粵海集團、三元生物

本次發行募集資金扣除發行費用后，將按投資項目的輕重緩急順序投資以下項目：安徽年產10萬噸水產配合飼料項目、海南年產12萬噸水產配合飼料項目、中山泰山年產15萬噸水產配合飼料擴建項目、研發創新中心項目。

公司主要從事水產飼料研發、生產及銷售，并以蝦料、海水魚料等特種水產飼料為主。自設立以來，公司深耕特種水產飼料領域，以技術領先為競爭優勢，不斷追求創新，擁有深厚的技術底蘊、豐富的產品種類和完善的營銷網絡。

公司先后通過ISO9001質量管理體系、ISO22000食品安全管理體系認證，建立并完善了內部質量管理體系。從原材料的采購、檢測、入庫和領用，到生產加工過程中各關鍵控制點的全程跟蹤，直至產品的包裝、入庫、驗證和出庫，每個環節公司都制訂了嚴格的控制程序，并能始終如一地貫徹執行，從而為產品質量的穩定性提供了有力的保障，在業內樹立起良好的聲譽，已獲得包括經銷商和養殖戶在內的廣大客戶認可和好評。

在產品差異化方面，公司設立即開始經營蝦料，2004年，粵海牌對蝦飼料被評為廣東省名牌產品;2007年公司產品“低鹽度南美白對蝦飼料及添加劑”被評為國家重點新產品。在鞏固蝦料市場地位的同時，公司于2006年開始發展海水魚料，進入海鱸魚、金鯧魚等細分品種市場，并率先推出海鱸魚專用飼料及金鯧魚專用飼料，憑借過硬的產品質量和良好的服務得到養殖戶的認可，2009年海軒牌金鯧魚飼料被評為廣東省自主創新產品。公司采用的差異化產品策略，針對水產品持續進行飼料品種分類和創新，不斷推出系列新品，滿足終端市場的需求。近些年，公司一方面繼續鞏固在蝦料市場的優勢地位，南美白蝦對蝦配合飼料和草蝦配合飼料連續多年被評為廣東省名牌產品;另一方面公司針對特定水產品特定養殖階段推出多種專用飼料，其中土塘專用南美白對蝦配合飼料、粵海牌高級對蝦苗開口餌料、魚蝦混養全效配合飼料等的飼料產品被評為廣東省高新技術產品。

本次募集資金投資項目的建設完成將有利于提升公司的產品生產能力和技術創新能力，增強公司核心競爭力。隨著市場規模的擴大和行業集中度的提升，公司通過規模優勢和資金優勢，將進一步提高公司未來的盈利能力，有助于公司在中長期內保持較高的盈利水平。發行人本次募集資金投資的項目建成投產后，公司的營業收入和凈利潤水平預計將大幅增加，盈利能力大幅增強，凈資產收益率將逐步回升，推動公司業績穩定增長。

市場及經營風險、財務風險、行業規定、政策變化的風險、技術風險、募集資金投資項目的風險、控股股東、實際控制人不當控制的風險。

（數據截至1月21日）

經2020年11月10日召開的2020年第九次臨時股東大會批準，公司本次擬向社會公開發行股票不超過3372.10萬股，募集資金將用于投資以下項目：年產50000噸赤蘚糖醇及技術中心項目、補充流動資金。

公司是國內較早開始工業化生產赤蘚糖醇的專業廠商，自2007年成立以來，公司專注深耕赤蘚糖醇產品十余年，先后攻克菌種選育、配方優化、發酵控制、結晶提取等多個環節的工藝難題，逐步成長為全球赤蘚糖醇行業領導者之一。根據沙利文研究數據，2019年公司赤蘚糖醇產量占國內赤蘚糖醇總產量的54.90%，占全球總產量的32.94%，為全球赤蘚糖醇行業產量最大的企業。公司在鞏固赤蘚糖醇行業優勢地位的基礎上，順應市場應用變動趨勢，推出羅漢果復配糖、甜菊糖復配糖、三氯蔗糖復配糖等新品種，同時積極推動新型甜味劑產品的研發試制工作，以更豐富的產品種類滿足消費者差異化的需求。

公司自2007年成立以來始終專注于生產赤蘚糖醇產品，聚焦全部精力用于改進發酵菌株、優化發酵配方、改進生產工藝、提升產品品質和降低各項成本。充分的產品聚焦，一方面使得公司赤蘚糖醇產品質量得到保證，產品質量和穩定性處于行業前列，公司發酵菌株、發酵設備、發酵工藝、發酵收率均處于行業前列;另一方面使得公司能夠對赤蘚糖醇市場供需的變化做出及時反應，公司抓住國內外赤蘚糖醇市場發展的有利機遇，迅速提升產能、占領市場，奠定了世界赤蘚糖醇行業產能最大、產量最大、出口量最大、市場占有率最高的領先地位。

公司對赤蘚糖醇發酵過程所需發酵罐、攪拌機、空壓機等設備持續進行自動化控制改進。經改進后，控制器對溫度控制的精確度相應提高，可以達到0.1℃，比傳統的手工控制3-5℃的精確度大幅提高;同時計算機控制代替人工控制，可以根據溫度變化趨勢提前控制，防止人工控制滯后的問題，克服了發酵罐溫度變化慣性較大的問題。另外，自動化水平的提高減少了車間人員配置，降低了生產成本。

本次募集資金投資項目的實施，將助力公司持續進行生產技術創新，進一步提升赤蘚糖醇生產的智能化、信息化水平，促進天然健康甜味劑性價比的不斷提升;有利于增強公司研發實力，促進公司利用更加領先、更加具有競爭優勢的工藝技術創造出新的、更加符合消費者健康訴求的新型甜味劑產品。

創新風險、技術風險、經營風險、內控風險、財務風險、發行失敗風險、募集資金投資項目風險、新冠肺炎疫情影響海外市場的風險、公司整體變更為股份有限公司時存在未彌補虧損的風險。

（數據截至1月21日）