視收益率，忽略了風險程度高低、產品靈活性等。信任是財富管理機構的業務基石，不合規及風險事件會對這一基石造成嚴重打擊，還可能面臨高額賠償和監管處罰。

資管新規要求打破剛性兌付，財富管理回歸本源，投資適當性管理愈發嚴格，而產品凈值化對傳統固收之外產品的創設、管理、銷售能力提出要求，監管的不斷趨嚴，機構的合規成本與專業化合規與風控能力要求增加，風控能力重要性凸顯。

4、結語：

綜上所述，隨著資管新規的頒布與實施，商業銀行的理財業務同時面臨著發展的機遇和挑戰，商業銀行正式進入轉型發展的新時期，財富管理是未來商業銀行發展的重要趨勢，也對商業銀行提出了更高的要求，商業銀行需要科學規劃和引導，夯實內部管理基礎，穩健推進創新，聚焦和細分客戶群體，形成差異化定位和核心競爭力，夯實新態勢下競爭領先地位。

參考文獻：

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