二層次、四維度邏輯分析框架在財務舞弊中的運用

文/周小荻（重慶理工大學）

隨著我國資本市場的快速發展，上市公司財務舞弊的手法也越發隱蔽，采用傳統的審計方法往往難以識別長期、系統、蓄意的財務舞弊。財務造假的手段分為會計造假和交易造假，而交易造假的舞弊手段具有證據流、現金流、物流環環相扣、相互印證、難以識別的特點。因此，本文擬采用二層次、四維度的邏輯分析框架，幫助審計師利用二層次（財務會計邏輯和經營業務邏輯），四維度（會計準則、信息流與資金流、經營業務流、商業實質）的邏輯分析框架識別舞弊風險，降低審計失敗的概率。

一、財務會計邏輯與經營業務邏輯之間的鉤稽關系

當財務舞弊的手段從單個項目造假，發展到配合虛假體外資金營造銷售回款假象，通過隱秘的關聯方關系虛構收入，所有業務鏈條除了不存在實物流轉外與普通交易極度相似。在這種情況下，采用常規的審計程序很難判斷被審計單位各項認定是否真實、公允，這也是在近12年證監會對會計師事務所的行政處罰報告中，函證程序未實施到位被屢次提及的原因（圖1）。

圖1 二層次、四維度邏輯分析框架圖

在企業當中，每一筆交易都有著背后的考慮，能為企業帶來什么價值，也就是我們所說的商業目的，基于此，生成各式各樣的原始憑證、賬簿、財務報表。例如，對于醫藥企業來說，經營成本中有很大一部分屬于購置研發藥品的設備支出，這些設備大多從國外進口，價值較高。在對這類企業的固定資產實施實質性程序時，通過查證能夠核實到實物型號與單據，發票與明細賬金額是一致的。然而通過對發票金額進行匯算后，發現與當前市場上的公允價值相差甚遠，此時就應該追溯購買渠道、價格商定的方式，對發票的真實性進行檢查，或者查看海關進口關稅繳納的相關單據。通過嚴密的分析，以及進一步審計程序的實施，注冊會計師是能夠從被審計單位的舞弊中找到破綻的。注冊會計師應當具備將業務單位的財務經營狀況與業務經營狀況相聯系、比對，并發現問題的能力，而不是收了審計費僅僅把數字對上就算“完成審計工作”。

在審計工作中，注冊會計師首先接觸到的是被審計單位給出的財務報表，其次是處理后的會計數據，再次是企業的經營業務的流程，最后是企業經營業務具有的商業實質。注冊會計師需要通過判斷經濟事項的實質是否符合經營業務邏輯，以此來印證數據的客觀公允性，保證財務會計邏輯與經營業務邏輯一致。四個環節是環環相扣的，其中任何一個環節出現問題，都會導致錯報的發生。因此，如何識別財務會計邏輯和經營業務邏輯的嚴密一致性是審計師判斷和識別審計錯報風險的關鍵。

二、財務會計邏輯層次

在二層次、四維度的邏輯分析框架下，財務會計邏輯層次要素包括會計準則以及信息流與資金流。

（一）第一維度：會計準則

財務報表上的數據是審計師首先接觸到的數據，審計師通常會對報表上的數據進行縱向的比較，對于出現與往年數據存在重大偏離的情況會被作為切入點，發現財務報表中單項審計風險。

在對歷年數據進行縱向分析時，許多注冊會計師往往會陷入慣性思維。特別是面對應付項目，如應付職工薪酬、應付賬款、其他應付款時，往往會通過以期末余額=期初余額+本期發生額的公式判斷期初期末的數據是否符合邏輯，然而這里通常會忽略科目期末余額發生變化是否有合理的解釋，需要進行進一步的求證。例如在計提職工薪酬時，年終獎預提政策的變化是否會導致負債確認的完整性認定受到影響，費用的發生認定是否符合會計準則。例如，某公司在年終進行了年終獎金額的調整，使得當年實際發放年終獎的金額遠遠大于去年所預提的金額，多發的部分并未計提應付職工薪酬而是直接沖減了應付職工薪酬的借方，導致企業應付職工薪酬科目的期末余額遠遠低于補提后的余額。因此，采用發生額的認定正確，期初數認定正確那么期末數就一定正確的觀念是不正確的，會導致負債和費用的雙重低估。

此外，由于注冊會計師工作量大，需要關注諸多細節，可能會存在疏忽遺漏，對于一些簡單的造假手段也沒能識別出來。例如，理所當然地相信被審計的內部控制，實際上發現明細賬的加總數不等于總賬的金額，可能是由于被審計單位把不該確認資本化的費用進行了資本化，對于數據的正確性、完備性、嚴密性沒有進行審慎的核查將會導致審計結果的不準確。

在審計準則中，明確指出注冊會計師在執業過程中需要合理運用職業判斷。特別是需要判斷交易實質時，往往需要依托注冊會計師的工作經驗，例如在確定企業合并范圍時、在區分權益資本和債務資本時、在分期付款購買固定資產時、具有重大融資成分的收入確定時、控股或非控股股東的債務豁免時以及日后事項的確認、資產減值的評估和計量時，注冊會計師都需要運用職業判斷，結合被審計單位的實際情況，嚴格遵守會計準則作出對以上事項的判斷。

最初的財務造假者使用的造假手段相對粗糙，通過隱瞞與大股東及集團內相關的關聯公司的資金往來實現舞弊，隱瞞關聯交易的方式較為單一，且隱蔽性差，注冊會計師可以通過檢查銀行流水及其他往來明細賬發現。

但隨著近年來上市公司財務舞弊手段的隱蔽性不斷提高，發現隱蔽的關聯關系對注冊會計師來說愈發困難，特別是被審計單位通過設立境外空殼公司，注冊會計師難以核實對手方的股權結構及背景。當出現多個不同境外地區項目的回款方相同，或對手方包含多重身份時，注冊會計師更應該保持職業懷疑，加強警惕性，實施更多的實質性程序確認交易的真實性。

（二）第二維度：信息流與現金流

在企業的經營過程中，每一次經濟業務活動的產生都會留下相應的賬務處理痕跡，例如憑證、合同、發票等。審計師在執業的過程中，往往會非常重視“合同流、資金流、票據流”的一致性，是否能在特定的交易中找到一一對應的“三流”是驗證交易真實性的手段之一，三個層面的業務活動的數據必須環環相扣，相互印證。

然而在一些財務造假案中，管理層通過層層舞弊能夠造成三流一致的假象，例如在萬福生科、九好集團借殼上市等財務造假案件中，上市公司通過資金流進行造假，制造向供應商提供服務的收入回款假象，并且從銀行流水到實物合同再到相關票據均能夠相互印證，這種精心策劃、隱蔽性極強的舞弊手段很可能逃過核查，在形式上保持了整個資金流、證據鏈的完備，其本質是抓住了注冊會計師的邏輯思維漏洞，如果注冊會計師僅流于形式上的完備，而沒有對資金流的終端進行審慎的核查，沒有對被審計單位、供應商、股東方、關聯公司之間的資金關系往來進行深入剖析，未能結合商業的合理性作出判斷，那么財務舞弊很難被發現。

三、經營業務邏輯層次

根據二層次、四維度的邏輯分析法，經營業務邏輯層次下包括經營業務流及商業實質。在開展審計工作時，注冊會計師必須了解被審計單位，了解企業經營活動是執行審計工作的起點，同時也貫穿于整個審計過程中，更是與審計結論緊密相關。如果審計師完全不了解被審計單位的經營業務，只是為完成各個科目的工作底稿，執行固化思維下的審計程序，忽略了財務信息與非財務信息的邏輯性與相關性，那必然會不利于出具正確的審計意見。

（一）第三維度：經營業務流

在注冊會計師了解被審計單位時，很重要的一個環節就是對其所處的行業有基本的認識，重視對被審計單位業務的理解，因為這會關系到會計準則方面的問題。例如，在銀廣夏的財務舞弊案件中，一位記者揭露出銀廣夏對海關出口單據進行了偽造，以支持其編造的某種化工產品的出口量及生產量。如果把視角轉換到宏觀行業環境，注冊會計師可以發現，對其已經生產產品與原材料消耗量的比例進行反向推算，就會得出該產品的原料消耗量已經遠遠超過了該材料全球供應量。很多注冊會計師認為，可以通過向海關發送函證求證相關細節，但這種事后補救性措施始終跟不上造假者的步伐，很可能通過函證的偽造再一次蒙蔽注冊會計師的雙眼。因此，我們不妨在執行審計工作的時候，更多考慮被審計單位所處的行業位置，與上下游的關系，深入的了解業務情況，先發制人識破被審計單位的業務造假，以不變應萬變。除了行業之外，產品本身的特點也是注冊會計師需要關注的，例如產品的銷售模式、運輸方式等。對于醫藥企業來講，藥品的研發費用及銷售費用相對于其他產業來說較高，而像一些建材生產企業，生產的水泥、瀝青等建筑原料只能通過公路運輸。例如在2004年華寅所對銀河科技的年度財務報表審計工作中，銀河科技本部銷售收入1.35億元，運雜費發生額為0元，旗下銀河電氣銷售收入2.23億元，運雜費138萬元，經核查銀河科技的銷售合同明確顯示“運雜費由銷售方承擔”，公司應提供工程勞務，且購貨方遍布全國各地，而銀河科技本部運雜費發生額卻為0元，銀河電氣的運雜費用全部為公路貨運發票，金額也與銷售收入不相匹配，明顯違背了產品的銷售特點、運輸特點。而華寅所項目組的審計師并未對此進行關注，也未在審計底稿中作出相應的記載。

不同行業的企業，某些產品具有銷售淡旺季的區別，例如冷飲、冰激凌、暖寶寶；某些產品只能在特定的季節被生產出來，例如蔬菜、鮮果；或者服裝行業具有周轉流程短，一年中上新頻率快的特點。注冊會計師需要對被審計單位的產品特點有一定的理解，比如羊絨衫廠的原羊絨都是在夏季從羊身上梳理下來，到了每年9月幾乎收不到原羊絨，收來的原羊絨包含雜質需要通過洗絨機進行清洗，如果放置時間過長原絨將會腐爛變質，因此羊絨衫長期末存貨中不應該含有大量的原羊絨，而應該是洗凈絨。如果沒有對產品特點的掌握，注冊會計師很難發現異常之處，盡管不同行業不同產品具有各異的特點，注冊會計師需要盡力去熟悉這些產品，這也能夠體現審計工作中了解被審計單位這一環節的重要性。

（二）第四維度：商業實質

任何經營活動都有一定的商業目的和背景，如果兩家公司沒有經營業務的往來，卻頻繁發生資金往來，且累積金額較大，注冊會計師應對此類不符合商業邏輯的異常行為持有謹慎態度，追加審計程序。一些上市公司在進行財務舞弊時，為了掩蓋財務造假可能帶來的異常數據，通常會利用關聯方、供應商、客戶的銀行賬戶實現資金的流轉、回籠，一些管理層會通過對外舉債完成資金的回籠，但這并非一件易事，當資金出現缺口無法彌補時，企業通常會通過虛構在建工程、存貨、固定資產來掩蓋資金漏洞。

例如，在某企業的年報審計中，注冊會計師發現其銷售額第一的客戶銷售額大幅增長6000萬元，銷售額是去年的三倍之多，但在經過常規的詢問、檢查、函證程序后并未發現異常，注冊會計師憑借著多年的審計經驗，在進行固定資產的實質性程序時發現該公司名下一車間在連續兩年內進行翻新改造，且改造款高達4000萬，更匪夷所思的是，成新率達到80%的車間被采用報廢處理，從資產負債表中核減，這明顯不符合商業邏輯，管理層也無法作出合理的商業目的解釋，當其經營行為與財務會計處理出現明顯的錯位、不匹配時，自然會露出破綻。

審計師可以將毛利率這一指標視為判斷商業合理性的標準之一。毛利率是評價公司盈利能力的核心指標，不同行業的毛利率差距很大，且該指標與企業生產、供應、銷售的各個業務環節息息相關，體現企業業務轉化為利潤的能力。

當某家企業的毛利率與行業整體水平相差較大，且沒有證據表明這種毛利率差距產生的原因時，注冊會計師就需要保持警惕。在了解被審計單位時，需要將其與行業內其他企業的平均毛利率進行橫向的比較，結合行業趨勢，經濟發展周期進行分析。對于建筑行業來說毛利率通常低于20%，而制藥企業毛利率可高達80%～90%，餐飲行業的毛利率則在50%左右，任何不正常的毛利率值都應當引起注冊會計師的注意。毛利率指標能夠直觀地幫助審計師找出可能存在的審計風險。