商業養老保險，有陽光也有風雨

李夏

近年來，商業養老保險受到越來越多人的青睞，很多年輕人已開始著手配置商業養老保險， 國內商業養老保險市場潛力不容小覷。

在此背景下，越來越多的險企進入養老領域。數據顯示，截至2021年11月，保險機構在全國34個城市布局養老產業，累計超過13萬張床位。國內布局養老產業的人身險公司比例達47%，通過輕重資產多種模式布局養老機構、社區和居家養老等領域。

然而，一些保險機構進入養老產業后，在養老保險的制度設計、實踐指導、風險防控及實際兌現等方面，存在著一些爭議，甚至損害了消費者的合法權益。2021年12月底，《法人》記者采訪了多位保險機構健康財富規劃師、保險行業專家、律師以及關注商業養老保險的消費者，探尋商業養老保險背后的真相。

養老社區是“晚年生活樣本”

2021年12月19日，記者來到位于北京市昌平區的泰康之家養老社區燕園。大庁外，幾位面容安詳的老人坐在木椅上，時不時頭靠在一起交談。冬日暖陽，養老社區一派歲月靜好。

記者來到公共服務區及樣板房看到，鮮花點綴著房間，文化類書籍擺放整齊，臥室、房房干凈整潔，無處不彰顯著高質量的居住環境。衛生間里，馬桶旁的手扶桿、警報裝置，浴室擺放的椅子、扶桿以及地墊，處處感受到對老年人的精心呵護。

據燕園業務員滕先生介紹，泰康之家養老社區引入美國CCRC持續照護模式，對接中國特色醫養結合模式，為入住老年人提供獨立生活、協助生活、專業護理、記憶照護4種生活服務區域，可以滿足不同身體狀況老年人的照護需求。

入住該養老社區的張先生告訴記者，“之所以入住燕園，主要看重這里的文化氛圍。與志同道合的朋友們為鄰，互相學習、互相交流，覺得晚年生活特別有意義，可以說是高質量養老。”

入住的張阿姨則表示，“子女太忙，家里沒人照料，這里配套服務不錯，環境也好，就選擇來這里養老。”

燕園工作人員王女士向記者介紹，知名學者錢理群是泰康之家燕園的第一批居民。他于2015年76歲時來到燕園，之后長期居住在這里。錢理群在《長壽時代》一書中也談到自己對于養老生活的看法：泰康倡導的養老新生活，是以中產人群為服務對象，這樣的生活具有非凡意義和價值， 代表了理想的養老人未來發展方向。但它自身也有局限性，這是不可、也不必回避的事情。

入住養老社區門檻200萬

公開資料顯示，泰康養老社區目前開業的包括北京燕園、廣州粵園、上海申園等8處，其中，北京燕園占地面積約13.8萬平方米，地上建筑面積約30.9萬平方米，約3000個養老單位，醫療床位約130張。

泰康保險公司理財規劃師滕先生告訴記者，入住泰康養老社區的門檻是買一份200萬元的儲蓄分紅型保險。“只有交夠200萬元，才算拿到泰康養老社區的通行證。不過，正式入住之后還需要負擔押金和月租費。”

滕先生向記者展示了一份名為“泰康惠贏人生保險”產品計劃書，該計劃書顯示，“泰康惠贏人生（成人版）年金保險（分紅型）”是一款成人專屬的分紅型年金保險。第6年起每年領取生存金， 65歲起每年領取養老金，均為基本保額的10%，直至106歲。75歲一次性領取祝壽金為累計已交年金保費，并承諾可領取祝壽金和20年的養老金，同時提供身故保障及投保人意外豁免保障，還可年年享分紅。

記者還獲悉，投保人入住養老社區的條件是：合同有效;入住年齡女性55歲以上，男性60歲以上;交費金額不少于200萬元。由于投保人夫妻雙方的父母享有優先入住權，他們不需要等到交費金額超過200萬元才能入住，需要進行身體狀況評估以及提前18個月申請即可入住。

準備投保的張志勇向記者表達了自己的疑慮， “我現在33歲，假如我10年或者20年之后交夠200萬元，拿到入住資格，是否60歲確定就能入住？有專門為我預留的房間嗎？未來老年人會越來越多，有那么多房間配備嗎？感覺不確定因素很多。'‘

實際上，泰康此前就因許諾給客戶的養老社區未能落實引發爭議。據《南方都市報》報道， 2014年，深圳陳女士曾在泰康人壽深圳分公司購買了上述儲蓄分紅型養老保險，并交了一年保費。當時銷售人員向陳女士保證，泰康會在深圳建養老社區，且選址已經確定。次日，泰康與陳女士簽訂了泰康人壽保險客戶入住養老社區確認函。

2015年，陳女士從泰康深圳分公司銷售人員處得知，泰康規劃興建深圳養老社區的那塊地皮未能競拍成功，這意味著保險公司的承諾不能如期兌現。于是，她停止交保，隨后提起相關訴訟。

記者在采訪過程中發現，不少消費者透露出對“200萬門檻”的疑慮，認為“門檻高，收益無法明確保障，不確定因素太多”。

購買商業養老保險需謹慎

1月5日，專注研究保險領域的北京市京師律師事務所律師劉怡對記者表示，泰康之家銷售的這類保險是復合型產品，核心功能在于投資，養老保障功能屬性較弱。而且，養老社區能否順利運營不是保險公司能決定的。重資產養老保險+地產模式，背后涉及多個環節，一旦某個環節出現問題，就可能無法兌現。

劉怡進一步談到，許多養老社區的遠景規劃時間周期長、變數多。建設養老社區涉及購地， 其中存在很大的商業風險。購買保險合同具有相對性，一旦消費者的合法權益受到損害，只能向保險公司求償。此外，養老社區運營狀況如何，消費者其實并不清楚，中間存在信息不對稱的問題。建議購買這類保險產品，一定要謹慎。消費者簽這類合同時，一定要把具體條款看清楚、搞明白。

2021年12月24日，銀保監會發布《關于規范和促進養老保險機構發展的通知》（下稱《通知》），要求圈定出養老保險機構的“可為與不可為”，如明確其應強化養老屬性，同時，還要求剝離與養老無關的保險資產管理業務，壓降清理現有短期個人養老保障管理業產品。對此，劉怡表示，《通知》的出臺，有利于為商業養老保險市場營造一個公平的市場競爭環境，防范金融風險。

首都經濟貿易大學保險系副主任李文中在接受媒體采訪時也指出，商業養老保險公司業務中“養老”特征不明顯，會給市場帶來一系列問題， 包括易造成對消費者的誤導、形成與其他市場主體的不公平競爭等。《通知》意在讓商業養老保險公司回歸其真實身份，集中力量從事養老業務，應對人口老齡化帶來的養老壓力。

多家險企布局養老社區

近年來，在養老產業投資方面，泰康保險、中國人壽、中國太平、中國太保等保險機構都在積極布局醫養大健康產業。保險公司旗下的養老社區越來越受到關注。據了解，目前市場上已有13家保險機構投資的近60個養老社區項目，為全國20余省市提供床位數超8萬張。

2021年，各家險企的養老社區項目加速落地。在養老社區領域全國布局最廣的泰康保險集團，目前已覆蓋京津冀、長三角、粵港澳大灣區、西南、華中、東南等核心區域的22個重點城市，其中北京燕園、上海申園、廣州粵園、成都蜀園、蘇州吳園、武漢楚園、杭州大清谷7大社區開園運營。

中國太保則在7個城市落地了8個太保家園養老社區建設項目，形成頤養、樂養、康養全齡覆蓋產品體系。目前，中國太保旗下的太保家園成都頤養社區、大理樂養社區正式開業。除此之外，中國平安發布“平安臻頤年”康養品牌及首個高端產品線“頤年城”，新華保險首個大型CCRC社區（持續照料退休社區）新華家園·頤享社區在北京延慶亮相。

外界看來，養老是當之無愧的朝陽行業，但目前對不少從業者來說，“做養老不賺錢”成為不得不面對的現實。

泰康2020年度報告顯示，2020年泰康醫療及養老社區運營收入33.39億元，同比下降4.16%，而該年醫療及養老運營成本33.97億元，同比增長5.01%，意味著還未能通過養老社區的運營實現盈利。

泰康保險集團董事長陳東升此前多次公開發表對養老產業商業回報的觀點，“大家覺得大健康很熱，但是大健康不太好賺錢，它需要積累，真正賺錢要5年至8年，是一個慢工夫。與做快消品不同，醫療養老產業廣告做得多，如果服務跟不上，失敗概率會更大。所以，一定要全面賦能、整合，而且要持續地提高專業能力、服務能力，最后形成強大口碑。”

不過，也有保險行業業內人士表示，險企做養老社區，從長期來看，可能預期較好，如果能達到80%的入住率，成本和支出大概基本持平。有了影響力后，未來持續輸出服務，賺錢變為水到渠成的事情?

（責編王茜美編趙佳）