基于價值創(chuàng)造的施工企業(yè)資金自平衡管理應用研究

陳靜 CHEN Jing

（中鐵六局集團有限公司，北京100100）

0 引言

資金是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的血液，也是一個企業(yè)經(jīng)濟狀況最直觀、最集中的體現(xiàn)。資金管理作為企業(yè)財務管理的核心，不僅是衡量企業(yè)財務管理水平的重要標志，更關(guān)系到企業(yè)的生存與發(fā)展。施工企業(yè)歷經(jīng)多年發(fā)展，施工能力得到了極大提升，但企業(yè)管理相對來說依然薄弱。面臨當前的資金管理困境，施工企業(yè)更加需要完善資金管理體系，提高資金管控能力，通過管理水平的提升來提高企業(yè)經(jīng)濟效益和市場競爭力，推動企業(yè)可持續(xù)、高質(zhì)量發(fā)展。

1 施工企業(yè)資金管理面臨的困境

1.1 外部環(huán)境更加嚴苛

自2011年以來，雖然國內(nèi)基建投資未出現(xiàn)大幅度下滑，尤其是2018年以來中央提出“六穩(wěn)”，基建板塊投資比重還有所上升，但受到宏觀經(jīng)濟下行的影響，基建項目資金極為緊張，建設資金不到位導致施工企業(yè)墊資施工成為常態(tài)，且合同約定的工程款也存在長期拖欠的情況，給施工企業(yè)帶來巨大的資金壓力。同時，之前的快速城鎮(zhèn)化帶來的大規(guī)模骨干基礎(chǔ)設施建設需求已逐漸減少，而以地方政府投資為主的民生改善型基礎(chǔ)設施建設逐漸成為基建投資的主旋律。由于地方政府本身財力有限，加之多年累計的債務負擔極重，導致投資項目逐漸成為主流，施工企業(yè)在負責施工的同時還需要負責融資，更增加了運營成本和資金風險。

1.2 企業(yè)競爭更加激烈

施工企業(yè)經(jīng)過多年發(fā)展，工程承攬能力和施工水平得到極大的提升，但絕大部分施工企業(yè)發(fā)展至今，已逐步形成施工工藝日漸趨同、技術(shù)難度不斷下降、部分工程施工工藝替代性強、產(chǎn)品輸出同質(zhì)化的市場現(xiàn)狀，施工企業(yè)之間的競爭空前激烈。內(nèi)部的同質(zhì)化競爭導致施工企業(yè)在合同談判中處于劣勢地位，要承攬工程就必須接受業(yè)主方越來越嚴苛的合同條款，過程中資金往往還難以到位，“活好干，錢難要”成為施工企業(yè)長期以來的痛點。

1.3 內(nèi)部矛盾更加突出

施工企業(yè)所屬工程項目眾多，分布廣且工程項目施工周期長，資金管理難度大，即使部分企業(yè)已采取了資金預算管理，但預算常常與實際情況嚴重脫節(jié)，導致預算管理難以發(fā)揮實際作用。同時，雖然施工企業(yè)近年來管理在逐步的規(guī)范，但重現(xiàn)場輕管理的矛盾依然突出，資金支出的計劃性、統(tǒng)籌性不夠，隨意性強，資金管理總體上混亂無序、矛盾突出，由于資金鏈斷裂導致工程停工的事件時有發(fā)生，既增加了企業(yè)成本，也影響了企業(yè)聲譽，制約了企業(yè)的正常生產(chǎn)經(jīng)營和可持續(xù)發(fā)展。

2 基于價值創(chuàng)造的資金自平衡管理的內(nèi)涵

基于價值創(chuàng)造的資金自平衡管理是提高施工企業(yè)資金管理水平的重要有效手段，其管理內(nèi)涵主要包含兩個方面，一是資金自平衡，即在確保上繳前提下實現(xiàn)資金的自給自足；二是基于價值創(chuàng)造的資金自平衡管理，即通過資金自平衡管理，實現(xiàn)效益最大化的管理目標。

2.1 資金自平衡

從會計原理上講，資金平衡指的是一個單位在一定時間內(nèi)資金來源=資金運用。我們講的資金自平衡，是指在一定時間內(nèi)各管理層級在不增加有息負債的情況下，依靠自身資金運作，實現(xiàn)資金的有序運轉(zhuǎn)。對工程項目而言，資金自平衡是指工程項目在確保農(nóng)民工、職工工資及時支付的前提下，依靠業(yè)主支付的資金和對業(yè)主的債權(quán)，通過合理籌劃結(jié)算負債，實現(xiàn)項目資金收支平衡，保障生產(chǎn)經(jīng)營有序推進，全面兌現(xiàn)合同義務。對施工企業(yè)而言，其資金自平衡是指在實現(xiàn)既定管理目標的情況下，通過對所屬項目間資金的有效統(tǒng)籌管理，實現(xiàn)公司資金的有序運轉(zhuǎn)。

2.2 基于價值創(chuàng)造的資金自平衡管理

對資金自平衡管理賦予價值創(chuàng)造的管理理念，就是要通過資金自平衡管理實現(xiàn)資金管理效益最大化的目標。也就是說，資金自平衡管理的目標不僅僅是資金收支最終結(jié)果的簡單平衡，而是要在自平衡管理的過程中創(chuàng)造價值。這表明資金自平衡管理必然是一個動態(tài)的、連續(xù)的管理過程，通過對資金的源頭策劃、過程管控來創(chuàng)造價值，主要體現(xiàn)在三個方面，一是通過資金自平衡管理，平衡資金收入與支出，及時采取措施應對項目資金缺口，避免工程項目因資金斷流導致停工而產(chǎn)生的大量停工、窩工損失以及對企業(yè)聲譽造成的不利影響。二是通過資金自平衡管理，一方面努力開展“雙清”工作擴充資金來源，另一方面精細實施債務籌劃，嚴控資金支付，通過開源與節(jié)流并重，減少外部融資需求，降低企業(yè)資金成本，防范債務風險。三是通過資金自平衡管理，動態(tài)分析資金收支情況，及時發(fā)現(xiàn)項目經(jīng)濟運行中出現(xiàn)的問題，防范虧損、及時止損，提升項目經(jīng)濟效益，推動企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。

3 基于價值創(chuàng)造的資金自平衡管理主要做法

施工企業(yè)實施資金自平衡管理，就是以工程項目資金自平衡方案為載體，以日常資金籌劃為措施，以嚴控資金救助為手段，以考核機制為保障，不斷提升工程項目資金管理能力，最終實現(xiàn)企業(yè)的資金自平衡，推動企業(yè)平穩(wěn)、有序的高質(zhì)量發(fā)展。

3.1 制定自平衡方案，提升工程項目全周期資金謀劃能力

資金自平衡方案的實質(zhì)就是工程項目全周期及分年度的資金收支預算，是資金自平衡管理的重要載體。施工企業(yè)在工程項目中標后，應當對工程項目的經(jīng)濟運行實施目標管理，及時制定并下達項目經(jīng)營責任目標。在此基礎(chǔ)上，組織工程項目根據(jù)各項責任目標，結(jié)合施工產(chǎn)值進度安排，測算各年度資金收入及各項費用的結(jié)算負債金額，根據(jù)“以收定支”原則，測定各項結(jié)算負債支付比例及資金流出，最終形成項目資金自平衡方案。

3.1.1 資金收入預測

項目部要根據(jù)各年度產(chǎn)值計劃、產(chǎn)值計價率、工程施工合同中的支付條款、支付時間、預付款條款和質(zhì)保金條款測算項目全周期、分年度預計收到的工程款，扣除應上繳上級單位利潤、預留最低資金保證金后為項目可分配資金。

3.1.2 資金支出預測

工程項目可分配資金確定后，需在人工費、材料費、機械費等分類成本項目間進行分配，以可分配資金為上限，在保證年度現(xiàn)金流入大于現(xiàn)金流出的原則下由各部門靈活測定各項費用結(jié)算負債的付款比例和付款金額，確保支付比例總體均衡。同時要考慮各分類成本在“過程付款、封閉后付款、預留款支付、質(zhì)保金返還”等不同期間的支付比例，將支付比例和支付時間準確分攤至相關(guān)年度。對于資金支出要考慮各種比例型資金支出和剛性資金支出等性質(zhì)，比例型資金支出包括勞務費、材料費和機械費等支出，可按照比例卡控支出；剛性資金支出包括農(nóng)民工工資、職工工資、稅務費用和現(xiàn)場經(jīng)費等支出，需及時足額支付。

3.1.3 落實資金支付條款

資金自平衡方案中的付款條件必須落實和體現(xiàn)在“招議標”要約及各類經(jīng)濟合同中，而不是通過“長期拖欠”等方式執(zhí)行，不能因此影響企業(yè)的社會聲譽，甚至形成訴訟風險。因此，項目部對自平衡方案中確定的付款時間、付款比例和付款方式等條款，要在統(tǒng)籌考慮項目所在地各種材料物資、協(xié)作隊伍、機械租賃等通行的或約定俗成的市場規(guī)則的基礎(chǔ)上，與外部供應商、勞務隊伍進行談判協(xié)商，爭取對項目有利的合同價格和支付方案。要達到這一目的，施工企業(yè)要通過大規(guī)模集中采購提升議價能力，并選擇綜合實力強的物資供應商、勞務隊伍建立長期合作關(guān)系，通過樹立合作、互利、共贏的管理理念，以給任務、給技術(shù)、給協(xié)作等多種方式使其接受項目部的合同價格和支付方案，共同實現(xiàn)資金自平衡。

3.1.4 履行決策程序

項目資金自平衡方案報施工企業(yè)審定后，應當履行企業(yè)的集體決策程序后正式發(fā)布。通過正式的決策程序?qū)①Y金自平衡管理的理念和意識深植于每個管理人員的心里，推動資金自平衡工作有效開展。同時，項目部要將自平衡方案進行責任分解，橫向分解到各年度，縱向分解到各部門、工區(qū)（或作業(yè)隊）、站、場等，并明確責任，確保自平衡方案落實落地。

3.2 做好日常資金籌劃，提升工程項目資金管控能力

項目資金收支籌劃的總體原則是“以收定支、快收緩付”。資金籌劃主要包含開源與節(jié)流兩個方面，需要注意的是，工程項目對資金收支籌劃的“全周期”，不僅僅包含項目開工到完工的工程施工階段，而是包含了從項目的投標階段開始直到最后一筆工程款收回的整個過程。

3.2.1 強化標前聯(lián)動，確保資金源頭質(zhì)量

工程項目在招標階段為后期創(chuàng)造良好的經(jīng)濟效益和可靠的現(xiàn)金流是資金“開源”的基礎(chǔ)。這就需要企業(yè)超前籌劃、深度運作，從源頭加強控制，科學合理篩選投標項目，決不能不分良莠、見標就投，從源頭上就要避免承攬先天虧損和具有重大資金風險的項目，確保承攬項目的合理經(jīng)濟效益和現(xiàn)金流。同時，要加強投標項目標前聯(lián)動，要努力做好優(yōu)選標段的聯(lián)動、工程量清單（工程數(shù)量）編制的聯(lián)動，項目概預算編制的聯(lián)動、重大施工方案經(jīng)濟比選的聯(lián)動、“虧”變“盈”的聯(lián)動、重大措施費的聯(lián)動、合同收款條款的聯(lián)動等等，切實通過標前聯(lián)動，提高可計量、有效益的收入組織能力，為企業(yè)增加經(jīng)濟效益，也為按期收回資金創(chuàng)造良好條件。

3.2.2 強化“雙清”管理，擴充企業(yè)資金來源

抓好清收清欠，是實現(xiàn)資金自平衡的有力保障。企業(yè)要牢固樹立“一切為雙清，雙清保一切”的管理理念，在建項目確保合同內(nèi)應計盡計，及時確權(quán)，做到“應收盡收，提前回收”，與項目施工生產(chǎn)形成良性循環(huán)，確保施工生產(chǎn)有序推進；對已完項目加強過程督導監(jiān)控，嚴格收尾項目節(jié)點考核，大力推動收尾工作進展，做到“工完賬清、工完錢清”，確保工程竣工后經(jīng)營性現(xiàn)金凈流量與利潤相匹配。同時企業(yè)要建立“雙清”工作定期溝通機制，及時解決清欠過程問題。創(chuàng)新清欠手段，豐富清欠方式、方法，及時落實獎懲，最大限度的收回資金，為實現(xiàn)企業(yè)資金自平衡創(chuàng)造條件。

3.2.3 強化資金支付籌劃，實現(xiàn)資金合理“節(jié)流”

資金自平衡管理的核心就是資金支付控制，企業(yè)通過對資金支付的統(tǒng)籌管理，將有限的資金用在“刀刃”上，要通過落實分年度資金籌劃方案，強調(diào)項目資金使用的計劃性、針對性和效益性，推動現(xiàn)場有序生產(chǎn)，最終實現(xiàn)施工生產(chǎn)與資金收支的良性循環(huán)。

①加強資金預算管理，提高資金管控能力。

資金自平衡管理從實質(zhì)上來說，是以工程項目責任成本管理和債務支付籌劃為一體的項目資金預算管理。工程項目要樹立資金預算管理的理念，以現(xiàn)金流為“鏡子”，及時暴露工程項目建設過程中存在的突出問題，為公司統(tǒng)籌治理和資源配置提供抓手。企業(yè)要在進一步細化、分解資金自平衡方案的基礎(chǔ)上，針對工程準備階段、工程初期、工程施工高峰期、工程收尾階段的不同資金需求，對資金支付進行預估、預判，按月滾動編制資金收支預算，統(tǒng)籌協(xié)調(diào)各種資源，減少浪費。同時加強過程管控，嚴禁無預算使用資金，不斷提高資金分析預測能力，強化預算剛性執(zhí)行能力。

②提高資金使用效率，實現(xiàn)資金管理的良性循環(huán)。

企業(yè)要將有限的資金根據(jù)不同時點的主要需求在材料款、勞務費、機械租賃費、現(xiàn)場經(jīng)費等款項間區(qū)分輕重緩急進行支付，掌握好支付節(jié)奏，提高資金使用效率，保證現(xiàn)場施工有序推進。同時，企業(yè)要要通過良好的施工組織能力，不斷優(yōu)化施組方案，合理安排施工生產(chǎn)，及時計量、確認工作量，快速回攏資金，由此在施工現(xiàn)場形成“施工生產(chǎn)有序推進→快速收回資金→施工有序推進”的良性循環(huán)，杜絕因資金斷流導致停工給企業(yè)帶來的各種損失。

③做好資金集中，緩解企業(yè)資金壓力。

施工企業(yè)的資金普遍分散，因此要加強資金集中管理，建立企業(yè)的“資金池”，將各工程項目的資金集中統(tǒng)籌管理，統(tǒng)一調(diào)配，加快資金在各工程項目間的流轉(zhuǎn)，提升資金運用效率，充分發(fā)揮資金集中效益，緩解企業(yè)營運資金壓力。同時可以根據(jù)資金狀況，合理使用其他支付方式，如通過開展電子承兌匯票、云信和供應鏈金融等支付方式做大“資金池”，同時延緩資金支出。

3.3 嚴控資金支持，提升工程項目資金自平衡能力

工程項目進行資金自平衡管理并非要時刻保持資金平衡，為了保證工程項目的順利推進，企業(yè)要直面項目的資金盈缺實際，提前預警、及早介入，對于先天不足或周期內(nèi)波動的資金缺口在履行相應程序后要提供必要的資金支持。項目資金缺口分為“時間性缺口”和“永久性缺口”，“時間性缺口”為業(yè)主后期能夠補償性質(zhì)，能夠按期歸還；“永久性缺口”為虧損性質(zhì)，不能償還。如自平衡方案因“不經(jīng)濟、難以為成本支出對向接受”等原因不能完全執(zhí)行，項目部首先應立足自身，通過業(yè)主解決資金來源問題，同時加強債務支付籌劃，保證項目的正常施工生產(chǎn)。通過自身確實無法實現(xiàn)自平衡需要施工企業(yè)救助的，對于“時間性”缺口，項目主要領(lǐng)導應當背書，承諾按期無條件歸還。如項目資金缺口為“永久性缺口”，救助前項目部必須上報虧損原因分析報告，明確虧損責任，并提出下一步減虧措施。公司在厘清原因、分清責任并進行責任追究的基礎(chǔ)上，方可進行救助，項目部無須償還。通過對資金救助嚴格履行程序，形成“誰虧損，誰負責”的責任意識，明確資金缺口責任，嚴肅責任追究，嚴格資金回收考核，不斷健全責權(quán)利清晰的資金管理體系。

4 基于價值創(chuàng)造的資金自平衡管理保障體系

4.1 建立完善的資金自平衡管理體系

施工企業(yè)要充分認識到當前資金管理不到位對企業(yè)的危害，不斷健全資金自平衡管理體系。一是要自下而上建成全系統(tǒng)、全級次、全覆蓋的資金自平衡管理體系，要形成主要領(lǐng)導負責的組織機構(gòu)，相關(guān)業(yè)務部門要深度參與、加強聯(lián)動。二是要建立工程項目資金自平衡方案的編制、審批、監(jiān)督、分析與考核的管理體系，明確責任部門和工作職責，形成通力配合的內(nèi)部協(xié)同工作機制，確保資金自平衡管理取得實效。三是要建立工程項目內(nèi)部資金支持的分析機制和審批決策程序，對于存在資金缺口的工程項目既要適時給予支持，也要分析原因、分清責任，對于存在管理責任的項目要嚴肅問責，形成資金管理責任的倒逼機制。

4.2 形成責任明確的資金自平衡管控機制

施工企業(yè)要明確項目經(jīng)理是工程項目資金自平衡管理工作的第一責任人，自平衡管理工作由項目經(jīng)理牽頭組織開展,項目財務部、工經(jīng)部、工程部、物機部等相關(guān)部門協(xié)同配合。項目部要將全周期的資金自平衡方案分解到季度、月度，并落實到每個業(yè)務部門、每個責任人。工程項目要建立資金自平衡管理定期分析機制，如果形勢發(fā)生重大變化，要及時進行調(diào)整并履行審批程序，將工程項目資金管理從靜態(tài)滯后向動態(tài)融合，從結(jié)果考核向源頭策劃、過程管控進行轉(zhuǎn)變，不斷提升工程項目資金管控能力。

4.3 健全責權(quán)利清晰的資金自平衡考核機制

施工企業(yè)要針對工程項目建立完善的資金管理考核機制，促使工程項目落實企業(yè)的各項資金管理措施，確保資金自平衡方案得到有效執(zhí)行。一是要將資金自平衡管理效果、“時間性資金缺口”資金救助是否按期收回與項目經(jīng)理績效薪酬掛鉤；二是要加強過程監(jiān)控，要將資金自平衡方案的制定及執(zhí)行情況與相關(guān)責任管理人員績效薪酬掛鉤，確保自平衡管理得到有效落實。通過嚴肅考核，形成工程項目資金管理溯源機制和倒逼機制，促使工程項目提升資金管理能力，實現(xiàn)企業(yè)整體資金自平衡。

5 結(jié)語

施工企業(yè)面臨當前的資金管理困境，想要實現(xiàn)企業(yè)的發(fā)展，就必須擺脫對外部融資的資金依賴，實現(xiàn)自力更生。因此施工企業(yè)要通過增收入、控支出、強管理、重統(tǒng)籌的一系列組合拳，推動資金自平衡管理落到實處。通過資金自平衡管理，不斷提升企業(yè)的資金預測、分析、管控、統(tǒng)籌能力，改善自身資金狀況，服務現(xiàn)場、保障現(xiàn)場，最終實現(xiàn)施工企業(yè)的可持續(xù)高質(zhì)量發(fā)展。